所得稅納稅籌劃與改善企業財務狀況的研究

高紅玫

在我國，納稅籌劃的理念從引入到實踐的盛行才短短幾十年，但企業越來越重視其運用。納稅籌劃是指在國家宏觀調控政策的指導下，納稅人為實現企業價值最大化的目標，依據相關成本與效益分析的原則，在國家法律法規允許的范圍之內，對納稅事項進行設計、運籌，合理地安排經營、投資及理財活動，合理地降低稅負，以便獲得最大經濟利益的一系列籌劃活動的總稱。其目標就是減輕企業的稅收負擔，取得資金時間價值，實現涉稅零風險及追求經濟利益最大化，是企業財務活動中的重要組成部分。

一、納稅籌劃與企業財務狀況的關系

隨著我國稅收制度的不斷健全，企業被推向了全面稅收約束的競爭環境之中，越來越多的企業開始主動放棄偷逃稅，謀求通過合法的方式來增加自身利益。于是，依法納稅并利用稅收杠桿以謀取最大的經濟利益，已成為企業經營的行為規范和基本出發點，納稅籌劃因此也已成為學術研究的重要領域。利用它企業可調整經營決策、減少稅負、降低成本、增加收入，最終實現企業價值最大化的目的。

稅款作為企業對國家的債務具有完全現金支付的剛性約束，對企業來說是完全不可以控制的，法定稅款額必須以現實現金形式及時、足額的繳納。同時，這種償還債務的現金流量還具有單向性和強制性的特點，通過納稅籌劃企業的現金流量狀況可以得到以下兩個方面的改善：一方面，可以在一定程度上降低企業的稅負，減少其現金流出總額；另一方面，可以獲得延期納稅的利益，進而緩解企業當前的現金流量壓力。

二、納稅籌劃改善企業財務狀況的途徑

納稅籌劃對企業財務狀況有較大影響，這種影響存在于價值運動的各種形態中。它對企業現金流量的影響，主要是通過以下兩個途徑來實現：一是在稅法的范圍內，合理運用不減少現金的費用和損失提前或延后等會計政策，盡可能減少當期利潤，推遲納稅時間，在一定程度上緩解企業現金流量的壓力；二是充分運用國家的相關稅收優惠政策，直接降低企業的稅負支出，減少現金流出，從而改善企業的現金流量狀況。稅負支出對現金流量具有的巨大剛性作用，使得納稅籌劃成為企業改善現金流量狀況的一個重要手段。納稅籌劃除上述直接影響企業現金流量的途徑外，還通過對存貨、固定資產、無形資產、金融資產等資產計價的影響，間接影響企業的現金流量。

企業所得稅是全世界征收最為廣泛的一個稅種，征收的基礎是企業一定會計期間的所得，但為了限制納稅人過度避稅，或者國家利用稅收法規進行宏觀經濟結構的調整，限制或鼓勵某些經濟行為，規定計算所得稅的依據不完全與企業所得一致，還要在企業所得基礎上相應的調整。

營業利潤=營業收入－營業成本－營業稅金及附加－期間費用+公允價值變動損益+投資收益

利潤總額=營業利潤+營業外收入－營業外支出

應納稅所得額=利潤總額+納稅調整增加額－納稅調整減少額

應交所得稅=應納稅所得額×稅率

從以上的公式可以看出，企業所得稅的籌劃空間還是很大的，可以籌劃收入、支出、稅率，這些涉及的范圍都很廣。

所得稅是企業的一項費用，這項費用對企業的財務成果的影響是十分顯著的。與企業的經營收入相比，所得稅支出的減少對企業凈利潤的貢獻是百分百的。相對收入而言，企業增加收入的部分對凈利潤的貢獻相當于收入凈利潤的部分。在所有的稅種中，所得稅的可籌劃空間最大，貫穿于生產經營活動的各個環節，所以，充分利用會計對稅法的“消化”功能，深入研究所得稅在各個環節的納稅籌劃具有很高的價值。

三、納稅籌劃與企業價值

越來越多的企業實踐表明，納稅策略已經成為企業戰略決策和實現價值最大化的一個重要組成部分。在經濟全球化的背景之下，很多跨國公司的納稅籌劃事實上已經成為企業經營中的一個重要策略。通常在投資決策過程中就已經對投資所在國的稅收問題展開詳盡的調查，不論是投資策略還是籌資手段的選擇，甚至是分配手段的運用，都自始自終與納稅息息相關。

企業價值是20世紀60年代伴隨著產權市場的出現由美國管理學學者率先提出來的，隨著資本市場、產權市場的快速發展，人們日益認識到，在市場經濟條件下，作為商品生產者的企業，本身也是一種商品，它的價值是由市場來決定的。在激烈的競爭中，企業要謀求生存和發展就必須使其自身價值在市場中得到承認，并不斷尋求增加價值的方式，以追求價值最大化為目標進行各種生產經濟活動。就一般的概念而言，企業價值的內涵非常豐富。企業價值可以是指經濟價值，以價值最大化為戰略目標進行各種經營活動是企業所推崇的一種價值理念，反映企業在激烈的市場競爭中為謀求生存和發展使其自身價值在市場中得到承認，或不斷尋求價值增加途徑的一種愿望。企業價值是該企業預期自由現金流量按其加權平均資本成本為貼現率折現的現值，與企業的財務決策密切相關，體現出企業資金的時間價值、風險以及持續發展的能力。擴大到管理學相關領域，企業價值可以定義為企業遵循價值規律，通過以價值為核心的管理，使所有與企業利益相關者（包括股東、債權人、管理者、政府等）均能獲得滿意回報的能力。很顯然，企業的價值越高，企業給予其利益相關者回報的能力就越高。企業價值最大化是通過企業財務上的合理經營，選擇最優的財務政策，充分考慮資金的時間價值及風險與報酬的關系，在保證企業長期穩定發展的基礎上，使企業總價值達到最大。

納稅籌劃是一種理財活動，更是一種策劃活動。企業在進行納稅籌劃時不能只關注個別稅種稅負的高低，而應著眼于整體稅負的輕重。此外，稅收支付的減少并不一定等于資本總體收益的增加。如果有多種納稅方案可供選擇時，企業首先要選擇使其自身價值最大化的方案。此外，更重要的是企業在進行籌資、投資及經營決策時，除了考慮稅收相關因素外，還要考慮其他各種因素，從全局角度來分析不同方案，趨利避害、綜合決策，以實現企業價值最大的目標，而不應該把注意力僅局限在稅收負擔大小上，否則就可能會出現決策失誤，而造成損失。

企業價值最大化是財務戰略和公司戰略管理的目標，納稅籌劃則是在遵守稅法的前提下，對企業的一種特定管理活動，其最終目標也應該是企業價值最大化。納稅籌劃并不是單純為了“節稅”而“節稅，“納稅最小”是納稅籌劃的手段和方式，企業價值最大化才是納稅籌劃的最終目的。通常情況下目的和手段是一致的，通過納稅最少的方式能夠實現企業價值最大化的目的。但當手段和方式不能滿足價值最大化的目的時，我們應該放棄原有的手段和方式（納稅最小）轉而選擇用“次優選擇”以達到納稅籌劃和企業戰略管理的最終目標—企業價值最大化。