我國中小企業(yè)融資難問題解決對(duì)策

【摘要】由于國家金融支持體系不健全，中小企業(yè)自身發(fā)展缺陷以及金融市場(chǎng)運(yùn)作不規(guī)范等多方面的原因，使我國中小企業(yè)融資難問題顯得尤為明顯。文章針對(duì)我國中小企業(yè)融資難的問題，分析了中小企業(yè)融資難的原因，并提出相應(yīng)完善對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資難；治理對(duì)策

2010年，在我國超過4000萬戶中小企業(yè)中，創(chuàng)造的服務(wù)產(chǎn)值和增加值在國家GDP中占據(jù)58.5%的比例，吸納了75%以上的城鄉(xiāng)人口就業(yè)，其上繳稅收占國家稅收總額的48.2%。但是，中小企業(yè)獲得金融資金的比例卻和它們?cè)趪窠?jīng)濟(jì)中的地位嚴(yán)重不對(duì)稱，據(jù)統(tǒng)計(jì)，占據(jù)99.6%以上比例的中小企業(yè)僅僅活動(dòng)銀行的貸款余額不足銀行總貸款余額的20%，而僅占據(jù)0.4%比例的國有大中型企業(yè)卻獲得國家50%以上的銀行貸款。因此，如何解決融資難的問題已經(jīng)成為我國中小企業(yè)發(fā)展所面臨的重要課題。

一、我國中小企業(yè)融資困境分析

（1）中小企業(yè)內(nèi)源融資能力較低。對(duì)于我國中小企業(yè)而言，其內(nèi)源融資和外源融資相比，雖然可以節(jié)省企業(yè)的交易費(fèi)用，有效降低企業(yè)融資成本，應(yīng)當(dāng)成為中小企業(yè)融資的主要渠道。但是，由于我國中小企業(yè)自身積累不足、整體自籌資金能力較低，造成大部分中小企業(yè)難以通過內(nèi)源融資渠道來獲取可靠的資金支撐。（2）中小企業(yè)融資渠道較為狹窄。在不同企業(yè)的信貸中，那些經(jīng)營狀況不好的中小企業(yè)經(jīng)常因?yàn)榈盅簵l件和擔(dān)保等方面的問題。遭受銀行的金融機(jī)構(gòu)的冷落，而那些經(jīng)營效益良好的企業(yè)則成為金融機(jī)構(gòu)競(jìng)相爭奪的對(duì)象。國家相關(guān)統(tǒng)計(jì)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前在我國中小企業(yè)中，僅有5%左右的企業(yè)可以獲得銀行貸款，而且其主要融資渠道是銀行貸款。（3）中小企業(yè)獲得銀行貸款難度較大。目前，我國中小企業(yè)融資的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在其流動(dòng)性管理難度較大，融資收益較低，融資風(fēng)險(xiǎn)較高。其融資風(fēng)險(xiǎn)較高主要體現(xiàn)在中小企業(yè)的抵押擔(dān)保品不足和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較弱；中小企業(yè)融資收益低主要體現(xiàn)在中小企業(yè)融資額度較小，固定成本較高導(dǎo)致企業(yè)資金流動(dòng)性較低。

二、我國中小企業(yè)融資困境成因分析

（1）我國資本市場(chǎng)發(fā)展不完善。在2009年4月的深圳中小企業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行融資的企業(yè)僅有273家，這和我國中小企業(yè)所要求的融資規(guī)模有很大差距。（2）我國政府對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度不夠。在世界許多發(fā)達(dá)國家中，基本上都建立了中小企業(yè)融資支持體系，但是，在我國直到目前，仍然沒有建立中小企業(yè)融資支持機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)在融資便利和優(yōu)惠方面未獲得政府的任何傾斜，相反，我國國有大中型企業(yè)卻獲得了政府諸多融資優(yōu)惠政策。（3）我國中小企業(yè)自身制度存在缺陷。由于中小企業(yè)在這些方面還存在缺陷，導(dǎo)致金融部門對(duì)中小企業(yè)普遍出現(xiàn)懼貸和惜貸的問題，同時(shí)由于我國尚未建立較為完善的社會(huì)信用體系，導(dǎo)致社會(huì)信用缺失普遍，在信用系統(tǒng)缺位的條件下更沒有建立相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度，進(jìn)一步加大金融機(jī)構(gòu)被迫選擇惜貸。這是造成我國“中小企業(yè)貸款難，銀行難貸款”問題的主要原因。

三、解決我國中小企業(yè)融資難問題的對(duì)策

（1）加大我國中小板市場(chǎng)的建設(shè)。目前，大部分中小企業(yè)沒有直接融資渠道，中小企業(yè)難以較快發(fā)展。因此，我國應(yīng)該加強(qiáng)中小板市場(chǎng)建設(shè)，發(fā)展多層次直接融資渠道。雖然我國已經(jīng)建立了主板市場(chǎng)，由于市場(chǎng)發(fā)展不成熟的額原因，我國應(yīng)該在進(jìn)一步借鑒國外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，建立一個(gè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較為寬松、成本較為低廉的全國性中小企業(yè)資本市場(chǎng)，從而為中小企業(yè)提供一個(gè)更為直接的融資渠道。（2）加大政府對(duì)中小企業(yè)融資政策支持。我國政府在著手解決中小企業(yè)融資難的問題上，應(yīng)該更加注重制度建設(shè)和法規(guī)建設(shè)，以政策協(xié)調(diào)、制度保障和資本市場(chǎng)創(chuàng)新等方式，為我國中小企業(yè)融資難問題的解決提供一個(gè)更為良好的政策環(huán)境。因此，我國政府應(yīng)該制定出中小企業(yè)融資相關(guān)法律、法規(guī)以及中小企業(yè)促進(jìn)發(fā)展法，以法律法規(guī)形式來規(guī)范中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍、權(quán)利義務(wù)和融資辦法，從而為中小企業(yè)提供各種政策保護(hù)，也為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)更為良好的融資環(huán)境。（3）加強(qiáng)我國中小企業(yè)自身建設(shè)。我國中小企業(yè)要從根本上擺脫目前的融資困境，就必須要不斷增強(qiáng)其自我發(fā)展能力、提高中小企業(yè)自身素質(zhì)、增強(qiáng)中小企業(yè)的信用觀念，為中小企業(yè)的融資提供一個(gè)更為有利的條件，特別是中小企業(yè)要能夠編劇段轉(zhuǎn)變期經(jīng)營體制，加快其產(chǎn)權(quán)制度的改革，建立一個(gè)較為清晰地公司法人治理結(jié)構(gòu)，逐步建立現(xiàn)代企業(yè)制度，保持公司會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性和完整性，從而為公司貸款申請(qǐng)?zhí)峁┝嘶A(chǔ)依據(jù)。

我國應(yīng)該不斷加大中小板市場(chǎng)建設(shè)、加大政府對(duì)中小企業(yè)市場(chǎng)融資的政策支持力度、加快中小企業(yè)自身建設(shè)。同時(shí)，我國也應(yīng)該不斷加快社會(huì)信用體系的建設(shè)，建立一個(gè)針對(duì)中小企業(yè)設(shè)立的信用保證金制度和信用評(píng)價(jià)制度。

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