合并形成的長期股權(quán)投資計量問題的探討

【摘要】合并形成的長期股權(quán)投資是以控制為標(biāo)志的，因此，合并形成的長期股權(quán)投資的計量基礎(chǔ)取決于合并報表編制規(guī)則。本文結(jié)合我國已經(jīng)發(fā)布的會計準(zhǔn)則，并結(jié)合國際會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，對合并形成的長期股權(quán)投資的計量基礎(chǔ)予以探討，供會計實務(wù)工作者正確解讀會計準(zhǔn)則參考。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并；長期股權(quán)投資；成本法；權(quán)益法

出于合并財務(wù)報表的需要，以控制為標(biāo)準(zhǔn)，可以將長期股權(quán)投資分為合并形成的長期股權(quán)投資和非合并形成的長期股權(quán)投資，所謂合并形成的長期股權(quán)投資，是指以取得控制權(quán)為目的所形成的長期股權(quán)投資，其結(jié)果使兩個會計主體事實上合并為一個會計主體，適用于企業(yè)合并準(zhǔn)則；所謂其他形式取得的長期股權(quán)投資是指采用合并以外的方式取得的長期股權(quán)投資，適用于長期股權(quán)投資準(zhǔn)則。由于合并形成的長期股權(quán)投資要進(jìn)行報表合并，所以，合并形成的長期股權(quán)投資的計價方法主要是圍繞著合并財務(wù)報表的要求展開的。

一、合并成本計量方法存在的問題

1．購買法與權(quán)益結(jié)合法并存問題。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價值計量；參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并，購買方應(yīng)以購買日為取得對被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值。對于非合并方式的投資，不適用于企業(yè)合并準(zhǔn)則，由于不存在控制問題，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——長期股權(quán)投資》的規(guī)定，按照公允價值計量。可見，我國會計準(zhǔn)則對于長期股權(quán)投資成本大體上采用兩種計量模式，一是公允價值計量模式，另一個是賬面價值計量模式，這顯然是考慮了我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不充分，公允價值難以取得的具體國情。但是，由于合并成本計量基礎(chǔ)的“雙軌制”，為企業(yè)提供了操縱利潤的機(jī)會，同時也削弱了會計標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)在一致性，影響了會計報表使用人對會計信息的正確閱讀。

2．國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的國際借鑒。與我國合并會計準(zhǔn)則的規(guī)定不同，國際準(zhǔn)則與美國準(zhǔn)則對于長期股權(quán)投資采取了單一的成本計量基礎(chǔ)，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)和國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)分別于2001年7月和2004年3月，先后頒布了新的企業(yè)合并會計準(zhǔn)則《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第141號：企業(yè)合并》(SFASl41)和《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第3號：企業(yè)合并》(IFRS3)，宣布取消權(quán)益結(jié)合法，只保留購買法。也就是說，把企業(yè)合并全部視為購買合并，統(tǒng)一采用公允價值計量模式，不再采用賬面價值計量模式。計量模式的重大變化，切斷了利潤與企業(yè)合并計量方法之間的聯(lián)系，而且擴(kuò)大了公允價值的應(yīng)用廣度。建議負(fù)國會計借鑒美國與國際會計準(zhǔn)則，積極創(chuàng)造條件，盡快取消同一控制下企業(yè)合并的規(guī)定，以擴(kuò)大公允價值應(yīng)用范圍。

二、成本法與權(quán)益法的選擇問題

我國證監(jiān)會會計信息披露格式準(zhǔn)則要求母公司在年報中要同時披露母公司個別財務(wù)報表和合并財務(wù)報表。在母公司財務(wù)報表和合并財務(wù)報表“雙重披露”的框架下，我國會計準(zhǔn)則要求母公司對子公司的長期股權(quán)投資后續(xù)計量采用成本法，編制合并財務(wù)報表時再調(diào)整為權(quán)益法。（1）成本法與信息增值。對于合并形成的長期股權(quán)投資，我國長期股權(quán)投資準(zhǔn)則要求母公司在個別財務(wù)報表中采用成本法確認(rèn)投資收益，并根據(jù)投資收益調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，在報表合并時，再按照權(quán)益法確認(rèn)投資收益，并根據(jù)投資收益調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，以體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)實質(zhì)重于法律形式的原則。既然財務(wù)報表要合并，更重要的是我國母公司財務(wù)報表要與合并財務(wù)報表一同披露，為了兩張報表能夠提供差別會計信息，并且避免信息重復(fù)，那么自然應(yīng)當(dāng)允許母公司個別財務(wù)報表與合并財務(wù)報表中長期股權(quán)投資核算方法差異的存在。目前，我國會計界對財務(wù)報表“雙重披露”模式存在一定的爭議，爭議的焦點在于報表信息應(yīng)當(dāng)以母公司報表為主，還是以合并報表為主，我國相關(guān)準(zhǔn)則至今對于該問題尚沒有予以明確。（2）權(quán)益法與實質(zhì)重于形式。2006年之前的我國會計準(zhǔn)則對于合并形成的長期股權(quán)投資，在母公司財務(wù)報表中要求采用的是權(quán)益法，母公司財務(wù)報表合并的時候，自然就不存在成本法與權(quán)益法的調(diào)整問題。權(quán)益法的優(yōu)點是充分體現(xiàn)了企業(yè)合并中的實體理論，即控制了企業(yè)股權(quán)就等于控制了企業(yè)資產(chǎn)，自然應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法，以充分體現(xiàn)母子公司資產(chǎn)之間的聯(lián)系。但是，如上所述，由于我國母公司財務(wù)報表要與合并財務(wù)報表一同披露，母公司個別財務(wù)報表中按照權(quán)益法核算的的長期股權(quán)投資在合并財務(wù)報表中必然會被子公司所有者權(quán)益全部抵消，母公司財務(wù)報的信息價值將受到很大的。

三、子公司凈資產(chǎn)的計量問題（下轉(zhuǎn)第135頁）

（上接第44頁）（1）賬面價值與公允價值的互斥性。企業(yè)合并后，占在母公司的角度，母公司長期股權(quán)投資的投資成本自然等于子公司方資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值的全部或者一部分，自然會要求二者計價基礎(chǔ)一致性。否則，不僅會為影響財務(wù)報表使用者對合并財務(wù)報表信息正確閱讀和理解，并且為合并財務(wù)報表的編制帶來很多不便。但是，目前不論是國際準(zhǔn)則，還是我國會計準(zhǔn)則均不主張對子公司個別財務(wù)報表中的資產(chǎn)和負(fù)債按照公允價值計量，主要是擔(dān)心子公司計量模式的變化對現(xiàn)有會計體系產(chǎn)生過大的沖擊。（2）相關(guān)建議。相對于歷史成本，公允價值更具有決策相關(guān)性，所以擴(kuò)大公允價值適用范圍一直是國際會計準(zhǔn)則努力的目標(biāo)，也是各國會計準(zhǔn)則國際趨同的重要標(biāo)志。所以，建議我國加快資本市場建設(shè)，盡快將公允價值信息由母公司長期股權(quán)投資項目和合并財務(wù)報表，拓展到子公司個別財務(wù)報表，實現(xiàn)公允價值在合并財務(wù)報表這一會計關(guān)鍵領(lǐng)域的突破，從而帶動公允價值的全面應(yīng)用。其實，從會計準(zhǔn)則，我們可以找到很多例證來證明子公司資產(chǎn)和負(fù)債按照公允價值計量的依據(jù)，之所有被有權(quán)認(rèn)可，只是時機(jī)問題。例如，我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》規(guī)定：在購買日，母公司對子公司的長期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額的差額，應(yīng)當(dāng)在商譽(yù)項目列示。如果換一個角度來看，合并財務(wù)報表確認(rèn)子公司商譽(yù)的規(guī)定，等于再次認(rèn)可了子公司個別財務(wù)報表按照合并日公允價值計量的“合法性”。

四、子公司的個別財務(wù)報表進(jìn)行調(diào)整問題

因為子公司財務(wù)報表是按照原賬面價值計量的，為了保證合并報表計價基礎(chǔ)的一致性，按照現(xiàn)行的合并報表編制規(guī)則，需要將子公司的計價基礎(chǔ)調(diào)整為按照公允價值計量的成本，并以此為基礎(chǔ)確定投資收益，并同時調(diào)整長期股公投資的賬面價值。之所以如此，是因為在現(xiàn)行投資準(zhǔn)則框架下，子公司凈利潤是按照合并前的賬面成本為基礎(chǔ)確定的，因而母公司個別報表中投資收益也是按照子公司資產(chǎn)的賬面成本為基礎(chǔ)確定的。但是，如果從控制角度看，子公司的凈利潤事實上只是母公司收益的一部分，而子公司的資產(chǎn)成本都是按照母公司的取得成本計量的，也就是說，其收益的確定應(yīng)當(dāng)是以子公司資產(chǎn)的實際成本（公允價值）為基礎(chǔ)確定的。那么必須把母公司成本法下的長期股權(quán)投資投資調(diào)整為權(quán)益法，并且還要將子公司個別報表的未攤銷的商譽(yù)和資產(chǎn)增值在各個合并報表日攤?cè)肽腹就顿Y收益，以便把母公司成本下的投資收益調(diào)整為權(quán)益法下的投資收益，并且進(jìn)一步調(diào)整為子公司凈資產(chǎn)按照公允價值計量法下的投資收益。

我國合并會計準(zhǔn)則很多地方尚存在內(nèi)在邏輯不統(tǒng)一的問題，包括同一控制與非同一控制并存，母子公司報表計價方法不一等問題。其中，母子公司計價方法不統(tǒng)一是包括國際準(zhǔn)則在內(nèi)共同存在的問題。這些問題的存在，直接制約了國國際資本市場的健康發(fā)展，需要盡快予以完善。特別需要提及的是，企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則是整個會計準(zhǔn)則體系的核心準(zhǔn)則之一，它涉及到多項具體會計準(zhǔn)則，特別是涉及到公允價值計量基礎(chǔ)，而公允價值應(yīng)用程度不高，正是制約我國會計準(zhǔn)則國際趨同的最關(guān)鍵因素。所以，加強(qiáng)合并準(zhǔn)則建設(shè)具有特別重要的意義。

參考文獻(xiàn)

[1]財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》．2006（2）

[2]財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》．2006（2）

[3]財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》．2006（2）