我國商業銀行中間業務創新的現狀及今后發展

【摘要】近年來，商業銀行中間業務以其低風險、低成本、高盈利的特點成為商業銀行業務的發展方向和競爭焦點。作為商業銀行金融創新的主角，加快中間業務創新既是商業銀行完善自身發展的內在要求，也是應對激烈的同業競爭的外部需要。本文在探討中間業務創新的現實意義的基礎上，分析了我國商業銀行中間業務創新的現狀與制約因素，并提出未來加快我國商業銀行中間業務創新的對策。

【關鍵詞】商業銀行 中間業務 創新

商業銀行中間業務是指銀行不運用或較少運用自己的資產，以中間人身份替客戶辦理收付和其他委托事項，提供各類金融服務并收取手續費的業務。中國人民銀行于2001年7月4日發布實施的《商業銀行中間業務暫行規定》將中間業務定義為：不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。我國商業銀行習慣把資產、負債業務以外的業務統稱為中間業務，而根據巴塞爾委員會的判定標準，我國商業銀行目前普遍指稱的中間業務實質上是指金融服務類表外業務。巴塞爾委員會將表外業務分為狹義和廣義兩種。狹義的表外業務是指未列入資產負債表，但同表內資產和負債業務關系緊密，并在一定條件下會轉為表內資產和負債業務的經營活動，即或有資產和或有負債，主要包括貸款承諾、擔保、金融衍生工具、投資銀行業務等；廣義的表外業務除包括狹義的表外業務外，還包括結算、代理、咨詢等金融服務類業務。而我國之所以長期使用“中間業務”這一概念，很大程度上是由于我國商業銀行表外業務發展范圍狹窄，多以金融服務類業務為主，“或有類”業務發展緩慢造成的。

一、中間業務創新是我國商業銀行發展的必然選擇

（1）提高銀行業盈利水平的需要。隨著近期央行多次加息、提高存款準備金率以緊縮流動性，以及“十二五規劃”將GDP增速放緩，使得商業銀行的經營狀況和未來業績增速面臨較大壓力，像過去那樣靠國家投資帶來需求，靠大企業、大項目的貸款，已不是長久之計，以后必須更多關注服務業、中小企業。這是一種理念的調整，既有外在環境倒逼的需要，更是銀行業內在發展的需要。另一方面，近年來，非銀行金融機構大量介入商業銀行原有的業務領域，商業票據、企業債券的大量出現，擠占了銀行的傳統信貸市場，銀行不再是經濟活動中唯一的融資中介。在上述因素的影響下，商業銀行的盈利能力受到影響，利潤增速放緩。因此，在加強風險控制的基礎上將拓展中間業務及其創新擺到戰略位置上是解決之道。中間業務以其風險小、空間大、收益高的特點，已成為西方國家銀行收入和利潤的主要來源。我國商業銀行在競爭日趨激烈、傳統業務利潤越來越少的壓力之下，唯有在抓好傳統業務的同時，將積極發展中間業務、促進中間業務創新作為擴大盈利空間的重要途徑。

（2）實行資產負債比例管理的需要。多數中間業務交易費用較低，不運用或較少運用銀行資本金，不列入資產負債表之內，銀行不必為此類活動提取風險準備金，大大降低了銀行的經營成本和風險。當前以資本充足率為核心的金融監管，促使商業銀行調整風險偏好，大力發展低風險業務。根據巴塞爾資本協議要求和中國人民銀行的規定，商業銀行資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%，附屬資本不得超過核心資本的100%。按照上述要求，商業銀行必須增加資本儲備，而這樣做又會加劇盈利瓶頸。為了達到資本比率要求，又不減少盈利，在商業銀行“分子政策”與“分母政策”的兩難抉擇中，中間業務以其收入來源穩定可靠且無資本要求的優勢，必然成為銀行業務發展的選擇方向。因此將中間業務創新提上日程，是商業銀行鎖定資產負債比例、倡導低風險業務經營策略的關鍵議題。

（3）利差敞口持續縮小和利率市場化漸行漸近的挑戰。長期以來，“息差為王”是商業銀行盈利的不二選擇，而央行多次加息中存貸款利率上調幅度的不對稱性，體現了央行壓縮存貸款利差，引導商業銀行業務轉型的思路。貨幣從緊政策穩步推進，銀行盈利模式唯有在“差錢”中謀變。銀行本身并不產生價值，服務實體經濟才產生價值，因此對于銀行業來說提高金融服務水平、加快金融創新步伐至關重要。促進中間業務創新，增強服務能力和意識，也是為利率市場化在“十二五”期間取得突破性進展鋪路。從國外實踐經驗來看，利率市場化改革一個可能的結果是降低銀行業的存貸利差，降低商業銀行在信貸業務上的盈利能力。為了應對利率市場化帶來的挑戰，通過中間業務的創新擴大中間業務收入在凈利潤中的比重，從傳統金融服務業向現代金融服務業轉型，以創新促發展、創造全新的利潤增長點，是今后我國商業銀行的努力方向。

（4）應對外資金融機構競爭，加快與國際接軌步伐。一方面，隨著我國加入WTO的承諾不斷兌現，金融市場的開放逐步深入，對外資金融機構業務經營的限制將逐步取消，中國銀行業在地域、業務種類、客戶對象等各方面將對外資銀行全面開放。中外銀行競爭將更加激烈，而競爭的焦點將集中在風險小、收益高的中間業務上。面對國內、國際銀行業激烈的競爭，尤其是面對產品眾多、服務全面的全能制外資銀行的挑戰，我國商業銀行必須創新業務，完善功能，增強競爭力。另一方面，隨著我國金融市場不斷開放，越來越多的涉外經濟活動迫切需要我國的商業銀行能像西方商業銀行那樣，為客戶提供全面的多功能的金融服務。所以，中間業務的創新發展既是壓力也是契機，不僅是我國銀行業應對國際金融激烈競爭的需要，也必將在推動我國銀行業內部改革和提高其金融服務的現代化水平的過程中，加快我國商業銀行與國際接軌的步伐。

二、我國商業銀行發展中間業務的概況與制約因素

（1）從業務種類來看：受傳統經營思維模式以及嚴格分業經營指導原則的限制，當前商業銀行的中間業務主要集中在匯兌結算、代理發行、兌付證券等傳統的、附加值較低的勞動密集型產品上，一些筆數多、金額小、收益低、存款留存時間短的代收代付項目占比高，占用了大量資源，增加了經營管理成本，而在利用銀行信譽、金融信息、技術人才等自身優勢為客戶提供高質量、高層次服務，與金融現代化相適應的產品較少，未能形成服務價值高、市場影響力大的品牌產品和特色業務。此外，中間業務收入主要依賴于對公業務，對私業務的收入占比比較小，也是其發展局限之一。

（2）從業務收入來看：中間業務的收入占比低，是我國商業銀行中間業務中一個最明顯的特點。銀行的主要收入來源依然是存貸款利差。我國工、農、中、建四大行的中間業務收入占比約在20%～30%，城市商業銀行的中間業務收入占比一般不到10%，欠發達地區城市商業銀行占比一般在5%左右。而國外商業銀行中間業務收入占總收入的40%以上，匯豐、花旗中間業務收入占比達到70%。再從分類收入占比來看，支付結算業務、銀行卡業務、代理業務、擔保業務的收入近乎占據了中間業務收入的90%，交易類、托管類和咨詢顧問類業務發展明顯滯后。

（3）從產品創新來看：在產品創新方面，對市場變動的反應不快，個性化創新能力不強，導致許多創新產品技術含量低、易被模仿，中間業務產品存在同質化競爭；缺乏對市場需求的合理估計，中間業務產品創新具有一定的盲目性，使創新產品缺乏吸引力和競爭力。由于創新能力不足，銀行無法設計出跨領域、綜合性產品，很多創新僅僅局限于原有產品的整合與重組，或者“換湯不換藥”，使中間業務長遠發展的動力不足。

（4）從營銷與管理來看：引導和創造需求的意識不強，產品研發存在自發性、隨意性和分散性，使得不少產品在各城市商業銀行之間重復開發、重復投資；產品準入前的調查分析工作不夠，市場營銷工作缺乏系統性、整體性，導致部分產品推出后市場反應冷淡，市場認同度不高；缺乏統管的中間業務部門，中間業務的研發和管理分屬不同的職能部門，各部門之間缺乏配合和協調，無法形成合力。營銷與管理欠完善，致使信息流通渠道不暢，市場反應遲鈍；造成銀行資源一定程度的浪費，甚至在部門之間產生利益沖突。

（5）從外部環境來看：一方面，法律法規的完善跟不上中間業務創新的步伐，導致中間業務隱含潛在風險。相關金融法規對商業銀行中間業務的新領域、新情況、新發展未有詳細規定，在某些領域存在空白點，缺乏穩定性和預見性；加之我國社會經濟生活中信用機制不健全，給銀行發展中間業務帶來后顧之憂。另一方面，雖然銀監會對于銀行業積極創新業務模式給予充分肯定和支持，但在特定環境之下，監管層對中間業務的監管力度依然嚴厲。公開資料顯示，銀監會要求銀信合作理財產品在2011年底前從表外轉至表內，這一條款使此前發行量巨大、為銀行中間業務貢獻較大的銀信理財產品迅速消亡。作為中間業務的重要組成部分的信用卡業務，也由于各銀行以量取勝的發卡策略使監管層擔心不良率增加而設定了較為嚴格的監管措施。商業銀行開展中間業務的政策空間有限，在一定程度上挫傷了銀行中間業務創新的積極性。

三、我國商業銀行中間業務創新的途徑與發展方向

考察國外商業銀行中間業務可以發現：以客戶為本的經營理念是中間業務發展的先決條件，產品創新是中間業務發展的重要動力，效益核算是中間業務發展的基本保障。這無疑為尚處于起步成長階段的我國商業銀行中間業務的今后發展指明了思路。

（1）中間業務創新體系化建設：健全機構、加強管理。由于中間業務范圍廣、跨度大，管理較為復雜，可嘗試建立專門的機構來組織、推動和協調中間業務的發展，以優化資源配置，提高運作效率，使中間業務形成系統化的金融服務。強化中間業務的專業管理，一要完善中間業務產品設計流程，引入產品質量檢測機制，建立產品持續改進機制和后續評價機制；二要建立科學合理的考核體系和激勵機制，將開展中間業務的種類、數量和收益列為考核的主要指標，激發有關工作人員的積極性和創造性。

（2）構建中間業務營銷格局。以擴大市場份額、增強行業競爭力、樹立企業形象為目標，在市場定位上充分利用本行已有的營業網點，從城市包圍農村，按照先從市場需求、技術支持等環境較好的大城市開始，再逐步向中、小城市，甚至農村推進；在產品服務上準確把握同業競爭焦點及同業中間業務開展動態，加強同業協調、信息交流和業務合作；在競爭策略上堅持出精品、創品牌，培育龍頭業務和特色項目，擴大市場影響力，力求做到人無我有，人有我精；在經營理念上將中間業務營銷與資產、負債業務有機結合起來，實行聯動營銷、捆綁營銷，依托各自的獨特優勢資源，提高中間業務產品的營銷實效。

（3）加強中間業務的產品創新。中間業務創新是金融創新的主角，正是由于中間業務不斷創新的結果，使商業銀行為客戶提供了幾乎是有求必應的服務。一方面，隨著資本市場逐步放開，銀行應以此為契機，在風險有效控制的前提下，開發針對外貿發展生力軍的民營企業特點的外貿擔保類創新產品，為其參與國際競爭、規避匯率風險提供理想的金融工具。如開發以動產、倉單、股權和知識產權為抵質押的信用產品以緩解抵質押不足的矛盾；推出有利于優化企業財務結構、降低財務成本、規避匯率和利率風險的衍生工具創新產品及產品組合。另一方面，在我國尚未建立起完全意義上的現代投資銀行的背景下，各商業銀行可積極拓展對信貸服務對象的中間業務，如企業并購重組策劃、企業上市包裝、信用等級評定、資產評估、項目融資等高附加值的業務，為信貸服務對象提供高質量的咨詢服務，建立以咨詢服務為核心的商業銀行信息管理和咨詢中心。

（4）加大科技投入，培養專業人才。這是實現中間業務創新發展的基礎。根據中間業務范圍廣、操作技術性強的特點，尤其創新類金融產品是集人才、技術、信息、資金和信譽為一體的知識密集型業務，要求強大的科技支撐作為后盾，為客戶提供方便快捷的服務。一方面，不僅要重視和加快商業銀行以電子計算機為標志的金融基礎設施建設，提高金融業信息化程度，建立全國性的銀行間信息共享，形成上下暢通的信息網絡；還要加強中間業務應用軟件的開發研究，實現中間業務的產品研發與業務操作有機結合。另一方面，要建立一支素質高、能力強的復合型人才隊伍，為中間業務創新提供人才支撐和智力保證。

（5）防范中間業務創新中的風險。中間業務由于品種多、差異大、自由度高、透明度較差，加之我國商業銀行中間業務的管理體制和管理手段尚處在不斷摸索之中，因此潛在風險敞口不容小視。銀行機構自身要加強內部風險監控，堅持開拓創新與風險防范并重。一要做好風險分析和預測，嚴格操作程序的協調與制衡，對創新產品及時追蹤檢查，并依據一定的風險計量模型，實現對風險的數量化、連續性的監控。二要加強中間業務的信息披露，建立專門的中間業務報表制度，作為對資產負債表和利潤表的補充；尤其應建立、強化各類有風險中間業務的報告制度，可通過增設或有負債報表，及時報告如信用類、交易類等可能轉為表內負債、潛在風險敞口較大的中間業務的運營情況。這樣一方面可確保中間業務各項風險指標在可控范圍之內，另一方面也健全了中間業務風險敞口和銀行整體損益情況的聯動分析機制。

中間業務的創新發展，已成為我國商業銀行拓展服務領域、改善盈利水平、增強抗風險能力、提高綜合競爭力的客觀要求和現實選擇。一方面，商業銀行已經到了必須開發面向資本市場的金融產品的歷史時期，綜合化經營是生存的必要手段；另一方面，面向資本市場提供金融服務意味著必須有更多的收入來自服務性收費而非存貸利差。所以，通過中間業務創新，加快轉變以批發性信貸業務為主導的傳統經營模式和以利差收入為主導的傳統盈利模式，實現成功轉型，對我國商業銀行而言，任重而道遠。

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作者簡介：方曉雯（1987-），女，安徽含山人，河海大學商學院，研究方向：金融學。