對傳統政府財政赤字理論與實踐認識偏差的糾正

摘要：在保持社會總供求平衡和存在社會儲蓄的情況下，政府財政支出與政府調控貨幣投放是不同的。政府調控貨幣投放是社會經濟平穩發展所必不可少的。隨著經濟技術的發展，作為維護社會經濟宏觀平衡的財政赤字，不僅是不可避免的，而且也是應該存在的，它是社會發展過程中居民社會福利的重要來源。過于傳統地強調避免財政赤字，將直接導致社會需求不足和整個社會經濟的衰退。

關鍵詞：總量平衡；財政赤字；調控貨幣；社會福利

中圖分類號：F123.16 文獻標志碼：Ａ 文章編號：１６７３－２９１Ｘ（２０11）20－０005－02

一、一個社會經濟模型的建立

假設一：一個社會經濟有四個利益集團組成，即上游廠商、產業末端廠商、社會居民和國家政府。上游廠商包括最終產品上游廠商和材料性產品上游廠商等兩類廠商，并且上游廠商通過向其產業下游上游廠商和產業末端廠商提供其產品，來獲取其產品利益；社會居民，通過向社會廠商提供勞動，來獲取勞動收入；產業末端廠商從上游廠商處購得各種社會最終消費品，并將其交易給經濟社會來獲得其所追求的產品利益；政府只向社會廠商征收稅金，并且暫時假定政府稅收全部被政府用來向政府職員發放工資和購買政府行使其職能所必須的各種最終產品。

假設二：社會所有廠商（包括上游廠商和產業末端廠商）的利潤、勞動成本、稅金和材料成本各自占其產品銷售價格的百分比均相等，分別以q、k、t、f表示，并令q=20%，k=10%，t=10%，f=60%。如果產業末端廠商在本期實現的經營總金額為10億元，即本期的社會總供給為10億元，那么，根據以上假設，對本期的產業末端廠商來講，上游廠商在向其提供了6億元的最終產品；社會居民向其提供了1億元的勞動；政府本期向其征收了1億元的稅款；根據20%的利潤率市場條件其所實現的經營利潤為2億元[1]。

下面我們將在以上假設的基礎上，對社會經濟中的上游廠商利潤、工資、政府稅收等經濟變量進行分析。現在將產業末端廠商直接向其采購產品的社會廠商稱為第一級上游廠商，第一級上游廠商直接向其采購材料產品的上游廠商稱為第二級上游廠商，……依次類推（弗雷德曼，1986）。若以G表示本期產業末端廠商向產業上游上游廠商進行采購的總金額，（G=6億元），于是，有：

產業鏈上的廠商 來自產業下游 廠商利潤 勞動收入

廠商的采購金額

第一級上游廠商G Gq Gk

第二級上游廠商GfGfqGfk

第三級上游廠商Gf2 Gf2qGf2k

……………… …… …… ……

第n級上游廠商Gfn-1Gfn-1qGfn-1k

產業末端廠商向第一級上游廠商采購6億元最終消費品，最終在該產業鏈條上所導致增加的上游廠商利潤、產業工人收入（單位：億元）分別為：上游廠商利潤= Gq+ Gfq+ Gf2q+……+ Gfn-1q= Gq（1+f+ f2+……+ fn-1）=Gq（1-fn）/（1-f）；產業工人的勞動收入= Gk+ Gfk+ Gf2k+……+ Gfn-1k= Gk（1+f+ f2+……+ fn-1）=Gk（1-fn）/（1-f）。同理可得，政府本期從上游廠商處征收到的稅金金額（單位：億元）為：政府稅金= Gt+ Gft+ Gf2t+……+ Gfn-1t= Gt（1+f+ f2+……+ fn-1）=Gt（1-fn）/（1-f）。當n→∞時，（1-fn）將等于0。于是，當n足夠大時（其實，當n等于產業鏈條上廠商的層級數時，因為產業鏈條最上端的廠商是憑借其對某種經濟資源的所有權來獲取經濟利益的），上游廠商的利潤、產業工人的收入和政府稅收分別為：Gq/（1-f）、Gk/（1-f）和Gt/（1-f）。將G=6，f=60%，q=20%，k=10%，t=10%代入上面各式可得，本期產業末端廠商向上游廠商采購6億元材料產品分別導致了3億元的上游廠商利潤、1.5億元的產業工人收入和1.5億元的政府稅收。

至此，本期的社會居民總需求為（1+1.5）=2.5億元，社會廠商總需求為（3+2）=5億元，政府總稅收為（1.5+1）=2.5億元。如果像上面所假設的那樣本期沒有社會儲蓄，即本期所有的社會廠商和社會居民都將其本期的全部利潤和收入用于其本期的生活消費，并且也假使政府本期的稅收支出在本期也能完全形成有效的社會需求，那么，本期的社會總需求為：（2.5+5+2.5）=10億元。這時的社會總供給等于社會總需求。這時的社會經濟就是一個自動平衡的經濟體，如圖1所示。

二、折舊提取下的總量平衡

伴隨產品的生產，進入該產品生產過程的各種固定資產會出現不同程度的損耗（馬克思，1867）。因此，產品折舊成本會成為該產品價格的必不可少的重要組成部分。現在假設上述社會模型中的社會廠商（包括上游廠商和產業末端廠商）開始提取固定資本的折舊基金。如果將折舊率分別定義為社會廠商單位產品折舊金額占單位產品銷售價格的百分比和表示為z，并假定社會廠商現在的利潤率和折舊率分別為15%和5%，即q=15%，z=5%，而k、t、f不變，那么，在上述模型中，產業末端廠商在本期實現的利潤和提取的折舊金額分別為10×15%=1.5億元和10×5%=0.5億元。

根據上面的討論，同樣的道理可知，產業鏈條上上游廠商所實現的利潤和所提取的折舊分別為：Gq（1-fn）/（1-f）、Gz（1-fn）/（1-f）。當n趨向無窮大時，現在將f=60%、q=15%、z=5%和G=6代入以上各式可得：上游廠商實現的利潤= Gq（1-fn）/（1-f） =Gq/（1-f）=2.25億元。上游廠商提取的折舊=Gz（1-fn）/（1-f）=Gz/（1-f）=0.75億元。也就是說，上游廠商向產業末端廠商出售6億元的材料產品后可實現2.25億元的利潤和可提取0.75億元的折舊金額。

本期提取的折舊總金額為上游廠商提取的折舊金額與產業末端廠商提取的折舊金額之和，即0.5+0.75=1.25億元。于是，在沒有社會儲蓄的情況下，本期形成的實際社會需求為：上游廠商收入+產業末端廠商收入（利潤）+居民收入+政府稅金=2.25+1.5+2.5+2.5=8.75億元。但是，這時的社會總供給金額并沒有因為折舊基金的提取而發生變化，仍為10億元。于是，由于在本期產業廠商提取了1.25億元的折舊金額，使社會經濟中出現了1.25億元的社會需求空缺。為了使社會總供給和總需求保持平衡，政府必須增加貨幣投放，以制造和彌補空缺的1.25億元社會需求（假設政府為此所投放貨幣能全部形成有效的社會需求）。如圖2所示。而制造1.25億元社會需求的過程，也正是政府“制造和背負”財政赤字的過程。由此可見，在存在社會折舊提取的情況下，為維系社會經濟的總體平衡，政府的財政赤字是必須的、不可避免的。

三、儲蓄與折舊下的總量平衡

隨著生產技術的進步和社會經濟的發展，人們的經濟收入在其生活消費中會逐漸出現剩余。于是，社會經濟中開始出現儲蓄。在這里，儲蓄泛指人們各種未將其本期收入全部用于本期生活消費的經濟行為。由于社會儲蓄的發生，使社會總供給和總需求之間因提取折舊而出現的不平衡現象進一步擴大。在上述存在折舊提取的社會模型中，假設所有社會廠商的平均儲蓄率為s1=50%，社會居民的平均儲蓄率為s2=30%，那么，本期的社會經濟中將出現2.25億元×50%+1.5×50%=1.875億元的社會廠商儲蓄和（1+1.5）×30%=0.75億元的社會居民儲蓄，從而在原有社會總供給不變的前提下相應制造出（1.875+0.75）=2.625億元新的社會需求短缺。這時，為了實現和維持社會總供求平衡，政府應在一般性的財政開支和增加投放1.25億元調控貨幣的基礎上，進一步向社會“額外”投放貨幣，以增加制造出2.625億元的有效社會需求來彌補社會廠商和居民在本期進行儲蓄所造成的社會需求空缺。在發生折舊提取和社會儲蓄的情況下的政府的調控以及社會經濟的平衡，如圖3所示。由此可見，如果經濟社會中既有折舊提取，又有儲蓄發生，那么，為了保持本期社會經濟的總體平衡，本期的政府財政赤字必須進一步擴大。

結束語

從對上述簡化的社會經濟模型的分析中可以看出，在假定政府財政支出的資金能全部形成有效的社會需求的情況下，無論是折舊基金的提取，還是社會儲蓄行為的發生，它們都會造成社會需求的空缺。為了實現和維持社會經濟的總量平衡，政府必須在一般性財政支出的基礎上，通過適當安排“財政赤字”，來增加“額外”貨幣的投放，以在社會經濟運行過程中制造出相應數量的社會需求，來彌補由折舊基金提取和社會儲蓄造成的社會需求空缺，而政府調控貨幣投放必然導致傳統意義上的所謂的財政赤字。所以，在社會經濟科技迅速發展的今天，我們搞清一般財政支出與調控貨幣投放及財政赤字的關系，非常重要。這對于維系社會總量平衡，促進經濟發展和增進居民福利具有重大意義。相反，如果人們還依舊按照傳統的財政理論，總是擔心和力圖避免財政赤字，必將導致社會需求不足和整個經濟的萎靡與衰退。

參考文獻：

[1] 盧壽祥.經濟學新論[M].北京：中國經濟出版社，2009：267-268.