農村民間金融發展狀況及改革路徑

摘要：農村金融體制的改革嚴重滯后，已經成為農村發展的重要障礙，在現階段，中國要取得農村金融改革的成功，必須重塑農村非正規金融的體系，特別是對其進入以及利率進行全方位的管制。通過探討農村金融發展問題，進而提出民間金融的改革方向。

關鍵詞：民間金融；農村經濟；改革

中圖分類號：F830.9 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）22-0066-02

一、農村金融發展現狀

建設社會主義新農村，融資是首要的問題，而農村金融體制改革是重中之重。對農村融資來講，嚴重的問題是資金供給不足，而民間金融一直處于壓制狀態。目前許多農村微型金融機構如部分村鎮銀行無意“高風險、高成本、低收益”的三農業務，而將目光放在貸款金額比較大的小企業主及出口企業上，目標定位偏差導致覆蓋面不夠，工、農、中、建所屬的農村金融機構機制不活、競爭不充分。從根本上看，可以歸納為一個問題，即農村金融機構的進入問題幾乎成為解決當前農村金融問題的多方共識，農村金融改革存在許多的問題，諸如金融機構的組織形式，農村信用問題，金融機構能否商業化等。

非正規金融天生同農村中小企業和廣大農戶相近，在政府主導的強制性制度變遷對農村正規金融制度供給不足的情況下，它有效的滿足了農村中小企業和廣大農戶的金融需求，從而提高了金融資源的配置效率。從國外的經驗來看，美國、日本等發達國家都曾通過使非正規金融“合法化”的方式來規范非正規金融，并取得了較好的成效。而農村非正規金融的合法化，即交易，信用關系，產權形式等非正式制度得到法律的認可和保護，意味著其必須納入國家金融監管體系，但需要注意的是合法化不一定要正規化，因為非正規金融在滿足某些市場需求方面有其獨特的制度優勢，比正規金融制度安排更加有效。同時，有些非正規金融組織形式無力承擔正規化的成本，一旦正規化后將面臨無法生存的境地。

總體上，非正規金融產生和存在的基礎是相對落后的小農經濟和極度缺乏的正規金融供給。制度供給不足或者說市場競爭主體的缺位是當前農村金融市場出現困境的根本癥結所在。

二、民間金融存在的必要性

民間金融是指那些游離于國家金融監管當局有效監管范圍之外，由市場主體自發創造，服務于正規金融市場難以有效滿足其金融需求的市場主體的金融活動（Adams Fitchett，1992；Isaksson，2002）。其存在對農村的發展有著重要的作用，具體解釋如下：

1.國家過緊的金融控制。國家對金融的控制是中國民間金融產生的基本制度性原因，包括嚴格的利率管制、政府對金融機構準入的限制、退出機制的缺失、產權虛置等。林毅夫認為，強制性制度變遷指由政府法令引起的變遷，而誘致性變遷指的是一群人在響應制度不均衡引致的獲利機會時所引致的自發性變遷。因此政府的金融壓制政策，使政府主導的強制性制度變遷的色彩尤其濃厚，也可以說是以政府主導的強制性制度變遷排斥壓制自下而上的誘致性制度變遷。

2.資金需求主體的多元化。需求者主要包括：經濟發達地區農村中從事各類生產經營活動的農戶、個體戶和農村私營企業；經濟落后地區農村中從事農業生產經營的農戶、個私業主或因生活開支而急需資金的農民；村集體或鄉鎮政府向村民集資以解決部分公益性開支或上繳費用。

3.民間資金供給能力不斷增強。因為民間金融具有先天的優勢：信息成本優勢；交易成本優勢；靈活抵押擔保優勢等。改革開放以前，中國既缺乏民間金融的需求，也缺乏民間金融的供給。供給者主要包括：資金充裕的私營業主、富裕農戶或村級干部；高息集資后發放高利貸的“食利”階層或組織；資金需求者的親朋好友；部分原農村正規金融部門的工作人員，利用銀行貸款提供民間借貸，賺取利差。

4.中國農村正規金融供給嚴重不足，是官方金融鏈條中最為脆弱的部分，政府通過制定傾斜的金融政策和策略提高商業銀行的質量，服務于城市經濟，在客觀上造成農村正規金融產品供給荒漠化。為了填補正規金融供給不足的市場，非正規金融對農戶融資必然發揮很大的作用。只要農村正式和準正式金融本身沒有多元化、競爭不足，農村金融服務需求就需要部分通過民間內生金融才能得到滿足。

三、民間金融現狀

1.民間金融管制的理論基礎。金融市場失靈主要體現在公共利益理論：（1）壟斷。當金融機構的規模大到足以限制新的金融機構進入時，就很容易形成自然壟斷，對其提供的產品收取較高的價格，缺乏服務產品的創新和多元化，導致資源配置不合理，形成競爭不足的低效局面。（2）信息不對稱。金融市場生產者和消費者之間信息的不完全和不對稱容易產生逆向選擇和道德風險。（3）外部性。金融業中正外部性與負外部性同時存在，可歸納為三種質疑金融管制的學說：政府掠奪說、政府尋租說和政府俘獲說。

2.市場進入現狀。制度供給不足或者說市場競爭主體的缺位是當前農村金融市場出現困境的根本癥結所在。章奇（2004）指出，必須提倡農村金融機構之間的相互競爭，只有在充分競爭的前提下，才能有效地擴大金融服務（包括數量和品種），以滿足農村融資需求。林毅夫（2003）也指出缺乏合適而有效的金融機構是阻礙農民收入增長的最主要原因之一，因此他提出發展農村中小金融機構來解決農村金融和經濟發展問題。張軍（1997）對溫州民間非正式金融部門作了詳盡的考察，提出利率在民間借貸市場上起著“過濾功能”，非正式金融組織穩定的高利率是對農村金融市場上還貸風險的信息不對稱分布的反應。茅于軾（2004）指出，目前金融體制的最大問題是政府管制，而最有效的解決途徑是對農村金融體系的普遍放開，給地下金融以合法地位，讓合理的地下金融轉化為地上金融，從而促進農村經濟的發展。

3.民間金融利率的管制現狀。農村非正規金融存在高利率和零利率并存的雙利率現象，如何解釋其利率形成，也是一個有待分析的重要問題。零利率或低利率主要體現在以互助互濟為原則的借貸形式上，即借貸本身并不是完全為了獲取利息，而是為了相互幫助應付生產和生活中的緊急情況，如季節性的生產資金調劑，建房、婚喪嫁娶等。實行低利率或零利率的主要金融形式是友情借貸、某些合會、農村合作基金會等。

民間金融存在高利率的主要原因可以歸結為：第一，由于民間金融主要出現在農村，而在農村，正規金融出于利潤最大化和規模經濟等目標，資金的流動將由投資的回報率決定，而且由于公共財政資源在城鄉之間投入不同，進一步加劇了農村資金和勞動力大量流向城市；第二，正規金融利率因政府管制而被扭曲，低于農村金融市場的均衡利率水平，而農村非正規金融受市場機制的充分作用，利率更能反映市場狀況；第三，農村經濟主體面臨的行業風險、市場風險和制度風險，迫使非正規金融供給者索取較高的風險補償利率；第四，處于分割狀態的信貸市場結構導致鄉村居民在國有金融分支機構的存款遠遠大于他們從這些非正式金融機構獲得的貸款總量，由此可以解釋高利貸在農村的普遍存在以中國城鄉的特殊結構與聯系相關。

四、民間金融改革的路徑選擇

1.放松對農村金融的進入管制，形成多層次充滿競爭活力的動態發展的農村金融體系。關鍵的問題是放松農村金融監管，形成多樣的融資渠道，引導農業產業化，處理好商業金融，合作性金融與其他金融之間的服務關系，構建符合農村自身需求特點的多層次金融體系。適當放松金融規制，允許民間金融組織的存在，降低其進入的門檻，最小化誘致性制度變遷的成本，從而在農村建立競爭性的融資機制。

2.實行利率市場化。農村非正規金融應根據不同地區的發展水平以及風險的程度，制定不同的市場利率，對于比較不發達和風險較小的地區，應制定較低 的利率，使融資需求不斷上升，促進地區經濟的發展。

3.促進農村非銀行金融機構和非正規金融的有序合理發展，實現金融機構的多元化，最大限度地滿足農村金融需求?，F有農村金融組織資源供給不足，為解決由此而出現的農村金融有效供給不足的問題，滿足三農對農村金融的多樣化需求，促進縣域經濟發展和金融機構適度競爭，可考慮放寬民營經濟進入農村金融市場的條件，創設和在現有農村金融機構基礎上重組一批縣域小型金融機構，注意培育村級農村合作金融組織。

4.農村資金大量外流以及農村金融市場的壟斷格局是農村金融的兩大突出問題。在農村發展“只貸不存”的小額信貸機構，使農村金融市場注入有效的競爭活力，有利于限制農村資金大量外流，同時也有利于解決貧困農戶以及微型企業在發展過程中遇到的資金瓶頸。推行以中國農村的小農家庭經營方式及其金融需求為基礎的借貸制度，有利于農村經濟的發展。

參考文獻：

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[8]蔣玲.中國農村非正規金融管制機制研究[J].財會研究，2009，(12).[責任編輯 陳麗敏]