我國壽險需求模型及其實證分析

【摘要】本文利用我國實際經濟年度數據，建立多元回歸分析模型，對我國人壽保險需求進行了實證分析及修正。

【關鍵詞】人壽保險 通脹率 社會保險支出

一、選題背景與研究意義

我國自1982年恢復壽險業務以來壽險業經歷了迅猛發展。08年全國壽險業務保費收入6658.37億元，同比增長49.17%，是保險市場近5年來增長最快的一年。

二、模型設定

針對壽險保費收入（設為Y），本文選取的因素有：國內生產總值（GDP，設為X1），通脹率（設為X2，由于在某些年份通脹率可能出現負數，因此本文用居民消費指數替代），受教育比例（即具有大學及大專以上學歷的人數占總人口數的比例，設為X3），存款余額（設為X4），社會保險支出（設為X5）。

為了盡量降低模型設計的誤差，我們選用了對數型模型，建立模型的如下所示：

三、模型的檢驗

1.多重共線性檢驗

從經濟意義上分析，我們有理由認為這五個因素間可能存在多重共線性。

用Eviews得出如下結論

由上表可知，該模型可決系數為0.991015，F檢驗值為308.8262，明顯顯著。然而X1、X2、X5的t檢驗不顯著，同時X1系數的符號與預期的相反，這表明很可能存在嚴重的共線性。

運用逐步回歸法消除多重共線性以后的模型如下：

2.平穩性檢驗

由于此模型是時間序列模型，因此我們考慮ADF檢驗該模型是否平穩：

由上表可知：Y屬于一階單整序列.

2.異方差檢驗

用ARCH檢驗得到R^2滿足分布，查表得知=0.215795>（21）R^2=0.063296因此不存在異方差，最終結果簡化為（為了模型美觀，以下各變量均代表其對應的對數型變量）：

四、結論

（一）國內生產總值（GDP）對保費收入有很大影響，可能是經濟發展使得人們擁有更多的儲備支持今后生活，同時運用資金變成了一個重要手段來為將來做保障。保險公司可以針對這一點推出比較新型的壽險，針對要求比較精細又有充分能力的客戶單獨保險。

（二）通貨膨脹極為嚴重時會對壽險需求產生負面影響，通貨膨脹率的上升導致壽險需求的下降，但并不是所有類型的通貨膨脹都會導致壽險需求的下降。適度的通貨膨脹有利于壽險業的發展，因為適度的通貨膨脹能刺激經濟增長，從而帶來居民收人的增長，進而增加對壽險的需求。

（三）由于受教育比例對于保費收入影響顯著，而且可以看出是呈正相關關系。換言之，受教育程度越高的人越傾向于買份保險作保障。因此保險公司不僅要宣傳產品，還要關注保險主體對于專業知識的認識程度，改善曾經認為保險“不可靠”和“詐騙”的印象，建立正面客觀的形象。另外，收入水平和教育水平對壽險需求的影響顯著為正，這表明要促進壽險業的發展，關鍵還是要促進地區經濟的發展。

（四）我們一般認為社會保險覆蓋面可能會對壽險業發展有一定抑制作用。然而模型得出的結論是社會保險覆蓋面越廣在一定程度上越促進保費增長。究其原因可能是我國社保制度真正從建立到逐步完善的時間還不長，社保標準較低，但享受到保險的好處后有能力的人會繼續購買壽險尋求更大的保障。

參考文獻

[1]卓志.我國人壽保險需求的實證分析[J].保險研究，2001(05).

[2]張浩.影響我國壽險業需求的實證分析[J].商業現代化，2005.

作者簡介：吳姍（1989-），女，四川成都人，西南財經大學保險精算專業，研究方向：人壽保險。