對金融業的結構-產權-績效分析

摘要：本文的研究目的是通過對四大國有商業銀行的績效考察，來分析這四家銀行的市場運行效率，并試圖提出提高效率的建議和措施。同時，以四大銀行的績效分析為例，找出對金融產業績效分析的可行性方法。

關鍵詞：國有商業銀行；股份制商業銀行；結構與績效；產權與績效；CRn指標；ROA指標

中圖分類號：DF433 文獻標識碼：A文章編號：1006-4117（2011）03-0158-01

一、選取國有商業銀行績效的評價體系

銀行績效反映了銀行市場的運行效率。本文的市場績效指標選取為資本、存款、貸款和利潤等值的CRn指標、ROA指標、利潤率和不良貸款率。

①CRn指標：

。其中n，N，i代表銀行的數量，ai代表第i家銀行所占的市場份額。CRn是指某行業中前n家最大的企業的有關數據的行業比重，這一指標的數值越大，表明該銀行業的壟斷性就越高，本文選取n=4；

②ROA指標，即資產收益率：ROA=凈利潤×資產利潤率。其中：凈利潤率=稅后凈收入／營業總收入，反映銀行費用管理（成本控制）的有效性；資產利用率=營業總收入／資產總額=（主營業務收入＋非主營業務收入）／資產總額，反映銀行業務經營及獲利能力；

③利潤率=總利潤／總資產；④不良貸款率=不良貸款／總貸款數額

二、市場結構對績效的影響

這一部分的實證研究，選用的是市場集中度、市場份額來研究中國國有銀行的績效（見表一）。通過對我國四大國有商業銀行各方面指標的CR4指數分析，發現我國銀行業市場結構正在由高度壟斷向壟斷競爭方向發展，相應市場競爭程度也有所增加。但市場績效方面卻出現了與市場結構不相符的特征：銀行業的壟斷結構并沒有帶來壟斷利潤，整體效率不高。

表一2003——2005年四大銀行的CR4指標

這種低效根源在于四大國有商業銀行的壟斷格局并非是在市場競爭的作用下形成的。歷史因素、行政手段造成的業務模式，使其偏離了市場方向，造成了資本集中下的低效率。這四大國有商業銀行承擔了太多非商業性職能，形成了高度集中條件下的低效運行。

三、產權對績效的影響

本文比較的是2003年四大國有商業銀行與我國現有運行的比較良好的股份制銀行（交通銀行，招商銀行，中信實業銀行，深圳發展銀行，福建興建銀行，廣東發展銀行，中國光大銀行，上海浦發銀行，華夏銀行，中國民生銀行）的收益水平對比表（見表二）。通過表三可知，雖然四大國有銀行的資產規模遠遠大于十家股份制銀行，但是總體水平卻對于股份制銀行，收益能力（利潤率）僅為后者的五分之一，但不良貸款率卻將近后者的三倍。

表二2003年四大國有銀行與十大股份制銀行的收益水平對比表

注：數據來自《中國經濟發展研究報告2007》

由以上分析可知產權過分集中會產生所有者虛置，產權保護不利及其引發的不良貸款的產生和增加，銀行內部委托代理的低效等使市場運行效率低下的因素。所以，要想提高四大國有銀行運行效率，必須要進一步深化其股份制改革。

四、結論和政策建議

由以上的分析可作出以下建議：第一，進一步深化四大國有商業銀行的股份制改革。政府控制的國有銀行的收益超過其成本，不良貸款依然有產生的基礎。可以通過發行特種國債，外匯儲備注資，控制住新增不良貸款等手段解決四大銀行的不良貸款問題。第二，給新興商業銀行一個寬松的發展環境，促進銀行業的競爭。大力發展證券市場，鼓勵非銀行金融機構的發展，促進這兩者與銀行展開競爭。第三，引進新技術、新方法和管理運行體制降低銀行運行費用，同時開展新業務品種。大力優化金融環境。

作者單位：河北經貿大學

作者簡介：王小平（1965—），男，漢，河北永年人，河北經貿大學經濟研究所副所長、教授、博士，研究方向：現代服務業；劉伊凡（1985—），女，漢，河北石家莊人，河北經貿大學商學院碩士研究生，研究方向：商品流通。

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