國有煤炭企業(yè)財務(wù)風險的成因與防范

【摘要】在市場經(jīng)濟活動中，國有煤炭企業(yè)難免會存在一些財務(wù)風險。要增強企業(yè)防范風險和抵御風險的能力，就要全面分析財務(wù)風險并找出產(chǎn)生的原因，提高企業(yè)競爭力。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風險 控制 防范措施 風險管理

財務(wù)風險是企業(yè)日常管理工作中不可忽視的問題，隨著市場競爭的加劇，企業(yè)會面臨越來越復雜的財務(wù)風險。對現(xiàn)代企業(yè)來說，要增強企業(yè)防范風險和抵御風險的能力，就要全面分析財務(wù)風險并找出產(chǎn)生的原因，提高企業(yè)競爭力顯得尤為重要。

一、財務(wù)風險的具體表現(xiàn)

(一)對合同缺少治理

《合同法》中規(guī)定：單位負責人或者其他組織的法定代表人在超越自己行使權(quán)限下簽訂的合同，除相對人應(yīng)當知道或者知道其簽下的合同超越權(quán)限的以外，該代表的行為有效。如果是簽訂擔保合同，公司財務(wù)支付在短期時間內(nèi)部會受到造成影響，如果出現(xiàn)財務(wù)治理問題，當出現(xiàn)連帶責任發(fā)生時，擔保單位就會出現(xiàn)財務(wù)風險。在國有煤炭企業(yè)中，財務(wù)治理往往注重在健全內(nèi)部控制制度上，卻對合同缺少必要的治理，很多情況是合同簽訂以后，就把合同當作公文件置放起來，這也就存在著財務(wù)風險的隱患。

（二）固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學性

如果企業(yè)對固定資產(chǎn)投投資項目的決策過程中缺乏周密而又系統(tǒng)研究和分析，或者是因為決策能力相對低下，具有不真實、不全面的決策信息，這都可能導致投資決策失誤，使企業(yè)的投資不能按照預期收回，投資項目預期收益也不能實現(xiàn)，造成企業(yè)財務(wù)風險。

（三）不合理的資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)全部資金來源中的負債資金與權(quán)益資金的比例關(guān)系是資金結(jié)構(gòu)在國有煤炭企業(yè)中的表現(xiàn)，企業(yè)要有足夠的現(xiàn)金才能保證在債務(wù)融資后能夠正常償還到期的債務(wù)和利息。如果企業(yè)經(jīng)營不善，就會出現(xiàn)薄弱的資產(chǎn)償還款能力，過多的債務(wù)本息使企業(yè)不得不借新債還舊債，使企業(yè)的償還能力造成壓力。另外，有些企業(yè)管理上出現(xiàn)問題，使各種開支只增不減，而對應(yīng)的應(yīng)收賬款卻由于各種原因沒能及時收回，造成資金周轉(zhuǎn)困難。不合理的資金結(jié)構(gòu)將會引起企業(yè)償付能力欠缺，加重財務(wù)負擔，由此會產(chǎn)生財務(wù)風險。

（四）相對滯后的投資主體多元化和治理水平

我國很多國有煤炭企業(yè)為減輕企業(yè)經(jīng)營風險，在經(jīng)營模式上追求多元化，這本無可厚非，但是，哪個行業(yè)也不可能永遠是“朝陽產(chǎn)業(yè)”。不同的行業(yè)都存在不同差異的財務(wù)治理，技術(shù)形態(tài)除了存在差異外，而且在銷售方式和盈利模式上的差別也不亞于產(chǎn)業(yè)特點。由于資金在前期投入較大，如果投資失敗的話，將會造成更嚴重的財務(wù)風險。

（五）個別煤炭企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂

一些企業(yè)高層領(lǐng)導人缺乏風險意識，企業(yè)內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，資金長期被占用，應(yīng)收賬款催收不力。成本控制和核算不到位，生產(chǎn)和銷售脫節(jié)，營運資金周轉(zhuǎn)不暢，從而形成財務(wù)風險。

二、財務(wù)風險的產(chǎn)生原因

（一）內(nèi)部原因

國有煤炭企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風險形成的原因主要是由決策失誤、管理不善等原因?qū)е碌模@也是企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的直接原因。

1.缺乏科學性的財務(wù)決策。目前，運用經(jīng)驗決策和主觀決策的財務(wù)決策是我國企業(yè)中普遍存在的決策觀，由此而導致決策失誤和財務(wù)風險頻繁發(fā)生。

2.對財務(wù)風險認識不足。在我國大多數(shù)企業(yè)中，財務(wù)管理人員在實際工作中缺少財務(wù)風險意識的認識，這也是形成財務(wù)風險重要因素之一。很多企業(yè)為了能夠使銷量增加，可能會采用賒銷方式來銷售產(chǎn)品，而在賒銷的過程中，由于缺乏對客戶的信用等級的了解，形成控制缺失，就會形成大量的應(yīng)收賬款不能夠收回，最后成為壞賬。

3.企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系較為混亂。企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的其中一個主要原因就是內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂，在利益分配和資金管理及使用等方面，上下級企業(yè)之間、企業(yè)內(nèi)部各部門之間普遍存在管理混亂，權(quán)責不明的現(xiàn)象，在這種情況下，就會出現(xiàn)資金大量流失，使用效率低下。

（二）外部原因

國有煤炭企業(yè)財務(wù)管理還要受到國家宏觀環(huán)境、經(jīng)濟政策、法律法規(guī)以及社會人文環(huán)境等方面的制約，這些因素極大影響著企業(yè)的財務(wù)管理活動，是企業(yè)不能夠控制的。由于外部環(huán)境具有復雜性和多變性，其變化使企業(yè)在面臨某種生存威脅的同時，也會為企業(yè)帶來某些機遇。由于我國目前很多企業(yè)對外部環(huán)境不利變化不能夠進行科學的預見，而且建立的財務(wù)管理系統(tǒng)對外部環(huán)境引起的變化缺乏相應(yīng)的應(yīng)變能力和適應(yīng)能力，措施不力，反應(yīng)滯后，因此促使了財務(wù)風險的發(fā)生。

三、防范財務(wù)風險的具體措施和方法

（一）企業(yè)財務(wù)風險的主要防范措施

1.企業(yè)對財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化要認真的進行分析和研究，從而能夠加強企業(yè)對宏觀環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。企業(yè)要防范財務(wù)風險，就要對財務(wù)管理宏觀環(huán)境及變化規(guī)律及趨勢要認真分析和研究，要能盡快的制定出相應(yīng)的應(yīng)變方法 ，并根據(jù)環(huán)境變化的情況，對財務(wù)管理政策和管理的方法進行不斷的調(diào)整，使企業(yè)能夠降低因環(huán)境變化而帶來的財務(wù)風險，全面提高企業(yè)對環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。

2.提高財務(wù)管理人員的風險意識。作為企業(yè)財務(wù)管理人員要能夠把對風險的防范貫穿于財務(wù)管理工作的的全過程，企業(yè)的財務(wù)風險會因現(xiàn)實工作中任何環(huán)節(jié)的失誤都可能出現(xiàn)，財務(wù)風險隱藏于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)之中。

3.面對財務(wù)管理環(huán)境不斷變化，建立和完善財務(wù)管理系統(tǒng)。由于財務(wù)管理環(huán)境在不斷的變化中，企業(yè)要防范不適應(yīng)財務(wù)管理系統(tǒng)環(huán)境變化而帶來的財務(wù)風險，應(yīng)當強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，財務(wù)管理人員需要配置高素質(zhì)的人才，設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)能夠有效的運行。

4.理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系。首先，要使企業(yè)各部門做到權(quán)責分明，各負其責，就要賦予其相應(yīng)的權(quán)力，明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)承擔的職責及地位和作用。企業(yè)的利益分配，要做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一，兼顧企業(yè)各方利益，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系能夠清晰明了。

5.防止企業(yè)財務(wù)風險由決策中的失誤而造成，提升財務(wù)決策的科學化的水平。企業(yè)進行決策應(yīng)利用科學的決策方法，使用科學的決策模型，并充分考慮各種因素對決策造成的影響，使用定量分析來防范企業(yè)財務(wù)風險的發(fā)生。認真對各種可行方案分析評價，避免主觀判斷，并從中選擇最佳的決策執(zhí)行方案。

（二）防范企業(yè)財務(wù)風險的方法

1.回避法。即企業(yè)在保證實現(xiàn)財務(wù)管理目標的前提下，對各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風險進行綜合評價，為達到回避財務(wù)風險的目的，選擇風險較小理財方案。從回避風險的角度考慮，雖然進行股權(quán)投資會給企業(yè)帶來更多的投資收益，但是企業(yè)還應(yīng)在進行股權(quán)性投資時持謹慎態(tài)度。當然，回避法并不是要求企業(yè)不能進行風險性投資。如果遇到特殊的情況下，例企業(yè)為了想要控制和影響被投資企業(yè)的時侯，就需要采用股權(quán)投資的方式來進行風險性投資，當然，這也需要企業(yè)有一定的承擔投資風險能力。

2.降低法。在企業(yè)財務(wù)風險客觀存在的時候，就應(yīng)當采取相應(yīng)的補救措施來使財務(wù)風險降低。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，通過開發(fā)新產(chǎn)品、提高產(chǎn)品質(zhì)量、開拓新市場等手段提高企業(yè)產(chǎn)品在市場上的競爭力，來解決企業(yè)產(chǎn)品在市場上滯銷、市場份額下降而使預期收益不能夠及時回收的財務(wù)風險。企業(yè)還可以通過降低對外投資中股票投資所占的比例來實現(xiàn)降低投資風險。企業(yè)要降低在正常生產(chǎn)經(jīng)營活動中遇到的風險可以通過建立長期負債專項償債基金的方法來避免風險損失。

3.分散法。企業(yè)的投資項目如果風險較大，企業(yè)可以通過與其它企業(yè)共同投資，避免企業(yè)獨家承擔投資風險，以實現(xiàn)分散投資風險，收益共享，風險共擔，即通過對外投資多元化、企業(yè)間聯(lián)營等多種經(jīng)營的方式對運營過程中的財務(wù)風險進行分散。因為不確定性、易變性的市場需求，企業(yè)可以采用同時經(jīng)營多種產(chǎn)品，多種經(jīng)營方式來達到分散風險，實現(xiàn)預期的投資收益。

4.轉(zhuǎn)移法。企業(yè)轉(zhuǎn)移風險的方式各不相同，不同風險都有自己的轉(zhuǎn)移方式。采用轉(zhuǎn)移法的目的都是為了降低企業(yè)的財務(wù)風險，將企業(yè)財務(wù)風險轉(zhuǎn)移給他人承擔。即轉(zhuǎn)移法就是將財務(wù)風險通過一些措施全部或者部分轉(zhuǎn)移給其他人的一種方法。 例如：企業(yè)與其它單位達成相互擔保協(xié)議，在采用舉債方式籌集資金時會將部分債務(wù)風險轉(zhuǎn)移給擔保方等。

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作者簡介：張曉娜（1984-），女，漢族，河南洛陽人，任職于義煤集團，研究方向：經(jīng)濟學。