“十二五”金融業轉型升級的機理探析

付凌艷

（中共江西省直工委黨校，江西 南昌 330077）

“十二五”金融業轉型升級的機理探析

付凌艷

（中共江西省直工委黨校，江西 南昌 330077）

“十二五”時期是全面建設小康社會的關鍵時期，是深化改革開放、加快轉變經濟發展方式的攻堅時期。如何以加快轉變經濟發展方式這一主線來探索金融業主動適應環境變化，完成自身的轉型升級，更好地發揮金融支持經濟增長這一重大機理問題，值得我們探索和研究。

“十二五”時期；金融業；轉型升級；金融體制；金融監管

“十二五”時期是全面建設小康社會的關鍵時期，是深化改革開放、加快轉變經濟發展方式的攻堅時期。圍繞加快轉變經濟發展方式這一主線，金融業如何主動適應環境變化，完成自身的轉型升級，不斷增強金融業發展的動力和活力，并成為加快轉變經濟發展方式的“助推器”，更好地發揮金融支持經濟增長和促進加快轉變經濟發展方式的作用，努力開創金融科學發展的新局面，是擺在我們面前的重要課題。

一、產業結構的升級促進金融業的轉型升級

金融是現代經濟的核心。隨著經濟全球化深入發展，隨著我國經濟持續快速發展和工業化、城鎮化、市場化、國際化進程加快，金融日益廣泛地影響著我國經濟社會生活的各個方面，金融與人民群眾切身利益息息相關，金融對經濟社會發展的作用越來越重要。金融的核心地位決定著它擔負著定位稀缺資源投向的重任，在一定程度上可以超然于實物運動，從而形成價值流導向實物流的超前定位方式，成為深化經濟體制改革的助推器和經濟增長的放大器。

金融業作為一項重要產業在國民經濟中的比重越來越大，對GDP的貢獻也越來越大。金融業除了具有一般產業的特征，如有自己的產品與服務、有專有技術和基本的運營規則，同時金融業還是特殊的產業，金融業對產業結構的升級具有導向作用。由于我國大多數地區經濟增長主要是以資源型開發、傳統產業、基礎設施建設和部分資源深加工等基礎產業，其本身就有投資大、周期長、效益較低和受宏觀政策影響大的特點。因此，更加需要加快產業結構的調整，加速傳統產業的技術創新和產品的升級換代，延伸產業鏈條，提升產品的附加值和科技含量等，而在整個產業的替代升級過程中，金融業必將發揮其核心功能，支持企業的科技研發和科技創新。一方面金融業可以充分利用自身的信息優勢及監督優勢將資金導向那些預期收益好、發展潛力大的行業和企業，提高資金使用效率，從而達到以金融資源的優化配置來導向區域經濟資源優化配置的目的，促進區域經濟的可持續發展和提升區域的綜合實力與競爭力；另一方面金融業可以通過風險分散管理和資產投向的引導，影響資金對高新技術產業的供給，推動區域產業結構調整和優化，促進區域經濟增長。

二、金融業轉型升級的意見與建議

（一）進一步深化金融體制改革，增強金融業綜合實力、競爭力和抗風險能力。

1、建立現代金融體系，既能高效配置資源又可分散風險。

當前重點是大力發展資本市場和保險市場，構建多層次現代金融體系。現代金融體系的核心內容不僅包括傳統的貨幣、銀行等內容，而且包括金融市場。金融體系的創新派生出各類金融市場，金融市場是現代金融體系的核心。因此，針對經濟和金融發展的各種需求，如何圍繞金融市場的各種特點，改革傳統的金融體系及金融機構，使之適應于現代金融市場體系，使各類投融資主體能夠在各類金融市場中滿足其相應的需求，是金融體系及金融機構改革的方向。首先，要進一步推進金融體制改革，消除綜合化過程中的各種制度性障礙；其次，要解決目前金融市場不發達、融資結構不合理的問題。要發展各類金融市場，重點是資本市場和保險市場，解決目前過度依賴于銀行機構間接融資的不平衡局面。要不斷優化資本市場結構，擴大直接融資；要不斷調整壽險和非壽險的結構，發揮保險的資金融通和社會保障功能。

2、加強現代金融制度建設的同時，創新金融組織體系和發展模式，創新金融產品和服務，創新金融調控和監管方式。

創新最早是由熊比特提出的，當時指新產品的生產、新技術或新的生產方法的應用、新的市場開辟、原材料新供應來源的發現和掌握、新的生產組織方式的實行等。金融創新正是循著這一思路提出的。從宏觀層面來說，金融創新涉及的范圍相當廣泛，不僅包括金融技術的創新、金融市場的創新、金融服務、產品的創新、金融企業組織和管理方式的創新、金融服務業結構上的創新，而且還包括現代銀行業產生以來有關銀行業務、銀行支付和清算體系、銀行的資產負債管理乃至金融機構、金融市場、金融體系、國際貨幣制度等方面的歷次變革。從微觀方面來說，僅指金融工具的創新。國際金融體制對金融的監管和創新就是一枚硬幣的不同兩面。我們應在不斷完善金融監管體制的同時，不斷加強金融創新，提高金融機構、金融市場的運作效率，增強金融產業自身發展能力，最大限度地推動金融和經濟的持續發展。

3、加快建設現代銀行制度，深化國有銀行改革，進一步強化國有金融資產管理。

現階段要以建設現代銀行制度為目標，繼續推進各類銀行改革，著力轉換經營機制，加快形成一批資本充足、內控嚴密、運營安全、服務優質、效益良好、創新能力和競爭力強的現代化銀行。完善國有金融資產管理體制應著重處理好以下幾個問題：一是要建立權利和責任相匹配的國有金融資產管理體制。二是進一步明確履行出資人代表的責任機制。三是國有金融資產管理部門要認真規劃開放條件下國有金融資產的戰略布局。四是進一步完善以國有資本保值增值為核心的國有金融企業經營績效考評體系和激勵約束機制，建立公平、有效的薪酬管理機制。

4、加強農村金融改革，完善農村金融體系。

“十二五”經濟和金融轉型時期，要把農村金融改革發展作為金融工作的重點，健全農村金融基礎服務體系，充分發揮各類農村金融組織作用，加快建立健全適應“三農”特點的多層次、廣覆蓋、可持續的“合作性-商業性-政策性”三位一體的農村金融服務體系。首先建立以農民為主體的互助金融組織制度，激發農戶的經濟協作能力和農村金融的自我發展能力，促進農戶增收，其次要合理界定政策性金融和商業性金融的領域，政策性金融在商業性金融無法進入或是具有社會正外部效應的領域，主要發揮補充性功能而非替代性功能。只有真正把農村金融“嵌入”到整個農村經濟社會發展的網路系統中，才能最大限度地發揮農村金融的積極作用。

5、充分發揮金融服務功能，更加注重發揮金融配置資源、調節經濟、服務發展的功能。

倡導綠色金融，更加有效地運用金融手段搞好宏觀調控，推動解決經濟運行中的突出矛盾和問題，保持經濟平穩快速發展。綠色金融有兩層含義：一是金融業如何促進環保和經濟社會的可持續發展，另一個是指金融業自身的可持續發展。我國進入了經濟結構調整和發展方式轉變的關鍵時期，綠色產業的發展和傳統產業綠色改造對金融的需求日益強勁，這使得“綠色金融”成為金融機構，特別是銀行業發展的新的趨勢和潮流。但是“綠色金融”在具體實踐中存在業務風險較高而收益偏低、信息溝通機制有待完善、金融機構缺乏專業領域的技術識別能力、相關政策不完善等問題。我國要發展綠色金融可以借鑒發達國家，特別是德國的成功經驗。首先是國家參與。德國出臺政策，對環保、節能項目予以一定額度的貸款貼息，對于環保節能績效好的項目，可以給予優惠信貸政策，利率差額由中央政府予以貼息補貼。其次是發揮政策性銀行的作用。相關銀行的節能環保的金融產品從最初的融資到后期金融產品的銷售都沒有政府的干預，各項活動都通過公開透明的招標形式開展，保證了過程中的公正、透明，政府的主要作用就是提供貼息及制定相關的管理辦法，這樣保障了資金高效公平的使用。最后是環保部門的認可。這是德國發展“綠色金融”取得成功的關鍵。在德國“綠色金融”政策實施過程中，環保部門發揮著重要的審核作用，以確保貼息政策能夠準確地支持節能環保項目。

6、穩步推進利率、匯率等價格杠桿市場化。

一要推進利率市場化改革。遵循的思路是：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進貸款利率市場化。二要完善以供求為基礎的有浮動的匯率制度。匯率制度應與宏觀調控政策、經濟金融改革以及資本賬戶管制等相協調、相配合。三要改進外匯儲備管理和使用，逐步實現人民幣資本項目可兌換。外匯儲備作為一個國家經濟金融實力的標志，它是彌補本國國際收支逆差，抵御金融風暴，穩定本國匯率以及維持本國國際信譽的物質基礎，同時也是一國進行經濟調節、實現內外平衡的重要手段。我國在維持適度的外匯水平的同時，在外匯儲備結構的管理上，應以安全性為第一要求，在保證外匯儲備資產安全性和流動性的前提下有所增值，并逐步實現人民幣資本項目可兌換。

（二）加強金融業外部監管機制，打造金融安全和社會安全防護網，為經濟發展和金融開放提供有力保障。

金融危機的主要原因之一是由于發展中國家在金融自由化的過程中沒有能夠建立起健全的金融安全網。東亞國家的亞洲金融危機是由于政府職能錯位造成的，這些國家的政府過多地替代市場進行了資源配置，而沒有把金融安全網建立好。從發達國家的角度看，實際上也是由于在金融創新過程中，沒能夠及時地調整和健全金融安全網，使得金融安全網存在漏洞，從而引發了金融危機。

1、構建逆周期的金融宏觀審慎管理制度。

宏觀審慎分析是通過一系列經濟分析對金融體系的穩定性和脆弱性進行評估，既包括對金融體系所面臨的風險和金融體系抵御風險沖擊能力進行評估，也包括對金融體系和實體經濟的相互聯系進行評估，并以此來確定系統性風險的來源和采取宏觀審慎監管政策的基礎。以往我們國家關注的是金融體系的順周期，即隨著時間的推移，系統層面的風險如何通過金融體系內部以及金融體系與實體經濟的相互作用被放大，所使用的是資本充足率、撥備率和杠桿率等政策工具。美國次貸危機引發的全球金融市場動蕩，凸顯了國際金融體系順周期監管的嚴重性。緩解順周期，建立逆周期的資本緩沖機制，是宏觀審慎監管體系建設的重要任務，也是國際金融監管改革的重要內容。

2、加強金融監管協調，建立健全系統性金融風險防范預警體系和處置機制。

金融監管是一項系統性工程，需要各相關部門的協調配合，包括宏觀經濟主管部門和金融監管部門之間的協調機制，并以協調為重點建立健全系統性金融風險防范預警體系和處置機制。

同時要加強國際間的經濟金融協調機制。在全球聯手應對金融危機的背景下，作為新興經濟體的代表，“金磚國家”領導人會晤圍繞著如何協調應對重大國際問題，如何深化和擴大彼此間合作，如何加強金磚國家合作機制，國際金融貨幣體系的改革，可持續發展等問題進行商討，加強協作。還有二十國集團（G20）是布雷頓森林體系框架內非正式對話的一種新機制，就推動發達國家和新興市場國家之間就實質性問題進行討論和研究，以尋求合作并促進國際金融穩定和經濟的持續增長。這些為改革和完善現行國際貨幣和金融體系的缺陷和不足，建立穩定、可靠、基礎廣泛的國際儲備貨幣體系，加強國際金融監管和改革，加強各國政策協調與監管合作，促進全球金融市場和銀行體系的穩健發展提供了一個廣泛合作的平臺。

3、強化和規范地方政府對相關金融機構的監管。

目前我國的金融監管主要是以銀行業為代表的金融機構，對一些不在銀監會管轄范圍內的各種形式的擔保公司、小額貸款公司等非銀行金融機構，地方政府應擔負起重要的監管職能。同時地方政府還要同其他各金融監管機構形成合力，有效抵御和防范金融突發事件。發展地方金融的同時必須建立相應的法律法規體系進行保護，只有這樣才能使地方政府的金融監管更規范、更及時、更科學。

4、建立存款保險制度。

存款保險制度作為一種金融保險制度，其核心在于通過建立市場化的風險補償機制，合理分攤存款人因存款類金融機構倒閉而產生的損失，保護存款人利益，維護銀行信用，穩定金融秩序。建立較為完善的存款保險制度，應該按照“先法規、后籌資、再構建”的原則穩步推進。在提高中央銀行監管水平的同時，建立我國的存款保險制度，可以保護存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心；可有效提高金融體系的穩定性，維持正常的金融秩序；可以促進銀行業適度競爭，為公眾提供質優價廉的服務；同時存款保險機構可通過對有問題的銀行提供擔保，補貼或融資支持等方式對其進行挽救或促使其被實力較強的銀行兼并，減少社會震蕩，有助于社會的安定。

5、加快社會信用體系建設，逐步建立完善的全國征信系統。

市場經濟是信用經濟。信用可以從資金上為現代化大生產順利進行提供條件；信用可以節約流通費用，加速資本周轉；在平均利潤規律的作用下，通過信用可以自發調節資本在各部門之間的轉移。當然伴隨著信用的發展可能會出現“泡沫經濟”，在泡沫經濟中依靠信用制造虛假需求，虛假需求又推動經濟虛假繁榮，導致經濟過度擴張，當信用擴張到無法支撐經濟虛假繁榮，經濟泡沫就會破滅，從而引發金融市場動蕩，甚至導致金融危機或經濟危機。由此可以看出建設社會信用體系，是完善我國社會主義市場經濟體制的客觀需要，是整頓和規范市場經濟秩序的治本之策。

這次全球經濟危機為重塑國際經濟和金融框架提供了歷史性契機，后危機時代各國需要加強國際合作和金融監管，改革國際金融體系，實現經濟均衡、可持續發展。

（三）建立健全符合現代金融業制度要求的選人用人機制。

人才是經濟增長的動力之源，也是經濟發展的后勁所在。

1、著力培養適應經濟轉型升級發展的金融人才。一方面要努力培養一批經濟理論功底扎實，善于開拓市場和經營管理，通曉市場規則和國際慣例，精通金融業務、具有出色應變能力和熟悉經營的高級金融人才；另一方面發掘一批頭腦靈活，扎實能干，理論知識豐富，金融創新思維活躍的青年人才，加大培養力度，引導青年金融人才努力提高金融專業素養，促使其盡快成才。

2、進一步健全符合現代金融企業制度要求的選人用人機制。各金融部門要積極運用市場機制選聘熟悉現代金融制度、擅長管理、職業操守良好的優秀人才充實金融企業管理層。要切實加強風險管理人才、信息技術專才、投資管理人才等的培養、引進，留住、儲備人才。要加強金融從業人員的職業培訓，努力造就一批具有創新意識和國際視野的職業金融家。同時要建立公開、競爭、擇優的人才任用制度和人才績效獎勵制度。確保金融人才創新積極性充分發揮的激勵保障機制和相應約束機制。

3、進一步加強金融部門經營管理人才培養。加強金融系統黨風廉政建設，全面提高金融從業人員特別是各級領導干部思想政治素質、業務素質、職業道德素質，弘揚新風正氣，反對歪風邪氣，形成良好的行業風氣。

總之，經濟決定金融，金融是實現產業轉移和結構轉型的載體和支撐，經濟轉型必然帶來金融轉型。金融業的轉型升級對經濟的發展起著舉足輕重的作用。在“十二五”時期，我國金融業要切實落實“十二五”規劃發展要求，加大發展力度，夯實發展基礎，充分發揮自身的業務優勢，通過金融創新助推經濟發展方式轉變和經濟結構調整，通過強化管理和業務轉型實現自身的可持續發展。

F830

A

1672－4445(2011)08－0059－04

2011-06-24

付凌艷（1972-），女，江西南昌人，中共江西省直工委黨校講師，主要從事經濟學、科學社會主義研究。

［責任編輯：鐘 晟］