汽車制造企業審計費用影響因素實證研究
——來自深滬兩市2009年年報的經驗證據

任慧哲

(內蒙古財經學院 會計學院,內蒙古 呼和浩特 010051)

汽車制造企業審計費用影響因素實證研究
——來自深滬兩市2009年年報的經驗證據

任慧哲

(內蒙古財經學院 會計學院,內蒙古 呼和浩特 010051)

審計費用在審計研究中占有重要地位,影響審計費用的因素眾多。本文以我國汽車制造企業2009年年報中披露的審計費用數據為基礎,運用改進的S imunic多元線性回歸模型,對影響我國汽車制造企業審計費用的因素進行了研究。實證結果發現我國汽車制造企業審計費用與其總資產規模和上市公司所在地顯著正相關,同時還發現為我國汽車制造企業提供審計服務的會計師事務所之間存在一定程度的“低價競爭”行為。

審計費用;盈余管理;審計意見;審計風險

一、引言

隨著我國證券市場的不斷發展壯大,審計工作作為一種獨立的市場活動引起了人們廣泛而高度的關注。審計收費是聯系審計師和客戶之間的重要紐帶,也是影響審計市場是否能夠正常運行及成長的重要因素。因此,對審計收費進行深層次的研究,不僅有助于增強證券市場中各參與主體對審計工作的了解和認識,而且對于監管部門有效地監管審計行業和證券市場的經濟行為具有重要意義。

自2001年加入世貿組織以來,我國的汽車產業以驚人的速度迅猛發展。國內汽車廠商通過兼并重組和技術創新,在汽車制造的數量和質量兩個方面均取得了巨大的成就。在2009年,我國首次超過美國成為全球第一大汽車產銷國。汽車產業是極具代表性的制造業,而制造業又是一個國家工業的支柱產業,其發展狀況對整個國民經濟持續健康的發展有一定的影響。選取該產業為代表來分析我國審計費用的影響因素是可以起到管窺一斑的作用。本文根據我國汽車制造業企業披露的2009年的審計費用的數據,對汽車制造行業審計收費是如何確定,以及與哪些因素密切相關進行了實證研究。

二、文獻回顧

(一)國外學者的研究

國外的學者對審計費用影響因素的研究比較早。S imunic(1980)最早運用多元線性回歸模型對1977年美國263家上市公司的審計費用數據進行了實證研究,并考察了可能影響審計費用的12種因素,最后發現上市公司的總資產規模是影響審計費用最顯著的因素,而資產負債率、審計意見類型及盈虧狀況等因素與審計費用不顯著相關。

Francis(1984)用修正過的Simunic回歸模型考察了澳大利亞審計市場,得到的結論與Simunic并不完全一致。Francis的研究結果顯示上市公司的總資產規模和上市公司交易復雜程度(控股子公司數量)與審計收費顯著相關。Craswell(1995)對澳大利亞的1484家上市公司審計費用數據進行研究發現,“八大”比“非八大”收取了更高的審計費用,高出了30%左右。Chaney(2002)對歐美發達國家的審計費用研究后發現,沒有明顯的證據證明“五大”比“非五大”收取了更高的審計費用。

(二)國內學者的研究

我國學者對審計費用的研究較晚,主要原因是我國上市公司審計費用披露的較晚。直到2001年,證監會才要求上市公司必須在財務年報中披露當年的審計費用。從那時起,我國對審計費用的研究才全面展開。王振林(2002)對Simunic的審計費用多元線性回歸模型加以改進,利用國內會計師事務所自行申報的1997-1999年審計費用數據進行研究,發現審計費用與上市公司總資產規模、被投資公司的數量和會計師事務所的規模等11個因素顯著相關。

伍利娜(2003)利用我國上市公司首次在2000年和2001年年報中披露的審計費用的數據進行研究,結果顯示,上市公司總資產的規模、聘請“五大”進行審計和公司的凈資產收益率處于保牌區間(0-2%)與審計費用是顯著相關的。在2000年負面意見與審計費用的關系不顯著,而在2001年負面意見與審計費用顯著正相關。張繼勛(2005)通過對我國上市公司在2001、2002和2003年年報中披露的審計費用資料進行研究后發現,審計收費與上市公司總資產的規模、上市公司的審計復雜程度和上市公司所在地是顯著相關的,而與會計師事務所的規模、流通股的比例、國有股的比例、流動比率和凈資產收益率等是不相關的。

從以上國內外的研究可以看出,對影響審計費用因素的研究都是由一般到具體,逐步深化。但由于國內外的制度背景不盡相同,我們在借鑒吸收國外研究成果時,也要充分考慮中國的實際國情,探討影響我國上市公司審計費用的主要因素,從而推進審計工作的研究進程。本文針對汽車制造企業在2009年披露的審計費用情況進行了初步的研究。

三、研究設計

(一)提出研究假設

1.審計費用與上市公司資產總額密切相關。在歐美發達國家,審計費用和公司資產總額的相關性達到50%以上。當前我國審計費用的收取是以2002年7月的《中國注冊會計師職業道德規范指導意見》第五章《收費與傭金》為標準。其中規定了審計收費的標準是由各省級財政部門會同物價管理部門制定出會計師事務所業務收費標準最低指導價。審計收費有的按計時收費,有的按計件收費,應用最為廣泛的是按被審計單位總資產規模進行收費。以上海和深圳為例：在上海,總資產規模在一億以上的最低標準為總資產的萬分之二點五,即審計費用最低為25000元。而在深圳,總資產規模在一億到兩億之間的最低標準為60000元,隨著總資產規模的逐級增大,審計費用相應逐級遞增。由此可見,各地區之間審計收費的標準具有一定差異性。在通常情況下,會計師事務所是根據本地區審計費用最低標準的指導,同時參考同類型公司的收費標準向被審計單位報價,經雙方協商一致后確定審計費用。總體而言,公司資產總額越大,其經濟業務就越多,注冊會計師進行審計時所花費的時間也就越多,所以審計費用就越高。

由此本文提出假設1：公司資產總額與審計費用正相關。

2.以往的研究表明,大規模的會計師事務所聲譽良好,審計師素質較高,并且他們有動力提供高質量的審計服務,審計費用也會比小規模的會計師事務所要高。另外,上市公司也希望憑借大規模會計師事務所的良好聲譽來提升本公司的知名度,獲得投資者更多的信任,所以上市公司也愿意支付給大規模事務所高昂的審計費用。本文根據2009年我國會計師事務所資產總額排名,選取前“十大”會計師事務所作為啞變量,即聘請國內“十大”會計師事務所進行審計的設為“1”,否則為“0”。

由此本文提出假設2：聘請國內“十大”會計師事務所進行審計與審計費用正相關。

3.在我國特殊的制度背景下,衡量職業經理人員業績的好壞一般是通過凈資產收益率這一指標,這一指標的高低直接影響經理人員的薪金待遇,所以經理人員會具有一定的盈余管理動機,通過進行一些盈余管理進而提高凈資產收益率。如果上市公司的盈余管理程度越高,其財務處理就會越加復雜,審計師就需要投入更多的時間和精力,擴大測試和驗證的范圍,從而導致審計費用也隨之攀升。中國證監會在2000年明確規定上市公司要準確披露非經常性損益數值,該數值可以直接反應盈余管理的程度。公司總資產規模的大小對非經常性損益有著不同程度的影響,本文擬采用上市公司年報中非經常性損益的絕對值與總資產的比值作為盈余管理的指標。

由此本文提出假設3：上市公司的盈余管理程度與審計費用正相關。

4.審計業務越復雜,審計費用越高。衡量審計業務復雜程度的一個重要指標就是應收賬款和存貨占總資產的比重。因為很多上市公司在應收賬款和存貨上進行盈余管理。審計師不得不加大工作力度,清查有疑問的應收賬款和存貨。這樣使得審計費用增加。

由此本文提出假設4：應收賬款和存貨占總資產的比重與審計費用正相關。

5.上市公司的流動比率的高低反映其短期償債能力的強弱,而凈資產收益率的高低反應其盈利能力的強弱。上市公司的短期償債能力和盈利能力越強,提供審計業務的會計師事務所承擔的審計風險也越小,相應的,會計師事務所向被審計單位收取的審計費用也會減少。

由此本文提出假設5：流動比率和凈資產收益率與審計費用負相關。

6.審計報告意見通常分為標準無保留意見和非標準無保留意見。審計師在出具非標準無保留意見之前,一定會付出更多的時間和精力進行反復檢驗。同時,上市公司的管理層當然不希望本公司被出具非標準無保留意見,因為這樣會削弱投資者的信心,對上市公司產生一定的負面影響,所以公司管理層會與審計師進行反復協商,爭取一個更好的審計意見。在美國和澳大利亞均發現,非標準無保留意見公布的時間普遍要比標準無保留意見公布的時間要晚(Elliott,1982)。審計時間的延長導致了審計費用的增加。

由此本文提出假設6：上市公司被出具非標準無保留意見與審計費用正相關。

7.由于我國各地區經濟發展不均衡,沿海地區經濟較發達,而西部內陸地區經濟欠發達。一般來說,在經濟發達地區的審計費用要遠遠高于經濟欠發達到地區。本文設地域因素為啞變量,上市公司處于經濟發達地區(如北京、上海和深圳)為“1”,否則為“0”。

由此本文提出假設7：上市公司處于經濟發達地區與審計收費正相關。

8.上市公司在逐年的審計過程中可能會變更會計師事務所。這一變更既有可能使審計費用降低,也有可能使審計費用升高。當上市公司是因為會計師事務所之間的“低價競爭”行為而變更會計事務所的,審計費用會降低(Francis,1988)。當上市公司是因為與審計師無法達成一致審計意見等原因而變更會計師事務所的,審計費用會升高。本文設變更會計師事務所為啞變量,即上市公司變更會計師事務所的為“1”,否則為“0”。該變量與審計費用關系無法確定。相關變量說明見表1。

表1 變量說明表

(二)數據篩選和樣本選擇

本文以2009年末我國滬深兩市74家汽車制造企業作為初選樣本。本文的審計費用、資產總額和非經常性損益財務數據均手工摘自巨潮資訊網,其他財務數據來自深圳國泰安公司的CS MAR數據庫。數據的處理使用的是Excel 2007,樣本的描述性統計和多元線性回歸使用的是Spss17.0。我國汽車制造企業2009年年報中關于審計收費的披露情況不很理想,各公司披露的內容和格式不能做到完全統一,所以本文對初選樣本按照以下原則進行了篩選：(1)剔除掉那些沒有明確區分財務審計費用和非財務審計費用的上市公司。(2)剔除掉那些在2009年年報中審計費用無法準確劃分到當年的上市公司。(3)剔除那些同時聘請兩家會計師事務所且披露的審計費用為兩家事務所合計數的上市公司。(4)剔除掉有關財務數據缺失的上市公司以及凈資產收益率為極端值的公司。

按上述篩選標準,本文最終獲取70家有效樣本公司的數據,其中滬市37家,深市33家。需要說明的是,由于差旅費占年度審計費用的比例很小,所以可忽略差旅費的影響。另外,由于年度之間審計費用差異不大,所以本文收集的審計費用包括了按權責發生制、按收付實現制以及無法辨別其披露基礎 的上市公司數據。樣本的描述性統計如表2所示：

表2 描述性統計(樣本數70個)

從上表可以看到,我國汽車制造企業在2009年支付的審計費用平均值為74.60萬元,審計費用平均值不是很高。支付審計費用最少的為20萬元,最多的為490萬元,說明我國汽車制造企業之間支付的審計費用差距較大。樣本公司平均的凈資產收益率為10.248%,說明在2009年我國汽車制造企業的凈資產收益率在2009年普遍高于配股達線區間(6%,7%)。另外,在這70個樣本公司中,“十大”會計師事務所所占的比重為46%,變更會計師事務所的公司占16%,被出具非標準審計意見的公司占1%,所在地處于經濟發達地區的公司占16%。

(三)建立研究模型

本文根據Simunic關于審計費用的多元線性回歸模型,結合我國審計環境的特點,建立以下模型,對當前影響我國汽車制造行業審計費用的因素進行實證檢驗。

其中Lnfee為因變量,即2009年度審計費用的自然對數。其余均為解釋變量。該模型考慮到了各解釋變量之間的相互作用以及各解釋變量對審計費用的直接影響。

(四)實證結果分析

如表3所示,本文通過運用相關性檢驗方法得到了各個變量與審計收費之間以及各個變量之間的相關系數矩陣。通過觀察可知,2009年我國汽車制造行業所發生的審計費用分別與上市公司總資產和上市公司所在地在1%的置信水平上顯著正相關,審計費用與流動比率、應收賬款和存貨占總資產的比重在5%的置信水平上負相關,審計費用與非經常性損益的絕對值占總資產的比重、聘請國內“十大”進行審計、上市公司變更會計師事務所和審計意見類型不相關。

表3 2009年各變量之間相關系數矩陣

表4是對審計費用檢驗模型進行多元回歸分析的結果,調整后的R Square=0.565,模型的顯著性水平為0.000,說明模型的擬合程度較好。所有變量的方差膨脹因子(V IF)值都小于2,說明自變量之間不存在顯著的多重共線性問題。

表4 多元回歸結果

根據模型估計的回歸系數得到如下檢驗模型：

由上述相關系數矩陣和回歸結果可以得出結論：2009年我國汽車制造企業發生的審計費用與上市公司總資產規模和上市公司所在地在1%的置信水平上顯著正相關;而審計費用與上市公司的流動比率、凈資產收益率以及應收賬款和存貨占總資產的比重是在5%的置信水平上相關;審計費用與盈余管理程度、是否聘請“十大”、審計意見類型和是否變更會計師事務所無關。

從回歸系數前的符號可以看到,上市公司總資產規模、盈余管理程度、流動比率、應收賬款和存貨占總資產的比重、聘請會計師事務所是否為“十大”、審計意見類型和上市公司所在地這些變量的符號與預期符號一致,即這些變量與審計費用是正相關的關系,說明本文的研究假設絕大部分都是正確的。唯一和預期不同的是上市公司的凈資產收益率,前文假設其與審計費用是負相關的,符號是負號,而回歸結果顯示是正相關。其原因很可能是由于樣本公司平均的凈資產收益率為10.248%,普遍高于配股達線區間(6%,7%),說明我國汽車制造企業的盈利能力普遍很強,這些企業的經濟業務量不但數量可觀而且紛繁復雜,導致審計師要花費更多的時間和精力進行審計,而被審計企業也愿意為此支付較高的審計費用,換句話說,被審計企業的收入情況使得他們付得起較高的審計費用。因此產生了審計費用與凈資產收益率呈現正相關的關系。另外,變更會計事務所這一變量與審計費用呈負相關,根據前文所述說明在我國會計師事務所之間是存在“低價競爭”行為的,即當我國汽車制造企業有變更會計事務所的要求時,其審計費用會有所降低。

四、結論

本文運用2009年我國汽車制造企業披露的相關數據,對影響其審計費用的因素進行了初步的實證研究。研究結果發現審計費用與上市公司總資產規模在1%的置信水平上顯著正相關,這與伍利娜等學者在2003年研究的結論是一致的。但是本文還發現審計費用與上市公司所在地也在1%的置信水平上顯著正相關,這說明我國汽車制造企業所在地的經濟發展水平及消費水平對審計費用的影響確實很明顯。研究結果還表明審計費用與上市公司的流動比率、凈資產收益率以及應收賬款和存貨占總資產的比重這些因素盡管相關,但不顯著;審計費用與盈余管理程度、是否聘請“十大”、審計意見類型和是否變更會計師事務所是無關的。同時還發現聘請的會計師事務所之間是存在“低價競爭”行為的,這值得我們以后繼續進行研究和探討。

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F239

A

1004-5295(2011)02-0070-05

2011-04-06

任慧哲(1983-),男,內蒙古赤峰人,內蒙古財經學院會計學院在讀碩士研究生,從事財務管理研究.

[責任編輯：張曉娟]