好產品不只自己會說話

康會欣

3月26日，由《大眾理財顧問》雜志舉辦的“2011中國最受大眾信賴的保險產品”評選活動隆重揭曉，“合眾養老定投年金保險計劃”榮膺“最具價值分紅型保險”稱號。這堪稱眾多獎項中分量最重的一個。它為什么獲得了如此好評？記者專訪了本屆評選活動評獎專家組組長、南開大學商學院教授、博士生導師李桂華先生。

四大亮點動人心

問：請簡要介紹“合眾養老定投年金保險計劃”這款產品及其特色。在眾多參評產品中，它以哪些特色優勢打動了評獎專家組并一舉摘取“最具價值分紅型保險”桂冠？

李桂華：合眾養老定投年金保險計劃是合眾人壽的6周年司慶產品，是該公司在個人養老業務方面的主打產品，傾注了大量的心血，市場反響也不負眾望。該產品的十大特色不再贅述，總體來看，給專家組留下深刻印象的地方主要有4點：首先，它是一款引領保險定投新概念的養老險產品，保險定投的理念在保障和投資方面得到了雙重體現。其次，產品設計的分紅險特征賦予它具備利率聯動的抗通脹功能，讓投保人在獲得包括養老在內的多項保障的同時能有長期穩健的收益。再次，它附加的長期護理保險在國內保險業具有長期引領意義。最后，它具有自動墊交和保單貸款條款。當投保人未按期交費時，只要保單現金價值的余額足夠抵交欠交保費，合眾人壽將自動墊交保費，使保單繼續有效；還可在保單現金價值余額的80%以內申請保單貸款。

保險定投更宜養老

問：對許多人來說，保險定投是一個陌生的概念，你認為它的前景如何？

李桂華：保險定投是近年來才提出的一個新概念。誠然，許多人只知有基金定投而不知有保險定投，并且有人對保險定投存在偏見和誤解。回過頭來看，在基金定投最初提出的時候，是否存在著驚人的相似？但現在基金定投的概念已深入人心。一個新的概念，能否得到廣泛認可并取得大發展，關鍵看它是否符合市場的發展方向，能否帶來實實在在的利益。從業務方式上來說，定投保險和定投基金并無不同，都是定期拿出固定的費用來做投資理財；從業務內容上來說，定投基金主要為了收益，定投保險主要為了保障，這也符合其各自的業務定位。保險定投現在處于探索階段，還沒有較成熟的業務模式，但對促進保險市場發展的意義不言而喻：它讓每個人都意識到，買保險并不是一件困難的事情，每個人都可以做，即使月光族、民工層也不例外。

問：在各類保險產品當中，為什么說保險定投更宜于養老？

李桂華：保費的交納方式有兩種：躉交和期交。保險定投來源于期交。在保費額度較小的情況下，躉交比期交有利，因為交納的保費總額較小。但如果保費額度較大，尤其是養老險，躉交的可能性很小，往往超出了承受能力，保險定投將成為理想的業務模式。保險定投極其強調“紀律”，為了實現優雅的退休生活，有紀律約束的財務準備相當關鍵，這個特征也使它適宜于養老。

對于很多年輕人來講，養老好像還很遙遠。可實際上，它已成為一個越來越嚴峻的社會問題。中國老齡工作委員會發布的數據顯示，2009年中國60歲及以上老年人口已經達到1.67億，占總人口的12.5%，且一線城市的老齡人口比例更大，如重慶16%、北京18.2%、上海22.54%。另據《世界人口展望》預測，到2050年，中國僅60～65歲年齡段的人口比例就將達到8%。2010年7月13日，有關專家在“中國和拉美養老金制度國際研討會”上透露，中國養老保險制度的個人賬戶“空賬”已達1.3萬億元。

根據某機構的計算，據現在的消費水平，我們的生活支出包括吃、住、行、醫療、休閑娛樂等加起來差不多9.28萬元/年，按照平均每年3%的通脹率，20年以后要維持現在的生活水平，我們的年支出將達到16.76萬元，30年后將達到22.5萬元。退休生活20年，我們要花費約500萬元！考慮退休后適當減少支出，如果有退休金可適當減輕壓力，那么到我們退休前也至少要準備300萬元。未來誰給我們養老？要活得有尊嚴，活得有滋味，活得有樂趣，我們都要為將來準備一筆養老金。

問：如什么說保險定投的理念在這款產品上得到了充分體現？

李桂華：首先是通過年交的方式，使投保人獲得了養老年金、生存年金、滿期祝壽金、持續保險金和生命保障金等多重保障，這是保險定投的第一重體現。其次，合眾養老定投年金保險計劃約定了返還生存保險金和持續保險金，可視為對投保人的定投獎勵，這是保險定投的第二重體現。

有望抗通脹

問：合眾養老定投年金保險計劃作為一款分紅險產品，如何看待它的收益狀況？

李桂華：該產品的分紅是不確定的，每年根據分紅保險業務的實際經營情況來決定紅利的分配。從產品特征來看，分紅險既有保底收益，又能分享到保險公司經營分紅險種產生的投資收益。分紅險的紅利來源于死差益、利差益和費差益所產生的可分配盈余。保險公司收了被保險人的保費，如果去掉賠付和公司運營成本后來有剩余的話，剩余的錢會通過紅利返還給被保險人。保險公司拿被保險人保費進行投資，投資收益的7成以上會通過紅利方式返還給被保險人。2010年分紅險的總體收益水平大體在3%～5.5%，優秀的產品更高一點，基本能達到跑贏CPI的目標。

修訂后的新保險法將原來保險投資渠道為“買賣政府債券、金融債券”，拓寬為“買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券”，并增加了“投資不動產”的內容，這一定程度上將有利于分紅險收益的提升。

適保人群與保額

問：該款產品主要適合什么人群？

李桂華：協議約定的被保人年齡為0～55周歲。從經濟承受能力方面考慮，較為適合有長期理財需求尤其是未來養老財務規劃需求的人群，年齡群主要為22～55周歲，大學畢業后有工作，有穩定收入。一般來說，年輕時投保保費支出較少，負擔也相對較輕，且年輕時身體健康，容易承保，還能幫助年輕人養成定期儲蓄的好習慣，到領取養老金時，則可獲取更充分的養老資金補充。對超過55周歲的人來說，已不適合為自己購買，當然，如果資金充裕的話，為兒孫代為購買亦可。

問：對一般投保人來說，養老保險的保額以多少為宜？

李桂華：不同人的養老需求是不一樣的，可以做一個簡單測算。測算基于3個主要的因素：壽命估算、現在的生活水平、對通脹的預測。假如你準備60歲退休，如果每月花3000元，按北京市民平均壽命80歲來計算，你將需要3000×12×20＝72萬元的養老金。如果考慮通脹因素，就還會多一些。這樣可以反推出需要投保的金額。

商業養老保險提供的養老金額度應占到全部養老保障需求的25%～40%。一般來說，在擁有社會基本養老保險的基礎上，購買保額在20萬元左右的商業養老保險比較合適。

收入決定投保人能承擔多少保費，也能反向決定保額的高低。一般而言，高收入者可主要依靠商業養老保險保障。中低收入家庭，可主要依靠社會養老保險，商業養老保險作為補充。一般剛入社會的單身年輕人，需要先累積資產，加上無家庭負擔，保額的需求也較小，合理保費控制在年收入8%以內即可。工作5年以上，這時保費自然會提高，但最多應在10%～12%。當已經是事業有成的中年人，保費可增加至年收入的12%～15%。

附加長期護理險

問：為什么說附加的長期護理保險在國內保險業具有長期引領意義？

李桂華：現代社會生活節奏快、工作壓力大、環境污染等問題正日益成為人們的健康殺手，各種重疾發生率不斷上升。重大疾病除了巨大的直接治療費用外，后期的看護費用、營養費用、恢復費用以及后續治療費用等還需一大筆開支，例如癱瘓的治療費、住院費、護理費等綜合起來，平均每天大約要500元，如果再考慮照顧病人引起的長時期收入損失，重疾風險將給患病家庭帶來不可想象的災難。因此，急需一種可以為重疾患者提供后期護理服務以及費用補償的護理保險來減輕負擔。

護理險是指以因保險合同約定的日常生活能力障礙引發護理需要為給付保險金條件，為被保險人的護理支出提供保障的保險。它產生于20世紀70年代的美國，是當時社會老齡化發展下的時代產物。隨后，德國、英國、愛爾蘭、南非等國家也相繼出現了護理保險。在亞洲，日本更是將護理保險作為公共服務產品引入國家社會保障體系，要求40歲以上的人都要參加。目前，護理險產品在我國尚屬一個較新的品種，有著非常廣闊的發展前景，投保人可有選擇地附加。