我國汽車消費貸款保證保險的績效分析

摘要：發展汽車消費貸款保證保險是保險業積極促進國內汽車消費的一項重要舉措。既能間接擴大內需，推動國民經濟增長，又能幫助銀行管理貸款違約風險。本文通過構建汽車消費貸款保證保險績效模型，分析得出汽車消費貸款保證保險能間接提高購車人信用等級，并為保險公司尋找新的利潤點和融資渠道。最后根據績效分析有針對性地提出了政策建議。

關鍵詞：汽車消費貸款保證保險；績效分析；銀行

中圖分類號：F842.6文獻標識碼：Ａ文章編號:１００３－９０３１(２０11)08－００50－０4DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.08.14

一、引言

汽車消費貸款作為我國新興的個人消費貸款業務，這幾年發展迅速，它對于刺激汽車消費，擴大內需，推動經濟增長具有重要的作用。汽車消費貸款保證保險是指經營該保險業務的商業保險公司（保證人）與商業銀行（被保證人/債權人）約定，當購車人（債務人）不能履行債務時，保險公司承擔履行債務的責任，償還所欠款項和約定的其他款項[1]。

汽車消費貸款保證保險（以下簡稱車貸險）在穩定風險、刺激消費方面在國內外做出了突出的貢獻[2]。車貸險作為一款在國外發達國家十分成熟的險種，于20世紀90年代中期引入中國，初期伴隨著汽車業的崛起快速的起步和發展，但卻在2004年由于經營風險過大而被迫退出，最后于全球經濟危機后在作為擴大內需的手段重新起航，可謂經歷了一波三折。在我國大力發展車貸險有十分重要的意義。首先，大力發展車貸險有利于貸款購車人在暫時不能全款支付的情況下提前擁有汽車使用權和經營權。其次，能加強銀行汽車貸款安全，降低借款銀行因向購車人提供貸款而承擔的違約風險。再次，發展車貸險有助于保險公司拓展車險市場，使其在開辦車貸險業務獲得保費收入的同時，利用自身渠道優勢獲得其他車險業務。最后，車貸險的發展能間接擴大汽車銷售量，汽車消費需求在消費信貸和車貸險的支持下快速提高[3]。

關于車貸險的研究領域，一部分集中在其保險利益上，如吳乙宏在《汽車消費貸款保證保險合同糾紛之我見》中指出，汽車消費貸款保證保險需要銀保之間建立一種“利益共分，風險共擔”的制約互惠機制，實現責權利的有機統一。倪佳麗在《論汽車消費貸款保證保險的保險利益》中提到汽車消費貸款保證保險的保險利益應界定為誠信的債務人，由于經濟上的變故而無法履約的風險，才能符合保險利益構成要件上的正當性、所保危險構成要件上的正當性及合同關系上的正當性。而另一部分研究集中在汽車消費貸款保證保險的法律性質上，如徐湘求、花玉萍在《汽車消費貸款保證保險合同的理念模型和異化》中指出汽車消費貸款保證保險的理念模型為保證保險，并列舉保證保險理論上存在“保證說”、“保險說”、“混合說”三種，并指出相應的予以調整的法律。

縱觀這些年國內外在車貸險上的研究成果，以車貸險對市場效率和收益影響的績效分析作為角度探討車貸險發展的研究還是一片空白。本文以市場績效分析為創新點和切入點進行研究。

二、汽車消費貸款保證保險的績效分析

本文中的車貸險績效分析，是以相關假設為前提，通過建立和推導車貸險中各個參與主體的期望收支模型，分析車貸險對市場中各個參與主體的期望收支的影響，得出其對市場參與主體效率和收益的改進情況。

（一）建立模型

參與車貸險的主體為：銀行、購車人、保險公司和再保險公司。汽車銷售商和購車人簽訂分期付款購車合同后，貸款銀行要求購車人購買車貸險，即保險公司擔保購車人的信用。如果購車人在規定的期限內未按照《借款合同》履行還款義務，致使銀行造成損失，則保險公司承擔賠償責任。假設分期付款購車人總數量為n，各參與主體按照下列方式開展車貸險業務。

購車人：第i個分期付款購車人向銀行申請購車貸款，其貸款總額為li，貸款利率為ri，貸款銀行要求購車人購買車貸險擔保自身信用，保費由購車人承擔，車貸險保險費率為ai，則購車人總共向保險公司支付liai保險費。貸款還本付息日購車人違約的平均概率為p，遵守合約的平均概率為1-p。

銀行：分期付款《借款合同》中銀行為債權人，購車人為債務人。若購車人在t期的還款期限內始終遵守合約，則銀行最終獲得（1+ri）tli的還款。若購車人在t期的還款期限內出現違約，違約前購車人已經償還銀行lixi資金（xi是購車人違約前償還銀行貸款總額的比率），同時由于保險事故發生（債務人購車人違約），銀行將獲得liei保險賠付款（ei是實際保險賠付率）。

保險公司：保險公司接收購車人投保要求，取得liai保費。在風險分散的經營原則下，保險公司向再保險公司分出部分車貸險業務，并向再保險公司支付liaibi再保險費（bi是分保比例）。若在還款期限內購車人遵守合約，則保險公司沒有賠付支出。若購車人出現違約，銀行向保險公司申請賠付款，保險公司向其支付liei保險賠付款（liei=li(1-xi)×承諾保險賠付率）。保險公司向銀行支付賠款后，根據代位求償原則，在購車人賠付額度內擁有追償權。保險公司從購車人共收回lici資金（ci是保險公司債權的實際回收率，lici=li(1-xi )×債權回收率），保險公司按照一定比率（1-分保比率）自留追償款，實際獲得lici1資金。

再保險公司：再保險公司接收保險公司分保請求，取得liaibi再保險費。若在還款期限內購車人遵守合約，則再保險公司沒有賠付支出。若購車人出現違約，保險事故發生，再保險公司向保險公司支付lifi保險賠付款（fi是再保險公司的實際保險賠付率）。保險公司在賠付額度內具有代位求償權，在保險公司從購車人處回收lici資金，保險公司按照保費分出比率，向再保險公司轉付lici2資金（ci=ci1+ci2）。

（二）前提假設

為簡化模型，規定下列條件成立：貸款總額li與變量ei、xi、ai、ci、bi、fi均相互獨立，即la=la、le=le等成立；承諾保險賠付率為定值，即保險公司對于所有汽車貸款標的的承諾賠付率都是相同的定值；不考慮資金時間價值，如用（1+ri）tli作為銀行應收還款總額；購車人違約前的信用等級相同，違約概率都為p。

（三）績效分析

1.購車人出現違約時各主體的收支

銀行收支購車人違約=部分還款+保險公司賠付-貸款總額

=[-li+liei+lixi]

購車人收支購車人違約=貸款總額-保費-部分還款-追償總額=\\[-aili+li-lici-lixi]

保險公司收支購車人違約=保費-分保保費-保險公司賠付+再保險公司賠付+保險公司應得追償=[liai-liaibi-liei+lifi+lici1]

再保險公司收支購車人違約=分保保費-再保險公司賠付+再保險公司應得追償=[liaibi-lifi+lici2]

2.購車人未出現違約時各主體的收支

銀行收支購車人守約=還款總額-貸款總額=[-li+（1+ri）tli]

購車人收支購車人守約=貸款總額-還款總額-保費

=[-liaili+li-（1+ri）tli]

保險公司收支購車人守約=保費-分保保費=[liai-liaibi]

再保險公司收支購車人守約=分保保費=liaibi

3.采用和未采用汽車消費貸款保險銀行的期望收益

E銀行（有保）=違約概率×銀行收支購車人違約+守約概率×銀行收支購車人守約={p（-li+liei+lixi）+（1-p）[-li+（1+ri）tli]}

E銀行（無保）=違約概率×（部分還款-貸款總額）+守約概率×銀行收支購車人守約={p（-li+lixi）+（1-p）[-li+（1+ri）tli]}

4.保險公司和再保險公司的期望收益

E保險公司=違約概率×再保險公司收支購車人違約+守約概率×保險公司收支購車人守約=[p(liai-liaibi-liei+lifi+lici2)+(1-p)(liai-liaibi)]

E再保險公司=違約概率×再保險公司收支購車人違約+守約概率×再保險公司收支購車人守約[p(liaibi-lifi+lici2)+(1-p)(liaibi)]

5.銀行采用汽車消費貸款保險前后期望差異

E'=E銀行（有保）-E銀行（無保）=Ipe

6.保險公司與再保險公司期望和E保+再=E保險公司+

E再保險公司=I[a+p（c-e）]

通過汽車消費貸款保證保險制度的績效分析，可以得出以下結論：第一，若購車人在銀行要求其投保車貸險的情況下違約，則銀行獲得Ipe保險賠款，損失率降低pe；第二，消費者貸款購車并投保車貸險時的平均成本大于消費者全款購車時的成本，此時消費者既要支付車貸險保費又要承擔貸款金的利息，即成本增量為I（r+a），消費者能否接受車貸險服務取決于值a；第三，以市場績效分析角度來看，車貸險費率>違約概率×（實際車貸險賠付率-保險公司實際債權回收率）的時候，即a>p（e-c）時，保險公司及再保險公司收支期望值之和為正，此時保險供給方獲得收益；第四，再保險公司的加入不會提高車貸險市場和貸款市場的效率，但是能提高保險供給方的承保能力和賠付能力。

顯而易見，在車貸險費率能讓消費者接受的情況下，購車人通過購買車貸險讓保險公司擔保自身的信用，降低了銀行的損失率，間接起到提高購車人信用的作用，從而幫助消費者在未支付全部購車款的情況下，提前擁有車輛使用權和經營權。同時銀行有了車貸險的護航，有效減少銀行汽車貸款風險，增強了銀行汽車消費貸款的供給意愿，使銀行獲得較高的收益或在相同的預期收益時承擔較小的風險（相對于無車貸險）。對于保險公司和再保險公司，只要車貸險保險賠付率和費率滿足公司的經營要求，保險供給方就可以獲得利潤來源，從而提升保險公司整體盈利水平和更高的保險投資能力，為保險公司和再保險公司提供持續發展的動力。

三、對我國汽車消費貸款保證保險的政策建議

（一）逐漸建立社會征信系統及征信法律體系

盡管征信系統的建立和完善是極其漫長和復雜的過程，但是利用征信系統來進行信用評估和風險控制是控制信用風險最有效的途徑。根據績效分析結果可以得出，購車人購買車貸險后，損失率為：平均違約率×（1-平均違約前償還貸款率-平均保險賠付率），即p（1-x-e）。若我國擁有健全的金融全行業征信體系，銀行就可以利用在金融機構內部數據共享的“征信系統”和開放的信用信息平臺，查閱不良客戶信息，對不同信用等級的客戶給予不同的貸款政策。例如對信用等級較高的客戶，銀行可以適當降低貸款利率，以擴大高信用客戶對汽車貸款的需求。對信用等級較低的客戶給予不予貸款或增加首付的手段，以降低汽車貸款風險。銀行利用信用征信系統采取相應措施能降低損失率p，為銀行減少了汽車貸款風險。

同時保險公司也可以利用金融全行業征信系統查閱客戶的信用信息，對不同信用等級的客戶給予不同的保險政策，例如對信用等級較高的客戶，保險公司可以適當降低保險費率，此舉同樣能提升高信用客戶對汽車貸款的需求。對信用等級較低的客戶給予不予承保（或增加保費）增加ai的對策，從而降低出險率。結合保險公司的期望收益I[a+p（c-e）]具體分析，保險公司依托金融征信系統所采取的這些手段必將增加其自身的期望收益，提高其在車貸險業務上的利潤水平。

因此，建立和健全的社會信用征信體系、信用查詢系統和信用評估體系對促進汽車消費貸款和汽車消費貸款保證保險都有重大的意義。但建立社會性征信系統的工程量巨大，結合我國現在的實際情況，短時間內難以完成。所以汽車貸款的提供方——銀行和汽車銷售商可以暫時成立專業的汽車消費信用評估機構，由其對消費者的信用能力進行初步評價，征信包括個人資信檔案登記和在此基礎上借助于一些分析工具和統計模型進行的資信評估。資信檔案包括：貸款購車人的身份證、戶口證明、職業、社會關系基本信息。信用管理機構提供的借款人歷史資料，如償還債務情況、信用卡透支情況等。依據這個機構提供的資信檔案，銀行和保險公司可依次進行汽車貸款管理和車貸險核保管理。當若干年后社會征信系統的數據具有規模后再取代汽車消費信用評估機構。

同時健全的征信系統法律法規應盡快出臺以保障社會征信系統的實施，形成信用制度法制化運作的模式。以征信系統完善的美國為例，美國在消費信貸環境方面通過了《信貸機會平等法》、《實借貸法》、《公平信貸報告法》、《社會再投資法》、《誠實貸款法》、《信用卡發行法》、《公平貸款記錄法》等信貸環境方面的法律，還制定了《破產法》等還款方面的法律。我國在征信系統法律法規建設方面處于起步階段，完善的法律法規在短時間內無法完成。所以我國應當充分借鑒國外發達國家在信用管理方面的經驗，且先以完備的行政管理規定的形式頒布。同時研究并出臺信用行業的基本法《信用報告法》，并不斷推出相關法律。這樣才能使社會征信系統趨于完善，促進汽車消費貸款和汽車消費貸款保證保險的發展。

（二）適當提高保險費率

理論上保險公司持續供給車貸險的條件是：車貸險運營至少不虧損（或者輕微虧損，通過保險投資可以彌補承保虧損），依照績效分析可得出費率約束不等式：a≥p（e-c），即保險費率≥違約率×（承諾保險賠付率-平均債權回收率）。在平均違約率p和平均債權回收率c不變的情況下，如果提高保險費率a，則一定存在更高的承諾保險賠付率e1（e1>e）不等式保持成立，即提升保險費率能使保險公司提高承諾賠付率，使銀行獲得更好的風險控制覆蓋。

購車人的成本增量為I（r+a），提高保險費率a意味著提高了消費者的購車成本，從而影響消費者通過貸款買車的需求。如何在提高費率的同時不增加消費者的購車成本，筆者認為車貸險的保費可由購車人與借款銀行共同繳納，能使車貸險在不影響消費者貸款購車需求的情況下，提高保險公司對銀行汽車貸款風險的覆蓋。同時購車人和銀行同時成為保險合同的一方，則保險人可以對被保險人（銀行）取得保險金的條件做出明確、嚴格的規定，對于被保險人未認真履行應盡的義務或責任而造成的騙貸、套貸、挪用貸款惡意拖欠等風險免除保險責任，予以懲罰。另外，提高保險費率還可以增加保險公司的保費收入，提高其賠付能力，促進汽車消費信貸業務的良性循環。

（三）專業化管理

當前我國社會信用制度尚未建立的情況下，現行的操作模式對貸款購車人的信用管理無論是貸款前的資信審查、貸款中的風險管理、還是貸款后的風險處置都存在很明顯的不足，都需要大量的人力、財力、物力的投入[4]。相比其他財產保險險種，車貸險業務涉及多方利益主體、法律關系復雜、專業性強。而現在國內仍然把汽車消費貸款保證保險并入車險業務進行管理，這樣很不利于實現規模經濟和專業經營。在風險標的的處置上，保險公司應引進一些具備相關專業知識和實踐經驗（如在抵押車輛的收回、拍賣等處置上具備一定的經驗）的人才。筆者認為，應該建立專門的機構由專業人員從事該業務，同時組建專門貸款催繳隊伍，催收、跟蹤還款和車輛安全使用情況，實現專業化管理，以獲得規模效益。

（四）加強銀行審貸

現在的銀行和保險公司合作模式的不穩定導致雙方行為短期化，雙方沒有長期的共同利益機制，保險公司為了鞏固車貸險市場地位被迫展開手續費惡性競爭，而惡性競爭使保險公司車貸險業務利潤空間縮小，嚴重影響業務長遠發展[5]。而銀行正是利用銀行與保險公司這種不對等的關系，放松對汽車貸款的審核，為汽車消費貸款保證保險的發展蒙上了一層陰影。

筆者認為銀行應該規范自身貸款行為，根據自身業務管理規定，利用自身信息優勢對貸款購車人資信進行評估，對其資質進行嚴格審核，有效控制貸款人的信用風險，合理投放貸款。銀行嚴格審貸不僅有利于自身信貸安全，而且對保險公司管理車貸險業務起到積極作用。

（責任編輯：張恩娟）

參考文獻：

[1]王緒瑾.保險學（第四版）[M].北京：高等教育出版社，2011.

[2]云月秋.論汽車消費信貸保證保險[J].保險研究，2002（8）.

[3]伍吉如.銀保合作中汽車消費貸款保證保險風險與防范研究[D].成都：西南財經大學，2010.

[4]唐婧.我國汽車消費貸款的風險管理研究[J].消費經濟，2010（5）.

[5]李文亮，黃長征.我國個人汽車消費貸款的風險評估研究[J].五邑大學學報，2010（11）.

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