國際雙邊投資法律規制研究

摘要：本文主要是對美國與約旦哈希姆王國于1997年簽訂的雙邊投資協議進行分析和評論，內容包括協議中的重要規則及原則，如最惠國待遇、收益自由轉移、爭端解決等。同時就該協議對約旦希哈姆王國的影響進行簡單評論。

關鍵詞：雙邊投資協議；爭端解決；最惠國待遇；約旦希哈姆王國；美國

中圖分類號：DF90文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2011）03-0020-02

一、約雙邊投資協議簽訂的背景

對于發展中國家來說，外國直接投資被認為是發展過程中一個重要的因素。它給發展中國家提供了一個獲取重要資本來源的途徑以及進入世界市場的機會，另外還有新技術和知識，勞動力的訓練和發展，以及商業發展和管理中最好的實務信息等。技術在生產發展中起著基礎作用，并且促進競爭，對于出口能力的提升是有積極影響的。外國直接投資通過技術傳播的方式在消除發展中國加與發達國家間的技術差距起著至關重要的作用。

約旦哈希姆王國（以下下簡稱約旦）是中東一個阿拉伯小國，該國缺少水利供應且自然資源極度缺乏。約旦的經濟傳統上依靠富有的阿拉伯產油國支持、國際捐贈、旅游業及來自本國公民的國外匯款。由于特殊的地理及政治背景，約旦的經濟受到國際金融危機的影響遠遠大于該地區其他國家。因此外國投資基本上是約旦能夠取得的外國資本的唯一來源。

如同大多數發展中國家一樣，約旦通過不斷地努力改善投資環境以吸引外國直接投資的流入。約旦已經著手實施了大范圍的法律和機構改革政策，目的就在于減少外國資本進入的壁壘，特別是外國直接投資。

自從20世紀90年代中期起，約旦政府就開始通過投資協議的方式以期進入區域和國際市場。約旦的投資政策目的在于融入全球經濟。在選擇商業伙伴時，約旦政府考慮的一些因素主要是它的經濟市場之大小、政治和經濟穩定性及吸引投資的潛力。出于對這些原因及其他一些原因的考慮，約旦于1997年7月2號與美國簽訂了雙邊投資協議，并于2003年6月12號實施生效。

二、美約雙邊投資協議中關于投資的原則和規定

（一）國民待遇與最惠國待遇

根據國別待遇原則，美約雙方應給予對方投資者及其投資以不差于給予本國投資者及其投資的待遇。最惠國待遇指的是，美約雙方應給予對方投資者及其投資以不差于給予非參與該協議的第三方投資者及投資的待遇。

由這些待遇原則產生的義務適用到涉及“管理、指導、經營、銷售或者涉及投資的其他處理”的各個層面。上述條款和原則通過融合國際法慣例中的強制要求東道國（即被投資國）根據“公平合理待遇”及“全方位的安全保障”原則來對待在其領域內投資。

（二）執行條件

美約雙邊投資協議禁止執行條件的使用。美國或者約旦均不能對投資者加以執行條件的限制，如對于某一投資領域的建立、獲取、擴展、管理、行動或者經營施以一定條件的限制。禁止條件的范圍非常廣泛并且包含了禁止如下義務內容的規定，即，出口一定百分比的產品，對國內資料的優先使用，包含國內產品比率達到一定的標準，技術的轉讓，通過限制國內銷售并對一定比例產品進行出口和涉及在東道國開展研發工作的要求以達到一定程度的貿易平衡。然而，美國和約旦可能對于收益或者持續性收益以及激勵措施實施一定的條件限制。

（三）收益的自由轉移

任何一方都必須允許所有出入該方境內的投資之轉移的自由和及時。為了達到這一一個目的，美約雙邊投資協定規定需確保投資者能獲取以市場交換匯率為準的相應外國貨幣。

（四）征收與補償

美約雙邊投資協定指出，除非基于非歧視原則的基礎和公共利益的需要，同時依據一定的法律程序及補償措施，投資不得被征收。補償必須及時到位并且應當與征收行為做出時（征收當日）投資的市場價值相當。依據收益自由轉移原則，被征收投資的價值必須是能全部進行轉移的。

（五）投資者與東道國之間爭端的解決

美約雙邊投資協議第9和10款指出，通過國際仲裁來解決一國投資者與另一接受投資國之間的投資爭端。協議包括了以下一些重要的關于爭端解決的條款。

美國與約旦雙方在美約雙邊投資協議中均宣布接受仲裁的效力約束。在投資者所在國的仲裁機制下，投資者或者公司可以對接受投資的東道國提出如下主張，即，投資者或者公司因接受投資的東道國對美約雙邊投資協議的違反而遭受了損失或者損害。

美約雙邊投資協定允許投資者通過如下途徑尋求爭端解決方式，即，在聯合國國際貿易委員會規則的框架下，或者在國際投資爭端解決條約的增設便利條款下，還或者在國際投資爭端解決條約的仲裁條款下尋求仲裁解決途徑。

只有當投資者或者公司滿足一定條件時，投資者或者公司的主張才可以呈送仲裁，這些條件包括：投資者或者公司沒有將爭端訴諸爭端雙方中的任何一個的法院或者行政法院；沒有將爭端訴諸爭端雙方之前一致同意適用的爭端解決程序；還有就是爭端產生已經過去三個月。

仲裁院的組成應當在兩個月內完成，由三個仲裁員組成，其中爭端雙方各指派一名仲裁員，還有一名仲裁員應當由兩國同意的第三國仲裁員擔任并且該仲裁員擔任仲裁院的主席。

除非爭端雙方一致同意，所有仲裁結果的執行與所有聽證會都應當在選定第三國仲裁員之日起六個月內完成，并且仲裁小組應當將小組的決定在仲裁結果的執行或者聽證會結束的日期起內兩個月給予描述和公布，這兩者的完成不分先后順序。

除非由爭端雙方另行決定，仲裁院應當位于承認并能執行外國仲裁裁決的紐約公約締結國的境內。仲裁院必須依據國際法的適用規則來決定爭端中相關事宜的裁決。

選定仲裁院的裁決對于爭端雙方均具有約束力。另外，協議締結雙方應當及時執行仲裁院裁決的相關內容。仲裁院仲裁小組主席與仲裁員的花費以及其他仲裁程序的花費，應當由協議締結雙方均等支付。然而，仲裁小組也有權力根據自身的分析判斷指出協議締結雙方中的哪一方應當支付相對較多部分的費用。

（六）小結

以上的分析顯示出美約雙邊投資協議對于美國對約旦投資的過程中享受的待遇規定有所改善。這些改善來自于美約雙邊投資協議中制定的關于投資的一般規定。那些確保美國投資者根據國民待遇及最惠國待遇原則而享有的待遇對執行條件進行了禁止，規定了收益的自由轉移，并且將國家法中關于征收與賠償的標準應用于投資實踐相關的問題中。值得注意的是那些對來自美國的投資的爭端問題之解決方式的改善條款。這些條款包括了解決投資者與接受投資的東道國之間的問題之規定，這為這類問題的解決提供了一條國際仲裁的道路。

三、美約雙邊投資協議對約旦的影響

總的說來，美約雙邊投資協議對于促進美國對約旦的投資起到了令人震驚的效果。另外，這也將是美國對約旦投資不斷深化發展的一個催化劑。有學者曾對美國2005年對約旦投資的相關數據進行了統計，發現約旦當年的外國投資中很大一部分是美國的投資。這一研究成果表明約旦當局采取的法律改革對于美國投資者的決定之做出起到了至關重要的作用。

可以得出的結論是，約旦為促進跨國協議（如世界貿易組織的相關協議）和雙邊協議（尤其是與美國簽訂的那些相關協議）的實施，在其商業法律環境方面的改變，對于創造一個令人滿意的投資環境以及對于外國投資者對該國進行投資的決定做出方面起到了關鍵作用。這些作用在21世紀初外國對約旦直接投資的增長的數據上來看就顯得非常明顯了。根據由聯合國貿易和發展會議出版的2009年世界投資報告的數據來看，約旦的外國直接投資份額增長額巨大，從2000年的31億3500萬增長到了2008年的180億零1200萬。出去這些因素，美國對約旦的直接投資還因為美約另一個“自由貿易協議”的實施而有所增長。根據美國經濟分析數據局的資料顯示，美國對約旦直接投資從2006年的3900萬增長到了2008年的1億2100萬。

小結：約旦在20世紀90年代的法律體制改革，無論是在改革的法律數量、范圍還是影響上，在之前的約旦歷史上是沒有出現過的。正是這些改革于2000年將約旦帶進了世界貿易組織，并且給予了美國足夠的信心與約旦簽訂雙邊投資協議。美約雙邊投資協議為約旦吸引投資活動的開展提供了很好的一個框架。這一點通過21世紀初約旦在接受外國直接總投資的數量上的增長就可以得到證明。

約旦政府被要求確保國內法律、規定及程序等與這些協議的規定保持一致。在許多方面，盡管這些要求將創造一個會幫助約旦國內及國外投資的增長的新的受到良好保護的法律環境，但是美約雙邊投資協議以及后來的自由貿易協議對于約旦法律和它們的行政管理及執行機制構成了很大的新的挑戰。

作者單位：湘潭大學法學院

作者簡介：龍煒，男，湘潭大學法學院09級國際法碩士研究生；徐璐璐，湘潭大學法學院09級國際法碩士研究生。

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