對安徽省小額貸款公司實現可持續發展的探析

摘要：通過對皖南某市幾十家小額貸款公司的實地調研考察，評析其現狀，分析問題產生的原因，并借鑒江蘇小貸模式的成功經驗，結合安徽省省情對小額貸款公司實現自身可持續發展和社會效益的有機統一提出政策建議。

關鍵詞：小額信貸公司；可持續發展；市場定位；內部能力建設

中圖分類號： F83 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）22-0063-03

自2008年5月銀監會、央行聯合發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》以來，小額貸款公司—— 一種制度主義小額信貸模式在全國遍地開花，據統計，截至2011年3月末，全國共有小額貸款公司3 027家，從業人員32 097人，貸款余額2 408億元。建立小額貸款公司作為中國普惠制金融體系建設的重要舉措，它有利于通過引導資金流入農村和欠發達地區，緩解農民、中小企業融資難問題，實現民間資本正規化和金融資源的有效配置，改善農村地區金融服務，促進農業、農民和農村經濟發展，支持社會主義新農村建設。而安徽省作為農業大省，省內中小企業分布也較為密集，自2008年10月全面開展試點以來，發展勢頭十分迅猛，數量始終位居全國前列和中部各省之首，截至2011年3月末，省內共有202家小額貸款公司，從業人員超過2 015人。故小額貸款公司的運行效率的高低對全省農村金融體系的良性發展和中小企業的持續發展顯得尤為重要。

筆者選取了皖南某市為調研地點，該市經濟發展水平在全省處于中等水平，截至2010年末，該市已開業小額貸款公司21家，已實現該市轄區的縣域全覆蓋，注冊資本9.23億元，位居全省前列。故調研結果在全省范圍內具有代表性。

一、小額貸款公司的經營狀況分析

通過對該市內已開業的小額貸款公司的走訪調查，調研發現小額貸款公司經營狀況存在諸多問題：

1.資金來源上，單一化嚴重。目前該市各小額貸款公司主要依靠資本金支撐，資本金用完之后，后續資金難以跟上，嚴重影響貸款公司的持續發展。小貸公司開業至今，全轄僅有一家小貸公司從當地商業銀行募集資金2 500萬元。從籌資成本看，商業銀行對小額貸款公司的融資門檻過高，將小額貸款公司貸款與一般工商企業貸款實行同等待遇，該小貸公司所獲得的商業銀行2 500萬融資是按照央行基準利率上浮30%計息的。小貸公司資金來源的單一及籌資成本之高使其可持續經營面臨資金短缺困難。

2.資金運用上，貸款種類集中度高，以集中和保證貸款為主，抵質押物缺失易引發貸款逾期后的處置風險，不良貸款占比較大。2010年末，該市小額貸款公司信用類與保證類貸款余額分別為2.55億元和4.35億元，占全部貸款的28.75%與49.04%，抵質押貸款總和僅為1.97億元，占22.21%，特別是有兩家小額貸款公司發放貸款全部為信用貸款，其他的小額貸款公司全部為保證貸款，風險不容忽視。貸款金額投入地市城區占比較大，盡管該市小貸公司基本能按照相關管理辦法投向三農和中小企業，2010年末投向縣域和農村分別有214筆、474筆，金額分別達2.39億元和3.6億元，占全部貸款的67.53%，但投向地市城區仍達到了189筆，金額2.87億元。特別是一家小貸公司2 000萬元貸款全部投向城區，未能充分小貸公司的支持三農與縣域經濟功能。

3.經營模式上，經營的單一化是小貸公司面臨的發展瓶頸，其從事的業務均為單一貸款，利潤來源也單純的依靠利息收入。從該市21家小額公司看，其財務收入的100%來源于貸款利息；而財務支出相對復雜，除人員工資外，還含有信貸營銷、房租等方面，財務收支項目較不匹配容易產生財務的不平衡問題。部分公司處于虧損狀態，該市各小貸公司2010年末實現稅后利潤2 200余萬元，總體利潤規模偏小，影響了小貸公司良性可持續發展。部分公司因經營不善等原因，仍處于虧損狀態，其中有一家小貸公司虧損額達90余萬元。

4.人力資源上，專業人員匱乏，2010年末，全轄小貸公司從業人員193人，其中有銀行從業經歷員工僅為31人，本科及以上學歷的僅占17.1%，而金融、財務專業出身員工更是不足10%，專業人才及高素質員工稀缺，如有三家小貸公司本科及以上學歷員工為零。

5.治理結構上，法人治理結構未發揮有效作用。據調研了解該市小貸公司基本都按照《公司法》要求建立了雙層公司治理結構形式，設立了股東大會、董事會、監事會和經營層“三會一層”的組織結構，但經營決策層、執行決策層和監督層并沒有完全分離，表現在董事、監事均為大股東，而且監事人數僅為1~2人，監事作用不顯著。

二、制約小額貸款公司發展的因素探析

1.國家相關政策制約了小額貸款公司的盈利空間。根據《關于小額貸款公司的指導意見》（銀監發[2008]23 號）中的規定，小額貸款公司是只貸不存的有限責任公司或股份有限公司。只貸不存的規定使其資本金只能依靠自有資金和盈利所得的自身循環，規模效益受到資金的制約；普通工商企業的定位使其不能按同業拆借利率低息地從商業銀行融資，按工商企業的標準納稅，即5.56%的營業稅和25%的所得稅，并且在銀行存款按照一般工商企業的活期存款利率計算，融資成本、經營成本遠高于金融機構。

2.本省本市對小額貸款公司監管政策未落實到位，扶持政策缺乏，進一步限制了小貸公司績效的實現。盡管安徽省出臺了小額貸款公司監管規定，省政府、地方政府相應指定了小貸公司的監管機構，但本省缺乏一個統一的部門對各個監管機構進行協調，監管真空、監管職能交叉滋生；同時，監管機構中，除各級人民銀行、銀監會外，其余監管機構不屬于專業化的金融監管機構，故對從事金融業務的小貸公司的日常監管存在不到位問題。再者，本市未針對地方特色，對小貸公司給予財政優惠措施。該市幾十家小額貸款公司中，僅有一家從當地商業銀行按照央行基準利率上浮30%計息融資2 500萬元。

3.治理結構不合理、內控機制不完善等內因不利于小貸公司的可持續發展。首先，缺乏清晰的市場定位，小貸公司將目標鎖定在大客戶的現象普遍存在，未能完全實現滿足小額貸款需求的設立初衷；其次，業務人員素質不高，普遍缺乏從業經驗，增加貸款風險；最后，公司內部治理結構不合理，集權現象嚴重，在貸款決策及日常經營管理中，其風險防范強弱、內控制度執行好壞、貸款質量高低基本取決于總經理個人的風險偏好和自我約束。一旦其決策失誤或過度追求高盈利則極可能招致貸款風險，進而造成一系列不良連鎖反應，故降低了小貸公司在金融市場上的競爭力。

三、國內小額貸款發展成功模式（江蘇模式）的啟示

小額貸款公司的可持續發展，對有效推動社會主義新農村建設與和諧社會的構建發揮著重要作用。如何實現支農惠農和商業可持續性的有機統一任重而道遠，國內不少省市有小貸公司運行良好的成功案例可供借鑒。以毗鄰安徽的江蘇省為例，自2007年江蘇省政府啟動全省小額貸款組織試點工作以來，探索出了一條政府組織引導、民資踴躍參與、市場接納認可的商業化支農道路，即小額信貸“江蘇模式”。在其成功的經驗中，有以下幾點是值得我們重視的：

1.強調小額貸款公司的“社會責任”，引導有社會責任感的民營企業家作為主發起人投資小額貸款公司。

2.嚴格規定小額貸款公司的工作人員的年齡、資歷等，建立了一支熟悉業務、貼近三農的專業化經營隊伍，大批基層金融從業者聚集于此，公司建立內部培訓制度。

3.江蘇省政府辦公廳出臺《關于推進農村小額貸款公司又好又快發展的意見》，依托該意見，省財政廳和稅務部門出臺資本金補貼、稅收優惠等扶持政策；省金融辦與各金融機構全面合作向優質小貸公司發放貸款，擴大融資規模，擴展融資渠道，探索多種業務模式，加大政策扶持力度，解決優質小貸公司只貸不存的后顧之憂。

4.監管到位，各試點市、縣（市、區）與省試點工作領導小組形成了“一級抓一級、一級對一級負責”的管理框架。構建了一套層次分明、管理到位的監管體系。

5.為保證貸款質量，以保證貸款為主。創新擔保方式，鑒于農戶擔保物缺乏，開發出了、農戶聯保貸款、人員擔保、倉儲質押貸款、應收賬款質押貸款、個人無限責任擔保等多個貸款品種。

6.高舉服務三農旗幟，公司營業地點被要求設在鄉鎮。總結其成功經驗可見，實現小額貸款公司的成功運營，需要高度重視以下幾個因素，即人員素質，資金來源的充足性，放貸模式的安全性和創新性，監管問題等，其中，政府的角色對于小貸公司的持續運營所起的作用不容忽視。

四、對安徽省小額貸款公司實現可持續發展的政策建議

如何設計并保證小額貸款公司嚴格遵循“服務三農和中小型企業”的經營宗旨，使其在實現自身盈利的同時主動地承擔社會責任，有效發揮服務“三農和中小型企業”的正外部效應，是我們面臨的重要課題。

該市小額貸款公司暴露的問題就全省而言具有代表性，故針對江蘇小貸模式的成功經驗，并結合安徽省省情而提出的政策建議對本省各地市的小額貸款公司的穩健運營均具有借鑒意義。

1.樹立戰略目標，明確市場定位。小貸公司是為服務中小企業，特別是微小企業、個體工商戶和三農等而設立的，即目標群體是那些很難從商業金融機構得到貸款以及不能從商業金融機構得到滿足的客戶群體。從現代金融業的發展看，我國正逐步形成多層次的金融服務體系，大銀行、中型銀行和小型金融機構的服務對象應有差異。因此，小貸公司應明確自身在金融服務體系中的角色，充分發揮 “短、小、快”的放貸優勢，堅持分散、靈活、快捷的原則，專注于單筆額度較低的貸款，避免與商業銀行開展同質化競爭，將小額貸款業務做精，培育核心競爭力，才能贏得發展的空間，切忌在發展上貪大求全。

2.加強公司內部的能力建設。具體為：（1）設立之前，加強對小貸公司發起人的資格審查，強調企業家的社會責任感。（2）組建時期，尋找經營理念一致的股東，避免其在重大事項上難以達成一致意見或決策效率低下，使小貸公司難以發揮自身熟悉市場、經營靈活的優勢，為小企業提供信貸服務。（3）招募員工時，應提高標準，要求具備相應的專業知識和金融機構從業經驗，并熟悉本地市場情況。一方面，有效降低操作風險，另一方面，人員業務嫻熟，有利于保持較高的工作效率，有效降低運營成本。（4）完善公司內部治理結構，防止出現少數人說了算的集權現象。

3.擴大資本金來源渠道。可從兩個角度入手：（1）高度重視省、地市政府和相關金融管理部門角色，可參考江蘇模式，制定具有地方特色的財政扶持、稅收優惠等政策，并引導省內金融機構如國有商業銀行、股份制商業銀行向經營業績好、誠信記錄好的小貸公司給予授信和放款。一方面從實踐角度而言，對小貸公司具有正向激勵機制，降低其現面臨的融資渠道單一、資金斷流風險。另一方面，政府的扶持有利于吸引更多的戰略投資者，吸引更多的金融機構例對小貸公司資金的一些傾斜。（2）挑選出一些有良好經營記錄、內控水平高、依法合規經營的小貸公司，允許它們在堅持放貸為主營業務的基礎上，探索通過創新金融產品來擴展業務范圍，例如，從事融資顧問業務、代理業務等，利用小額貸款公司的信息和人才優勢，在風險可控的前提下，拓展資金來源渠道，增加收益。

4.積極探索農戶和農村中小企業多種擔保形式，提高貸款的安全性。鑒于農業固有的弱質性，具有根源性、分散性、自然特性、周期性長等特點，還貸風險較大，而農村缺乏傳統意義上的抵押物，故針對農村金融服務的特殊性，積極探索農戶和農村中小企業多種擔保形式。就安徽省現狀而言，以信用貸款為主并保持極高的還款率具有不現實性，因為這需要以良好的金融生態環境為依托，安徽省現達不到此要求。因此應各方共同努力，逐步優化信用環境，共同營造出和諧的農村金融生態環境。一是要廣泛開展誠信企業和信用鄉鎮、信用村、信用社區、信用戶創建活動， 引導企業和個人誠信守法， 營造講誠信， 重信用的社會風氣。二是將小貸公司逐步納入信貸征信系統，對農戶和企業建立正向激勵和逆向懲戒機制。三是大力發展農村經濟，農村金融生態環境的改善從根本上講還得依靠農村經濟的發展， 提高農村經濟活力， 增加農民的收入。

5.完善監管法律法規，加強審慎化監管，制定專門的《安徽省小額貸款公司管理辦法》，依托于法律法規的保障，全省范圍內建立一個統一的部門對各個監管機構進行協調；小額貸款公司內部應實現經營決策層、執行決策層和監督層三層的完全分離，相互約束，相互制衡，并增加監事人數，高度注重公司內控機制，規范自身的經營和發展。

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Study on Sustainable Development of Anhui Micro-credit Companies

—— A Case Study of X City in Southern Anhui Province

GE Ning-jie

（School of Economics in Anhui University，Hefei 230000，China）

Abstract:Based on the spot investigation into dozens of micro-credit companies in a city of southern Anhui province，which estimates the current situation，analyzes the reasons，draws lessons from successful experience of Jiangsu model，and combines the condition in Anhui province. Policy recommendations should be put forward for micro-credit companies realizing the dialectic unity concerning sustainable development and social benefits.

Key words:micro-credit company；sustainable development；market positioning；internal ability construction

[責任編輯 陳麗敏]