農村融資難深層原因探析

摘要：農村融資難問題目前在我國仍廣泛存在。鑒于已有理論及措施在解決這一問題上存在局限，從農村抵押貸款缺失入手分析其深層原因，并探索新的解決思路，在一定程度上能夠為這一問題的解決另辟蹊徑。

關鍵詞：農村；融資；抵押貸款

中圖分類號：F304.4 文獻標志碼：Ａ 文章編號：１６７３－２９１Ｘ（２０11）20－０027－02

農村融資問題一直深受政府和理論界的關注。國家已經出臺了一系列政策，加大對農村資金的投入力度，各地政府采取了多項措施，鼓勵農業企業及農戶貸款，同時，農村金融機構也不斷開發新的符合農村各主體需求的金融產品和服務。這些努力雖取得了一些成效，但僅從一定程度上緩解了融資困難，遠不能滿足我國廣大農村地區經濟發展的資金需求。在我國，農村融資難問題仍廣泛存在。

一、農村融資難的表現

1.存在融資難問題的資金需求方主要為農業中小企業、種植或養殖專業戶及農戶。由于這些主體所經營的農業生產具有較高的風險和較低的信用，正規金融機構通常將其拒之門外，其資金需求不能通過正規金融得到滿足，嚴重挫傷其生產經營積極性。

2.突出表現為農村資金需求主體貸款難，獲取抵押貸款難上加難。一方面，他們幾乎不能從商業銀行獲得貸款；另一方面，國家政策直接或通過農村合作金融機構等所提供的政策性優惠貸款數額小，難以滿足其需求。且在其能獲取的有限貸款品種中，抵押貸款品種幾乎為空白。

3.農村地區金融供給主體面向農村的貸款供給不足，且主要為擔保貸款，抵押貸款品種缺失。農村金融市場上的貸款供給方目前主要有農業銀行、農村合作金融機構、農發行及非正規金融供給者。而這些供給主體能給予農村資金需求者的貸款供給量極為有限，且多為依靠政府擔保、貼息等優惠政策支持的支農貸款或高息的非正規貸款，資金使用效率低、風險大，不能符合農村資金需求者的需求。

4.農村“存易貸難”導致部分農村資金外流。農村不但不能從城市得到資金，而且本土資金也未能有效用于農村發展，而是大量流向城市，從這個意義上來說，農村在支持城市發展。最明顯的是郵政儲蓄銀行帶來的 “虹吸”現象。而實際上其他農村金融機構如農信社由于自身的趨利性，也有此傾向。近年來，雖然郵政儲蓄銀行也開始發放貸款，但貸款規模仍十分小，不足以改變這一趨勢。

綜上，農村融資難實質表現為金融機構面向農村的貸款供給不足，而其中極為突出的是抵押貸款品種的缺失。

二、農村融資難深層原因探析

對于農村融資難問題，可以從抵押貸款缺失入手來加以分析。

第一，我國農村無論是地域范圍還是人口都占很大比重，農業又是一個國家的基礎產業，國家歷來很重視，農民顯然是一個龐大的高潛力客戶群體，然而商業銀行等金融機構在貸款發放中還是排斥農村市場，寧愿舍棄廣大的農村市場而擠進市場容量已近飽和且競爭激烈的城市市場，其中的原因發人深思。考慮到金融機構的趨利本性，理論上對這種金融排斥唯一的解釋是現階段狹小的城市市場給金融機構帶來的利潤遠遠高于廣闊的農村市場，這是一種不平衡狀態，因此隨著金融機構的繼續進入，競爭的日益激烈，城市市場的獲利空間會逐漸縮小，城鄉利潤差縮小直至為零，此時達到均衡狀態。那么，未來金融機構進入農村市場是一個必然趨勢，只是需要足夠長的時間和一系列條件的滿足為前提。目前，我們看到的農村融資難與這種趨勢并不沖突，因為金融機構是短視的利潤追求者，進入城市是它們在目前條件下的最優選擇。因此，短期內農村地區存在的貸款中的金融排斥是我國金融市場發展的一個必經階段，而農村融資難是其產物之一。

第二，城鄉市場利潤差如此之大，與我國的城鄉二元結構密切相關。就基礎設施來講，城市優于農村，這就為優質企業（對金融機構來講，是優質客戶）的進入和發展奠定了基礎，而農村處于劣勢；就人群收入來講，城市一般人群擁有的穩定工資收入正好是金融機構看重的可以用來衡量信用狀況的標準，而農村人口擁有的農業生產性收入少、難以衡量且不穩定，金融機構一般不以其衡量農村居民的信用狀況；就城鄉居民所擁有的財產種類來講，城市居民擁有的房產、車產等產權恰好是金融機構比較歡迎的可靠抵押物，可以作為信用的代表，而農村居民手中的土地及土地上的房屋，卻因所有權歸國家所有而受種種限制，不能用來抵押，也就不能作為信用的代表。僅從以上三方面，我們就可以看出，農村雖然地域廣大、人口眾多，但被金融機構認可的優質客戶極少，而其原因在于農村居民及農村企業手中竟無一種有效的信用證明或保證，其經濟學意義上的信用和信用環境也就無從談起，金融機構對其產生排斥也符合常理。這實際上形成一種條件排斥，①條件排斥進而引發農村資金需求者的自我排斥。②以這二者為代表的金融排斥造成農村地區金融供給特別是抵押貸款供給主體的隱性缺失。

第三，農村無信用保證，并不是真正沒有一種可以作為信用保證的財產，而是由于金融體系不健全及制度上的不公平而導致了農村群體擁有的財產不符合金融機構的接受條件，實質是一種假性的“無信用保證”狀態，因此，可以說由此產生的金融排斥是一種假性的金融排斥。具體來講，農村居民擁有的最值錢的財產就是土地、農林作物，更近一步說實質是附著在其上的產權如土地承包經營權、林權等，它們作為一種產權，若能被金融機構與城市居民擁有的房產、車產等同等對待，抵押貸款中的金融排斥便不復存在。但事實卻是，它們沒有被金融機構普遍接受，目前雖有土地承包權抵押貸款的嘗試，但效果不佳。若農村資金需求者所擁有的這些可作信用證明的產權不被金融機構歧視，金融排斥以及由此產生的融資難問題都會消失。

第四，金融機構之所以不愿意接受土地承包經營權、林權等作為信用保證，一個關鍵性原因在于其流動性差，變現能力弱，金融機構若接受其作為信用保證，必定要為其投入大筆管理成本，且風險大，所以，金融機構寧愿放棄這部分農村客戶，也不愿接受這些信用證明。而與之相對的城市居民的房產、車產則流動性強，變現能力強，風險小，為金融機構所青睞。

第五，土地承包經營權、林權等流動性差、變現能力弱的原因是多方面的，但筆者認為其根源在于沒有形成相應的健全、高效的流轉市場。同樣與城市居民的房產、車產作比較，房產、車產都有較完善的流通市場，不但有大量的供給和需求主體，而且還存在部分中介，亦有相關的房地產估價機構及相關登記機構等服務性機構，監管也相對到位，且有一定的法律法規保障。而土地承包權等的流轉雖有一定的法律支撐，但亦有很多限制，如對流轉期限、土地用途等的規定；其流轉市場上雖有大量供給者和需求者，但二者難以有效對接；相關估價機構及登記機構基本上處于缺失狀態，而市場發展初期的定價功能很弱，這些因素綜合起來造成土地承包權等流通受阻；相關登記機構不能有效發揮作用，導致土地承包權等流通不正規，易出現糾紛，風險大；有關法律法規目前對于土地承包權等的流通尚持中立態度，使得其發展缺乏有力保障，難度加大。

綜上所述，農村融資難問題的一個深層原因在于農村可作為信用證明的產權相關流轉市場發育落后，導致以條件排斥和自我排斥為代表的假性金融排斥的存在，進而使得金融機構客觀上沒有進入農村市場的外部驅動力，主觀上也無開拓農村市場、服務農村市場的積極性。

三、解決思路

針對抵押貸款中存在的假性金融排斥引發的農村融資難問題，應從以下幾方面關注并著手解決：

首先，應考慮農村資金需求者與商業銀行等金融機構的有效對接，重視農村抵押貸款品種的開發。既然農村融資難原因之一是抵押貸款發放中存在假性的金融排斥，就應重點關注農村資金需求者擁有的信用證明如何被商業性金融機構接受，而不是避開抵押貸款而僅靠政府擔保貼息這樣的優惠貸款品種來彌補。政府過多動用資金投入低產出項目的機會成本是巨大的，因為政府完全可以將這部分資金用于市場監管及基礎設施的完善。

其次，要有全局觀念，忌只重主體而輕市場，只重局部而輕整體。不能將市場上的供給主體割裂開來，企圖依靠單一主體力量解決問題。單一主體只是市場的細胞，不可能對這一問題產生實質性的影響，只有多方配合，才能使個體的優勢得到最大限度的發揮，整體的收益也最大化。

再次，應多從資金需求方出發來考慮解決方法。既然農村融資難是農村的資金需求者的資金需求得不到滿足，就理應從需求方的需求特點出發來思考這一問題，然而目前多數文獻是直接從供給方的金融產品創新出發的，這樣不免有些不切實際。

最后，不應忽視金融市場的功能結構。一個健全的金融市場應該是功能完備的市場，功能建立在結構基礎上，某一部分結構的缺失必定會導致與之對應的功能缺失，進而阻礙市場運行。與土地承包經營權、林權等對應的流轉中介、估價機構、公證機構等服務性主體的缺失，是造成抵押貸款發放中金融機構排斥農村資金需求者的深層原因之一，若能予以補建，農村融資難問題的解決將會事半功倍。

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