關于國際金融危機爆發原因的思考

摘要：國際金融危機爆發兩年多來，世界經濟復蘇步伐仍然緩慢。學界就國際金融危機爆發原因作了多方面探討，只是一部分沒有揭示此次金融危機的深層次原因。馬克思經濟危機理論認為，資本主義社會的基本矛盾，即生產的社會化與資本主義私人占有制之間的矛盾，是國際金融危機爆發的根本原因。

關鍵詞：次貸危機 金融危機 根本原因 馬克思

中圖分類號：F830.99 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0070-02

2007年4月，美國新世紀金融公司申請破產保護，引發了美國金融市場多米諾骨牌效應，很多金融機構不是宣布破產，就是被收購，或者被美國政府接管，美國次貸危機爆發。次貸危機逐漸向國際范圍內拓展，向實體經濟滲透，演變為國際金融危機。國際金融危機發生兩年多來，世界經濟復蘇步伐仍然緩慢，基礎依然薄弱，還存在諸多不確定因素，危機的深層次影響仍未消除。國際金融危機引起了人們對未來發展前景的思考，危機爆發原因是什么？此次危機是否驗證了馬克思經濟危機理論？對這些問題應該用馬克思主義理論作出科學闡釋，找到危機爆發原因，有助于政府采取措施積極應對金融危機。

一、對國際金融危機爆發原因的不同解釋

肇始于美國次貸危機的國際金融危機，是自1929—1933年世界經濟危機爆發以來最嚴重的經濟危機，對世界各國影響深遠。對于這次國際金融危機爆發原因，學者們提出了各自的觀點。丁冰認為，當前危機主要是由于長時期來新自由主義泛濫所造成的。恪守新自由主義思潮的“華盛頓共識”主張實行全盤私有化，市場化和自由化，其中包括金融自由化，以進一步加強資本的剝削和掠奪，其結果勢必加劇資本主義固有的基本矛盾和貧富兩極分化的發展，從而為國際金融危機和經濟危機埋下了隱患[1]。大衛·科茨認為，導致這次金融危機的深層次原因是新自由主義的資本主義[2]。劉英奎認為，美國寅吃卯糧的中產階級超前消費方式鑄就了危機的社會基礎，過于寬松的貨幣政策促進了危機的形成，銀行和金融機構違規操作埋下了危機的禍根[3]。葛奇認為，全球金融危機爆發的根源在于次級房屋貸款發放環節。通過房貸一評級一賣出的證券化過程，次級貸款風險被散播到了全球各類投資者。金融監管機構對此次危機負有不可推卻的責任，其傳統的最佳標準式的監管理念通過巴塞爾新協議等方式導致了市場行為趨同，從而流動性缺失、系統性風險發生、親周期問題顯現[4]。

這些原因比較客觀地描述了此次國際金融危機的表現，也暗示了政府在應對金融危機過程中的具體措施。但是，它們一個共同缺陷是只停留于表象分析，對原因的闡述顯得不夠深入，沒有揭示出國際金融危機爆發的根本原因。如前所述，新自由主義主張全盤私有化、自由化，而美國政府采取的一項應對金融危機的重大策略就是直接接管金融機構，即實行國有化，這不是自相矛盾嗎？在國際金融危機的沖擊下，西方國家經濟普遍衰退，唯有中國經濟“風景這邊獨好”，一枝獨秀，成為世界經濟的火車頭，成為引領世界經濟走出衰退的希望。西方國家銀行等金融機構倒閉、破產，而社會主義中國的金融業卻表現不俗，維護了國內金融市場的穩定，為經濟發展創造了條件。這些問題是不能從現象層面或者說技術層面得到說明的，只有運用馬克思經濟危機理論，從社會制度層面作出解釋，才能揭示出此次國際金融危機爆發的根本原因。

二、馬克思經濟危機理論揭示了國際金融危機爆發的根本原因

馬克思主義揭示了資本主義社會發展規律，是我們認識資本主義社會發展現狀和趨勢的指導方針，我們要用馬克思主義的立場、觀點、方法來認識當代資本主義社會。馬克思經濟危機理論是馬克思主義基本原理的重要組成部分，它揭示了國際金融危機爆發的根本原因在于資本主義社會的基本矛盾，即生產的社會化與資本主義私人占有制之間的矛盾。

馬克思早在19世紀40年代就開始研究經濟危機問題，形成了關于經濟危機理論的思想萌芽。馬克思在《哲學的貧困》一書中指出，“由于自然規律的必然性，生產一定要經過繁榮、衰退、危機、停滯、新的繁榮等等周而復始的更替。” [5]馬克思還探討了經濟危機的淵源，“生產的無政府狀態是災難叢生的根源”[6]。后來，馬克思在《共產黨宣言》中指出，經濟危機的根源在于生產力的發展，從資本主義生產關系與生產力之間的矛盾中論述了危機產生的必然性，把危機與資本主義制度的滅亡聯系起來，使經濟危機研究得到了進一步發展。在《1848—1850年的法蘭西階級斗爭》中，馬克思分析了經濟危機與社會革命之間的關系，“在這種普遍繁榮的情況下，即在資產階級社會的生產力正在以整個資產階級范圍內所能達到的速度蓬勃發展的時候，也就談不到什么真正的革命。只有在現代生產力和資產階級生產方式互相矛盾的時候，這種革命才有可能……新的革命，只有在新的危機之后才可能發生。但它正如新的危機一樣肯定會來臨?！盵6]在《1857—1859年經濟學手稿》、《政治經濟學批判》和《1861—1863年經濟學手稿》中，馬克思對經濟危機理論作了比較詳細論述，使這一理論得到了豐富和發展。馬克思指出，在簡單商品流通中就包含著經濟危機的可能性，但這種可能性變為現實性，只有在資本主義生產條件下才有可能發生。馬克思劃時代巨著《資本論》問世，則標志著馬克思經濟危機理論最終形成。雖然馬克思沒有在《資本論》中以專門篇幅來闡述經濟危機，但有關經濟危機理論，馬克思都作了論述，只是分散在不同的地方而已。經濟學家瓊·羅賓遜說過：“馬克思沒有建立關于商業循環或資本主義的長期運動的完整的學說?！盵7]這種觀點是站不住腳的。馬克思經濟危機理論是一個完整的理論體系。

在資本主義社會，生產資料私有制和雇傭勞動的存在，導致資本和勞動互相分離。為了追求最大限度的剩余價值，資本家一方面大力增加資本積累，擴大生產規模，生產出大量商品。另一方面資本家總是通過各種手段來加強對勞動者的剝削，壓低工人工資，導致無產階級購買力逐漸下降，表現在宏觀層面就是生產無限擴大的趨勢和勞動者有支付能力的消費需求相對縮小的矛盾，導致總供給與總需求不平衡，這種不平衡積累到一定程度，生產過剩的經濟危機就會爆發。正如馬克思所說的：“一切現實的危機的最后原因，總是群眾的貧窮和他們的消費受到限制，而與此相對比的是，資本主義生產竭力發展生產力，好像只有社會的絕對的消費能力才是生產力發展的界限?！?[8] 這里所說的“生產過?！?，不是絕對的生產過剩，而是相對的生產過剩，即相對于有購買力的需求來說是過剩了，“資本的生產過剩，從來僅僅是指能夠作為資本執行職能即能夠用來按一定剝削程度剝削勞動的生產資料——勞動資料和生活資料——的生產過剩；而這個剝削程度下降到一定點以下，就會引起資本主義生產過程的混亂和停滯、危機、資本的破壞?！?[8]“生活資料和現有的人口相比不是生產得太多了。正好相反。要使大量人口能夠體面地、像人一樣地生活，生活資料還是生產得太少了。” [8]

馬克思認為，只要資本主義存在，爆發周期性經濟危機就不可避免。自1825年英國爆發第一次經濟危機以來，經濟危機每隔若干年就爆發一次，經濟危機成為了資本主義經濟制度如影隨形的伴侶。1929年爆發的世界經濟危機讓凱恩斯主義大行其道，資本主義社會正處于黃金時代。20世紀70年代，隨著布雷頓森林體系崩潰、石油危機爆發、西方經濟出現“滯脹”狀態，凱恩斯主義經濟政策逐漸受到質疑。20世紀80年代，撒切爾夫人和里根政府開始全面采用新自由主義市場化、自由化和私有化政策，新自由主義開始占據西方資本主義國家主流經濟學的地位，在美國一直被布什、克林頓、小布什采用。新自由主義政策反對對勞動力市場的政府干預，主張減少收入分配調節，導致居民收入增長停滯，造成了嚴重的貧富分化，經濟增長的大部分流向了富人的口袋。2005 年，美國最富有的1%和1‰的人所擁有的財富都達到了1928 年以來的最高水平。最富有的1‰的人口只有30 萬，他們的收入與最窮的50%的人口的總收入是相當的，而最窮的50%的人口有1.5 億[2]。而且，在新自由主義倡導的“小政府”理念指導下，西方資本主義國家放松了監管，不再為工人提供相應的援助計劃和政策，工人階級在與資本家的博弈中更加處于劣勢，工資增長幅度遠遠低于利潤增長幅度，結果就是工薪階層相對收入下降或停滯，造成消費需求不足。為了刺激消費，促進經濟增長，美國大力發展消費信貸，鼓勵居民大量借債，超前消費。很多低收入者信用等級較低、無法達到普通信貸標準，也能大舉借債，這就增加了放貸機構的風險。銀行等貸款機構為了降低風險，把數量眾多的次級住房貸款包裝成優質債券在市場上發售，吸引各類投資機構購買；投資機構則利用金融創新技術，再將其打包、分割、組合，派生出一系列脫離其基礎價格的、結構異常復雜的金融衍生產品，出售給對沖基金、保險公司等。結果，起初的貸款就被逐級放大成為幾倍甚至數十倍的金融衍生產品，金融風險也隨之被急劇放大。這種寅吃卯糧的超前消費模式產生了巨大的經濟泡沫，雖然能暫時掩蓋生產與消費的矛盾，但是長此以往，更大的經濟危機在醞釀孕育之中。當矛盾達到十分尖銳化的程度時，經濟危機爆發了。所以，生產無限擴大的趨勢與居民消費能力相對縮小之間的矛盾，是國際金融危機爆發的根本原因。

參考文獻：

[1]丁冰.新自由主義不是當前國際金融危機的主要原因嗎?——訪首都經濟貿易大學教授丁冰[J].馬克思主義研究，2009，(4):17-18.

[2]大衛·科茨.美國此次金融危機的根本原因是新自由主義的資本主義[J].紅旗文稿，2008，(13):33-34.

[3]劉英奎.美國次貸危機的成因及其對中國經濟發展的啟示[J].北京郵電大學學報:社會科學版，2008，(3):35-36.

[4]葛奇.次貸危機的成因、影響及對金融監管的啟示[J].國際金融研究，2008，(11).

[5]馬克思恩格斯全集:第4卷[M].北京:人民出版社，1965:109.

[6]馬克思恩格斯選集:第1卷[M].北京:人民出版社，1995:470-471.

[7]瓊·羅賓遜.論馬克思主義經濟學[M].北京:商務印書館，1962:43.

[8]馬克思.資本論:第3卷[M].北京:人民出版社，2004:285-548.

[責任編輯 劉嬌嬌]