中小企業(yè)融資難的成因與對策

摘要：中小企業(yè)融資難問題是企業(yè)自身、融資市場以及政府等眾多因素共同作用的結(jié)果，其中，企業(yè)自身的發(fā)展是根本，政府的幫扶是關(guān)鍵。為此，中小企業(yè)首先自身應(yīng)提高經(jīng)營管理水平，健全企業(yè)制度，打造優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)誠信體系建設(shè)；此外，還應(yīng)充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的作用，培育和完善融資市場，完善融資擔(dān)保體系和扶持政策，對抵押制度進(jìn)行重新設(shè)計。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；延安

中圖分類號：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）22-0068-02

延安中小企業(yè)占延安企業(yè)總數(shù)99%以上，它們對延安經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。但是據(jù)調(diào)查，49%的企業(yè)認(rèn)為融資很難，35%的企業(yè)認(rèn)為融資有點(diǎn)難，還有4.6%的企業(yè)認(rèn)為向金融機(jī)構(gòu)融資根本不可能。與全國中小企業(yè)相比，延安市中小企業(yè)的融資難既有共性，也有其特點(diǎn)。

一、延安市中小企業(yè)融資難的原因

延安市中小企業(yè)融資難是眾多因素共同作用的結(jié)果，這些因素又可以分為企業(yè)自身的因素、融資市場的因素以及政府的因素等。

（一）中小企業(yè)自身存在的問題

1.管理者思想保守、觀念落后。延安市大多數(shù)中小企業(yè)的管理者受教育程度較低，思想比較保守。據(jù)調(diào)查顯示，受過及正在接受研究生教育的管理者僅占總數(shù)的2.23%，大專（含大專）以上學(xué)歷的管理者也僅占總數(shù)的14%，即便這樣，這些管理者仍然沒有表示接受再培訓(xùn)、再教育的需要，而且對當(dāng)?shù)毓芾聿块T組織的專業(yè)培訓(xùn)（學(xué)習(xí)），他們也總是尋找各種借口進(jìn)行逃避。

2.經(jīng)營管理制度不健全、不完善。據(jù)調(diào)查，延安市多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營管理制度不健全，有的甚至根本就沒有建立相關(guān)經(jīng)營管理制度，企業(yè)主要采用“家長式”管理模式。這種模式一定程度上有利于協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部成員之間的關(guān)系，有利于解決企業(yè)成員之間的信任問題。但是，由于企業(yè)制度不健全，企業(yè)的運(yùn)行主要依靠“人治”而非“法制”（公司法等法律制度對其沒有約束力），所以，現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)對其提供貸款的積極性也就大為降低。

3.團(tuán)隊(duì)建設(shè)嚴(yán)重滯后。延安市中小企業(yè)的管理者多為農(nóng)民企業(yè)家，其對員工的教育與培訓(xùn)重視不夠，團(tuán)隊(duì)建設(shè)滯后，企業(yè)員工文化水平普遍較低。據(jù)調(diào)查，近三年內(nèi)大約只有23.6%的企業(yè)招聘過專科以上學(xué)歷的工作人員，而且招聘的這些人員也多為一些企事業(yè)單位的退休人員，幾乎沒有大學(xué)畢業(yè)生。企業(yè)的“人才”隊(duì)伍可謂青黃不接，企業(yè)員工流動相當(dāng)頻繁，企業(yè)團(tuán)隊(duì)極不穩(wěn)定，進(jìn)而也就造成企業(yè)利潤極不穩(wěn)定。從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)或者不愿為其提供貸款，或者為其提供貸款的條件顯得比較“苛刻”。

4.信用等級有待提高。誠信是不同經(jīng)濟(jì)主體從事交易活動的一種潤滑劑，交易主體的誠信等級越高，潤滑效果越好；相反，交易雙方只要有一方的誠信受到置疑，交易的摩擦就會很大，交易成本就會增加。延安市大多數(shù)中小企業(yè)的信用狀況良好，但是也有個別企業(yè)不太重視自身信用問題，不能按期歸還貸款，有些甚至連累到為其擔(dān)保的企業(yè)。

5.融資抵押物不足。近年來，金融機(jī)構(gòu)為進(jìn)一步降低呆、壞賬率，在新增貸款中減少了信用貸款的比例，增加了抵押和擔(dān)保貸款的比重。這本身無可厚非，可是對大多數(shù)中小企業(yè)來說絕非易事。因?yàn)閺睦碚撋蟻碚f，只要是有市場價值的東西都可以作為抵押物，如土地、建筑物、機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款等，但是由于延安資產(chǎn)交易市場不發(fā)達(dá)以及金融機(jī)構(gòu)不具備對其他資產(chǎn)（如存貨、應(yīng)收賬款等）進(jìn)行定價能力，所以，金融機(jī)構(gòu)偏好以房產(chǎn)作抵押。對中小企業(yè)來說，由于房產(chǎn)等抵押物有限，所以可貸資金的數(shù)量也就很有限，從而資金缺口較大。

（二）融資市場存在的問題

1.融資市場仍為賣方壟斷市場。目前，延安市金融分支機(jī)構(gòu)較少（很多縣只有農(nóng)業(yè)銀行、信用聯(lián)社兩家金融機(jī)構(gòu)），新成立的小額貸款公司也只有6家（截至2010年6月），此外也沒有城市銀行、私人股份制銀行等中小銀行（安塞縣雖新成立了一家村鎮(zhèn)銀行但還未正式營業(yè)），可以說整個融資市場仍為賣方壟斷市場。在貸款過程中，銀（行）企（業(yè)）地位嚴(yán)重不對等，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的選擇性較大，中小企業(yè)對金融機(jī)構(gòu)的選擇性較小，甚至沒有選擇余地。另外，資金外流嚴(yán)重，總體存貸比僅為45%，遠(yuǎn)低于全省（54.93%）和全國的平均水平（66.89%），很多企業(yè)的金融服務(wù)需求得不到滿足。新成立的6家小額貸款公司，累計各類貸款共290筆，貸款總額2.05億元，累計放款的總量（即使所有貸款對象均為中小企業(yè)）僅是延安市中小企業(yè)融資需求總量的1/20。

2.信用擔(dān)保公司（中心）的作用有限。信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證相結(jié)合的一種中介服務(wù)。信用擔(dān)保的出現(xiàn)一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難問題，但是延安市擔(dān)保公司發(fā)揮的作用卻非常有限。據(jù)統(tǒng)計，延安市目前各類擔(dān)保公司共有16家（其中，政策性擔(dān)保公司15家，商業(yè)性擔(dān)保公司1家（目前尚未開業(yè)），雖然政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款總額累計達(dá)4.95億元，但是，這一數(shù)額也僅是延安市中小企業(yè)融資需求總量的12%。

3.民間融資成本太高。在中國，民間融資雖然沒有取得合法地位，但是民間融資卻異常活躍。據(jù)調(diào)查，延安市絕大多數(shù)中小企業(yè)都有民間借貸的經(jīng)歷，而且數(shù)額較大（有些企業(yè)單筆融資額度高達(dá)上百萬）。民間融資對于維持企業(yè)存活與發(fā)展曾起到過較大的作用，但是其融資成本太高。據(jù)調(diào)查，如果通過親戚、朋友、熟人進(jìn)行融資，月利率通常為1.5分（即年利率為18%）；如果通過中間人介紹，月利率通常在2分（即年利率達(dá)24%）左右。中小企業(yè)的經(jīng)營者表示，民間融資通常是出于應(yīng)急的需要，少則數(shù)日，多則數(shù)月；如果時間較長（比如一年以上），其融資成本根本無法承受。

（三）地方政府存在的問題

1.對中小企業(yè)融資問題重視不夠。延安經(jīng)濟(jì)是典型的資源依賴型經(jīng)濟(jì)，2009年，第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)的比例為7.7∶70.5∶21.8，其中石油工業(yè)依然是拉動全市經(jīng)濟(jì)增長的主動力，石油工業(yè)完成產(chǎn)值808.14億元，占全市規(guī)模以上工業(yè)完成產(chǎn)值的83%。與此同時，有些縣財政收入的80%~90%都來自石油或與石油相關(guān)的企業(yè)。

2.對中小企業(yè)融資的幫扶方式不盡合理。據(jù)調(diào)查，有些地方政府雖然也想為中小企業(yè)的融資提供一些幫助，但是幫扶方式卻不盡合理。如一些政府官員憑借個人關(guān)系為個別企業(yè)的貸款問題東奔西跑，一些政府官員為個別企業(yè)申請“節(jié)能減排項(xiàng)目”上下奔波。當(dāng)然，我們不能否定這些官員這樣做的初衷，但是，這種幫扶方式能且只能解決個別企業(yè)的融資問題，只是現(xiàn)有資源的一次重新分配（譬如，在爭取減排項(xiàng)目方面），對于大多數(shù)企業(yè)而言，融資難問題依然存在。

二、政策建議

1.中小企業(yè)首先自身應(yīng)提高經(jīng)營管理水平、加強(qiáng)誠信體系建設(shè)。中小企業(yè)融資難的根本原因在于其自身經(jīng)營管理水平不高、誠信體系缺失。為此，一要進(jìn)一步解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，積極尋求多元化的融資途徑。二要盡快建立、完善中小企業(yè)經(jīng)營管理制度。健全規(guī)范的制度不僅能規(guī)范和指導(dǎo)人們的行為，而且還能懲戒那些違規(guī)違法行為，降低企業(yè)的交易成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。三要重視員工的教育與培訓(xùn)，重視企業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)。四要加強(qiáng)企業(yè)信用體系建設(shè)。信用是企業(yè)的立身之本，發(fā)展之基。中小企業(yè)一方面要嚴(yán)格按照會計法規(guī)建立全面、準(zhǔn)確、真實(shí)的財務(wù)制度，另一方面還應(yīng)積極塑造誠信的企業(yè)文化，及時向提供貸款的金融機(jī)構(gòu)還本付息，如果經(jīng)營中確實(shí)遭遇挫折不能按期還貸，也應(yīng)及時向有關(guān)借貸方說明情況，辦理延期還貸手續(xù)。

2.充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的作用。延安市中小企業(yè)融資難問題的解決僅僅依靠企業(yè)自身的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，此外還應(yīng)充分發(fā)揮政府的作用。為此，一要進(jìn)一步培育和完善中小企業(yè)融資市場，降低金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)門檻，從而讓更多的信貸供給者能以合法的身份浮出水面。對此，林毅夫早在2001年就指出，大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)是解決中國中小企業(yè)融資難問題的根本出路。二要進(jìn)一步完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系，降低金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。為此，首先，應(yīng)建立多元化的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步細(xì)化和繁榮信用擔(dān)保市場。其次，從立法角度進(jìn)一步明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利、責(zé)任，維護(hù)其正當(dāng)利益。最后，建立信用擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，進(jìn)一步分散和降低信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。三要進(jìn)一步完善政府的扶持政策，有重點(diǎn)的對一些企業(yè)進(jìn)行幫扶，而不應(yīng)采取“撒胡椒面”的方式。四要重新設(shè)計抵押制度。中小企業(yè)的發(fā)展從資金的用量來說通常可分為三步：購買土地—興建廠房—購買設(shè)備、原材料。在此過程中，多數(shù)中小企業(yè)的自有資金只能勉強(qiáng)完成第一步，在走到第二步時就要面臨融資問題。此時，即使獲得了金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，也只能完成第二步。由于第三步?jīng)]法實(shí)現(xiàn)，企業(yè)仍然不能進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營。如果政府（財政）幫助中小企業(yè)完成第一步（即政府出資購買土地，土地所有權(quán)歸政府，政府將土地租給企業(yè)），然后企業(yè)憑借其自用資金就可以走完第二步（即完成廠房的建設(shè)），在第三步時（即購買設(shè)備、原材料），中小企業(yè)便可以其廠房和政府的擔(dān)保（從金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款）完成第三步，進(jìn)而可以開展正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，具備完全地自力更生的功能。當(dāng)企業(yè)發(fā)展壯大后，可再回頭重新走其第一步，即向政府購買土地，從而實(shí)現(xiàn)已建廠房的完整產(chǎn)權(quán)。

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