支持湖南省兩型社會建設的金融改革創新研究

　　中國特色新型工業化道路是中國在工業化過程中發揮后發優勢的現實選擇，它蘊涵了深刻的人與自然和諧相處的思想：發展科技含量高的產業是人與自然和諧相處的保障。湖南在進行兩型社會的建設過程中，充分發揮金融資源的集聚效應，沿著新型工業化建設的道路，走出了適應區域兩型社會建設的金融改革創新之路。
　　
　　一、引言
　　2007年2月2日，湖南省委省政府出臺《關于加速推進新型工業化進程的若干意見》，這個意見是落實省第九次黨代會大力實施新型工業化帶動戰略的重要綱領性文件。省委省政府結合《若干意見》出臺了《湖南新型工業化考核指標體系及獎勵辦法(試行)》。并在意見中明確規定采取深化國有企業改革、擴大招商引資、增加工業投入、鼓勵創新創業、強化人才支撐、優化發展環境等保障措施，以推進新型工業化快速發展。并特此編制了《湖南省推進新型工業化“雙百”工程項目表》，要求突出抓好百個對產業升級、效益增長具有重大影響的重點建設項目，培育壯大一批主營業務收入過百億元的具有較強核心競爭力的新型工業化“旗艦”企業，使全省工業產業和技術升級在不同時期、不同領域分別實現突破，不斷增強工業發展后勁，努力促進湖南工業經濟又好又快發展。同時，還出臺了《關于大力推進新型城市化的意見》、《中共湖南省委湖南省人民政府關于大力發展循環經濟建設資源節約型和環境友好型社會的意見》等方面的政策。
　　湖南省兩型社會發展的中國特色新型工業化進程首先要培育具有競爭優勢的產業集群。制定和完善產業政策，依托骨干企業、重點園區、公共服務平臺和知名品牌，以項目為載體，促進產業集聚和專業分工，形成產業集群優勢。把發展產業集群與加快園區發展結合起來，按照布局集中、產業集聚、土地集約、生態環保的原則，整合、提升各類園區，抓好長沙、株洲國家級高新區的擴區，支持一批重點園區加快發展。把發展產業集群與培育特色產業基地結合起來，重點建設新材料、機電一體化等國家高新技術特色產業基地以及一批省級特色產業基地。把發展產業集群與增強產業配套能力結合起來，鼓勵支持中小企業圍繞骨干企業發展專業化配套生產，培育一大批“小巨人”企業。因此，必須加快建設金融改革創新基地，完善現代金融服務體系，促進金融業持續健康安全發展，更好地支持湖南省的開發開放，把湖南省建成中部的經濟中心。
　　
　　二、湖南省金融生態環境現狀
　　(一)區域金融生態比較優勢不足影響金融資本的吸納
　　從現實情況看，湖南省的金融生態環境并不盡人意。四大國有商業銀行對湖南省的金融生態環境的認同度普遍不高，導致本地區在全國性商業銀行資源配置戰略中的不利狀態。據中國社會科學院金融研究所對全國291個地級以上城市的金融生態質量測度，長沙市排第36位，評定等級為“A”(全國進入“AAA”級的城市共有20個)，株洲、湘潭均在100位之后，級別為“C”級，其他周邊城市如岳陽、益陽等地更是排名靠后。50個大中城市金融生態等級評定中，長沙為三類城市，位列第32名。由此可見，湖南省金融生態比較優勢明顯不足，很大程度上限制了外部金融資本的流入，甚至還導致區域金融資源的流出。
　　(二)優勢產業集群和龍頭企業不足導致引資規模不足
　　區域金融的優勢在很大程度上首先取決于對金融資源的吸納功能，而吸納資金功能的大小及引資規模又取決于區域內優秀產業集群和龍頭企業的多少和規模。當前，大型全國性金融機構信貸資源的市場化程度越來越高，哪里有好項目，資金就流向哪里。區域金融的“洼地效應”就來自于區域內的綜合優勢。
　　優勢產業和集群產業不突出。整個湖南省在工業化發展的進程中，資源稟賦條件有限，資源和環境承載能力已不允許再走粗放型發展的老路，必須加大力度發展循環經濟、走新型工業化道路、推進產業園區、高新技術和產業集群的發展。
　　(三)融資渠道有限，制約新型工業發展
　　區域經濟發展離不開區域金融的大力支持，但近幾年湖南省城鎮固定資產投資資金來源中銀行貸款呈明顯下降趨勢。又如長株潭城市群發展納入“十一五”規劃的建設項目總投資高達9 430億元，但是由于缺乏與金融實體高效的信息傳遞渠道和合作機制，使得項目融資的優勢未能完全發揮
　　(四)金融中介配套服務體系不完善成為企業融資“瓶頸”
　　缺乏有規模、多功能、多層次的信用擔保體系。如湖南省66家中小企業信用擔保機構注冊資本10.92億元，平均每家機構僅1 645萬元。沒有足夠的抗風險能力，根本難以滿足中小企業融資需求。
　　缺乏規范、權威的信用評級機構和信用評級系統。信息不對稱進一步加劇資金需求和資金供給之間的矛盾并影響企業融資效率。
　　
　　三、支持湖南省兩型社會建設的金融改革創新建議
　　緊緊把握推進湖南長株潭城市群兩型社會國家綜合改革試驗區開發開放的歷史機遇，建設中部金融改革創新基地，加快完善現代金融服務體系，為湖南建立成為中部的經濟中心提供資金支持，服務和帶動區域經濟的共同發展。
　　(一)建立與湖南兩型社會發展要求相適應的高質量、全方位、多層次的金融中介服務體系
　　高質量、全方位、多層次區域金融服務體系的建設方面，涉及到的核心創新是：柜臺交易市場(OTC)的建設，而前提條件是完備的產權交易市場可以為OTC市場輸送優質資產資源。湖南在產權交易市場的建設已經取得了一定成果，為區域OTC市場的建立已經打下了堅實基礎，截至2007年底，湖南的產權交易市場交易總額已經突破60億元。OTC沒有固定的場所，沒有規定的成員資格，沒有嚴格可控的規則制度，沒有規定的交易產品和限制，主要是交易對手通過私下協商進行的一對一的交易。這種方式可以較大程度降低現有一板市場，中小企業板市場以及即將推出的創業板市場較高的進入門檻，為大中小各層次企業提供股權融資渠道，尤其是針對符合兩型產業發展的企業給予適當的政策傾斜。
　　在債權融資方面，建立包括信用評級平臺、擔保平臺等在內區域債券交易市場。充分發揮社會信用體系建設探索出的“湖南模式”，在建立完善的信用評級平臺和擔保平臺的基礎上，為諸如區域項目債券、企業債券、市政債券等創新型債券的發行創造條件。長株潭城市群發展納入“十一五”規劃的建設項目總投資高達9 430億元，可以通過區域項目債券的發行直接融資；鼓勵輔助本省優質企業充分發揮信用程度較高的優勢發行企業債券，而這個前提是建立高效公正的企業征信體系；爭取市政債券市場試點，以政府的信用作為擔保，以政府稅收或其所屬項目收益為償債來源，由各級地方政府及其授權機構或代理機構發行，并以此為契機規范市政建設投融資體制，完善地方政府負債模式，徹底打通地方政府融資的瓶頸。
　　(二)緊縮的貨幣政策下，特別關注中小企業融資難問題
　　加快設立中小企業產業集群發展基金、科技創新發展基金和投資基金。為了保障中小企業的正常有序發展，中小企業產業集群內的地方政府應該加快設立支持中小企業發展的產業發展基金、科技創新基金和風險投資基金;建立相應的基金管理公司對基金進行統一的經營管理;政府和當地的行業協會應對此做好監督管理工作。對一些發展前途良好，產品有市場銷路，特別是有出口訂單，生產技術先進，管理運作良好的企業，產業基金要積極支持；對生產工藝落后，急需進行企業技改的許多家庭作坊式企業，政府要積極幫助企業申請科技創新基金，幫助企業進行技術改造。另外，要充分利用政府的財政和風險投資基金對一些高投入、高風險特征的高科技企業進行投資，提高企業集群的科技含量。
　　(湖南商學院財政金融學院)