圖書推介

《對沖基金——一個分析的視角》 (美)羅聞全著/寇文紅譯/東北財經大學出版社/2011.7

羅聞全，1984年獲哈佛大學經濟學博士學位。1985—1989年任美國國家經濟研究局 (NBER)研究員等職，其中1987—1988年在賓夕法尼亞大學沃頓商學院任W.P.Carey財務學講座副教授。1990年至今，為麻省理工學院 (MIT)終身教授。他在MIT的斯隆管理學院創(chuàng)建了金融工程實驗室。現(xiàn)在，該實驗室匯集了一大批著名的金融學家，代表著美國金融工程的最高水平。他于2004年當選為臺灣“中央研究院”最年輕的院士。羅聞全被公認為金融學家、金融工程學界領袖、對沖基金研究泰斗、生物金融學的創(chuàng)始人和華人金融學家的第一人。他的研究領域包括金融理論、金融信息技術、風險管理、投資組合管理、對沖基金和金融計量經濟學。他最著名的貢獻包括:于1988年提出方差比檢驗，并實證地指出股價即使對于廣義的隨機游走假設而言也是不滿足的;指出金融學中的經典教條——有效市場假說 (EMH)是不成立的，并提出了用于替代EMH的適應性市場假說(AMH);開創(chuàng)了生物金融學;發(fā)展了Markowitz的均值—方差分析框架，提出了均值—方差—流動性分析框架，等等。他還是對沖基金Alpha Simplex Group的創(chuàng)立者和合伙人。

內容簡介

本書的原著在2008年由普林斯頓大學出版社出版。全書包括10章，由羅聞全教授等發(fā)表的一系列高水平的學術論文所組成。作者從世界一流金融學家的視角，對美國對沖基金的業(yè)績、投資模式、風險管理、系統(tǒng)性風險和監(jiān)管方法等各方面都進行了嚴謹?shù)恼撌觯娑旨氈拢扔欣碚撚钟袑嵺`，具有非常高的學術價值。本書一經出版，即獲得了崇高的學術聲譽。閱讀本書，不僅可以深入了解美國對沖基金行業(yè)，而且還可以對羅聞全教授的研究方法和學術思想有所了解。

對沖基金的出現(xiàn)和發(fā)展將對我國學術界和理論界的研究工作產生影響。雖然目前國內已經翻譯出版了兩三部關于對沖基金的書籍，但是學術價值都有限。作為一本系統(tǒng)地介紹對沖基金的、具有深厚學術價值的書籍，本書填補了這方面的空白。而且，由于難以獲取專門的數(shù)據(jù)，目前國內學者對于對沖基金的研究大多側重于定性分析。中國對沖基金的出現(xiàn)和發(fā)展，必定會催生類似CS/Tremont和Lipper TASS這樣的對沖基金專門數(shù)據(jù)庫，催生類似對沖基金研究公司 (HFR)這樣的對沖基金專門研究機構，并促進國內研究水平的提高。

資本市場上的從業(yè)者們不妨通過閱讀本書來思考一下中國資本市場將面臨的變革，以及自己應如何在這種變革中生存下去，并發(fā)展壯大;監(jiān)管部門的工作人員可以將它作為指導自己工作的一本參考書;國內金融學專業(yè)的師生則可以將其作為一本金融學輔助教材和從事研究工作的基礎教材。