淺議中國中小企業財務管理的研究

摘要：中小企業在中國國民經濟中占有重要的地位與作用，通過加強財務管理水平提高中小企業的核心競爭力具有深遠的意義。因此，闡述了中小企業財務管理的研究進展，對目前中國中小企業財務管理中存在的問題進行了分析，并提出了相應的對策。旨在啟發中國中小企業的管理者，包括中小企業外部政策制定者和中小企業的經營管理者，能切實結合中小企業的實際情況，努力改善中小企業的財務管理現狀，從而使中小企業走上健康持續發展的道路。

關鍵詞：中小企業；財務管理；研究進展；主要問題；相關對策

中圖分類號：F812.4 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）22-0086-02

一、中小企業財務管理的研究背景

改革開放以來，特別是加入WTO之后，伴隨著經濟的快速發展，中國中小企業在國民經濟和社會成長中發揮著不可替代的作用。近年來，中國中小企業健康、快速和持續發展，對經濟增長的貢獻越來越大，中國經濟在相當程度上是依賴于中小企業的崛起。有關資料表明，目前中國中小企業已達4 500萬戶（包括個體工商戶），約占全國企業總數的99.8%。隨著國外優秀企業大量涌入境內和國內市場融入國際大市場步伐的加快，國內企業特別是中小企業面臨的競爭壓力越來越大。唯有不斷提升自己的財務管理水平，縮短與國外企業在管理上的差距，才能在激烈的市場競爭中站穩腳跟，并逐步將市場擴大到整個國際市場。因此，針對這一現狀，本課題對中小企業財務管理的多個問題進行了初步探討。

二、國內外中小企業財務管理的研究進展

1.國外研究進展。1958—1961年Miller和Modigliani經過大量實證研究，提出了著名的M-M定理[1]，奠定了現代公司財務管理理論的基礎。美國企業在20世紀初期，對公司財務并不重視，企業在制定經營管理戰略時，只注重銷售和生產，到了20世紀70年代，由于經濟危機的影響和沖擊，企業財務管理中的薄弱環節日益暴露，尤以缺乏長期的財務戰略而給企業造成慘重的損失。財務管理在如何有效地籌集資金、使用資金和分配資金方面顯示其不可替代性。此后，美國企業開始重視財務制度和財務戰略，并形成了以“財務管理”為中心的企業管理模式，使公司獲得了飛躍的發展，國內外很多學者在這一領域進行了研究。

2.國內研究進展。國內很多學者，如吳少平[2]的《中小企業財務管理》，樓德華、傅黎瑛[3]的《中小企業內部控制》和李鳳鳴[4]的《內部控制學》等在加強中小企業財務管理方面指出，必須突破行業和所有制界限，合并、精簡管理部門，建立專業的中小企業政府管理機構；2003年，北方交通大學的薛媛媛[5]在財務管理體制的選擇方面與前者相同，提出在選擇財務管理體制時應當綜合考慮多種因素。

綜上可以看出，國內外學者的研究是富有實效的，但是隨著經濟的不斷發展，經濟環境是不斷變化的，因此，我們必須時刻都要進行財務管理的研究，保持其先進性，才能確保中小企業的穩定發展，保持其競爭力。

三、中國中小企業財務管理存在的問題

1.財務管理意識淡薄。中小企業由于生存的壓力，往往把大部分的精力都投入到企業產品的銷售之中，大多數中小企業沒有把財務管理放在企業管理的中心地位，而只是簡單地追求產品銷售的增長和市場份額的擴大。一旦企業出現資金周轉困難或利潤大幅下降甚至嚴重虧損、企業無法正常運營等重大問題的時候，就會因為平時財務管理的工作不到位而不能立即做出正確的補救措施，從而使企業出現破產的危機，危及到企業的生存。

2.財務管理制度混亂。在中國，中小企業的財務管理制度呈現嚴重的混亂現象，仍處于簡單的粗放型管理方式之中。一些企業根本沒有設置相應的財務管理制度，使企業財務人員進行財務工作沒有具體的制度可遵循，也沒有任何的約束，容易使企業出現各種管理漏洞，不利于企業的健康發展；另一些企業雖然制定了相應的財務管理制度，但是由于中小企業管理者與一般從業人員多具有一定的血緣、親緣、地緣關系這個特征，使得制度的約束力不強，執行起來非常困難。財務管理制度混亂常表現在：對現金管理不到位，導致現金閑置或不足、應收賬款周轉緩慢、存貨控制薄弱、成本費用管理水平低等方面。

3.資金短缺、籌資能力差。中小企業注冊資本較少，資本實力有限，土地、房屋等銀行認可的不動產數量較少，信用等級較低，無法直接通過發行債券、股票等方式籌資，國家沒有建立中小企業的金融扶持體系，從國家宏觀經濟政策到經濟機制，行政管理體制的運行都對中小企業的籌資形成制約。導致中小企業籌資總量有限，同時也導致籌資的資金成本相對較高，使中小企業在經營活動中承擔著較大的經營與財務風險。同時中小企業又處于發展時期，這一階段的資金需要量是企業生產周期中最大的，但是融資難、擔保難已嚴重影響了中小企業的發展。

4.投資盲目，缺乏科學性。投資活動也是中小企業最重要的財務活動之一。企業把資金籌集起來以后，就要把資金投入到一定的項目當中，通過資金的運動來實現資金價值的增值，權衡收益與風險，從而實現企業利潤不斷增加、企業價值不斷增大的目的。中小企業的資金嚴重不足而成本較高，因而導致中小企業投資乏力，缺乏科學性。

四、加強中小企業財務管理對策

1.重視財務管理，增強財務管理意識。中小企業領導者首先就要提高財務管理的自覺性，勇于突破“家庭式”的、傳統的管理思想和管理方法，敢于接受先進的、科學的管理理念，并致力于企業的經營活動中加以實施，結合企業實際，制定更合理的完善的管理制度，重視人才在企業發展過程中的重要作用，努力引進高級人才，并留給人才一定的發展空間，才能保持企業有不斷的新鮮血液注入。同時，企業領導者要通過參加短期培訓班或自學方式，有意識地提高自己的財務素質，注重知識更新，這樣才利于企業財務管理的順利開展。

2.建立與健全中小企業的財務管理制度。中小企業要改善企業的財務管理狀況，要堅持以制度創新為基礎。牢固樹立財務管理在企業管理中的核心地位，建立健全中小企業的財務預算體系和財務分析指標體系，加強中小企業的內部財務控制。中小企業在財務管理制度方面要建立起一套完整的制度措施，使財務人員的財務工作有章可循，并具備一定的約束力。

3.建立與完善中小企業融資機制，提高融資能力。融資渠道單一是中國中小企業籌集資金的主要問題之一，制約了中小企業的快速發展，因此在現有理財環境下，中小企業要想獲得充足的資金來支持企業的發展，就必須盡可能地擴大自己的融資渠道，增加資金的來源。所以中小企業可以從完善自身和增多渠道兩方面來作出適當的改進。

4.科學投資，防范投資風險。中小企業在投資前，可以聘請投資專業人員或中介機構對投資項目的可行性進行研究和論證，利用他們的信息與資源優勢，達到投資方案最優化，避免盲目投資；同時中小企業經營者必須樹立兩個觀念：第一，樹立專業化經營觀念，規避多元化投資風險。中小企業必須集中有限的資源，努力在某一個行業做實、做精、做強，這是企業的立身之本，也是企業理財的基礎。第二，樹立財務風險觀念。每個企業都有一個合理的負債率，負債經營必須充分考慮企業的償還能力和資金的使用效益，規避高負債和不能到期支付的風險。

五、小結

隨著經濟的日趨全球化，中國加入WTO，中小企業的發展面臨著越來越大的競爭壓力和生存壓力，中小企業必須要具有國際化的戰略眼光，積極進行企業管理的改革和創新，才能在激烈的競爭中走得長遠。財務管理是企業管理的核心，只有財務管理搞好了，企業的生產經營才能順利進行。只有加強中小企業的財務管理工作，才能使這些中小企業做大、做強而不至半途夭折，進一步促進中國企業專業化水平的提高和產業的升級與轉換，不斷提高中國的競爭能力和綜合國力。

參考文獻：

[1]M Miller FMdigliani.TheCostofCaPital，CorPorationFinance，and the Theory ofInvestment[J].Ameriean Eeonomie Review，1958，(48).

[2]吳少平.中小企業財務管理[M].廣州：經濟出版社，2003：67-71.

[3]樓德華，傅黎瑛.中小企業內部控制[M].上海：上海三聯書店，2005：52-56.

[4]李鳳鳴.內部控制學[M].北京：北京大學出版社，2002：45-48.

[5]薛媛媛.論企業集團財務管理模式及其選擇[J].技術經濟，2003，(2).

The Shallow Study of Financial Management in Small and Medium Sized Enterprises

GUO Peng

（The Economic Management College of Suihua University，Suihua 152061，China）

Abstract：The small and medium sized enterprises（SME） play an important role in development of china national economy.strengthen financial management level by small and medium-sized enterprise core competitive capability of far-reaching significance.Therefore，this paper expounds the small and medium-sized enterprise financial management of current research progress of small and medium-sized enterprises in China，the problems existing in the financial management is analyzed，and inside aspects and points out the advices and countermeasures to improve the financial management in SME.The author suggests the supervisors including constitutors of external policy and managers in SME should consider the facts to improve the present financial management，so as to direct SME to walk up to healthy and substantial way.

Key words：small and medium sized enterprises；financial management；research progress；the main problem；countermeasures

[責任編輯 陳麗敏]