改革后農村信用社經營管理仍存在“四難”

為全面了解農村信用社改革后資產質量情況，更好的發揮其在金融支農方面的重要作用，人行常德市中支組織力量對轄區9家信用聯社自2004年11月啟動改革以來的經營管理、資產質量等情況開展重點調查，調查顯示：改革后，常德市農村信用社在資本實力、經營效益、資產質量及支農功能等方面取得了明顯成效，但股本金難穩定、不良貸款難壓縮、股金紅利難消化、歷史包袱難化解等問題仍然突出，需要進一步采取后續改革措施，深入推進農村信用社變革發展。

一、農村信用社經營管理取得明顯成效

（一）資本實力明顯增強。改革以來，農村信用社通過增資擴股、清收不良貸款、增加經營積累等途經，努力彌補資本金不足，資本實力明顯增強，抗風險能力明顯提升。截至2010年末，常德市農村信用社資產總額219.5億元，比2007年末增加75.9億元，增長52.9%，其中所有者權益7.7億元，比2007年末增加1.6億元，增長26.3%；呆賬準備金余額4.6億元，比2007年末增加3.6億元，增長3.6倍；撥被覆蓋率18.4%，比2007年末提高14.8個百分點；資本充足率雖整體仍為負數，但比2007年末提高9.2個百分點，其中4家聯社資本充足率由負轉正。

（二）經營效益明顯好轉。深化改革使農村信用社管理層的市場競爭、成本效益意識普遍提高，各信用聯社在規范財務管理，提高服務水平，拓寬收入來源等方面狠下功夫，經營效益明顯好轉，可持續發展能力增強。2010年，常德市農村信用社實現經營利潤總額3.8億元，比2007年增加3.4億元，年均增長111.8%；實現營業凈收入3.2億元，比2007年增加2億元，年均增長38.7%；實現利息凈收入8億元，比2007年增加4.6億元，年均增長33%；實現中間業務收入2441萬元，比2007年增加1689萬元，年均增長48.1%。

（三）資產質量明顯提高。中央銀行票據發行置換了農村信用社部分不良貸款和歷年虧損掛賬。常德市農村信用社共獲得央行票據10.9億元，其中置換不良貸款9.1億元，置換歷年虧損掛賬1.8億元；2004年開始享受營業稅下調2個百分點、2004年至2006年三年實行所得稅減半的優惠稅收政策；同時農村信用社加強了日常經營管理，強化了風險管控標準，資產質量明顯提高。雖然從絕對量看，截至2010年末，常德市農村信用社不良貸款余額23.9億元，僅比2007年末減少0.1億元，但不良貸款率快速下降， 2010年末不良貸款率為18.1%，比2007年末下降了19.8個百分點。

（四）支農力度明顯加大。改革后，常德市農村信用社服務“三農”發展的市場定位更加明確，積極拓寬服務領域、創新服務品種，推廣農戶小額信用貸款、農戶聯保貸款、小額商業貸款、企業聯保貸款，大力支持了農戶、農村個體工商戶、農業企業的發展，農村信用社的支農作用更加突出，支農力度明顯加大。截至2010年末，常德市農村信用社涉農貸款余額101億元，比2007 年末增加62.9億元，年均增長53.2%；信用社涉農貸款占縣域金融機構涉農貸款余額的42.2%，比2007年末提高22.2個百分點；從金融支持面來看，獲得貸款農戶達47.7億戶，比2007年末增加9.3億戶，獲得貸款農戶占縣域農戶總數的34.4%，比2007年末提高7.7個百分點；從網點覆蓋面來看，信用社機構網點數312家，占縣域金融機構網點數的54.6%。

二、當前農村信用社經營管理仍存在“四難”

（一）股權結構不合理，股本金難穩定。投資主體多元化和股權結構多樣化是合理的股權結構的重要表現。但從調查的情況來看，常德市農村信用社股權結構存在明顯的不合理因素。從股東結構分析，社會自然人股東比例大。截至2010年末，常德市農村信用社自然人資格股69962股，占資格股股東總數的98.1%，法人資格股占比不足1%;自然人投資股18194股，占投資股股東總數的99.4%，法人投資股僅占0.6%。從股本金結構分析，法人股股本金嚴重偏低。截至2010年末，常德市農村信用社資格股股本金11.9億元，其中自然人資格股股本金11.8億元，占99.4%，法人資格股股本金僅占0.6%；投資股股本金5.4億元，其中自然人投資股股本金5.2億元，占96.6%，法人投資股股本金1800萬元，占3.4%。股權結構的嚴重失衡直接后果就是股本金穩定性差，股本金異動頻繁。從賬面數據看，截至2010年末， 常德市農村信用社股東總數量71354名，比2007年末減少11265名，下降13.6%；，股本金總額17.3億元，比2007年末減少6236萬元，下降3.5%。但從我們實地調查了解的數據來看， 2010年末，常德市農村信用社實際股東總數量60412名，比2007年末減少22207名，下降26.9%；實際股本金總額14.1億元，比2007年末減少3.7億元，下降幅度達21%。

股本金穩定性差有其深層次的政策性、結構性原因。政策方面，占股東總數量95%以上的社會自然人股東入股動機是獲取股金紅利，目前紅息政策發生改變，股息由過去的4.45%降至目前的2.79%，同時投資渠道在拓寬，股本金比較收益率下降，股民退股意愿較強。據對漢壽聯社軍山鋪信用社的調查，2010年末，退股金額為56.2萬元，占股金總額的26.3%；結構方面，投資股占比低是股本金穩定性差的重要因素。截至2010年末，投資股股東數量18309名，占股東總數量的比例僅為25.7%，低于資格股股東占比48.6個百分點，投資股人均股本金僅為0.35萬元，低于資格股人均股本金1.35萬元。由于資格股持滿3年可隨時退股，投資股占比低、人均股本金小的股權結構不利于信用社股本金的穩定。

（二）隱形不良資產多，不良貸款難壓縮。為加強和鞏固改革成果，促進農村信用社穩健經營，國家出臺了一系列支持農村信用社發展的優惠政策；同時農村信用社加強了日常經營管理，強化了風險管控，農村信用社不良貸款余額及不良率連續多年實現“雙降”。盡管如此，常德市農村信用社的不良貸款余額及占比仍然較高。從農村信用社五級分類管理系統的數據來看，截至2010年末，不良貸款余額23.9億元，不良貸款率為18.1%。而農村信用社信貸管理系統所反映的不良貸款余額和不良貸款率分別高達41億元和31.1%，分別高于五級分類系統數據17.1億元和13個百分點。

農村信用社改制后既要按商業化原則自負盈虧，又要承擔政策性的金融支農任務，壓縮不良貸款的難度較大。主要體現在：一是部分涉農貸款風險增大。農業是弱質產業，經營效益受制于自然條件。近幾年，我國自然災害頻繁，農業經營效益大打折扣，導致部分涉農貸款風險增大。據調查統計，截至2010年末，常德市農村信用社農村企業及各類組織不良貸款余額5.6億元，占全市農村信用社不良貸款余額的23.5%；農戶不良貸款余額12.5億元，占全市農村信用社不良貸款余額的52.3%。其中，2010年，在全市農村信用社不良貸款整體減少2.2億元的同時，農村企業及各類組織新增不良貸款297萬元，農戶小額信用不良貸款新增680萬元。二是貸款遷徙情況不容樂觀。2010年，常德市農村信用社期初可疑類貸款向下遷徙金額5189萬元，比2009年增加5122萬元，可疑類貸款遷徙率由2009年的0.06%上升到2010年的4.3%，提高了4.2個百分點。三是稅收優惠政策取消。企業所得稅及營業稅減免的優惠稅收政策取消后，農村信用社稅收減免額迅速減少，財務負擔增加。2010年，常德市農村信用社共減免稅收2891萬元，比2009年減少3500萬元；利潤總額459萬元，比2009年減少16458萬元。稅收的增加，利潤的減少一定程度上擠壓了消化不良貸款的可用資金，不良貸款壓縮難度進一步加大。

（三）股金存款化明顯，紅利支出難消化。改革期間，人總行對農村信用社以縣為單位建立統一法人提出了四點要求，其中之一是統一法人后股本金必須達到1000萬元以上，并使核心資本充足率在任何時點都不能低于2%。迫于監管部門與上級考核的壓力，農信社在充實股本金方面仍屬于被動引導而非主動增資，主要是通過做親朋好友工作，加大考核力度等方式來彌補股本金，導致股金“存款化”問題突出。對9家聯社負責人的問卷調查中，8家聯社負責人表示存在存款化股金現象，而且部分聯社存款化股金現象相當嚴重，比例高達90%以上。存款化股金最突出的特征是不考慮信用社經營效益情況，必須按固定比例獲取股金紅利。雖然近年來農村信用社效益有所好轉，但整體盈利水平仍然不高，加上歷史包袱沉重，經營利潤大部分要用來彌補歷年虧損，股金分紅的壓力較大。

一方面，當初農村信用社為了短時間內籌集到足夠的股本金，片面強調股金紅利，出現宣傳誤導，導致95%以上的社會自然人股東入股動機是獲取股金分紅，而且期望值較高，而實際分紅卻逐年減少。一旦股東的分紅需求得不到滿足，就會動搖股東持股信心，極易導致股東大量退股。為了保持股本金穩定，各信用社只能咬緊牙關從為數不多的利潤甚至成本中支付紅利，極大的加重了他們的財務負擔。2007年-2010年，常德市農村信用社股金紅利支出分別為7163萬元、6544萬元、4083萬元和3457萬元，分別占信用社當年利潤總額的363.2%、272.8%、24.1%和717.2%。

另一方面，為順利推進農村信用社經營體制改革，地方政府承諾在農村信用社未實現盈利的情況下，對股金紅利給予補貼，但事實上地方政府沒有兌現改革初期對信用社紅利補貼的承諾。據不完全統計，截至2010年末，按照當初承諾地方政府對9家聯社應補貼紅利金額1.3億元，實際到位補貼金額僅330萬元，而且是以土地出讓金減免的方式進行，僅占應補貼金額的2.6%。地方政府補貼政策不到位也在一定程度上加重了信用社的股金分紅壓力。

（四）整體風險依然突出，歷史包袱難化解。農村信用社在改革期間通過央行票據、稅收優惠、保值補貼等方式置換了一部分不良貸款與虧損掛賬，但是農村信用社仍背負沉重的歷史包袱，且沉淀下來的不良資產收回的難度較大，整體風險依然突出。據問卷調查反映：9家聯社負責人都表示改革后仍然存在不良包袱，其中6家聯社的不良包袱是歷史積累形成的，2家聯社是涉農貸款風險造成的。

據調查的情況來看，當前農村信用社的風險主要體現在三個方面：一是風險撥備嚴重不足。2007年至2009年，常德市農村信用社貸款損失準備充足率均不超過10%，分別為5.8%、5.0%和6.3%;貸款撥被覆蓋率分別為3.6%、3.0%和4.3%，貸款損失準備和撥被覆蓋率均處于較低水平。雖然2009年稅收優惠政策取消后，農村信用社為了減少稅收繳納比例，一次性加大了各種準備金的提取比例，貸款損失準備充足率和貸款撥被覆蓋率分別提高至27.4%和18.4%，但仍遠低于監管標準要求。二是財務歷史包袱重。據統計，截至2010年末，常德市農村信用社未彌補歷年虧損掛賬達9.7億元，占資產總額的3.4%，較大的虧損包袱制約了信用社的健康發展，阻礙了信用社改革順利進行，消化和解決這一歷史包袱是農村信用社當前面臨的主要問題。三是農村信用社業務經營壓力增大。一方面，隨著股份制銀行進入中小城市而加劇競爭、貨幣利率政策調整導致利差水平不斷收窄、差別化存款準備金率的執行使資金運營受到一定限制等因素，農村信用社在貸款投放和贏利水平均受到限制，盈利空間受到擠壓；另一方面，農村信用社作為金融支農主力軍，一直扎根農村、農民、農業，貸款發放集中在農村產業，這些涉農產業極易受自然災害、市場價格等因素影響，貸款風險遠高于其他行業，而且近年來，我國自然災害頻繁發生，給農業生產造成巨大損失，加劇了涉農貸款的風險損失。據調查，2010年安鄉聯社新形成的8000萬元不良貸款中，70%以上是小額農貸與傳統種養業貸款。

三、對策建議

（一）加強股本金管理，進一步深化農村信用社產權制度改革。股本金是農村信用社開展各項業務活動的基礎。一方面，農村信用社要通過引進民間戰略投資者，吸納種養殖大戶、私營業主、企業法人進入信用社，提高投資股比例和企業法人股比例，消除股東結構不穩定因素，同時要又通過戰略投資者參股，增加投資渠道，達到增資擴股的目的，解決股本金不足問題。另一方面要改善經營，規范管理，提高經營效益，以利潤的提高來增加分紅額度，同時要完善利潤分配制度，重點要完善股金分紅制度，使股東得到實實在在的利益，增強股東信心，激發股東入股積極性。最后，對歷年虧損掛賬嚴重的農村信用社，既要從盈利中按比例提取一部分，以抵補歷年虧損掛賬，又要對股東做好信息溝通工作，讓股東理解農村信用社的改革政策，讓他們看到農村信用社的未來發展前景，使他們持股更踏實，增強他們的持股信心，保持股本金穩定。

（二）加大不良貸款清收，進一步提高金融資產質量。2010年，出于籌建農村商業銀行的需要，市政府組織公、檢、法、工商等部門開展了為期3個月的不良貸款的強力清收工作，共清收國家公職人員和企事業單位拖欠貸款2000多萬元，清收效果明顯。此舉顯現出政府在農村信用社不良貸款清收工作中的強大作用。因此，政府要積極幫助農村信用社清收和處置不良貸款，對過去因政府行為產生的不良貸款，應承擔起責任，積極落實債務或用政府資產置換，對于國家公職人員和企事業單位久拖不還的，要采取強硬措施，實行“三停五不”政策，督促償還。同時建議2011年由政府組織司法、工商等部門開展一次信用社不良貸款清收專項行動，集中清理農村信用社不良貸款的沉疴固疾。另外，人民銀行要承擔起凈化社會環境的牽頭角色，加強社會信用體系建設，以信用社區和信用鄉鎮等為載體，全面開展“信用細胞”建設，努力創建省級金融安全區，優化農村社會信用環境，為農村信用社發展營造一個誠實守信的信用環境。

（三）爭取政府政策支持，多措并舉消化政策因素導致的歷史包袱。票據置換改革給信用社帶來了實實在在的資金支持，但目前部分信用社歷史包袱仍然沉重，自我發展能力還不強，甚至有在走下坡路、回頭路的可能，如果沒有相應的扶持政策，就難以實現更大的發展。一是繼續實施資金扶持。對原有資金政策就支持而未支持的部分予以追加資金，按比例消化不良貸產和歷年虧損掛賬，對政策性倒閉而形成的鄉鎮企業呆賬、死賬，政府應承擔剝離義務，一律由財政等額撥補，同時要及時將承諾的各項扶持政策落到實處，提高風險控制能力。二是綜合運用財政、稅收等政策。財政政策上，重點建立農業貸款貼息制度。貨幣政策上，重點要將差別存款準備金、支農再貸款政策用好用足。稅收政策上，繼續實行對營業稅、所得稅及附加稅的減免政策，并將優惠政策長期化、制度化

（四）出臺相關政策法規，為農村信用社改革提供應有的制度保障。改革開放后，我國出臺了一系法律法規，中國人民銀行法、商業銀行法及銀行業監督管理法的相繼出臺并日臻完善，有效保障了金融業的穩健運行。但綜觀我國金融業法律體系，農村合作金融方面的法律仍處于“空白”狀態。當前農村信用社既要擔負起政策性支農的重任，又要進行“自我發展，自負盈虧”的商業化運作，雖然通過票據置換的方式消化了信用社的部分歷史包袱，農村信用社產權制度改革取得階段性成績，但對農村信用社的發展沒有提出一個明確的方向，“花錢買機制”并未達到預期效果。因此，國家應根據農村信用社的發展現狀，制訂出臺專門針對農村信用社的相關政策法規，對農村信用社的發展方向、管理模式、經營目標進行合理界定，使農村信用社改革有法可依，在制度方面為農村信用社改革發展保駕護航。

（課題組組長：曹丕銘 副組長：李章林 課題組成員：徐愛學 彭友寶 何業軍 王光榮 王志剛 劉楊 執筆人：彭友寶 劉楊）