生態(tài)型城市建設的碳金融支持機制研究

摘要：全球氣候變暖問題日趨嚴重，城市化和工業(yè)化進程加快，對于建設生態(tài)型城市有迫切需求。但是中國生態(tài)型城市建設面臨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型困難、生態(tài)技術(shù)落后、生態(tài)意識淡薄，法律法規(guī)滯后等問題，低碳生產(chǎn)、低碳建筑、低碳辦公、低碳交通、低碳生活、低碳旅游、低碳教育等構(gòu)成了有效的生態(tài)型城市建設模式。碳金融機制能夠從碳金融業(yè)務、碳基金、碳金融工具、金融市場、金融機構(gòu)等多方面支持中國生態(tài)型城市建設。

關鍵詞：碳金融 生態(tài)型城市 支持機制

中圖分類號：F83文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0067-03

引言

生態(tài)型城市含義較為豐富，Yanitsky（1987）率先提出了生態(tài)型城市的概念，認為生態(tài)型城市應是科學技術(shù)與自然環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展，人在的創(chuàng)造力和生產(chǎn)力得到最大限度發(fā)揮，居民的身心健康和環(huán)境質(zhì)量得到最大限度保護。碳金融是指為低碳經(jīng)濟提供資金融通以及風險管理的各種金融安排，是由碳金融工具、碳金融市場、碳金融中介機構(gòu)、碳金融政策制度等構(gòu)成的金融服務體系。

隨著中國城鎮(zhèn)化進程的加快，城市人口不斷增加，城市的發(fā)展面臨住宅短缺、交通擁堵、能源緊張、環(huán)境污染等多重挑戰(zhàn)，阻礙了城市功能的有效發(fā)揮，也給溫室氣體減排帶來了巨大壓力，對城市居住者產(chǎn)生了負面的身心影響。從這些角度來看，建設生態(tài)型城市對于提升經(jīng)濟增長質(zhì)量、解決氣候問題、改善人的生活環(huán)境等都有積極意義。

一、中國生態(tài)型城市建設所面臨的問題

1.產(chǎn)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型困境。中國大部分城市都經(jīng)歷過重工業(yè)化的發(fā)展歷程，這些工業(yè)企業(yè)具有高耗能、高排放的典型特征，但是也具有高利潤和高稅收的優(yōu)勢，多數(shù)中西部城市依然依靠重工業(yè)企業(yè)的稅收貢獻，城市向生態(tài)型方向發(fā)展，將面臨來自于稅收減少的財稅壓力。另外，目前中國的城市化進程依然較快，對于高耗能類的產(chǎn)品仍有較高需求，經(jīng)濟的需求結(jié)構(gòu)也決定著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型較為困難。

2.生態(tài)技術(shù)落后。先進的低碳技術(shù)是生態(tài)型城市建設核心要素。中國目前低碳技術(shù)與發(fā)達國家相比存在較大差距。例如，電動汽車、碳捕獲與儲存、新能源等技術(shù)都處于起步階段，距離能夠?qū)嶋H應用并產(chǎn)生效益仍然需要很長時間。而發(fā)達國家對向發(fā)展中國家的低碳減排技術(shù)轉(zhuǎn)讓設置了較多的壁壘，中國也難以通過購買的方式短期獲得先進技術(shù)。

3.生態(tài)意識淡薄。從政府角度來看，中國大部分的城市的發(fā)展規(guī)劃都缺乏對于城市生態(tài)要素的考慮；從企業(yè)角度來看，大部分企業(yè)傾向于從自身成本出發(fā)開展經(jīng)營活動，很少把城市生態(tài)問題納入自身經(jīng)營目標；從城市居民角度來看，市民對于城市生態(tài)建設的理解往往停留在污染控制、植樹造林、節(jié)約資源等方面，缺乏對于生態(tài)型城市建設的深入理解。

4.法律法規(guī)相對滯后。目前，中國有關生態(tài)環(huán)境保護的法律法規(guī)不夠完善，對破壞生態(tài)環(huán)境的懲治力度也不足，政府部門對企業(yè)排放的監(jiān)管往往不能真正到位，企業(yè)違規(guī)排放的成本很低；城市建設往往無序蔓延，違規(guī)占用公園、濕地、保護區(qū)等生態(tài)土地的現(xiàn)象較為常見。

二、低碳背景下生態(tài)型城市的建設模式

1.低碳生產(chǎn)模式。生態(tài)型城市建設應加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，降低能源消耗。鼓勵電子商務、金融、旅游等現(xiàn)代服務業(yè)的發(fā)展，加大綠色低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；促進低碳技術(shù)在企業(yè)生產(chǎn)和商務活動中的運用，積極引導企業(yè)在各個生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)開展節(jié)能降耗等活動，使用可循環(huán)利用的產(chǎn)品包裝，使用環(huán)保設備，降低污染物排放等；積極發(fā)展清潔能源產(chǎn)業(yè)，加強地熱、風能、太陽能、生物能等可再生能源的有效利用。

2.低碳建筑模式。低碳建筑是重要的碳減排手段，城市的碳排放有一半以上來源于的建筑取暖、制冷、采光、用電等各類能源消耗。目前中國的大部分建筑都沒有采用現(xiàn)代節(jié)能技術(shù)，生態(tài)型城市的低碳建筑改革仍有很大的空間。低碳建筑在設計和建設中，充分考慮低碳材料的使用，采用先進的節(jié)能技術(shù)，加大對太陽能、風能、地熱等清潔能源的利用；在建筑使用時選擇安裝節(jié)能設施，例如，使用變頻空調(diào)、節(jié)能家電、LED燈等，降低建筑使用時的供暖、制冷、照明、通風等能源消耗和二氧化碳排放。據(jù)調(diào)查，僅僅采用保溫材料一項技術(shù)的建筑就能夠每年節(jié)省大量能源。

3.低碳辦公模式。低碳辦公是指公司在辦公活動中節(jié)約能源使用，降低碳排放的行為。辦公活動中最大的碳排放主要來自于出差活動和辦公用電。因此，應該提倡減少不必要的商務例行和出差，通過遠程視頻會議方式和遠程教育培訓等方式降低公務差旅中產(chǎn)生的碳排放量。在辦公節(jié)電方面，空調(diào)在夏季和冬季都設置合理溫度，采用節(jié)能辦公設備，較低樓層盡量不使用電梯上下樓，下班前關閉電燈、電腦、打印機、復印機、空調(diào)等各類電器，這些方法都是有效的辦公節(jié)能手段。

4.低碳交通模式。隨著城市化進程的加快，城市交通對汽車的需求量快速增長，汽車尾氣排放成為城市溫室氣體排放的重要來源，因此在推進生態(tài)型城市建設過程中，應重點考慮發(fā)展低碳交通工具和體系。應開發(fā)和推廣新能源汽車技術(shù)。建立完備的公共交通系統(tǒng)，實現(xiàn)各類公共交通工具的零距離對接，鼓勵居民更多地采用公共交通方式出行。低碳交通體系應在城市交通規(guī)劃中引入智能化的城市交通網(wǎng)絡系統(tǒng)，建立交通信息網(wǎng)絡平臺，布局車載信息系統(tǒng)終端及服務，實現(xiàn)城市交通信息的共享，使城市交通運行科學化，達到治理城市擁堵、提高物流效率、減少碳排放等多重目的。

5.低碳生活模式。低碳生活涵蓋范圍很廣，其核心是倡導居民在日常衣食住行中都注重其行為對環(huán)境的影響，盡量降低自身行為產(chǎn)生的碳排放量。例如，在日常生活中培養(yǎng)良好的節(jié)水節(jié)電節(jié)氣習慣；減少一次性產(chǎn)品的使用，使用循環(huán)環(huán)保產(chǎn)品，例如，使用環(huán)保袋，使用環(huán)保餐具，自帶水杯代替一次性塑料瓶裝水，不要頻繁更換家具、電子產(chǎn)品等。在消費方面，除了強調(diào)傳統(tǒng)的保護動物和保護環(huán)境等之外，還應提倡適度消費，引導人們建立正確的消費觀，關注自身的真實需要，減少不必要的奢侈消費；另外，應推廣低碳消費，采取碳足跡標簽制度，引導消費者選擇碳排放量相對較低的產(chǎn)品和服務，培養(yǎng)低碳消費為導向的市場機制。

6.低碳旅游模式。傳統(tǒng)上，旅游業(yè)通常被視為能耗較低的第三產(chǎn)業(yè)。但是，隨著近年來旅游業(yè)的過度開發(fā)，旅游產(chǎn)業(yè)對城市產(chǎn)生大量的碳排放負擔，旅游業(yè)的低碳式發(fā)展也成為了生態(tài)型城市建設框架的重要內(nèi)容。低碳旅游從開發(fā)階段就應該考慮城市及其周邊環(huán)境對旅游產(chǎn)業(yè)的承擔能力，景區(qū)規(guī)劃中要充分做好酒店、景觀建設、旅游項目等對生態(tài)環(huán)境影響的評估，建設階段要充分采用低碳技術(shù)，利用太陽能、風能、生物能等清潔能源，在旅游消費階段，在線路、酒店、交通工具等選擇上都把碳排放納入考慮，并充分向游客宣傳低碳旅游的生態(tài)環(huán)保理念和低碳知識。

7.低碳教育模式。生態(tài)型城市建設應重視各個層次的低碳教育。開發(fā)簡單易懂的低碳教育科普讀本，擴大普通市民擴大生態(tài)環(huán)保的視野，從關注環(huán)境污染、森林植被破壞、氣候變化等傳統(tǒng)問題，進一步擴展到關注自身的衣食住行等行為導致的碳排放影響。低碳教育可采用豐富多樣的具體開展形式，例如，在中小學開展低碳知識競賽，鼓勵學生更多關注低碳節(jié)能知識；支持大學生開展低碳項目大賽，開展低碳發(fā)明和設計低碳產(chǎn)品；鼓勵社區(qū)有獎低碳節(jié)能活動，發(fā)動居民通過實際行動參與低碳環(huán)保行動。促進相關課程的開展和相關學科的發(fā)展，培養(yǎng)低碳技術(shù)與低碳經(jīng)濟的理論人才、技術(shù)人才和實踐者，全面支持低碳教育發(fā)展。

三、生態(tài)型城市建設的碳金融支持機制

1.碳金融業(yè)務支持機制。開展基于CDM的碳金融業(yè)務，支持生態(tài)型城市的低碳生產(chǎn)。開展CDM項目設備的融資租賃業(yè)務，為CDM擔保提供信用增級服務，為CDM項目提供財務顧問服務等（貢峻、陳磊，2011）。在信貸業(yè)務中向生態(tài)型城市建設項目給予一定的信貸傾斜，通過綠色信貸業(yè)務引導低碳消費、低碳交通、低碳建筑等生態(tài)型城市的低碳發(fā)展模式。例如，發(fā)展綠色信貸支持向提供智能化的城市交通網(wǎng)絡系統(tǒng)；向使用碳足跡標簽的企業(yè)給予優(yōu)先信貸支持；發(fā)放支持清潔能源技術(shù)開發(fā)的貸款；對現(xiàn)有商業(yè)建筑和住宅的節(jié)能改造提供貸款，對采用節(jié)能建筑物材料的企業(yè)優(yōu)先提供貸款等。并對創(chuàng)新貸款的抵押擔保形式，可以考慮以排污權(quán)、排放權(quán)等環(huán)境資源為抵押資產(chǎn)，擴大綠色信貸的形式和范圍。

2.碳基金支持機制。碳基金可以分為公益性和盈利性兩種類型。公益性碳基金成立主要依靠政府或者世界經(jīng)濟組織，資金主要投向于在減排方面有示范效應或者有較大貢獻的項目，這類基金不以盈利為目的，主要是促進減排技術(shù)的開發(fā)和鼓勵自愿減排取得的成果。盈利性碳基金由企業(yè)建立，這類資金主要投資于前期或者中后期的碳減排項目，并出售從項目中獲得碳排放量以獲得利潤。生態(tài)型城市建設中，除了少量專門的CDM項目外能夠獲得CERs有直接的經(jīng)濟效益外，大部分的碳減排項目產(chǎn)生的減排量并不能獲得核證，因此，應充分利用世界組織和政府的碳基金功能，通過宣傳生態(tài)型城市建設的理念，與這些公益性的基金合作，支持生態(tài)城市建設的低碳技術(shù)發(fā)展。

3.碳金融工具支持機制。商業(yè)銀行推出與碳掛鉤的理財產(chǎn)品也能夠促進生態(tài)型城市的低碳建設。一方面，在兼顧投資者收益回報的基礎上，一些理財產(chǎn)品承諾超過收益率的部分用于購買二氧化碳排放抵償額度；另一方面，作為與碳價格掛鉤的產(chǎn)品，吸引人們更多關注碳排放權(quán)的價格。可見，碳掛鉤理財產(chǎn)品能夠促進減排項目的開發(fā)，達到城市生態(tài)化建設的目的。

除了與碳價格掛鉤以外，金融產(chǎn)品的設計可以考慮更多的低碳概念的消費方式掛鉤，例如，與居民的水電煤氣等消費掛鉤的理財產(chǎn)品，與企業(yè)能源消耗掛鉤的理財產(chǎn)品、與企業(yè)節(jié)電節(jié)水掛鉤的理財產(chǎn)品等，這不僅能夠增加居民和企業(yè)對水電、能源、減排等常識的關注，也激勵居民和企業(yè)在水電、能源、資源的使用上把低碳節(jié)能理念更多的納入考慮。

金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品也并不僅僅局限于衍生類的理財產(chǎn)品，直接投資型的理財產(chǎn)品對于低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)也具有較強的推動作用。例如，2011年4月，南京銀行發(fā)行的信托型理財產(chǎn)品直接投資于新能源公司的股權(quán)；北京銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品用于購買中國節(jié)能環(huán)保集團公司的信托貸款債權(quán)等。這些理財產(chǎn)品都發(fā)揮了為低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展募集資金的作用。

此外，碳衍生品的創(chuàng)新為碳排放權(quán)交易實現(xiàn)了風險管理功能。例如，碳期貨、碳期權(quán)等金融衍生品的開發(fā)和交易使得碳排放權(quán)的投資方和交易者規(guī)避了碳排放權(quán)價格大幅波動的風險，促進了低碳產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

4.金融市場支持機制。通過建立碳排放交易市場框架，使碳排放權(quán)能夠進行類似于金融衍生品中的遠期和期貨交易。目前，中國的碳排放交易大多數(shù)是依靠CDM機制進行的，根據(jù)聯(lián)合國氣候變化框架公約網(wǎng)站的數(shù)據(jù)，截至2009年，中國獲得的CERs簽發(fā)量占全球總量的47.8%（白婷，2011）。從2008年起，中國也相繼建立了多個碳交易平臺，包括北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所、天津排放權(quán)交易所、山西呂梁節(jié)能減排項目交易中心、河北環(huán)境能源交易所等。依托碳排放權(quán)市場進行的碳交易，有助于生態(tài)型城市建設中產(chǎn)生的碳排放權(quán)在市場上自由流通，擴大碳排放權(quán)的市場交易規(guī)模，促進碳排放權(quán)的合理定價，并且對碳排放權(quán)的價格波動進行風險管理。

低碳產(chǎn)業(yè)本身是資金門檻和風險都相對較高的行業(yè)，資金支持是低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要條件。生態(tài)型城市建設應充分利用資本市場的融資功能，推動低碳企業(yè)在證券市場上募集資金。支持具有低碳節(jié)能技術(shù)、智能化交通網(wǎng)絡系統(tǒng)、新能源、碳捕集利用與封存等技術(shù)和項目的企業(yè)優(yōu)先上市，引導私募股權(quán)投資和風險投資的資金投入低碳項目，充分調(diào)動資本市場各個層次的資金支持生態(tài)型城市建設項目。

5.金融機構(gòu)支持機制。對應生態(tài)型城市建設的多種低碳發(fā)展模式，金融機構(gòu)能夠提供資金募集、資金配置、風險管理等多種金融服務。金融機構(gòu)在碳金融市場上的交易也能夠增強碳排放權(quán)的流動性，擴大碳排放權(quán)交易市場。

金融機構(gòu)能夠為低碳產(chǎn)業(yè)提供資金結(jié)算、代理、擔保、承諾、碳基金托管、碳基金代銷等碳金融中介業(yè)務。商業(yè)銀行發(fā)行的低碳信用卡，能夠推動居民個人自愿參與碳交易，鼓勵個人以實際行動支持環(huán)保，實現(xiàn)個人活動的碳中和，并且引導個人消費的低碳化。

金融機構(gòu)通過對融資項目的社會環(huán)境影響進行審查，對于高污染高耗能的行業(yè)采取限制融資措施；同時，鼓勵節(jié)約用水、污染控制、引進先進的低碳設備和低碳技術(shù)；通過把環(huán)境因素納入金融機構(gòu)的經(jīng)營理念，提高了城市的環(huán)境質(zhì)量，促進了城市的生態(tài)建設。

金融機構(gòu)本身的電子銀行建設——例如ATM設備、電話銀行、網(wǎng)上銀行等——大大節(jié)約了居民辦理存取款業(yè)務、購買商品、日常生活水電費用支付等成本，降低了由現(xiàn)場支付產(chǎn)生的交通能源消耗，同時減少了辦公的打印用紙、存折用紙的消耗等，可見，電子銀行降低了支付結(jié)算各個環(huán)節(jié)的碳排放量。

金融機構(gòu)本身也是城市的重要組成部分，金融機構(gòu)通過把生態(tài)型城市建設的理念納入日常經(jīng)營活動當中，通過降低能耗、低碳辦公、節(jié)約資源等方式減少碳排放，其自身的碳減排行動也能夠?qū)ι鷳B(tài)型城市建設作出巨大貢獻。

參考文獻：

[1]Yanitsky.The city and ecology[M].Nuaka，Moskow，1987.

[2]白婷.基于資本市場視角的低碳經(jīng)濟發(fā)展路徑研究[D].西安:西北大學碩士學位論文，2011：6.

[3]貢峻，陳磊.低碳經(jīng)濟下商業(yè)銀行碳金融業(yè)務的創(chuàng)新[J].山東財政學院學報，2011，(3):35-67.

A Study of Carbon Financial Support Mechanism of Eco-city Construction

WANG Dan1， CHEN Xin-yun2

（1.Finance Department， Zhejiang Financial College， Hangzhou 310018，China;

2.Zhejiang Rural Credit Cooperatives Union， Hangzhou 310006，China）

Abstract:As global warming is becoming a serious problem and progress of urbanization and industrialization accelerates， the construction of eco-city is urgently required. However， China’s eco-city construction is faced with problems of industrial restructuring difficulties， eco-technology backwardness， ecological consciousness， laws and regulations lag and other issues. Low-carbon production， low-carbon buildings， low-carbon office， low-carbon transport， low-carbon life， low-carbon tourism， low-carbon education constitutes an effective low-carbon eco-city construction mode. Carbon finance mechanism can support eco-city construction from multiple perspectives such as finance operations， carbon funds， carbon financial instruments， financial markets， financial institutions and so on.

Key words:carbon finance; eco-city; support mechanism

[責任編輯 劉嬌嬌]