對我國企業年金市場的思考

摘要：本文介紹了目前我國企業年金的現狀，通過借用戰略管理中SWOT方法分析了我國企業年金市場所具有的優勢和機會以及其面臨的劣勢和威脅，在此基礎上提出發展我國企業年金制度、拓展企業年金市場的建議對策。

關鍵詞：企業年金市場；稅收優惠

中圖分類號：DF412文獻標識碼：A文章編號：1006-4117（2011）03-0138-02

在公布的2009年墨爾本美世全球養老金指數（Melbourne Mercer Global Pension Index）中，中國養老金指數僅為48分（滿分100分）；其中把私人養老金計劃作為重要考慮因素的可持續性和全面性的分指數中，中國僅為38.5和34.7分，這表明我們需要不斷改革和完善養老保險制度才能應對人口日益老齡化帶來的壓力。而此時加快發展企業年金制度，對完善多層次養老保險體系意義更為重要。

一、我國企業年金市場概述

（一）企業年金的概念

企業年金，是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自愿建立的補充養老保險制度。它是我國多層次養老保險體系的第二支柱，由國家宏觀指導，企業自主決策執行。在國外企業年金一般被稱為私人養老金計劃（private pension plan）、職業年金計劃（occupational pension plan）或雇員年金計劃（employer-sponsored pension plan）。

1、我國企業年金市場現狀

（1）我國企業年金市場起步晚，發展快

我國企業年金制度始于1991年，從1991～2005年的15年間，全國共積累企業年金基金680億元，平均每年增加45億元。而截至2009年底，全國企業年金基金規模已達到2525億元，2005～2009年的4年間，平均每年增加461億元。

（2）我國企業年金市場結構不完善

從企業規模看，國內企業年金市場中，90%以上的企業年金基金都來自國有大型企業，中小企業建立的企業年金基金占我國企業年金基金總額還不到10%。從行業看，建立企業年金的企業多集中在石油、電力、鋼鐵、電信、航空等資本技術密集型的壟斷性行業，而就業人數眾多的勞動密集型企業鮮有建立。

（3）我國企業年金覆蓋面小，替代率低

截至到2009年12月31日，我國參加企業年金的人數是1116萬人，僅占2.2億參加基本養老人數的5%，占全國總人口的比例不足1%，維持在一個很低的水平上。并且截止到2009年底，我國城鎮平均的基本養老保險替代率為73%，我國城鎮平均的企業年金的替代率不到15%；與我國基本養老保險的替代率58.5%，企業年金替代率為20%的目標尚有不小差距。

二、我國企業年金市場的SWOT分析

（一）我國企業年金市場具有的優勢和機會

1、社會環境穩定，經濟持續增長

從1991年至2009年，我國GDP增速基本保持在8%以上，2010年1—6月份，全國24個地區規模以上工業企業實現利潤16111億元，同比增長71.8%，表明我國經濟持續增長，企業經營環境向好，這為我國企業建立企業年金制度提供了良好的宏觀環境。

2、國外企業年金成熟運作為我國提供借鑒

國外企業年金立法先行，投資管理審慎原則及稅收優惠政策為我國建立企業年金制度提供了成熟的經驗。并且國外企業年金計劃，如美國401K計劃、澳大利亞超級年金計劃和法國PERCO計劃為我國企業特別是中小企業企業年金方案設計提供了切實可行的借鑒。

3、我國企業年金市場具備極大發展潛力

世界銀行曾經預測“至2030年，中國企業年金總規模將達1.8萬億美元（約合15萬億人民幣），成為世界第三大企業年金市場”，而目前中國企業年金規模僅為2500多億人民幣。差距有多大，潛力就有多大，只要有合理的發展理念和合適的政策支持，我國企業年金市場就具有極大的成長空間。

（二）我國企業年金市場面臨的劣勢和威脅

1、財稅制度缺位

從國際經驗看，財稅制度特別是稅收優惠構成企業發展企業年金的強大動力，而財稅制度的缺位成為發展我國企業年金市場最大的制約瓶頸。

第一，企業年金財稅政策立法層次不高、政策約束力不強。目前，我國企業年金的財稅政策都是以政府部門的《通知》、《試行辦法》等文件的形式出現的，國家的立法機關對企業年金的財稅政策并沒有相應的法律法規，權威性不夠。

第二，企業年金稅收優惠模式不合理，優惠水平偏低。企業年金稅收包括企業所得稅和個人所得稅，涉稅環節包括繳費、積累和領取三個階段。目前企業所得稅優惠根據財稅[2009]27號的規定采取的是ETT模式，即“企業根據國家有關政策規定，為在本企業任職或者受雇的全體員工支付的補充養老保險費、補充醫療保險費，分別在不超過職工工資總額5%標準內的部分，在計算應納稅所得額時準予扣除；超過部分，不予扣除?！倍鴤€人所得稅優惠根據國稅函[2009]694號規定采取的是TEE模式，即“個人繳費不得在個人當月工資、薪金所得稅前扣除，企業繳費計入個人賬戶的部分（以下簡稱企業繳費）與個人當月的工資、薪金分開，單獨視為一個月的工資、薪金不扣除任何費用計算應繳稅款?！彪m然兩個通知在一定程度上有了稅收的優惠，但是與企業過高的社保支出和個人當期消費儲蓄意愿相比，稅收優惠力度不夠，影響了企業和個人參與企業年金的積極性。

第三，企業年金會計處理不明確?！镀髽I會計準則》僅對以企業年金基金為會計主體的會計計量做了具體規范，而對以企業為主體的企業年金會計未做具體規定。這導致企業在年金繳費階段進行會計處理時缺乏依據，隨意對年金費用進行列支。例如，一些企業將提取的年金記入成本；另一些企業將其列支于應付福利費中；還有一些企業則將其列入利潤分配項目。不合理的列支大大加重了稅務機構對企業年金費用的監管難度。

2、法人受托機構的缺位

信托制是國際上年金管理的基本模式。我國依據《信托法》也設計了信托關系為基礎的年金管理模式。按照制度設計，受托人應處于核心的地位，選擇賬管、托管和投資三類管理人是受托人的職責。但在現實中，由于企業不完全信任法人受托機構，主導了三類管理人的選擇，使法人受托機構被邊緣化，限制了企業年金市場的發展。

三、拓展我國企業年金市場的對策建議

（一）健全完善企業年金相關法律法規

由于企業年金市場牽涉到財政、稅務、社會保障及專業監管部門等多個監管主體，所以目前企業年金相關的政策規章比較分散。國家一方面應從立法高度統一完善相關不明確的政策，明晰責任、合理分工，改變政出多門，協調不善的局面；另一方面應盡快明確利于中小企業發展企業年金的法規，如集合企業年金計劃的運作模式，改變企業年金市場結構不合理的現狀。

（二）建立相對優惠的企業年金稅收政策

1、完善稅收配套管理制度，實行有差別稅收優惠

企業年金管理部門應盡快完備個人收入信息的采集錄入，健全稅收征管機制，建立全國統一的信息化管理平臺。通過設立企業年金繳費起征點、最高額以及稅優額與基本養老保險替代率掛鉤的措施，全面掌握免稅情況，合理調節稅收補貼，避免企業年金繳費因不同行業的不同人群而形成未來收入的差距。同時對不同規模和效益的企業實行適度差別的稅優政策，加強對中小企業建立企業年金制度的激勵。

2、探索合理的稅收優惠模式

EET模式即“稅收遞延”型稅收優惠政策是目前多數國家企業年金的稅收優惠模式。在EET模式下，政府對企業年金的繳費和積累階段實行稅收優惠，有利于企業減少應納稅額，增加了企業建立企業年金制度的動力。而且，EET模式可以抵消個人所得稅的額外稅負，為個人特別是高收入者提供了合理避稅的途徑，鼓勵了個人參與企業年金的熱情。但國家稅務總局所得稅司負責人針對國稅函[2009]694號解釋時，以我國不具備將企業年金稅收遞延的基本條件和稅務機關目前還不具備數十年保存個人信息且隨時監控年金運行的能力為由，公開否認了EET模式。即使如此，我們還應積極探索企業年金稅收在可調范圍內進一步降低，運用減稅、免稅等稅優措施，引導企業建立企業年金。

（三）加大企業年金宣傳力度

在當前廣覆蓋、保基本、多層次、可持續的社會保障體系建設向縱深發展之際，我國企業年金市場的拓展，除了政策支持外，在制度安排上應給予足夠的重視。輿論應加強對社會公眾的正確引導和宣傳，轉變只重視現時收入的觀念，逐步形成“基本養老保基本，改善生活靠年金”的社會認識。

作者單位:首都經濟貿易大學勞動經濟學院

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