淺析我國商業銀行資本結構優化問題

【摘要】本文在深入地分析和探討了我國商業銀行的資本結構的前提下，研究我國商業銀行的資本結構的影響因素，依據當前發展目標的前提下，提出了提高我國商業銀行競爭力，優化我國商業銀行的資本結構的措施。

【關鍵詞】商業銀行 資本結構 優化 問題

資本結構主要是指負債資本和權益資本之間的比例關系。一般而言，健全的資本結構可以有效地維系企業的生存、發展和競爭。管理者要在投資決策及融資決策中找到雙方的平衡，從而實現企業最大利潤化的目標。

自我國加入WTO和對外開放金融業務，建立健全現代商業銀行的管理制度，不斷提高我國商業銀行的競爭力已經成為當前面臨在主要任務。因此，我國商業銀行不斷完善治理結構、優化內部資本結構、提高市場競爭力已經非常有必要，這樣才可以有效地應對市場挑戰，使自己立于不敗之地。

一、當前商業銀行資本結構存在的問題

（一）負債結構較不合理

1.資產負債率較高

由于負債的質量和規模需要綜合管理，而且負債的質量是決定流動性和安全性的關鍵，負債的規模是取得利潤的基本前提，因此將不同類型的負債進行合理地安排，建立一個高效且穩健的負債體系是非常有必要的。

通常銀行屬于負債經營性的企業，銀行日常經營資金大部分是來源于負債，因而我國商業銀行負債的規模是非常大的。一項資料表明，我國商業銀行的負債總額均占到銀行總資本的90%以上。盡管經濟學理論認為，負債比率越高，它的財務杠桿利益也就越大，但是在高回報的同時也面臨著很大的財務風險。

2.負債資本的結構較單一

吸收存款是商業銀行的資金來源，各項存款在商業銀行債券資本中占有較高的比重，所以我國商業銀行負債資本的結構比較單一。

（二）附屬資本嚴重缺乏

在我國商業銀行的資本結構中，核心資本占有很大的比重，但是附屬資本的比重就較低，尤其是我國國有的四大商業銀行，附屬資本在總資本中所占的比重少之又少。從理論上來講，附屬資本可以占總資本比率的一半。然而發達國家的銀行資本結構體系中，普通股的股本約占總資本的60%，次級證券約占25%，其他資本約占15%。與之相比，我國商業銀行的附屬資本缺乏。

（三）不良資產率較高

據一項資料表明，我國眾多商業銀行不良貸款率較高，不良資產所占的比重非常大，面臨著很大的撥備壓力。

二、改進我國商業銀行資本結構的措施

（一）增加附屬資本

一般而言，增加附屬資本就需要拓寬附屬資本的領域，增加附屬資本的數量及所占的比重，同時還需要借鑒發達國家商業銀行的經驗，努力發行含有債券性質的資本工具及次級債務。通常發行次級債是一種持續性和經常性的渠道。這主要是因為發行次級債不但不會減少原股東的份額，還不會侵害流通股股東的合法權益。而且銀行可以使用的財務杠桿的能力較強，股東能夠在債務增資的時候獲得一定的收益，從而有效地保障股東收益的權利。除此之外，次級債券的發行較靈活，即使是未上市的商業銀行，只要符合條件就可以發行，與增發、配股及可轉換債券相比，它更方便。而且次級債券還可以計入商業銀行的附屬資本中，因而發行次級債可以有效地改變我國商業銀行資本結構較單一、附屬資本充足率較低的現狀，從而提高銀行的資本充足率。

（二）降低不良資產的比率

及時解決不良資產，降低風險資產對商業銀行有著重要的作用，因為它可以有效地改善商業銀行的資本結構、降低金融風險從而維護金融市場的穩定。主要措施有：一、售出風險較高的資產。因為售出資產具有低成本、高效益等優點，可以減少風險資產的規模，同時改善不良資產的市場化能力；二、提高新貸款的標準。這可以從根本上解決商業銀行產生的不良資產。此外，商業銀行還應該把握住市場機遇，采取適當的營銷方式，尋找優質客戶，提高新增貸款的質量。

（三）調整收入結構

西方發達國家的商業銀行非常重視自身的積累，因此留存收益是銀行資本的重要來源。在美國的銀行資本結構體系中，盈余公積和未分配利潤約占總資本的40%，次級債券約占總資本的10%，普通股和優先股約占總資產的10%。美國之所以形成這樣的資本結構體系，主要原因就是美國的商業銀行實行多元化的盈利體系，非利息收入在盈利體系中所占的比例較大，且非利息收入正在呈現著快速發展的趨勢。從商業銀行角度來講，若要提高銀行的盈利能力，可以通過增加留存收益的形式來優化銀行資本結構，同時還能夠合理地調整資本結構。具體的實施措施有：不斷加大中間業務的發展；在資產負債業務方面提高創新能力。

三、結束語

總而言之，我國的商業銀行的債權資本結構較不合理，主要表現為：資本負債率較高、附屬資本缺乏、不良資產比率較高等。這也許是受銀行體系的發展歷史和金融制度的影響。我們可以采取調整收入結構、降低不良資本率等措施，優化我國商業銀行的資本結構，促進我國商業銀行發展。

參考文獻

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作者簡介：謝衡（1989-），男，南京財經大學，研究方向：金融學。