特色金融產品介入專業合作社融資模式研究
——基于山東、江西、福建、云南四省的案例

郭宏旭，張國督，李增欣

(北京物資學院 研究生部，北京 101149)

特色金融產品介入專業合作社融資模式研究
——基于山東、江西、福建、云南四省的案例

郭宏旭，張國督，李增欣

(北京物資學院 研究生部，北京 101149)

農民合作社對促進農民發家致富及農村經濟發展起了重要的作用，并已成為一種新型的農村生產經營方式。農村中小金融機構在扶持這一新生事物過程中發揮了主力軍作用，并取得了一定的成效，促進了當地農村經濟的發展。本研究通過對山東、江西、福建、云南四省的中國農業銀行、農村信用社對支持專業合作社融資的金融產品的效果進行了實地調研，從產品模式、經濟效益等方面對金融產品自身進行了評價，并對農民合作社發展過程中存在問題以及今后的發展提出了一些政策建議。

專業合作社;金融支持;金融產品;農村金融

2006年10月31日，全國人大十屆常委會第24次會議通過了《中華人民共和國農民專業合作社法》，自2007年7月1日才開始施行。作為社會主義新農村建設的新生事物，農民合作社作為對提高農民發家致富、促進農村經濟發展起了重要的作用，并已成為一種新型的農村生產經營方式，農村中小金融機構在扶持這一新生事物過程中發揮了主力軍作用，取得了一定的成效，促進了當地農村經濟的發展。過去對專業合作社信貸項目的研究主要集中在合作社自身融資困境方面，本研究通過對山東、江西、福建、云南四省的中國農業銀行、農村信用社對支持專業合作社融資的金融產品的效果進行了實地調研，從產品模式、經濟效益等方面對金融產品自身進行了評價，研究發現，優質的金融產品會自動瞄準專業合作社的需求，為改善專業合作社的融資瓶頸，需要建立有效的專業合作社誠信機制，依照專業合作社的需求定制金融產品等方式提高專業合作社對資金的需求。

一、專業合作社融資模式

自2007年《農民專業合作社法》頒布實施以來，農民專業合作社得到了快速發展，也因此帶動了農民專業合作社貸款業務的發展。隨著現代農業結構調整的進一步加快及政府政策扶持力度的進一步加強，以農民為主體、產業為基礎、服務為宗旨、收益為紐帶、增收為目標的農民專業合作社得到了飛速發展。農民專業合作社已從簡單的生產合作逐步向生產、流通、加工等產業化方向發展。各省市積極開發金融產品，努力創新金融服務方式與路徑，深入地開展對農民專業合作社的信貸支持與金融支持服務工作。

我國目前的針對服務“三農”的金融工具創新的品種繁多，但大多是借鑒西方已有的金融產品或對已有工具的改進，據統計，這種吸納性創新在金融工具創新中所占的比例高達87%左右。大部分是商業銀行已有工具的簡單復制，真正適合農村金融領域發展需要的原創性金融工具創新較少。其中，針對專業合作社的金融產品更是稀少，目前主要集中在四個省份，一是云南省元江縣農村信用合作聯社針對元江縣茉莉花產業推出創新金融產品“專業合作社成員聯保貸款”，二是中國農業銀行股份有限公司福建省分行“農民專業合作社貸款”，三是山東省農村信用社聯合社的“農民專業合作社貸款”，四是江西省農村信用社聯合社開發的“致富橋農民專業合作社貸款”。

(一)專業合作社成員聯保貸款

云南省元江縣在對服務專業合作社金融產品開發方面，推出了專業合作社成員聯保貸款產品，主要服務群體為縣域內的農村茉莉花生產小企業及農村專業合作社個體工商戶，該群體所從事的茉莉花種植、加工、銷售產業在解決本縣閑散勞動力就業、保農增收、促進地方經濟發展等問題上具有較大社會效益和經濟效益，具有濃厚的地方特色，但該客戶群體存在資金力量相對薄弱、融資困難等問題，這一現狀嚴重阻礙了該產業的健康、長遠發展。在進行實地調查后，元江縣農村信用合作聯社領導班子根據該客戶群體的運營方式、資金需求等特點，結合省聯社《小企業聯保貸款管理辦法》推出了“專業合作社成員聯保貸款”，以解決農村茉莉花生產小企業及農村專業合作社個體工商戶融資困難的問題。

“專業合作社成員聯保貸款”采取“綜合權衡”、“分戶授信”、“多戶聯?！?、“責任連帶”、“周轉使用”的方式發放，在貸款操作流程上與小企業聯保貸款流程相似，即:客戶申請－授信額度－貸款調查－審查審批－成員聯保－發放貸款－貸后管理;在安全性上，由于采用多戶聯保、責任連帶的方式，成員間相互監督用款，資金挪用風險降低，信貸資金相對安全;在便利性上，采取自愿組合、一次授信、周轉使用，用信較為便利。

(二)“農戶+專業合作社”、“農戶+專業合作社+龍頭企業(公司)”模式

“專業合作社+農戶+龍頭企業(公司)”的專業合作社帶動型的利益聯結模式可以總結為“兩個訂單、四個統一”的利益聯結模式。兩訂單即專業合作社統一與種苗龍頭企業簽訂種苗需求訂單，龍頭企業與專業合作社簽訂統一銷售訂單;四統一即統一標準生產、統一技術服務、統一產品(產地)認證、統一品牌營銷。通過利益聯結，企業與合作社互講誠信、合作社農戶互講誠信，進而做到企業對產品品質放心，農戶對產品收益放心。專業合作社組織農戶成立聯保小組提供信用保證，銀行對專業合作社發放小額擔保貸款，支持了專業合作社的快速發展。

中國農業銀行福建省分行全力支持農民專業合作社的發展，不斷開發貸款品種，逐步地推出“農戶+專業合作社”、“農戶+專業合作社+龍頭企業(公司)”等新的貸款模式，解決了不同組織形式的合作社對資金的需求。充分利用惠農卡、農戶小額貸款等農村個人金融產品，大力推廣網上銀行、電話銀行和轉賬電話服務，為農民專業社及社員提供安全、高效、快速的綜合金融服務，促進了農民專業合作社規?；?、產業化發展。

(三)風險互助保證金擔保方式

在合作社信用機制建設過程中，農牧民信用互助協會使一個協會內部以及一個協會內的信用互助小組內部形成良好的相互協助、相互監督和相互約束的機制，一旦個體失信不按時還款，則不僅會影響其個體信譽，還對小組信譽與協會信譽造成連帶影響，從而使協會和小組內部產生了極強的監督和約束動力，這對于區域內社員信用機制建設具有重要的制度約束。

山東省農村信用社聯合社在對運行規范的農民專業合作社貸款方面，既有向合作社主體發放，也有直接向其成員發放。向農民專業合作社發貸款，一般是采取保證、抵押或質押等方式，能夠提供抵押物的，盡量采取抵押方式辦理;以保證方式申請貸款的，應至少由一家具備擔保能力的企業提供擔保，并追加合作社主要出資人和財務負責人承擔連帶保證責任。向農民合作社社員發放貸款，一般是采取繳納風險互助保證金擔保方式，由合作社與社員共同按照授信或貸款額的1%－5%繳納風險互助保證金，且合作社繳納比例不低于總繳納額的30%。對于運行不規范的農民專業合作社采用聯保的方式進行貸款。另一方面，通過專業合作社的董事會對成員的貸款情況進行管理，專業合作社統一進行采購、生產、銷售，有利于生產經營的規?；?，增強了抗風險能力，也確保了信貸資金的安全。

(四)“零售型”向“批發型”模式

“致富橋”農民專業合作社貸款產品在應用時規定:專業合作社應在信用社開設聯保基金賬戶。根據不同產業的風險程度，合作社成員在貸款前，按照不低于貸款金額的8%繳納聯?；穑谫J款未還清前不能支取聯?；?，當聯保小組暫時不能為其他成員償還到期貸款時，由合作社的聯保基金代為償還，合作社成員有收入時先行歸還聯保基金的墊付款。視合作社及成員的生產經營項目和貸款抵(質)押物的風險情況要求其辦理保險，保險期限不得短于貸款期限，且保險單上必須注明“第一受益人為農村信用社”。貸款期限內，借款人不得以任何理由停保、退保。在采取授信方式上，經全面評級授信后，農民專業合作社貸款堅持“嚴格管理、規范操作、全面授信、隨用隨貸、余額控制、周轉使用”的原則和“評級、授信、用信”的程序。根據農民專業合作社特色產業的生產周期、現金流等情況合理確定貸款期限，允許貸款跨年度使用。

在以上對產品安全性得到保證的前提下，“致富橋”農民專業合作社貸款產品在三個方面創新了信貸方式:

1.在抵押方式方面，對經濟效益好、生產經營正常的農產品加工型企業，開辦交通工具、機器設備等動產抵押貸款，提高農業產業化企業資產的綜合利用率;對產品市場前景廣闊、經濟效益佳的種養型企業，在風險可控的前提下，積極推廣農村資源性抵押貸款，開辦如森林資源資產抵押、果園(茶園)抵押貸款、草場、荒坡等依法可流轉交易的土地承包經營權、土地使用權等抵押貸款，使農業產業化企業的資產向資本轉化。

2.在質押方式方面，對效益好、信譽佳的生產加工型企業，開辦訂單、倉單、產品、應收賬款等質押貸款，有效解決企業短期流動資金需求;對信譽好、交易量大的流通型的商貿農業龍頭企業，開辦匯票、本票、債券質押貸款業務，拓寬企業的融資渠道;對知名度高、品牌價值大的企業，開辦商標專用權、專利權等權利質押貸款業務，使企業的無形資產實現價值轉換。

3.在保證方式方面，對一些效益好、帶動面廣、發展前景可觀的企業，引導企業成立聯保組織或信用共同體，對成員企業發放信用共同體貸款。

江西省農村信用聯社通過規范農民專業合作社貸款管理，充分發揮農民專業合作社聯系千家萬戶、成員從事同類經營活動、彼此熟悉情況的優勢，促進農戶貸款管理模式從“零售型”向“批發型”轉變，進一步提高全省農村信用社支持農民專業合作社的信貸服務水平。貸款的基本程序是:

二、特色金融產品介入農民專業合作社的貢獻

(一)有力地促進了農民專業合作社的發展

農民專業合作社貸款解決了農民專業合作社及成員貸款難問題，促進了農業產業化、集約化和規?；洜I的發展，農戶貸款管理模式實現從“零售型”向“批發型”轉變，受到了農民專業合作社及成員的廣泛歡迎。中國農業銀行福建省分行通過不斷調整信貸結構，加大投入力度，促進了農民專業合作社快速發展。2007以來，共幫助組建和規范化改造19家較大規模農民專業合作社。截至2010年2月末，與永安市“國佑民悅”臍橙專業合作社、萵苣專業合作社、尤溪縣八字橋金柑、佛手瓜專業合作社等7家符合要求的農民專業合作社以及行業協會建立了信貸關系，授信1156萬元，直接惠及農戶1021戶。

截止2010年3月末，山東省農村信用社與1275個農村專業合作社建立了信貸關系，向合作社主體及其成員共發放貸款37．42億元，其中合作社成員貸款34．90億元，較年初增加16．64億元。農民專業合作社是農村經濟發展的必然趨勢，具有較為廣闊的發展空間，農民專業合作社貸款也必然具有巨大的市場。

截止2010年3月末，江西省農村信用聯社完成了15769個農民專業合作社信貸資金需求調查，與8637個達成合作意向，授信金額6．26億元，3月底農民專業合作社貸款余額5．58億元，直接支持了43265戶農戶，累計對農民專業合作社發放貸款35．85億元，累計帶動了7500戶農戶生產致富，貸款本金、利息的到期收回率均達到了100%，產生了明顯的經濟效益和社會效益。

“專業合作社成員聯保貸款”的推廣，有效解決了服務群體的融資困難問題。2009年1月22日，云南省元江縣云峰茉莉花茶生產專業合作社用信500萬元，實現利息收入305848．14元;2010年1月29日，元江縣云峰茉莉花茶生產專業合作社再次用信280萬元，該筆貸款目前已實現利息收入33700．8元。運營資金的獲得也增強了元江茉莉花生產企業的資金后盾，增加了效益。

(二)明顯增強了農產品的市場競爭力，有效保證了農戶收入的穩定增長

在農民專業合作社的示范帶動和中國農業銀行福建省分行的有力支持下，品牌化優質農產品比例進一步提高，農業產業化經營水平得到全面提升。以永安市“國佑民悅”臍橙專業合作社為例，2009年，在農行支持下，臍橙專業合作社避免了以往“小年無果賣、大年果難賣”現象，銷售價從2元/kg提高到4元/kg，輻射臍橙種植面積4000畝，帶動種植農戶350戶，年銷售額達4000多萬元。

2009年，云南省元江茉莉花產業協會所涉小企業及個體工商戶生產花茶6000噸，占中國花茶總消費的5．5%，市場占有率同比提高1．1%，所涉農戶增收1352．4萬元，增收率39．02%，畝產值提高率43．78%，市場效益明顯。

福建省中國農業銀行分行通過支持合作社，有效地解決了農產品的銷售問題，保證了農民既增產又增收。在支持農民專業合作社發展的同時，通過豐富的貸款品種，推出的“農戶+專業合作社”、“農戶+專業合作社+龍頭企業(公司)”等模式成功解決了專業合作社的融資難題，解決了當地不同合作社組織形式的資金需求。以福建省三明市為例，2009年，全市加入專業合作社成員共有2．4萬人，帶動非成員農戶11萬戶，實現經營收入約15．6億元。

三、特色金融產品目前遇到的困境

表1 現階段我國金融產品支持農民專業合作社現狀

(一)農村信用評級制度仍缺乏規范統一的管理系統

在推行專業合作社金融產品時，一般采取對專業合作社進行評級并給予相應信貸額度的辦法。但這種評級制度在小范圍內還比較有效，并不能成為普遍適用的規范統一的管理系統，農村地區缺乏一個能夠識別專業合作社風險差異的標準。有些農民專業合作社有名無實，此類產品創新也無法輕松地廣泛應用，增加了金融機構創新產品的成本。

(二)支持專業合作組織銀行信貸方面，通過走訪合作社的成員了解到，實際中信用社發放此類貸款積極性不是很高

其主要歸因于國家的政策，國家一方面要求農村信用社支持專業合作者的經營與發展，銀監會在另一方面卻加大了對信用合作社風險監管的力度，在信用社有多種信貸選擇的情況下，更傾向于將貸款發放給鄉鎮中經濟效益較好的項目或企業，而不愿貸給風險較大、收益較低的農民合作經濟組織。

(三)特色金融產品推廣中慣例性做法仍然難以改變

如貸款期限、利率檔次的確定以及對于信貸資金風險的防備等。具體表現:一是農村信用聯社此項信貸業務的開辦，創新了信貸擔保模式，為專業合作社資金需求提供了一種新的方式，但在其具體業務操作中，貸款期限仍按原小額農貸期限確定為一年，利率檔次也是仍然執行原定利率檔次最短期一年，并未全部隨著專業合作社的具體需要期限進行確定和改變;二是較少考慮自然風險因素，仍然沿用舊有模式，只考慮到能否還貸的最后結果，沒有新的思維突破。

四、金融產品支持農村專業合作社發展的政策建議

(一)完善專業合作社經營產業的產權結構，降低金融產品風險

交易成本的下降需依賴于合理的產權結構以及由它所決定的現代農村專業合作社的治理結構。因此，我國現代農民專業合作社，作為資金專用性較強的專業合作社的組織形式，在其產權制度設計上需要創新。不僅包括法律制度清晰，要求專業合作社產權要有比較完整的法律地位，受法律保護，還包括專業合作社經濟制度清晰，即在經濟運行過程中的產權清晰，要求專業合作社產權主體對產權具有極強的約束力，充分實現責、權、利的內在統一。權責分明，才能降低金融產品的風險，規范農村信貸市場。

(二)農村金融機構應積極拓展和創新中間業務

經濟發達地區要在債券市場上有所突破，把國債、金融債、公司債、項目債推向農村市場，把金融產品(包括信貸衍生產品)轉換為適應農村市場的債券產品。創新授權授信管理辦法、信用等級評定方法，開展理財和投資咨詢服務。要對重點優質專業合作社開辟“綠色通道”，逐步建立起集營銷、評審、咨詢為一體的一攬子金融服務體系，有效提高貸款審批效率。制定減免稅等優惠政策，推動農村信用擔保機構的建立和發展，鼓勵民間資本投資興辦農村信用擔保機構，引導現有的城市信用擔保機構開拓農村信貸市場，努力破解專業合作社融資問題。在具備條件的經濟發達地區，推廣商業匯票承兌、貼現以及保函、信用證、銀行卡等業務。

(三)農業發展銀行在農村公共事業貸款上，創辦“信用共同體”貸款;農村信用社要在小額信用貸款和聯保貸款的基礎上，開辦農村公職人員為農民保證貸款

隨著《物權法》的實施，擴大農戶和農村中小企業以動產和不動產抵(質)押貸款范圍，可創辦倉單質押貸款、灘涂承包經營權和林業資源抵押貸款、農民住房貸款、農民外出務工和回鄉創業貸款等。監管部門與金融機構應通力協作，共同開發，始終立足于有效服務“三農”這一目標上，以市場需求為導向適時適度地推進，既要摒棄超越經濟發展階段盲目求快的“量”的擴張，又要避免因不愿承擔風險而抑制農村金融創新產品的發展。

五、結束語

2009年，中央1號文件明確，鼓勵和支持金融機構創新農村金融產品和金融服務，依法開展權屬清晰、風險可控的大型家用生產設備、林權、“四荒”地使用權等抵押貸款和應收賬款、倉單、可轉讓股權、專利權、商標專用權等權利質押貸款。金融機構向“三農”輸血，不斷在農村金融方面進行產品創新和服務創新，激活農村消費和農業產業化發展，是新農村建設的必由之路。

目前，我國新農村建設正在加快推進，巨大的資金需求既為加快農村金融發展提供了十分難得的機遇，也對農村金融工作提出了更新、更高和更多樣化的要求。但是，資金投入不足、金融組織體系不健全、金融支持農產品和服務相對較少，仍是制約農村經濟發展的突出矛盾。農村經濟有其獨特的特點，金融機構要圍繞解決“三農”融資難問題，有針對性地積極創造和發展一系列適合農村實際、操作性強的金融產品，努力滿足多層次、多元化的農村金融服務需求。

本文通過對筆者對山東、江西、福建、云南四省的實地調研，結合我國對農村金融的支持政策和合作社的融資及遇到的困難進行分析，提出了金融產品支持農村專業合作社發展的政策建議。希望最終我國能通過深入探討，制定實施細則，最終實現金融部門和農村農民合作社的雙贏。

［1］ 中國銀行業協會，中國地方金融研究院．服務中小企業及三農金融產品選編與點評［M］.北京:中國金融出版社，2009.171.

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［3］ 康金莉.改善我國農民專業合作社金融支持環境的對策分析——基于對石家莊市的個案調查［J］.生產力研究，2010，(6):55－57.

［4］ 林一山，王仙方.關于欠發達地區發展農機專業合作社的思考［J］.中國農機化，2010，(3):21－22，29.

［5］ 李艷華.農民專業合作社是農村經濟發展的加速器［J］.農業經濟，2010，(3):66.

［6］ 王艷.農民專業合作社發展中的政府支持研究——以南陽市為例［J］.河南農業科學，2010，(5):113－117.

［責任編輯:張曉娟］

F832．35

A

1004－5295(2011)01－0067－05

2011－02－02

郭宏旭(1986－)，男，山東新泰人，北京物資學院在讀碩士研究生，從事流通經濟研究.