企業成長期的技術風險管理

　　[摘要]技術創新是一項高風險的投資活動，存在各種風險。根據SLIVER提出的五大新創企業風險進行分析，新創期、成長期的企業風險主要是技術風險。依據新創技術型企業成長期特征，探索企業技術創新風險成因，針對新創成長期技術企業技術風險的特點，提出具體可行的防范措施，以提高初創企業競爭力。
　　[關鍵詞]新創技術企業
　　成長期
　　技術風險管理
　　防范策略
　　
　　眾所周知，技術型企業的技術創新活動是一項高投入、高智力、高競爭、高風險、高效益的活動。本文基于新老工業區基地企業自主創新的調研項目，選擇了國家級開發區——株洲高新開發區高科技產業園中不同行業中較有影響力的成長中的31家新創技術型企業，以企業的核心創始人作為對象進行了一對一的訪談。發現技術企業要想在激烈的競爭中保持持續、健康發展，在于利用自身優勢，不斷進行技術創新，同時技術風險又成為新創技術企業發展的障礙。因此有效地規避技術風險是新創技術型企業的迫切要求，同時也是技術型企業面臨的一項十分艱巨的任務，也是被訪創業者所共同關心的問題。對此，技術風險及其對策研究的提出與實施無疑具有重要現實意義。
　　
　　新創技術型企業成長期特征及技術風險分析
　　
　　弗拉姆豪茨和蘭伊爾在《企業成長之痛——創業型公司如何走向成熟》中將企業的生命周期分為七個階段，包括新創期、成長期、規范期、成熟期、多元化期、調整期、衰退或再創業期。本文關注的重點在成長期。根據SLIVER提出的五大新創企業風險進行分析，新創期、成長期的企業風險主要是技術風險，規范期、成熟期風險表現為生產、市場和財務風險。新創技術型企業，主要是指依靠科技成果建立起新的科技型企業。新創技術型企業成長期中的一些共性特征：規模小、更新快、能夠及時地根據市場需求開展技術創新和產品創新活動。在這個階段企業經過多次的產品改良后已經能夠滿足目標市場的需求，企業在市場上已經站穩了腳跟，積累了在大企業競爭的夾縫中求生存的經驗，善于開發大企業不能顧及的技術領域。在調研中發現，對成長期新創技術型企業的風險更多地表現為把科技成果轉化為工業化生產過程中所產生的技術風險。
　　
　　技術戰略管理風險。一是技術失敗風險。它是由技術成功的不確定性、配套技術的不確定性、對技術創新市場預測的不確定性造成的。在所調研的31家企業中就有2家由以上原因造成技術失敗，給企業發展帶來沉重的打擊。二是市場開發風險。新創企業擁有較少的市場知名度，其營銷者往往也就是創業者，并非營銷專才，初期也沒有專門的營銷部門協助。因此，一些通行的營銷法則和營銷方案可能對于新創企業的適用性較弱，使得新產品在市場推廣過程中有被消費者拒絕或被競爭產品攻擊的風險。三是“創新價值”目標短期性風險。新創企業往往沒有市場基礎，也沒有足夠的現金流支撐其長線經營，這需要他們在更短的時間內迅速打開市場，獲得客戶認同，擺脫企業生存困境，從而也就使得其對市場份額的追求變得最為緊迫。新創技術企業往往容易忽略技術的繼續升級和研發活動的持續進行，而產生產品周期性風險。四是知識產權保護風險。初創企業剛在市場上站穩腳跟，創業團隊技術人員同時又是管理人員，對自己的技術創新成果不及時申請專利，沒有很強的保護意識和有力的保護措施，造成研發成果被人剽竊，企業所有的努力可能付諸東流的風險。五是技術開發隊伍管理風險。當今的企業人才流動性很大，合理及適度的人員流入與流出，不僅可以使企業不斷吐故納新，保持創新精神，而且對企業內的人員也有激勵約束作用。但是如果新創成長期的企業技術人員流失，不僅使企業傷筋動骨，而且可能泄露企業機密，同時壯大了流入企業的競爭力，危及企業的生存與發展。
　　
　　技術投資風險。處于成長期的企業，由于擴大企業規模和維持營銷的正常運轉，資金需求大量增加，投資風險成為企業面臨的主要風險之一，主要體現在：一是投資決策風險。新創企業處于成長期階段，企業戰略布局受“做大、做強、做優”驅動，一般采取擴張型投資戰略，表現為鞏固現有市場地位，進行橫向擴張，實現規模擴張，或者縱向擴張，實現企業價值鏈延長，投資者的有限理性、投資過程不規范、投資項目管理水平低、企業經營不善等方面。二是投資資金風險。“現金為王”是在現代企業家中流傳甚廣的格言警句，然而在現實中因此翻船的企業卻不在少數。所調查的企業就有一家由于對市場缺乏理性把持，過熱投資造成自身騎虎難下的局面，最終不得不轉賣產業。
　　
　　新創技術型企業成長期技術風險防范策略
　　
　　
　　技術是一項動態發展的過程，因此技術風險應對也是一項動態變化的過程。對于新創技術型企業，采用適宜企業發展的技術創新戰略，加強技術管理，提高企業技術系統的活力，盡可能降低技術風險發生的可能性。
　　
　　技術戰略風險防范。一是實施科學技術創新工程方法。新創企業首先應著眼于外部市場，而不是完全被自身內部所掌握的知識所驅動，也不應囿于當前的產品和服務。要根據企業技術能力的強弱和綜合實力的高低來選擇合適的技術，合理設計和開發新產品，減少技術開發與技術選擇的盲目性。同時，企業技術創新應注重前期市場調研，從顧客認為重要性程度較高的產品特性人手進行設計，在關注消費者主要需求的同時，研究顧客的相關需求，徹底了解自己的產品，善于發現自己產品的缺陷，采取符種可能的措施克服這些弱點。二是組建技術研發聯盟或采用模仿創新戰略。可以采用模仿創新戰略，借鑒其它企業獲得成功的經驗、成功的模式，總結成功的經驗，摸索探討出適合自己的戰略模式進入新的細分市場；或者可以組建技術研發聯合體，新創技術型企業可以從企業和科研機構以及大學之間的聯合模式、項目合作模式、基地合作創新模式、研究公司合作模式等多種合作模式中選擇適合自己企業的聯合合作戰略，從而為公司降低技術投入和化解技術風險。三是新創企業市場開發要以機會為導向，注重創新，精準定位。新創企業的營銷者應著眼于企業的未來發展機會，積極地探索新方法來贏得客戶，以創新性的手段，最大限度地調動外部資源。企業要認真研究市場機會，拓展產品和市場的邊界，從廣闊的行業市場中尋找最適合的消費者群體，創新市場需求，從滿足需求的角度去認識產品，創新產品價值，尋求自身特色和優勢。
　　
　　
　　技術管理風險的防范。一是加強知識產權保護。初創技術型創業企業普遍忽略知識產權管理。眾所周知，科技研發是一項高投入、高風險的工程，對于資源有限的中小型企業尤為不易。如果沒有及時申請專利，研發成果極易被人剽竊，企業所有的努力可能付諸東流。這時初創技術型創業企業應在進行一項技術研發前，企業應該調查相關已有的專利成果，或者繞過他人的專利，避免侵權行為。同時還要加強本企業對專利技術和核心技術外泄等行為進行有效規制，充分利用現有的法律來對企業“搭便車”行為進行規范，保護自主知識產權，建立以知識產權為核心的現代產權制度和風險投資機制。二是構建創業團隊制度體系，建立有效的激勵機制。對于創業者而言，如何在成長階段建立一個保持靈活性的規范企業非常重要。創業團隊制度體系體現了創業團隊對成員的控制和激勵能力，主要包括了團隊的各種約束制度和各種激勵制度。一方面創業團隊通過各種約束制度(主要包括紀律條例、組織條例、財務條例、保密條例等)指導其成員避免做出不利于團隊發展的行為，實現對其行為進行有效的約束、保證團隊的穩定秩序；另一方面創業團隊要實現高效運作要有效的激勵機制(主要包括利益分配方案、獎懲制度、考核標準、激勵措施等)，使團隊成員才能看到隨著創業目標的實現，其自身利益將會得到怎樣的改變，從而達到充分調動成員的積極性，最大限度發揮團隊成員作用的目的。
　　
　　技術投資風險的防范。新創技術型企業成長期投資風險問題，按照資金循環與周轉的環節探討，可從影響新創企業成長因素的籌資風險與投資風險這兩方面進行風險防范：一是拓寬企業技術創新的融資渠道。由于新創企業在市場上剛剛站穩腳跟，沒有堅強市場基礎，也沒有足夠的現金流做支撐。而技術創新又需要高投入，這時企業有必要采取多渠道籌集創新資金，使創新的投入風險多方分散。因此，應爭取更多的融資渠道，如政府的直接資助、商業銀行的科技貸款、風險投資、專利技術貸款等。企業還可以通過建立風險轉移機制和風險分散機制將風險轉移或者分散；也可以利用組合投資工具，投資合適的項目組合，使整體投資風險得到分散；還可以通過組建戰略聯盟，聯合其他企業共同參與到技術創新的活動中來，在利益共享的前提下，利用他人的資源和專長來減少單個投資者的資金壓力，進而分散風險。二是優化資產結構，控制投資規模。新創成長期技術企業應嚴格地以處于安全區內的可供資金量和對資金使用效益的謹慎評估，作為決定企業規模擴張和發展速度的前提，做到現金流入和流出在時間、金額方面的匹配。嚴格限制短貸長用，避免將大量的短期債務資金用于超出企業研發能力的長期研發項目中去，要將債務流動性風險控制在合理的范圍內。(作者單位：中山職業技術學院；本文系2008年湖南省社會科學基金項目“株洲市工業區基地自主創新研究”研究成果之一，課題編號：08YBB29