發揮基層央行貨幣政策工具對支持新農村建設問題的研究

【摘要】金融監管分離后，各界都對基層央行新的職能和工作重心展開了討論。本文通過討論造成現行貨幣政策工具在農村效用的不足的原因，提出發揮基層央行貨幣政策工具能動性，為破解“三農”難題提供金融支持，促進我國新農村建設進程。

【關鍵詞】基層央行 貨幣政策 新農村建設

一、基層央行地位和職能簡介

（一）基層央行的地位

作為中央銀行的派出機構，基層人民銀行處于當地金融機構的核心地位，是央行在當地金融系統中的代言人。同時，相較于人民銀行總行或支行，基層央行扎根于地方金融建設，能夠更好的了解地方金融發展情況，因地制宜，為當地金融運行營造一個良好的金融環境。

（一）基層央行的主要職能

由于貨幣政策的制定和宏觀調控職能主要集中在人民銀行總行，人民銀行的三大職能具體落實到基層人民銀行，主要包括政策信息的反饋和下達、體現貨幣政策意圖的金融支持服務、建設穩健的金融環境三大職能。監管職責分離以后，基層人民銀行的中心職能是為貫徹執行貨幣政策服務，它也是基層人民銀行工作的重中之重，一切工作的開展必須圍繞貨幣政策的貫徹執行而展開。

二、央行貨幣政策工具對農村經濟發展效用弱化

將宏觀貨幣政策落實到微觀經濟主體之上時，貨幣政策效應的發揮要受到眾多因素的影響，由于存在城鄉差異、地區差異等一系列“死角約束”問題，使得央行貨幣政策工具調節農村經濟發展效用弱化。

（一）從貨幣政策的制定者角度看，貨幣政策工具具有機制時滯性，與農村金融現實需求不相適應

作為最直接的支農貨幣政策工具，支農再貸款對農村地區經濟發展應發揮導向性作用。但是隨著農業產業化的發展，支農再貸款的缺陷日益凸顯，主要體現在支農再貸款期限過短，與農業生產周期不相適應；貸款對象僅限于農戶個人，而將一些產業化、規模化的新農村經濟拒之門外。

雖然中央出臺一系列政策希望通過再貼現政策加強對農村的支持力度，但在農村地區，再貼現業務規模一直很小，甚至出現了停辦的趨勢。再貼現利率背離市場價格水平，農村開展再貼現業務不積極，使得再貼現政策工具作用在基層很難發揮。

（二）從貨幣政策的實行者角度看，商業銀行出于自身盈利性，農業貸款逐漸萎縮

由于央行本身不直接面向個人開展業務，而是通過商業銀行進行宏觀調控，因此央行的貨幣政策在很大程度上受到商業銀行的制約。而商業銀行在運作中完全基于市場機制，難以行使有效的農村金融服務供給。農村地方金融供給不足，可持續發展能力不強，部分地區的農村金融有限，農村金融機構覆蓋率低，導致農業貸款的萎縮。

（三）從貨幣政策的接受者角度看，農民群體普遍存在金融素質不高，無法理解支農貨幣政策工具

農民群體由于自身的文化水平限制，對貨幣政策工具的認知度并不高，甚至有一部分農戶不知道國家的支農再貸款政策，還有一部分農戶將支農再貸款等同于“扶貧貸款”，同時由于受到長期以來“無債一身輕”觀念的影響，我國農民對于支農再貸款仍有抵觸情緒，從而降低了貨幣政策工具的政策效果。

（四）從貨幣政策的傳導機制來看，農村金融體系不健全、金融市場不敏感堵塞了傳導過程

貨幣政策傳導途徑一般有三個基本環節，從中央銀行到商業銀行等金融機構和金融市場，再到企業、居民等非金融部門的各類經濟行為主體，最后到社會各經濟變量。但是我國目前尚未建立起一個完善而充滿活力的農村金融體系，農業作為弱勢產業，具有較高的風險，同時農村金融行為主體即農民個人對于貨幣政策工具缺乏敏感性，從而導致貨幣政策傳導機制不通暢。

三、發揮基層央行貨幣政策工具效能以支持當地新農村建設的建議

作為人民銀行的派出機構，基層央行處于了貨幣政策實行的前沿，深入了解當地農村經濟金融發展狀況，充分發揮基層央行的主觀能動性，調節宏觀貨幣政策，對于促進當地新農村建設具有重要意義。

（一）進一步完善涉農貨幣政策工具，導向新農村經濟發展

應根據一些較長周期農業生產特性，適當延長支農再貸款的期限，放寬村辦企業、農戶規模化經營家庭作坊等的支農再貸款審批條件，支持新農村經濟向產業化、規模化方向發展。考慮在再貼現利率上，給予農村企業適當的優惠，簡化再貼現手續，引導金融機構和社會資金向農村地區流動。

（二）推進農村信用社建設，建立績效評估機制，促進其增強支農能力

基層央行應充分發揮引導和協調作用，積極尋求地方政府支持，幫助作為金融支農的主力軍的農村信用社擴大在農村地區的網點覆蓋，同時建立起一整套對于支農貸款的績效評估體系，考核農村信用社支農力度，對于農村信用社可采取定向寬松的貨幣政策，調動支農積極性。

（三）做好涉農貨幣政策的宣傳工作，長期開展涉農金融講座

基層央行應尋求多種渠道進行涉農貨幣政策的宣傳工作，可以通過加強對政府部門的宣傳力度，依托農村政府的協調工作，對農戶進行講解。同時長期定期開展涉農金融知識講座，轉變新生代農民觀念。

（四）創新農村金融服務，疏導農村貨幣政策傳導機制

大力推動農村金融創新，著力發展農戶小額信用貸款、農戶聯保貸款等，滿足農村多層次、多樣化的資金需求，同時，要解決農村信貸有效抵押擔保物不足的問題，擴大貸款有效抵押擔保物的范圍，如農村住房抵押貸款、大型農機具抵押貸款。

參考文獻

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作者簡介：吉曉雨(1990-)，女，漢族，西南財經大學金融學院，研究方向：金融學。