農(nóng)村融資難深層原因探析

摘要：農(nóng)村融資難問題目前在我國仍廣泛存在。鑒于已有理論及措施在解決這一問題上存在局限，從農(nóng)村抵押貸款缺失入手分析其深層原因，并探索新的解決思路，在一定程度上能夠?yàn)檫@一問題的解決另辟蹊徑。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村；融資；抵押貸款

中圖分類號(hào)：F304.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ 文章編號(hào)：１６７３－２９１Ｘ（２０11）20－０027－02

農(nóng)村融資問題一直深受政府和理論界的關(guān)注。國家已經(jīng)出臺(tái)了一系列政策，加大對(duì)農(nóng)村資金的投入力度，各地政府采取了多項(xiàng)措施，鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)企業(yè)及農(nóng)戶貸款，同時(shí)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也不斷開發(fā)新的符合農(nóng)村各主體需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)。這些努力雖取得了一些成效，但僅從一定程度上緩解了融資困難，遠(yuǎn)不能滿足我國廣大農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求。在我國，農(nóng)村融資難問題仍廣泛存在。

一、農(nóng)村融資難的表現(xiàn)

1.存在融資難問題的資金需求方主要為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)、種植或養(yǎng)殖專業(yè)戶及農(nóng)戶。由于這些主體所經(jīng)營的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)和較低的信用，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通常將其拒之門外，其資金需求不能通過正規(guī)金融得到滿足，嚴(yán)重挫傷其生產(chǎn)經(jīng)營積極性。

2.突出表現(xiàn)為農(nóng)村資金需求主體貸款難，獲取抵押貸款難上加難。一方面，他們幾乎不能從商業(yè)銀行獲得貸款；另一方面，國家政策直接或通過農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等所提供的政策性優(yōu)惠貸款數(shù)額小，難以滿足其需求。且在其能獲取的有限貸款品種中，抵押貸款品種幾乎為空白。

3.農(nóng)村地區(qū)金融供給主體面向農(nóng)村的貸款供給不足，且主要為擔(dān)保貸款，抵押貸款品種缺失。農(nóng)村金融市場上的貸款供給方目前主要有農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)發(fā)行及非正規(guī)金融供給者。而這些供給主體能給予農(nóng)村資金需求者的貸款供給量極為有限，且多為依靠政府擔(dān)保、貼息等優(yōu)惠政策支持的支農(nóng)貸款或高息的非正規(guī)貸款，資金使用效率低、風(fēng)險(xiǎn)大，不能符合農(nóng)村資金需求者的需求。

4.農(nóng)村“存易貸難”導(dǎo)致部分農(nóng)村資金外流。農(nóng)村不但不能從城市得到資金，而且本土資金也未能有效用于農(nóng)村發(fā)展，而是大量流向城市，從這個(gè)意義上來說，農(nóng)村在支持城市發(fā)展。最明顯的是郵政儲(chǔ)蓄銀行帶來的 “虹吸”現(xiàn)象。而實(shí)際上其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)信社由于自身的趨利性，也有此傾向。近年來，雖然郵政儲(chǔ)蓄銀行也開始發(fā)放貸款，但貸款規(guī)模仍十分小，不足以改變這一趨勢。

綜上，農(nóng)村融資難實(shí)質(zhì)表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)面向農(nóng)村的貸款供給不足，而其中極為突出的是抵押貸款品種的缺失。

二、農(nóng)村融資難深層原因探析

對(duì)于農(nóng)村融資難問題，可以從抵押貸款缺失入手來加以分析。

第一，我國農(nóng)村無論是地域范圍還是人口都占很大比重，農(nóng)業(yè)又是一個(gè)國家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，國家歷來很重視，農(nóng)民顯然是一個(gè)龐大的高潛力客戶群體，然而商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在貸款發(fā)放中還是排斥農(nóng)村市場，寧愿舍棄廣大的農(nóng)村市場而擠進(jìn)市場容量已近飽和且競爭激烈的城市市場，其中的原因發(fā)人深思。考慮到金融機(jī)構(gòu)的趨利本性，理論上對(duì)這種金融排斥唯一的解釋是現(xiàn)階段狹小的城市市場給金融機(jī)構(gòu)帶來的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于廣闊的農(nóng)村市場，這是一種不平衡狀態(tài)，因此隨著金融機(jī)構(gòu)的繼續(xù)進(jìn)入，競爭的日益激烈，城市市場的獲利空間會(huì)逐漸縮小，城鄉(xiāng)利潤差縮小直至為零，此時(shí)達(dá)到均衡狀態(tài)。那么，未來金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村市場是一個(gè)必然趨勢，只是需要足夠長的時(shí)間和一系列條件的滿足為前提。目前，我們看到的農(nóng)村融資難與這種趨勢并不沖突，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)是短視的利潤追求者，進(jìn)入城市是它們在目前條件下的最優(yōu)選擇。因此，短期內(nèi)農(nóng)村地區(qū)存在的貸款中的金融排斥是我國金融市場發(fā)展的一個(gè)必經(jīng)階段，而農(nóng)村融資難是其產(chǎn)物之一。

第二，城鄉(xiāng)市場利潤差如此之大，與我國的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。就基礎(chǔ)設(shè)施來講，城市優(yōu)于農(nóng)村，這就為優(yōu)質(zhì)企業(yè)（對(duì)金融機(jī)構(gòu)來講，是優(yōu)質(zhì)客戶）的進(jìn)入和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，而農(nóng)村處于劣勢；就人群收入來講，城市一般人群擁有的穩(wěn)定工資收入正好是金融機(jī)構(gòu)看重的可以用來衡量信用狀況的標(biāo)準(zhǔn)，而農(nóng)村人口擁有的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性收入少、難以衡量且不穩(wěn)定，金融機(jī)構(gòu)一般不以其衡量農(nóng)村居民的信用狀況；就城鄉(xiāng)居民所擁有的財(cái)產(chǎn)種類來講，城市居民擁有的房產(chǎn)、車產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)恰好是金融機(jī)構(gòu)比較歡迎的可靠抵押物，可以作為信用的代表，而農(nóng)村居民手中的土地及土地上的房屋，卻因所有權(quán)歸國家所有而受種種限制，不能用來抵押，也就不能作為信用的代表。僅從以上三方面，我們就可以看出，農(nóng)村雖然地域廣大、人口眾多，但被金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的優(yōu)質(zhì)客戶極少，而其原因在于農(nóng)村居民及農(nóng)村企業(yè)手中竟無一種有效的信用證明或保證，其經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用和信用環(huán)境也就無從談起，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其產(chǎn)生排斥也符合常理。這實(shí)際上形成一種條件排斥，①條件排斥進(jìn)而引發(fā)農(nóng)村資金需求者的自我排斥。②以這二者為代表的金融排斥造成農(nóng)村地區(qū)金融供給特別是抵押貸款供給主體的隱性缺失。

第三，農(nóng)村無信用保證，并不是真正沒有一種可以作為信用保證的財(cái)產(chǎn)，而是由于金融體系不健全及制度上的不公平而導(dǎo)致了農(nóng)村群體擁有的財(cái)產(chǎn)不符合金融機(jī)構(gòu)的接受條件，實(shí)質(zhì)是一種假性的“無信用保證”狀態(tài)，因此，可以說由此產(chǎn)生的金融排斥是一種假性的金融排斥。具體來講，農(nóng)村居民擁有的最值錢的財(cái)產(chǎn)就是土地、農(nóng)林作物，更近一步說實(shí)質(zhì)是附著在其上的產(chǎn)權(quán)如土地承包經(jīng)營權(quán)、林權(quán)等，它們作為一種產(chǎn)權(quán)，若能被金融機(jī)構(gòu)與城市居民擁有的房產(chǎn)、車產(chǎn)等同等對(duì)待，抵押貸款中的金融排斥便不復(fù)存在。但事實(shí)卻是，它們沒有被金融機(jī)構(gòu)普遍接受，目前雖有土地承包權(quán)抵押貸款的嘗試，但效果不佳。若農(nóng)村資金需求者所擁有的這些可作信用證明的產(chǎn)權(quán)不被金融機(jī)構(gòu)歧視，金融排斥以及由此產(chǎn)生的融資難問題都會(huì)消失。

第四，金融機(jī)構(gòu)之所以不愿意接受土地承包經(jīng)營權(quán)、林權(quán)等作為信用保證，一個(gè)關(guān)鍵性原因在于其流動(dòng)性差，變現(xiàn)能力弱，金融機(jī)構(gòu)若接受其作為信用保證，必定要為其投入大筆管理成本，且風(fēng)險(xiǎn)大，所以，金融機(jī)構(gòu)寧愿放棄這部分農(nóng)村客戶，也不愿接受這些信用證明。而與之相對(duì)的城市居民的房產(chǎn)、車產(chǎn)則流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)能力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小，為金融機(jī)構(gòu)所青睞。

第五，土地承包經(jīng)營權(quán)、林權(quán)等流動(dòng)性差、變現(xiàn)能力弱的原因是多方面的，但筆者認(rèn)為其根源在于沒有形成相應(yīng)的健全、高效的流轉(zhuǎn)市場。同樣與城市居民的房產(chǎn)、車產(chǎn)作比較，房產(chǎn)、車產(chǎn)都有較完善的流通市場，不但有大量的供給和需求主體，而且還存在部分中介，亦有相關(guān)的房地產(chǎn)估價(jià)機(jī)構(gòu)及相關(guān)登記機(jī)構(gòu)等服務(wù)性機(jī)構(gòu)，監(jiān)管也相對(duì)到位，且有一定的法律法規(guī)保障。而土地承包權(quán)等的流轉(zhuǎn)雖有一定的法律支撐，但亦有很多限制，如對(duì)流轉(zhuǎn)期限、土地用途等的規(guī)定；其流轉(zhuǎn)市場上雖有大量供給者和需求者，但二者難以有效對(duì)接；相關(guān)估價(jià)機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)基本上處于缺失狀態(tài)，而市場發(fā)展初期的定價(jià)功能很弱，這些因素綜合起來造成土地承包權(quán)等流通受阻；相關(guān)登記機(jī)構(gòu)不能有效發(fā)揮作用，導(dǎo)致土地承包權(quán)等流通不正規(guī)，易出現(xiàn)糾紛，風(fēng)險(xiǎn)大；有關(guān)法律法規(guī)目前對(duì)于土地承包權(quán)等的流通尚持中立態(tài)度，使得其發(fā)展缺乏有力保障，難度加大。

綜上所述，農(nóng)村融資難問題的一個(gè)深層原因在于農(nóng)村可作為信用證明的產(chǎn)權(quán)相關(guān)流轉(zhuǎn)市場發(fā)育落后，導(dǎo)致以條件排斥和自我排斥為代表的假性金融排斥的存在，進(jìn)而使得金融機(jī)構(gòu)客觀上沒有進(jìn)入農(nóng)村市場的外部驅(qū)動(dòng)力，主觀上也無開拓農(nóng)村市場、服務(wù)農(nóng)村市場的積極性。

三、解決思路

針對(duì)抵押貸款中存在的假性金融排斥引發(fā)的農(nóng)村融資難問題，應(yīng)從以下幾方面關(guān)注并著手解決：

首先，應(yīng)考慮農(nóng)村資金需求者與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的有效對(duì)接，重視農(nóng)村抵押貸款品種的開發(fā)。既然農(nóng)村融資難原因之一是抵押貸款發(fā)放中存在假性的金融排斥，就應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注農(nóng)村資金需求者擁有的信用證明如何被商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)接受，而不是避開抵押貸款而僅靠政府擔(dān)保貼息這樣的優(yōu)惠貸款品種來彌補(bǔ)。政府過多動(dòng)用資金投入低產(chǎn)出項(xiàng)目的機(jī)會(huì)成本是巨大的，因?yàn)檎耆梢詫⑦@部分資金用于市場監(jiān)管及基礎(chǔ)設(shè)施的完善。

其次，要有全局觀念，忌只重主體而輕市場，只重局部而輕整體。不能將市場上的供給主體割裂開來，企圖依靠單一主體力量解決問題。單一主體只是市場的細(xì)胞，不可能對(duì)這一問題產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，只有多方配合，才能使個(gè)體的優(yōu)勢得到最大限度的發(fā)揮，整體的收益也最大化。

再次，應(yīng)多從資金需求方出發(fā)來考慮解決方法。既然農(nóng)村融資難是農(nóng)村的資金需求者的資金需求得不到滿足，就理應(yīng)從需求方的需求特點(diǎn)出發(fā)來思考這一問題，然而目前多數(shù)文獻(xiàn)是直接從供給方的金融產(chǎn)品創(chuàng)新出發(fā)的，這樣不免有些不切實(shí)際。

最后，不應(yīng)忽視金融市場的功能結(jié)構(gòu)。一個(gè)健全的金融市場應(yīng)該是功能完備的市場，功能建立在結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，某一部分結(jié)構(gòu)的缺失必定會(huì)導(dǎo)致與之對(duì)應(yīng)的功能缺失，進(jìn)而阻礙市場運(yùn)行。與土地承包經(jīng)營權(quán)、林權(quán)等對(duì)應(yīng)的流轉(zhuǎn)中介、估價(jià)機(jī)構(gòu)、公證機(jī)構(gòu)等服務(wù)性主體的缺失，是造成抵押貸款發(fā)放中金融機(jī)構(gòu)排斥農(nóng)村資金需求者的深層原因之一，若能予以補(bǔ)建，農(nóng)村融資難問題的解決將會(huì)事半功倍。

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