生態型城市建設的碳金融支持機制研究

摘要：全球氣候變暖問題日趨嚴重，城市化和工業化進程加快，對于建設生態型城市有迫切需求。但是中國生態型城市建設面臨產業轉型困難、生態技術落后、生態意識淡薄，法律法規滯后等問題，低碳生產、低碳建筑、低碳辦公、低碳交通、低碳生活、低碳旅游、低碳教育等構成了有效的生態型城市建設模式。碳金融機制能夠從碳金融業務、碳基金、碳金融工具、金融市場、金融機構等多方面支持中國生態型城市建設。

關鍵詞：碳金融 生態型城市 支持機制

中圖分類號：F83文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0067-03

引言

生態型城市含義較為豐富，Yanitsky（1987）率先提出了生態型城市的概念，認為生態型城市應是科學技術與自然環境協調發展，人在的創造力和生產力得到最大限度發揮，居民的身心健康和環境質量得到最大限度保護。碳金融是指為低碳經濟提供資金融通以及風險管理的各種金融安排，是由碳金融工具、碳金融市場、碳金融中介機構、碳金融政策制度等構成的金融服務體系。

隨著中國城鎮化進程的加快，城市人口不斷增加，城市的發展面臨住宅短缺、交通擁堵、能源緊張、環境污染等多重挑戰，阻礙了城市功能的有效發揮，也給溫室氣體減排帶來了巨大壓力，對城市居住者產生了負面的身心影響。從這些角度來看，建設生態型城市對于提升經濟增長質量、解決氣候問題、改善人的生活環境等都有積極意義。

一、中國生態型城市建設所面臨的問題

1.產業面臨轉型困境。中國大部分城市都經歷過重工業化的發展歷程，這些工業企業具有高耗能、高排放的典型特征，但是也具有高利潤和高稅收的優勢，多數中西部城市依然依靠重工業企業的稅收貢獻，城市向生態型方向發展，將面臨來自于稅收減少的財稅壓力。另外，目前中國的城市化進程依然較快，對于高耗能類的產品仍有較高需求，經濟的需求結構也決定著產業轉型較為困難。

2.生態技術落后。先進的低碳技術是生態型城市建設核心要素。中國目前低碳技術與發達國家相比存在較大差距。例如，電動汽車、碳捕獲與儲存、新能源等技術都處于起步階段，距離能夠實際應用并產生效益仍然需要很長時間。而發達國家對向發展中國家的低碳減排技術轉讓設置了較多的壁壘，中國也難以通過購買的方式短期獲得先進技術。

3.生態意識淡薄。從政府角度來看，中國大部分的城市的發展規劃都缺乏對于城市生態要素的考慮；從企業角度來看，大部分企業傾向于從自身成本出發開展經營活動，很少把城市生態問題納入自身經營目標；從城市居民角度來看，市民對于城市生態建設的理解往往停留在污染控制、植樹造林、節約資源等方面，缺乏對于生態型城市建設的深入理解。

4.法律法規相對滯后。目前，中國有關生態環境保護的法律法規不夠完善，對破壞生態環境的懲治力度也不足，政府部門對企業排放的監管往往不能真正到位，企業違規排放的成本很低；城市建設往往無序蔓延，違規占用公園、濕地、保護區等生態土地的現象較為常見。

二、低碳背景下生態型城市的建設模式

1.低碳生產模式。生態型城市建設應加快產業結構調整，淘汰落后產能，大力發展第三產業，降低能源消耗。鼓勵電子商務、金融、旅游等現代服務業的發展，加大綠色低碳產業的發展；促進低碳技術在企業生產和商務活動中的運用，積極引導企業在各個生產和銷售環節開展節能降耗等活動，使用可循環利用的產品包裝，使用環保設備，降低污染物排放等；積極發展清潔能源產業，加強地熱、風能、太陽能、生物能等可再生能源的有效利用。

2.低碳建筑模式。低碳建筑是重要的碳減排手段，城市的碳排放有一半以上來源于的建筑取暖、制冷、采光、用電等各類能源消耗。目前中國的大部分建筑都沒有采用現代節能技術，生態型城市的低碳建筑改革仍有很大的空間。低碳建筑在設計和建設中，充分考慮低碳材料的使用，采用先進的節能技術，加大對太陽能、風能、地熱等清潔能源的利用；在建筑使用時選擇安裝節能設施，例如，使用變頻空調、節能家電、LED燈等，降低建筑使用時的供暖、制冷、照明、通風等能源消耗和二氧化碳排放。據調查，僅僅采用保溫材料一項技術的建筑就能夠每年節省大量能源。

3.低碳辦公模式。低碳辦公是指公司在辦公活動中節約能源使用，降低碳排放的行為。辦公活動中最大的碳排放主要來自于出差活動和辦公用電。因此，應該提倡減少不必要的商務例行和出差，通過遠程視頻會議方式和遠程教育培訓等方式降低公務差旅中產生的碳排放量。在辦公節電方面，空調在夏季和冬季都設置合理溫度，采用節能辦公設備，較低樓層盡量不使用電梯上下樓，下班前關閉電燈、電腦、打印機、復印機、空調等各類電器，這些方法都是有效的辦公節能手段。

4.低碳交通模式。隨著城市化進程的加快，城市交通對汽車的需求量快速增長，汽車尾氣排放成為城市溫室氣體排放的重要來源，因此在推進生態型城市建設過程中，應重點考慮發展低碳交通工具和體系。應開發和推廣新能源汽車技術。建立完備的公共交通系統，實現各類公共交通工具的零距離對接，鼓勵居民更多地采用公共交通方式出行。低碳交通體系應在城市交通規劃中引入智能化的城市交通網絡系統，建立交通信息網絡平臺，布局車載信息系統終端及服務，實現城市交通信息的共享，使城市交通運行科學化，達到治理城市擁堵、提高物流效率、減少碳排放等多重目的。

5.低碳生活模式。低碳生活涵蓋范圍很廣，其核心是倡導居民在日常衣食住行中都注重其行為對環境的影響，盡量降低自身行為產生的碳排放量。例如，在日常生活中培養良好的節水節電節氣習慣；減少一次性產品的使用，使用循環環保產品，例如，使用環保袋，使用環保餐具，自帶水杯代替一次性塑料瓶裝水，不要頻繁更換家具、電子產品等。在消費方面，除了強調傳統的保護動物和保護環境等之外，還應提倡適度消費，引導人們建立正確的消費觀，關注自身的真實需要，減少不必要的奢侈消費；另外，應推廣低碳消費，采取碳足跡標簽制度，引導消費者選擇碳排放量相對較低的產品和服務，培養低碳消費為導向的市場機制。

6.低碳旅游模式。傳統上，旅游業通常被視為能耗較低的第三產業。但是，隨著近年來旅游業的過度開發，旅游產業對城市產生大量的碳排放負擔，旅游業的低碳式發展也成為了生態型城市建設框架的重要內容。低碳旅游從開發階段就應該考慮城市及其周邊環境對旅游產業的承擔能力，景區規劃中要充分做好酒店、景觀建設、旅游項目等對生態環境影響的評估，建設階段要充分采用低碳技術，利用太陽能、風能、生物能等清潔能源，在旅游消費階段，在線路、酒店、交通工具等選擇上都把碳排放納入考慮，并充分向游客宣傳低碳旅游的生態環保理念和低碳知識。

7.低碳教育模式。生態型城市建設應重視各個層次的低碳教育。開發簡單易懂的低碳教育科普讀本，擴大普通市民擴大生態環保的視野，從關注環境污染、森林植被破壞、氣候變化等傳統問題，進一步擴展到關注自身的衣食住行等行為導致的碳排放影響。低碳教育可采用豐富多樣的具體開展形式，例如，在中小學開展低碳知識競賽，鼓勵學生更多關注低碳節能知識；支持大學生開展低碳項目大賽，開展低碳發明和設計低碳產品；鼓勵社區有獎低碳節能活動，發動居民通過實際行動參與低碳環保行動。促進相關課程的開展和相關學科的發展，培養低碳技術與低碳經濟的理論人才、技術人才和實踐者，全面支持低碳教育發展。

三、生態型城市建設的碳金融支持機制

1.碳金融業務支持機制。開展基于CDM的碳金融業務，支持生態型城市的低碳生產。開展CDM項目設備的融資租賃業務，為CDM擔保提供信用增級服務，為CDM項目提供財務顧問服務等（貢峻、陳磊，2011）。在信貸業務中向生態型城市建設項目給予一定的信貸傾斜，通過綠色信貸業務引導低碳消費、低碳交通、低碳建筑等生態型城市的低碳發展模式。例如，發展綠色信貸支持向提供智能化的城市交通網絡系統；向使用碳足跡標簽的企業給予優先信貸支持；發放支持清潔能源技術開發的貸款；對現有商業建筑和住宅的節能改造提供貸款，對采用節能建筑物材料的企業優先提供貸款等。并對創新貸款的抵押擔保形式，可以考慮以排污權、排放權等環境資源為抵押資產，擴大綠色信貸的形式和范圍。

2.碳基金支持機制。碳基金可以分為公益性和盈利性兩種類型。公益性碳基金成立主要依靠政府或者世界經濟組織，資金主要投向于在減排方面有示范效應或者有較大貢獻的項目，這類基金不以盈利為目的，主要是促進減排技術的開發和鼓勵自愿減排取得的成果。盈利性碳基金由企業建立，這類資金主要投資于前期或者中后期的碳減排項目，并出售從項目中獲得碳排放量以獲得利潤。生態型城市建設中，除了少量專門的CDM項目外能夠獲得CERs有直接的經濟效益外，大部分的碳減排項目產生的減排量并不能獲得核證，因此，應充分利用世界組織和政府的碳基金功能，通過宣傳生態型城市建設的理念，與這些公益性的基金合作，支持生態城市建設的低碳技術發展。

3.碳金融工具支持機制。商業銀行推出與碳掛鉤的理財產品也能夠促進生態型城市的低碳建設。一方面，在兼顧投資者收益回報的基礎上，一些理財產品承諾超過收益率的部分用于購買二氧化碳排放抵償額度；另一方面，作為與碳價格掛鉤的產品，吸引人們更多關注碳排放權的價格。可見，碳掛鉤理財產品能夠促進減排項目的開發，達到城市生態化建設的目的。

除了與碳價格掛鉤以外，金融產品的設計可以考慮更多的低碳概念的消費方式掛鉤，例如，與居民的水電煤氣等消費掛鉤的理財產品，與企業能源消耗掛鉤的理財產品、與企業節電節水掛鉤的理財產品等，這不僅能夠增加居民和企業對水電、能源、減排等常識的關注，也激勵居民和企業在水電、能源、資源的使用上把低碳節能理念更多的納入考慮。

金融機構的理財產品也并不僅僅局限于衍生類的理財產品，直接投資型的理財產品對于低碳環保產業也具有較強的推動作用。例如，2011年4月，南京銀行發行的信托型理財產品直接投資于新能源公司的股權；北京銀行發行的理財產品用于購買中國節能環保集團公司的信托貸款債權等。這些理財產品都發揮了為低碳產業發展募集資金的作用。

此外，碳衍生品的創新為碳排放權交易實現了風險管理功能。例如，碳期貨、碳期權等金融衍生品的開發和交易使得碳排放權的投資方和交易者規避了碳排放權價格大幅波動的風險，促進了低碳產業的可持續發展。

4.金融市場支持機制。通過建立碳排放交易市場框架，使碳排放權能夠進行類似于金融衍生品中的遠期和期貨交易。目前，中國的碳排放交易大多數是依靠CDM機制進行的，根據聯合國氣候變化框架公約網站的數據，截至2009年，中國獲得的CERs簽發量占全球總量的47.8%（白婷，2011）。從2008年起，中國也相繼建立了多個碳交易平臺，包括北京環境交易所、上海環境能源交易所、天津排放權交易所、山西呂梁節能減排項目交易中心、河北環境能源交易所等。依托碳排放權市場進行的碳交易，有助于生態型城市建設中產生的碳排放權在市場上自由流通，擴大碳排放權的市場交易規模，促進碳排放權的合理定價，并且對碳排放權的價格波動進行風險管理。

低碳產業本身是資金門檻和風險都相對較高的行業，資金支持是低碳產業發展的必要條件。生態型城市建設應充分利用資本市場的融資功能，推動低碳企業在證券市場上募集資金。支持具有低碳節能技術、智能化交通網絡系統、新能源、碳捕集利用與封存等技術和項目的企業優先上市，引導私募股權投資和風險投資的資金投入低碳項目，充分調動資本市場各個層次的資金支持生態型城市建設項目。

5.金融機構支持機制。對應生態型城市建設的多種低碳發展模式，金融機構能夠提供資金募集、資金配置、風險管理等多種金融服務。金融機構在碳金融市場上的交易也能夠增強碳排放權的流動性，擴大碳排放權交易市場。

金融機構能夠為低碳產業提供資金結算、代理、擔保、承諾、碳基金托管、碳基金代銷等碳金融中介業務。商業銀行發行的低碳信用卡，能夠推動居民個人自愿參與碳交易，鼓勵個人以實際行動支持環保，實現個人活動的碳中和，并且引導個人消費的低碳化。

金融機構通過對融資項目的社會環境影響進行審查，對于高污染高耗能的行業采取限制融資措施；同時，鼓勵節約用水、污染控制、引進先進的低碳設備和低碳技術；通過把環境因素納入金融機構的經營理念，提高了城市的環境質量，促進了城市的生態建設。

金融機構本身的電子銀行建設——例如ATM設備、電話銀行、網上銀行等——大大節約了居民辦理存取款業務、購買商品、日常生活水電費用支付等成本，降低了由現場支付產生的交通能源消耗，同時減少了辦公的打印用紙、存折用紙的消耗等，可見，電子銀行降低了支付結算各個環節的碳排放量。

金融機構本身也是城市的重要組成部分，金融機構通過把生態型城市建設的理念納入日常經營活動當中，通過降低能耗、低碳辦公、節約資源等方式減少碳排放，其自身的碳減排行動也能夠對生態型城市建設作出巨大貢獻。

參考文獻：

[1]Yanitsky.The city and ecology[M].Nuaka，Moskow，1987.

[2]白婷.基于資本市場視角的低碳經濟發展路徑研究[D].西安:西北大學碩士學位論文，2011：6.

[3]貢峻，陳磊.低碳經濟下商業銀行碳金融業務的創新[J].山東財政學院學報，2011，(3):35-67.

A Study of Carbon Financial Support Mechanism of Eco-city Construction

WANG Dan1， CHEN Xin-yun2

（1.Finance Department， Zhejiang Financial College， Hangzhou 310018，China;

2.Zhejiang Rural Credit Cooperatives Union， Hangzhou 310006，China）

Abstract:As global warming is becoming a serious problem and progress of urbanization and industrialization accelerates， the construction of eco-city is urgently required. However， China’s eco-city construction is faced with problems of industrial restructuring difficulties， eco-technology backwardness， ecological consciousness， laws and regulations lag and other issues. Low-carbon production， low-carbon buildings， low-carbon office， low-carbon transport， low-carbon life， low-carbon tourism， low-carbon education constitutes an effective low-carbon eco-city construction mode. Carbon finance mechanism can support eco-city construction from multiple perspectives such as finance operations， carbon funds， carbon financial instruments， financial markets， financial institutions and so on.

Key words:carbon finance; eco-city; support mechanism

[責任編輯 劉嬌嬌]