農(nóng)村民間金融發(fā)展?fàn)顩r及改革路徑

摘要：農(nóng)村金融體制的改革嚴(yán)重滯后，已經(jīng)成為農(nóng)村發(fā)展的重要障礙，在現(xiàn)階段，中國(guó)要取得農(nóng)村金融改革的成功，必須重塑農(nóng)村非正規(guī)金融的體系，特別是對(duì)其進(jìn)入以及利率進(jìn)行全方位的管制。通過探討農(nóng)村金融發(fā)展問題，進(jìn)而提出民間金融的改革方向。

關(guān)鍵詞：民間金融；農(nóng)村經(jīng)濟(jì)；改革

中圖分類號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）22-0066-02

一、農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀

建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村，融資是首要的問題，而農(nóng)村金融體制改革是重中之重。對(duì)農(nóng)村融資來講，嚴(yán)重的問題是資金供給不足，而民間金融一直處于壓制狀態(tài)。目前許多農(nóng)村微型金融機(jī)構(gòu)如部分村鎮(zhèn)銀行無(wú)意“高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、低收益”的三農(nóng)業(yè)務(wù)，而將目光放在貸款金額比較大的小企業(yè)主及出口企業(yè)上，目標(biāo)定位偏差導(dǎo)致覆蓋面不夠，工、農(nóng)、中、建所屬的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)機(jī)制不活、競(jìng)爭(zhēng)不充分。從根本上看，可以歸納為一個(gè)問題，即農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入問題幾乎成為解決當(dāng)前農(nóng)村金融問題的多方共識(shí)，農(nóng)村金融改革存在許多的問題，諸如金融機(jī)構(gòu)的組織形式，農(nóng)村信用問題，金融機(jī)構(gòu)能否商業(yè)化等。

非正規(guī)金融天生同農(nóng)村中小企業(yè)和廣大農(nóng)戶相近，在政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性制度變遷對(duì)農(nóng)村正規(guī)金融制度供給不足的情況下，它有效的滿足了農(nóng)村中小企業(yè)和廣大農(nóng)戶的金融需求，從而提高了金融資源的配置效率。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來看，美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家都曾通過使非正規(guī)金融“合法化”的方式來規(guī)范非正規(guī)金融，并取得了較好的成效。而農(nóng)村非正規(guī)金融的合法化，即交易，信用關(guān)系，產(chǎn)權(quán)形式等非正式制度得到法律的認(rèn)可和保護(hù)，意味著其必須納入國(guó)家金融監(jiān)管體系，但需要注意的是合法化不一定要正規(guī)化，因?yàn)榉钦?guī)金融在滿足某些市場(chǎng)需求方面有其獨(dú)特的制度優(yōu)勢(shì)，比正規(guī)金融制度安排更加有效。同時(shí)，有些非正規(guī)金融組織形式無(wú)力承擔(dān)正規(guī)化的成本，一旦正規(guī)化后將面臨無(wú)法生存的境地。

總體上，非正規(guī)金融產(chǎn)生和存在的基礎(chǔ)是相對(duì)落后的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)和極度缺乏的正規(guī)金融供給。制度供給不足或者說市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的缺位是當(dāng)前農(nóng)村金融市場(chǎng)出現(xiàn)困境的根本癥結(jié)所在。

二、民間金融存在的必要性

民間金融是指那些游離于國(guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局有效監(jiān)管范圍之外，由市場(chǎng)主體自發(fā)創(chuàng)造，服務(wù)于正規(guī)金融市場(chǎng)難以有效滿足其金融需求的市場(chǎng)主體的金融活動(dòng)（Adams Fitchett，1992；Isaksson，2002）。其存在對(duì)農(nóng)村的發(fā)展有著重要的作用，具體解釋如下：

1.國(guó)家過緊的金融控制。國(guó)家對(duì)金融的控制是中國(guó)民間金融產(chǎn)生的基本制度性原因，包括嚴(yán)格的利率管制、政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的限制、退出機(jī)制的缺失、產(chǎn)權(quán)虛置等。林毅夫認(rèn)為，強(qiáng)制性制度變遷指由政府法令引起的變遷，而誘致性變遷指的是一群人在響應(yīng)制度不均衡引致的獲利機(jī)會(huì)時(shí)所引致的自發(fā)性變遷。因此政府的金融壓制政策，使政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性制度變遷的色彩尤其濃厚，也可以說是以政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性制度變遷排斥壓制自下而上的誘致性制度變遷。

2.資金需求主體的多元化。需求者主要包括：經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村中從事各類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的農(nóng)戶、個(gè)體戶和農(nóng)村私營(yíng)企業(yè)；經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)農(nóng)村中從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶、個(gè)私業(yè)主或因生活開支而急需資金的農(nóng)民；村集體或鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府向村民集資以解決部分公益性開支或上繳費(fèi)用。

3.民間資金供給能力不斷增強(qiáng)。因?yàn)槊耖g金融具有先天的優(yōu)勢(shì)：信息成本優(yōu)勢(shì)；交易成本優(yōu)勢(shì)；靈活抵押擔(dān)保優(yōu)勢(shì)等。改革開放以前，中國(guó)既缺乏民間金融的需求，也缺乏民間金融的供給。供給者主要包括：資金充裕的私營(yíng)業(yè)主、富裕農(nóng)戶或村級(jí)干部；高息集資后發(fā)放高利貸的“食利”階層或組織；資金需求者的親朋好友；部分原農(nóng)村正規(guī)金融部門的工作人員，利用銀行貸款提供民間借貸，賺取利差。

4.中國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融供給嚴(yán)重不足，是官方金融鏈條中最為脆弱的部分，政府通過制定傾斜的金融政策和策略提高商業(yè)銀行的質(zhì)量，服務(wù)于城市經(jīng)濟(jì)，在客觀上造成農(nóng)村正規(guī)金融產(chǎn)品供給荒漠化。為了填補(bǔ)正規(guī)金融供給不足的市場(chǎng)，非正規(guī)金融對(duì)農(nóng)戶融資必然發(fā)揮很大的作用。只要農(nóng)村正式和準(zhǔn)正式金融本身沒有多元化、競(jìng)爭(zhēng)不足，農(nóng)村金融服務(wù)需求就需要部分通過民間內(nèi)生金融才能得到滿足。

三、民間金融現(xiàn)狀

1.民間金融管制的理論基礎(chǔ)。金融市場(chǎng)失靈主要體現(xiàn)在公共利益理論：（1）壟斷。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模大到足以限制新的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入時(shí)，就很容易形成自然壟斷，對(duì)其提供的產(chǎn)品收取較高的價(jià)格，缺乏服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新和多元化，導(dǎo)致資源配置不合理，形成競(jìng)爭(zhēng)不足的低效局面。（2）信息不對(duì)稱。金融市場(chǎng)生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間信息的不完全和不對(duì)稱容易產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。（3）外部性。金融業(yè)中正外部性與負(fù)外部性同時(shí)存在，可歸納為三種質(zhì)疑金融管制的學(xué)說：政府掠奪說、政府尋租說和政府俘獲說。

2.市場(chǎng)進(jìn)入現(xiàn)狀。制度供給不足或者說市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的缺位是當(dāng)前農(nóng)村金融市場(chǎng)出現(xiàn)困境的根本癥結(jié)所在。章奇（2004）指出，必須提倡農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)，只有在充分競(jìng)爭(zhēng)的前提下，才能有效地?cái)U(kuò)大金融服務(wù)（包括數(shù)量和品種），以滿足農(nóng)村融資需求。林毅夫（2003）也指出缺乏合適而有效的金融機(jī)構(gòu)是阻礙農(nóng)民收入增長(zhǎng)的最主要原因之一，因此他提出發(fā)展農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)來解決農(nóng)村金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題。張軍（1997）對(duì)溫州民間非正式金融部門作了詳盡的考察，提出利率在民間借貸市場(chǎng)上起著“過濾功能”，非正式金融組織穩(wěn)定的高利率是對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)上還貸風(fēng)險(xiǎn)的信息不對(duì)稱分布的反應(yīng)。茅于軾（2004）指出，目前金融體制的最大問題是政府管制，而最有效的解決途徑是對(duì)農(nóng)村金融體系的普遍放開，給地下金融以合法地位，讓合理的地下金融轉(zhuǎn)化為地上金融，從而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.民間金融利率的管制現(xiàn)狀。農(nóng)村非正規(guī)金融存在高利率和零利率并存的雙利率現(xiàn)象，如何解釋其利率形成，也是一個(gè)有待分析的重要問題。零利率或低利率主要體現(xiàn)在以互助互濟(jì)為原則的借貸形式上，即借貸本身并不是完全為了獲取利息，而是為了相互幫助應(yīng)付生產(chǎn)和生活中的緊急情況，如季節(jié)性的生產(chǎn)資金調(diào)劑，建房、婚喪嫁娶等。實(shí)行低利率或零利率的主要金融形式是友情借貸、某些合會(huì)、農(nóng)村合作基金會(huì)等。

民間金融存在高利率的主要原因可以歸結(jié)為：第一，由于民間金融主要出現(xiàn)在農(nóng)村，而在農(nóng)村，正規(guī)金融出于利潤(rùn)最大化和規(guī)模經(jīng)濟(jì)等目標(biāo)，資金的流動(dòng)將由投資的回報(bào)率決定，而且由于公共財(cái)政資源在城鄉(xiāng)之間投入不同，進(jìn)一步加劇了農(nóng)村資金和勞動(dòng)力大量流向城市；第二，正規(guī)金融利率因政府管制而被扭曲，低于農(nóng)村金融市場(chǎng)的均衡利率水平，而農(nóng)村非正規(guī)金融受市場(chǎng)機(jī)制的充分作用，利率更能反映市場(chǎng)狀況；第三，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)，迫使非正規(guī)金融供給者索取較高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償利率；第四，處于分割狀態(tài)的信貸市場(chǎng)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致鄉(xiāng)村居民在國(guó)有金融分支機(jī)構(gòu)的存款遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于他們從這些非正式金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款總量，由此可以解釋高利貸在農(nóng)村的普遍存在以中國(guó)城鄉(xiāng)的特殊結(jié)構(gòu)與聯(lián)系相關(guān)。

四、民間金融改革的路徑選擇

1.放松對(duì)農(nóng)村金融的進(jìn)入管制，形成多層次充滿競(jìng)爭(zhēng)活力的動(dòng)態(tài)發(fā)展的農(nóng)村金融體系。關(guān)鍵的問題是放松農(nóng)村金融監(jiān)管，形成多樣的融資渠道，引導(dǎo)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，處理好商業(yè)金融，合作性金融與其他金融之間的服務(wù)關(guān)系，構(gòu)建符合農(nóng)村自身需求特點(diǎn)的多層次金融體系。適當(dāng)放松金融規(guī)制，允許民間金融組織的存在，降低其進(jìn)入的門檻，最小化誘致性制度變遷的成本，從而在農(nóng)村建立競(jìng)爭(zhēng)性的融資機(jī)制。

2.實(shí)行利率市場(chǎng)化。農(nóng)村非正規(guī)金融應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)的發(fā)展水平以及風(fēng)險(xiǎn)的程度，制定不同的市場(chǎng)利率，對(duì)于比較不發(fā)達(dá)和風(fēng)險(xiǎn)較小的地區(qū)，應(yīng)制定較低 的利率，使融資需求不斷上升，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.促進(jìn)農(nóng)村非銀行金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融的有序合理發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化，最大限度地滿足農(nóng)村金融需求。現(xiàn)有農(nóng)村金融組織資源供給不足，為解決由此而出現(xiàn)的農(nóng)村金融有效供給不足的問題，滿足三農(nóng)對(duì)農(nóng)村金融的多樣化需求，促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)適度競(jìng)爭(zhēng)，可考慮放寬民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的條件，創(chuàng)設(shè)和在現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上重組一批縣域小型金融機(jī)構(gòu)，注意培育村級(jí)農(nóng)村合作金融組織。

4.農(nóng)村資金大量外流以及農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷格局是農(nóng)村金融的兩大突出問題。在農(nóng)村發(fā)展“只貸不存”的小額信貸機(jī)構(gòu)，使農(nóng)村金融市場(chǎng)注入有效的競(jìng)爭(zhēng)活力，有利于限制農(nóng)村資金大量外流，同時(shí)也有利于解決貧困農(nóng)戶以及微型企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的資金瓶頸。推行以中國(guó)農(nóng)村的小農(nóng)家庭經(jīng)營(yíng)方式及其金融需求為基礎(chǔ)的借貸制度，有利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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