中小企業資金籌集初探

史明方

一、中小企業資金籌集中的問題

1.自身融資能力較弱

當前我國中小企業在規模上、管理上、資金上等方面基礎都較為薄弱，在公司的管理缺乏良好的管理制度或機制，在業務交易上較為復雜而且資信度較低、成本管理等財務管理上不夠健全，因而在這些因素的綜合作用下，中小企業在借款以及貸款上存在貸款少、貸款難等問題，阻礙了中小企業融資的發展。

2.取得貸款支持少

中小企業在我國經濟中占據重要地位，是我國社會經濟發展的重要基礎，但是在中小企業發展中獲得的金融機構的支持還不到15%，在2004年據相關單位的調查統計表明，全國鄉鎮私營企業、個體私營單位獲得的短期貸款僅占銀行貸款的16%，這就說明了當前商業銀行對中小企業的信貸支持較低。

3.信用度低

許多中小企業在資金上都依賴于貸款，但是不少企業因為經營不善，在出現虧損的情況下大都選擇了一走了之，給銀行造成巨大損失；還有部分企業即使盈利了，也不及時還清貸款，這在我國中小企業當中是比較普遍的一個現象，極大的損害了中小企業的貸款信用度。

4.風險意識差

當前許多中小企業的管理者和財務人員對市場的變化信息掌握不及時同時也缺乏必備的財務風險意識，認為只要是管理好企業的生產和備用資金，企業就處于一個穩定的、安全的發展環境之中，實際上卻把企業推向了財務風險之中。

二、中小企業資金籌集問題形成的原因

（一）中小企業自身的原因

1.財務管理能力差

在許多的中小企業當中，其管理者往往會把科技工作看為企業信息記載與披露以及財務記賬的一種手段而已，而并不是把財務工作當成企業管理的一部分來對待。因此一些企業的會計人員在工作當中就會忽視企業的實際情況而造成了財務信息與實際賬目不符的現象，造成財務工作沒有發揮應有效能的重要原因。

2.風險意識差

當前許多中小企業的管理者和財務人員對市場的變化信息掌握不及時，同時也缺乏必備的財務風險意識，認為只要是管理好企業的生產和備用資金，企業就處于一個穩定的、安全的發展環境之中，實際上卻把企業推向了財務風險之中。

3.財務人員素質偏低

在中小企業當中其財務人員的整體素質還是偏低，甚至一些人員不具備會計從業資格，其財務人員在財務知識和會計知識等層面上處于最低層，專業技能甚至停留在手工記賬上，與現代會計信息化技術脫軌，甚至一些中小企業根本就沒有設置獨立的財務管理部門。

（二）外部原因

1.政府扶持力度不夠

當前雖然部分省份出臺了小企業貸款風險補償政策，不斷加大對銀行業金融機構因小企業貸款而承擔的風險進行補償。加強了中小企業的擔保體系建設及銀行外融資渠道的拓展，但是在實際中還是存在扶持力度還不夠、現行貿易促進體系存在著政策內容不全、體制機制不順、資金來源不穩、促進手段不多等諸多問題，需要統盤規劃重新構建，而其中加強政府貿易促進服務工作則是當務之急。

2.銀行債權保障機制不健全

在現有融資工具下，銀行缺乏保障其債權利益的有力手段。銀行獲得補救的辦法就是占有物權，但是，銀行未必能有效控制貨物，即便是控制住貨物，對貨物的處置也給銀行帶來許多不便和成本支出。于是，銀行對以控制物權為擔保的融資方式并沒有太大積極性。這樣，對于融資企業來說，銀行對物權的控制變成了一種軟約束。因此，缺乏對融資企業強有力的約束機制也使得銀行在現有融資工具下的債權利益得不到保障，融資業務較難開展。

3.銀行業人員貿易融資業務水平較低

貿易融資面臨的風險較多，它的成敗與否、受益高低，主要由操作人員的經驗、能力智慧等決定，銀行是否能在國際金融市場上開展業務，在競爭中處于何種地位，主要取決于銀行從業人員的素質。但目前在我國的銀行業，普遍缺少貿易融資專業人才。一些銀行人員對銀行的各種金融工具、融資手段的用途、利弊一知半解，更談不上對風險的準確判斷與把握了。

4.信用機制不健全

目前社會信用體系尚未形成，與企業有關的公開信息難以取得，銀行無法對除自己客戶以外的企業進行信用評估。加上我國企業的財務報表的真實性值得質疑，銀行無法通過企業的財務報表為其核定信用額度。中小企業不講信用，有意拖欠貸款，逃避銀行債務的現象也是屢見不鮮，從而使銀行更愿意給大企業進行國際保理融資業務，而不愿意給中小企業辦理貿易融資業務。

三、提高中小企業資金籌集的對策

（一）企業應當采取的措施

1.轉變觀念，正確認識貿易融資的意義

中小企業首先要強化自身的信用觀念，珍惜自己的信用，提高融資意識，并盡量提高自己的信用等級，主要途徑為：（1）誠實守信，規范經營；（2）加強與大企業的聯盟，借助大企業的信用為其擔保，獲得銀行貸款；（3）加強與金融機構的聯系，不斷通報企業經營情況，讓銀行能把握企業資金的流向，爭得金融機構的信任；（4）按銀行信用等級評定標準規范企業的各項制度，積極爭取銀行的信用等級評定；（5）及時清理債務鏈，優化財務狀況。

2.建立完善的融資風險控制機制

對于銀行而言首先要培育優質的客戶群，在避免融資業務風險的管理上可以制定一個企業評價機制，以確定企業是否可以取得貸款的資格。可通過考察客戶的結算量、客戶業務能力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄等，因地制宜地建立科學、客觀的評級標準。其次，建立產品評價系統。不同種類的貿易融資業務提供的擔保、質押或抵押品不同，所帶來的風險也不同，因此對每一業務種類的融資業務，需研究其各自系統內的風險因素，盡量使用定量分析與定性分析相結合的辦法。最后，要完善內控機制。制定覆蓋所有國際結算、貿易融資業務崗位和業務環節的內控制度體系，全方位加強風險防范。

3.提高中小企業從業人員及財務人員的素質

中小企業要想成功的獲得銀行的貿易融資支持，首先就要充分了解銀行，了解銀行的融資產品，了解這些產品的審批過程，才能在提交申請時做到無懈可擊，保證順利通過。并在了解銀行的融資產品的基礎上，針對本企業的實際情況及業務發展的客觀需要，篩選出自己需要的融資產品，有針對性的進行申請。這就要求外貿從業人員和財務人員具備貿易融資和國際結算方面知識。但眾多中小企業缺乏高素質的人才。所以企業要注重組織相關職員學習基礎知識，融資及財務結算知識。同時，企業的管理層也應通過參加一些商會組織的研討會，管理進修班，閱讀相關書籍、雜志、報刊，來提高自身的管理水平。通過優秀管理人才的引入，提高經營水平，降低經營風險。

4.提高中小企業自身實力

銀行設計的融資產品再好，準入條件再優越，也畢竟在控制風險的要求下十分審慎，這個時候重要的是企業自身。企業經營者要有良好的道德素質，講求誠信，加強財務管理，提高財務信息透明度，不斷的完善財務制度，改善財務狀況，實事求是的反映財務成果，提高企業生產經營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性。鑒于當前中小企業家族式管理模式帶來的不良影響，中小企業應真正建立起適應市場經濟競爭需要的、具有自我積累能力的企業制度，走自主創新道路，按照現代企業制度的要求，實行公司制改革。

（二）政府應當采取的措施

1.積極協調

各級政府要根據當地的具體現狀，發揮主動作為與協調能力，對銀行向外貿中小企業的信貸進行“窗口指導”。在一些網站，如中小企業網，民營企業網上加強宣傳，促進企業和銀行的密切接觸，使之互相了解，增大合作機會。另外，雖然有的地方政府已經出臺了某些促進企業貸款的措施，如當前我國浙江省出臺的《浙江省商標專用權質押貸款暫行辦法》，《浙江省小企業貸款風險補償試行辦法》等，在一定程度上減緩了中小企業的融資壓力，但是資金缺口仍然很大。通過與金融機構、行業協會、企業聯手，能進一步建設好服務平臺，為全省外貿中小企業提供貸款擔保、融資咨詢、信用評定、金融培訓等綜合融資服務，同時，還為金融機構提供企業信用與資金需求信息。

2.完善中小企業信用評估體系

在完善評估體系過程中，應由銀行、工商、稅務、質監等部門共同參與，把中小企業年檢、納稅、經營等情況匯總在一起，使銀行能方便地了解企業真實的經營信息，降低信息搜集和處理成本，盡可能消除信息不對稱，并以此為基礎形成信用評估體系。在中小企業信用信息征集和評價基礎上逐步建立基本信息數據庫、物權登記信息數據庫、財務信息數據庫、信用行為信息數據庫和征信評價報告數據庫。進而建立中小企業信用檔案數據庫，為企業融資與信用交易提供查詢服務。

3.完善相關法律法規

立法部門應該結合國際貿易實際工作和未來發展趨勢，立足國情與國際接軌，盡快建立健全貿易融資法律法規體系。例如。對國際貿易融資常見的做法。如押匯業中銀行對單據與貨物的權利，銀行與客戶之間的債務關系如何等，盡快在法律上給以相應的規范。針對中小企業融資則應認真研究現有的法律法規，分析國際慣例和我國現行的法律環境之間的問題，制定切實可行的操作方案，建立產品化的業務操作程序，以經過仔細研究的標準合同文本憑證格式等規避業務中可能出現的法律風險。