論公允價(jià)值運(yùn)用及其利弊分析

【摘 要】 在2006年企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，公允價(jià)值（Fair Value）作為一種計(jì)量屬性被廣泛應(yīng)用。文章對公允價(jià)值定義及其具體應(yīng)用進(jìn)行了分析，并針對我國市場經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，闡述了運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的利弊，同時(shí)提出了自己的建議。

【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值； 會計(jì)準(zhǔn)則； 運(yùn)用

確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告是會計(jì)工作的四個(gè)環(huán)節(jié)，其中會計(jì)計(jì)量是會計(jì)最基本和核心的環(huán)節(jié)，而計(jì)量屬性的選擇又是計(jì)量的關(guān)鍵。隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，以單一的歷史成本計(jì)量顯然不能滿足會計(jì)上的需求，于是公允價(jià)值開始引起會計(jì)界的普遍關(guān)注。公允價(jià)值一直被認(rèn)為是最復(fù)雜、最先進(jìn)、應(yīng)用最廣泛但研究最不深入的計(jì)量屬性，在我國2006年發(fā)布的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中涉及了大量的公允價(jià)值的計(jì)量，成為了本次改革的一大亮點(diǎn)。

一、公允價(jià)值計(jì)量概述

（一）公允價(jià)值的發(fā)展歷程

20世紀(jì)70年代以后，由于金融衍生工具的不斷創(chuàng)新與應(yīng)用，采用實(shí)際發(fā)生原則和歷史成本已經(jīng)不能對其進(jìn)行準(zhǔn)確的確認(rèn)和計(jì)量。于是，在這種情況下，1990年9月10日，美國證券交易管理委員會（SEC）主席查德·C·布雷登首次提出了應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為所有金融工具的計(jì)量屬性。后經(jīng)多方商定，最后決定由美國會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）于1991年10月開始負(fù)責(zé)制定公允價(jià)值相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則。

在我國1998年6月發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》中，首次提出了公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，并在隨后，財(cái)政部嘗試在債務(wù)重組等五項(xiàng)會計(jì)準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。但由于我國市場發(fā)展不夠成熟，易導(dǎo)致利潤操縱等問題，于是在2001年修訂的準(zhǔn)則中極力回避使用該計(jì)量屬性。可是，伴隨著國際形勢的變化，F(xiàn)ASB和IASB均將公允價(jià)值作為重要的計(jì)量屬性，截至2004年底，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASC）制定的41個(gè)國際會計(jì)準(zhǔn)則（IAS）中，涉及公允價(jià)值計(jì)量的多達(dá)23個(gè)，使得公允價(jià)值被廣泛地應(yīng)用，其優(yōu)勢也不斷展露出來。為了達(dá)到中國會計(jì)準(zhǔn)則委員會與國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會簽署的聯(lián)合聲明中提到的有關(guān)中國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同，在我國2006年的新版會計(jì)準(zhǔn)則包含的38項(xiàng)的具體準(zhǔn)則中，有17項(xiàng)涉及使用公允價(jià)值計(jì)量，并有9項(xiàng)要求披露公允價(jià)值。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的含義

美國會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）第7號《財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告》中對公允價(jià)值進(jìn)行定義為：“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫性或非清算性銷售中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以交易的金額”。而我國會計(jì)準(zhǔn)則委員會在新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中提出“公允價(jià)值是在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。由此可見，公允價(jià)值都是存在于“交易”、“公平”、“自愿”的前提下的，它能夠公平計(jì)量并得到市場認(rèn)可，也就是說公允價(jià)值是公允的。

二、公允價(jià)值的運(yùn)用

公允價(jià)值計(jì)量屬性廣泛應(yīng)用于各項(xiàng)準(zhǔn)則中，其中包括以下具體方面：

（一）投資性房地產(chǎn)

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》第十條規(guī)定“有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量”。而符合該要求的投資性房地產(chǎn)必須滿足所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場和能夠從市場上取得同類或類似的房地產(chǎn)價(jià)格及相關(guān)信息兩項(xiàng)要求。“活躍的交易市場”是指交易量極大并且買賣差價(jià)一般比較小的市場，因?yàn)樵谶@種情況下資產(chǎn)的公允價(jià)值容易獲得，使資產(chǎn)的計(jì)量更加準(zhǔn)確。“相同或類似”的房地產(chǎn)可以理解為環(huán)境、性質(zhì)、結(jié)構(gòu)、新舊程度、可使用狀況相同或相近等方面。

（二）非貨幣性資產(chǎn)交換

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的非貨幣性資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。不滿足上述兩個(gè)條件的，則以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。這樣，使得換入資產(chǎn)的賬面價(jià)值與換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相關(guān)，并可能產(chǎn)生一定的收益。

（三）債務(wù)重組

新準(zhǔn)則規(guī)定：對于債務(wù)人轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)、將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本時(shí)，分別按照非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、股份的公允價(jià)值以及修改條件后債務(wù)的公允價(jià)值來作為重組后債務(wù)的入賬價(jià)值。并將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與上述公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。這樣雖然使資產(chǎn)和交易可以更為公允地反映，但債務(wù)重組后的利得計(jì)入了當(dāng)期損益，會給公司帶來巨額收益，為上市公司帶來調(diào)整利潤的機(jī)會。

三、公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢

（一）能真實(shí)地反映財(cái)務(wù)狀況

在歷史成本計(jì)價(jià)法下，企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）均按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)量，除法律、法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計(jì)制度另有規(guī)定者外，企業(yè)不能自行調(diào)整其賬面價(jià)值。但是，由于市場物價(jià)的變動必然導(dǎo)致資產(chǎn)（或負(fù)債）價(jià)值的變動，而企業(yè)的資產(chǎn)（或負(fù)債）仍按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，容易造成企業(yè)資產(chǎn)（負(fù)債）的高估或低估。相對于歷史成本，公允價(jià)值是由市場評估的現(xiàn)行公平價(jià)值，能更加準(zhǔn)確地反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債。用公允價(jià)值計(jì)量成本，可將其與當(dāng)期出售的資產(chǎn)收入相匹配，資產(chǎn)的成本和收益站在同一時(shí)點(diǎn)，符合配比原則。

（二）有利于對金融衍生工具及其他非貨幣性資產(chǎn)的計(jì)量

由于金融衍生工具建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格變動而變動的派生金融產(chǎn)品，因此傳統(tǒng)的計(jì)價(jià)模式無法對其進(jìn)行計(jì)量，為了準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，就必須對其進(jìn)行創(chuàng)新性的資產(chǎn)計(jì)量。而公允價(jià)值對資產(chǎn)（或負(fù)債）的計(jì)量則不必在業(yè)務(wù)發(fā)生后計(jì)量，它只要在非強(qiáng)迫的自愿交易下即可，符合金融衍生工具計(jì)量的要求。并且使用公允價(jià)值計(jì)量可將衍生工具進(jìn)行表內(nèi)反映，對報(bào)表信息進(jìn)行了完善。

（三）公允價(jià)值的時(shí)效性

資產(chǎn)（或負(fù)債）在不同時(shí)期的供求關(guān)系決定了對同一資產(chǎn)預(yù)期的未來現(xiàn)金流量不同，由預(yù)期現(xiàn)金流量決定的現(xiàn)金流量現(xiàn)值可能也不同。因此，無論是價(jià)格機(jī)制所決定的共同認(rèn)可的市場價(jià)格還是各“現(xiàn)值”博弈平衡所產(chǎn)生的金額肯定是不相同的，即同一資產(chǎn)（或負(fù)債）在不同時(shí)期的真實(shí)“價(jià)值”是不同的，而公允價(jià)值正能良好地反映資產(chǎn)的這一屬性，隨時(shí)間的變化而變化，從而達(dá)到一種動態(tài)計(jì)量的效果。

（四）為決策者提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息

歷史成本計(jì)量只能體現(xiàn)所計(jì)量資產(chǎn)（或負(fù)債）當(dāng)時(shí)的價(jià)值，而與之相比，公允價(jià)值計(jì)量體現(xiàn)的是在活躍市場下的相同或類似資產(chǎn)的市場現(xiàn)值，是市場參與者對所計(jì)量資產(chǎn)（或負(fù)債）的未來現(xiàn)金流量的一致估計(jì)。公允價(jià)值計(jì)量可以更公正地根據(jù)市場的交易價(jià)格將企業(yè)的資產(chǎn)反映在會計(jì)報(bào)表上，使報(bào)表反映的企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的價(jià)值與市場承認(rèn)的價(jià)值區(qū)域一致，更準(zhǔn)確地披露企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營能力和償債能力。

四、公允價(jià)值計(jì)量的弊端

（一）計(jì)量數(shù)據(jù)難以取得，可操作性較差

采取公允價(jià)值計(jì)量的首要目標(biāo)就是確定資產(chǎn)（或負(fù)債）的公允價(jià)值，而公允價(jià)值的確定應(yīng)首先按活躍市場中自愿交易形成的公平價(jià)格，若該種資產(chǎn)（或負(fù)債）不存在市場價(jià)格則應(yīng)考慮相同或類似資產(chǎn)的市場價(jià)格，但實(shí)際操作中，經(jīng)常會有在活躍市場上找不到同類或相似資產(chǎn)（或負(fù)債）的情況，有的甚至根本不存在活躍的市場，在這種情況下公允價(jià)值就很難確定，所以如果連公允價(jià)值的確定都很難或者要有大量的花費(fèi)成本，那么這種計(jì)量屬性在實(shí)務(wù)中就很難應(yīng)用。

（二）市場尚未發(fā)展完善并缺乏相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則指導(dǎo)

公允價(jià)值的本質(zhì)要求交易的市場具有活躍性，交易的雙方具有自愿性，交易的價(jià)格具有公平性，交易的信息具有公開性。但是，就我國目前情況來看，還具有一定的差距。首先，由于大量的壟斷企業(yè)的存在，市場達(dá)不到公平競爭，無法形成價(jià)格完全自由的活躍市場；其次，資產(chǎn)（或負(fù)債）的信息與價(jià)格市場的不成熟導(dǎo)致相當(dāng)一部分資產(chǎn)缺乏完善的市場，難以通過市場來獲取公允價(jià)值所需要的信息；另外，我國2006年頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》要求公允價(jià)值計(jì)量的17項(xiàng)準(zhǔn)則中只有兩項(xiàng)較為詳細(xì)地提供了公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)指南，其他有關(guān)準(zhǔn)則涉及的方面有限，并且準(zhǔn)則中對不同項(xiàng)目交易規(guī)定了不同的應(yīng)用條件，很容易出現(xiàn)計(jì)量結(jié)果缺乏一致性和可比性的情況。

（三）公允價(jià)值計(jì)量容易引起利潤操縱

由于公允價(jià)值不容易確定，實(shí)際應(yīng)用時(shí)只能選擇最接近的公允價(jià)值計(jì)量，尤其是不存在市場價(jià)值的情況下，公允價(jià)值就有很大的變動空間。例如在企業(yè)債務(wù)重組時(shí)使用該屬性，雖然可以使資產(chǎn)和交易可以更為公允地反映，但債務(wù)重組后的利得計(jì)入了當(dāng)期損益，會給公司帶來巨額收益，為上市公司帶來調(diào)整利潤的機(jī)會。目前，公司往往把利潤作為公司發(fā)展是否良好的重要指標(biāo)，同時(shí)，公司上市前需要連續(xù)三年的盈利，因此，由于利益的驅(qū)動，會計(jì)人員容易利用公允價(jià)值的變動空間來高估收益，增加利潤，從而獲取一些私人利益。

（四）會計(jì)人員的判斷水平和理解水平有限

公允價(jià)值的確定很大程度上由會計(jì)人員的主觀判斷影響，因此對公允價(jià)值的計(jì)量對會計(jì)人員的職業(yè)道德水準(zhǔn)有很高的要求。在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢下，為了實(shí)現(xiàn)與國際接軌，我國的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則基本上是以原則導(dǎo)向作為基準(zhǔn)，但在許多操作層面的細(xì)則沒有作出明確規(guī)定，這樣對會計(jì)人員判斷力提出了更高的要求。而且，客觀上來說，我國的信息使用者對會計(jì)信息的理解還不是特別全面，即使是按照傳統(tǒng)的歷史成本模式計(jì)價(jià)都有大量的使用者不能理解，更不用說是公允價(jià)值計(jì)量了，如果再加上交易信息不透明等因素，會計(jì)信息使用起來就是難上加難，并且會由于理解上的問題導(dǎo)致決策方向的錯(cuò)誤。

五、公允價(jià)值的發(fā)展前景

公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中較大范圍的應(yīng)用對我們廣大的會計(jì)人員是一項(xiàng)重大挑戰(zhàn)。無論是從市場經(jīng)濟(jì)的價(jià)格機(jī)制還是從數(shù)學(xué)博弈論的觀點(diǎn)來理解，公允價(jià)值都是能體現(xiàn)資產(chǎn)（或負(fù)債）最佳平衡點(diǎn)的計(jì)量屬性。并且隨著國內(nèi)會計(jì)準(zhǔn)則向國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同，公允價(jià)值的作用也會越來越明顯。如果我國能進(jìn)一步完善公允價(jià)值評估制度，改善市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高市場的完善水平，提高會計(jì)人員的職業(yè)水平，公允價(jià)值在會計(jì)計(jì)量方面將會發(fā)揮更大的作用。

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