中國銀行業技術效率與組織結構間相關性分析

謝朝華，羅 瓊

(長沙理工大學 金融研究所，湖南 長沙 410114)

組織是人們為了實現一定的目標而進行相應的分工與協調，具有一個相對可識別邊界的社會實體。銀行效率是銀行組織在業務活動中投入與產出之間的對比關系，它反映了銀行對其資源配置的有效程度，是衡量銀行的市場競爭能力和可持續發展能力的重要指標。銀行組織的產權結構、組織結構和治理結構是影響其效率的內在因素。組織結構源于銀行運營資金保值增值目標下人力資源的分工、分組和協調合作，它規定了銀行人力資源的責、權、利及其結構。銀行效率一定程度上可以反映組織結構的適宜程度。探討銀行效率和組織結構的關系有利于銀行組織結構的優化和銀行效率的提升。

一、文獻綜述

組織結構決定了組織中的正式報告關系(包括管理層和管理幅度)、確定將個體組合成部門以及部門組合成整個組織的方式、確保跨部門的溝通、協作和力量整合的制度設計［1］。銀行的組織結構研究主要集中在銀行組織結構的比較及其演化、銀行組織結構與銀行效率的關系兩個方面。

格拉迪指出金融事業發展的關鍵在于戰略的計劃性和組織的靈活性，商業銀行的組織結構創新是法制因素、經濟環境、企業文化、服務流程以及利潤動機相互作用的結果［2］。Jeon指出外部環境對銀行組織結構的影響與銀行的規模和目標客戶有關［3］。Bátiz-Lazo 和 Douglas指出外部環境的變化引起商業銀行戰略的改變，從而引起商業銀行組織結構的變化［4］。何靖光和朱時權經過典型組織結構的比較研究后指出適合組織自身特點的組織結構不僅能夠適應現實客戶群體對金融服務的需要、獲得相對穩定的客戶資源、保證銀行的基本經濟效益，還能夠快速地對市場做出反應、提高決策效率、取得較好的收益、實現股東權益最大化的目的［5］。Paul和David認為組織結構和業務流程是影響銀行技術效率的兩個重要因素［6］。阮素梅認為改革銀行組織結構是提升銀行經營效率和適應經濟金融環境變化的需要［7］。Williamson和Strum研究指出采用適當的內部組織形式的企業不僅是有利可圖的，而且還能夠幫助實現企業的目標［8］。Child研究指出組織結構不適應組織的要求時，組織會出現諸如決策不合理、各部門之間存在沖突等一系列的問題，從而影響組織的經營效率［9］。達夫特認為組織結構決定了組織中正式的報告關系，是銀行各部門之間進行有效溝通、合作和整合的保證［10］。Lin認為行業的增長績效與組織結構中的正式化控制特征正相關、與組織結構中的分權化特征負相關、與正式控制和分權化二者的交互作用正相關［11］。Hirtle指出擁有500家以上分支機構的美國大型商業銀行在營業網點擴張方面相對緩慢，它們一般根據分支機構的市場份額來決定增設或削減營業網點;而擁有100—500家分支機構的美國中型商業銀行則大多采取積極的拓展策略［12］。蔣超良認為銀行完善的內部治理通過其適宜的組織結構來有效管理經營風險，確保股東和其他利益相關者的利益［13］。謝朝華認為銀行組織結構通過影響信息傳遞效率而影響銀行的運營效率，明晰銀行的功能定位、建立客戶經理制和減少中間管理層可以提升銀行的運營效率［14］。Doris等指出公司的內部結構比市場結構對銀行客戶關系度的影響更大，而客戶關系度與效益正相關［15］。Degryse等認為銀行組織結構對其核心競爭力的發揮和創造存在一定的影響［16］。

既有的銀行組織結構研究已基本回答了銀行組織結構變化的動因、選擇的標準和組織結構影響銀行效率的機理問題，可以給銀行組織結構的優化提供一定的理論指導。但是關于組織結構與銀行效率之間關系的實證研究較少，不利于從宏觀上對銀行業組織結構狀況的把握與判斷。本文即是銀行業組織結構狀況宏觀判斷研究的一個嘗試。

二、中國銀行業效率的測度

1.銀行效率

銀行效率是銀行的投入產出比，對于銀行效率的測度目前學界主要使用X-效率。①X-效率是由于種原，人們和組織一般不會盡力或有效地工作，進導致決單元實際所達到的效率水平 (Leibenstein，1966)。X-效率可進一步分解為技術效率 (TE)、配置效率(AE)和成本效率 (TE)，技術效率與配置效率的乘積是成本效率［17］。技術效率是不考慮投入產出項的價格因素的情況下決策單元的投入產出比。考慮到本文主要研究效率與組織結構之間的關系，未涉及到員工素質和公司治理等投入產出的價格影響因素，銀行的效率選用X-效率中的技術效率。

對決策單元X-效率的測度方法可以分為參數分析法和非參數分析法兩大類。參數方法又包括隨機前沿方法 (SFA)、自由分布方法(DFA)和厚前沿方法 (TFA)三種。非參數方法主要包括數據包絡分析法 (DEA)和無界分析法 (FDH)。本文采用目前學界常用的銀行X-效率測度方法——數據包絡分析法來測度銀行的技術效率。

數據包絡分析法是一種基于線性規劃原理，根據決策單元的投入和產出指標，對同類型的決策單元進行相對有效性評價的方法。DEA法不必確定決策單元黑箱的內部結構，而是尋找樣本決策單元的包絡面，根據具體決策單元與包絡面之間的距離測度決策單元的相對效率 (包絡面上的決策單元的效率為1，偏離包絡面的決策單元的效率小于1)。合理地定義投入與產出變量，是正確利用DEA方法測量銀行技術效率的關鍵。目前學界對銀行投入與產出的界定方法有生產法、資產組合法和中介法三種。生產法認為銀行是存款與貸款賬戶服務的提供者，相應的投入為勞動力和自有資本等，產出為銀行存款和貸款的賬戶數等;資產組合法把銀行看做是金融市場里一般的機構投資者，基本上不考慮銀行自有資本和勞動力投入，相應的銀行投入為銀行資產負債表上的負債項，產出為銀行資產項的貸款和證券投資額;中介法則認為銀行的功能是金融中介，利用資本和勞動力吸收存款和其它資金，然后再將其轉換成貸款和其它資產來獲得利潤，銀行投入為勞動力、自有資本和各類存款等，產出為貸款、投資和利潤等。本文綜合中介法和資產組合法界定銀行的投入和產出，投入項選取員工人數、營業支出和利息支出，產出項選取營業收入、凈利潤和凈利息收入。

2.中國銀行業效率的測度

本文選取工商銀行等13家樣本銀行，選取這13家樣本銀行2001—2009年度的投入產出數據為樣本數據 (數據來源于銀行家數據庫和樣本銀行的年報)。樣本銀行的資產規模基本上占到中國銀行業總資產規模的70%以上，具有較強的代表性。利用Frontier4.1軟件對樣本銀行進行技術效率測算，并通過銀行資產進行加權處理得到樣本銀行整體各年度的技術效率，結果如表1所示。

表1 13家銀行2001—2009年的的技術效率

三、中國銀行業效率組織結構因素實證分析

1.變量選擇

由于組織的實質是保障組織目標實現的崗位設置與人員配置及其相互關系，目前中國銀行業普遍采用總分行制下的職能型組織結構，銀行組織結構的差異主要在于資產規模、員工數、分支機構數、人均資產規模、分支機構平均規模和分支機構平均員工數等方面。因此本文擬選取這六個變量為技術效率的解釋變量，分別用 ZG，YG、JG、ZGYG、ZGJG和YGJG表示。

2.數據處理與模型建立

對技術效率、資產規模、員工人數、分支機構數、人均資產規模、分支機構平均規模和分支機構平均員工數這七個序列進行單位根檢驗發現在5%的檢驗水平下只有TEt是平穩序列，其他都是非平穩的，但其對數序列均屬一階單整序列(結果如表2所示)。因此，可以考慮用OLS法建立TEt與這六個差分變量的回歸模型。Hausman檢驗的結果是在有隨機效果的零假設下，其統計量χ2=16.02，相伴概率為0.01，拒絕零假設的結果表明應建立個體固定效應模型。確定了模型的形式后，設定cross-section的選項，選擇fixed(period一般選擇none)可以得到回歸模型1的相關技術指標，結果如表3所示。

表2 原始序列單整檢驗結果

表3 模型1估計結果

由表3可知，在10%的顯著性水平下，模型通過了F檢驗，但除了常數項和DLNYG外，其他變量均未通過t檢驗，而且模型的擬合優度也很低 (0.34)。這可能是因為模型存在異方差或多重共線性造成的。為了解決擬合優度低的問題，考慮對模型進行加權處理，加權系數記為Wtn(t代表樣本期間，n代表樣本個體)。然后對加權處理后的變量進行回歸，得到模型2(結果見表4)。從表4可知，在10%的水平下，只有C、WDLNYG、WDLNJG和WDLNYGJG這四個變 量 通 過 了 t檢 驗，而 WDLNZG，WDLNZGYG、WDLNZGJG沒有通過檢驗，由F檢驗結果和擬合優度的值 (0.92)可知模型的整體效果也比較好。

表4 模型2估計結果

3.協整檢驗

對模型2中顯著相關的變量進行協整檢驗(滯后零階)，結果顯示殘差序列是平穩的 (在10%顯著性水平下)，說明這四個變量之間存在長期均衡關系，模型2的結果是可信的 (如表5所示)。

表5 協整檢驗結果

因而可以得出這樣的結論: (1)銀行技術效率與員工人數的變化率正相關; (2)銀行技術效率與人均資產規模的變化率正相關; (3)銀行技術效率與分支機構數量的變化率負相關。

四、結論與建議

第一，2001—2009年期間樣本銀行的加權技術效率較高，在0.86—0.95之間，基本呈上升趨勢。說明樣本期間相對于前沿銀行樣本銀行整體的存在4.6%—13.9%的技術效率損失。可以認為中國銀行業技術效率水平較高，并在不斷增長。

第二，銀行技術效率與員工人數的變化率正相關，即員工數增量越大，銀行技術效率越高。說明當前銀行業員工數未到飽和狀態，仍有上升空間。這主要是因為我國經濟的快速發展形成對銀行業務的種類和規模的巨大需求，銀行產品的多樣化和規模化形成較大的員工需求增加。在現有的管制利率結構和盈利模式下，招聘一定數量的員工有利于銀行更好地滿足客戶的需求和自身業務的拓展，促使銀行技術效率的提高，從而為成本效率的提高創造條件，客戶經理制和事業部制可能是更好地滿足客戶和銀行自身業務拓展需求的組織結構發展方向。

第三，銀行技術效率與分支機構數的變化率負相關，即銀行分支機構越多，銀行技術效率越低。說明銀行業的分支機構偏多或分支機構布局不合理。這主要是因為在現有的管制利率結構和盈利模式下銀行的競爭主要是客戶資源的競爭，不斷加劇的市場競爭壓力迫使各銀行加緊布局搶點，爭奪客戶資源。雖然這在一定程度為客戶帶來了便捷，但卻造成了各銀行分支機構的職能重復和資源浪費，從長遠來看，更是延緩了銀行服務的高端化和精細化進程。因此，銀行必須擺正粗放式和集約化兩種發展思路的關系，盡早布局集約化經營，通過優化分支機構網絡和服務創新來發掘現有客戶資源的潛在價值。

第四，銀行技術效率與人均資產規模的變化率正相關，即人均資產規模越大，銀行技術效率越高。人均規模反映的是每個員工能管理的資產規模，這說明當前我國銀行業不僅存在人員偏少和員工潛力充分不發揮的問題，還存在資產規模嚴重偏低的問題。這就要求我國的銀行業要引進高質量的人才，加強資產拓展業務。同時，還要改善人力資源管理，減少人力資源的閑置和浪費。

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