中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀及發(fā)展策略

摘要：中小企業(yè)隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴大，面臨著改善財務(wù)管理，適應(yīng)新形勢的需要。文章闡述了中小企業(yè)財務(wù)管理的特征，在分析目前中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了促進中小企業(yè)和諧持續(xù)發(fā)展的策略。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財務(wù)管理 發(fā)展策略

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟和社會成長中發(fā)揮著不可替代的作用。近兩年來，受到金融危機的影響，許多中小企業(yè)的財務(wù)管理也面臨著機遇和挑戰(zhàn)。

1 中小企業(yè)財務(wù)管理的特征

1.1 經(jīng)營管理

1.1.1 權(quán)力集中的家族式經(jīng)營，使財務(wù)管理高度集中。80%以上的資產(chǎn)集中于創(chuàng)業(yè)者身上，董事長兼總經(jīng)理是普遍現(xiàn)象，企業(yè)的資金籌集、使用由老板說了算。不少小型企業(yè)的財務(wù)管理活動僅限于財務(wù)控制，財務(wù)部門通過控制財務(wù)收支和分析檢查財務(wù)指標完成情況來監(jiān)督企業(yè)本身的經(jīng)營活動，降低成本，增加盈利。

1.1.2 憑經(jīng)驗決策。中小企業(yè)在經(jīng)營決策方面有高效率的優(yōu)勢，但決策程序粗糙，決策所需的信息中，相當程度仍使用以供銷人員為主體的市場信息收集方式，信息的收集處理利用并無規(guī)范的規(guī)則，財務(wù)人員參與收集分析信息極小，決策信息準確度較差，決策的可靠度低。

1.2 流動資金管理

1.2.1 貨幣資金短缺。由于中小企業(yè)規(guī)模較小、資信不足，在貿(mào)易活動時，供貨商一般不愿意給予中小企業(yè)貿(mào)易賒賬的待遇。因此，中小企業(yè)不得不用現(xiàn)金或銀行存款來付款。這使得不同類型的中小企業(yè)貨幣資金的持有比例較低，貨幣資金常常處于短缺狀態(tài)。

1.2.2 資金周轉(zhuǎn)能力不強。在市場競爭激烈、產(chǎn)品銷售疲軟、庫存積壓等情況下，企業(yè)為了擴大銷售，增強競爭力而不得不采取賒銷的方式，這種方式會刺激企業(yè)銷售額的快速增長。但是，高額的應(yīng)收賬款也會直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，導致應(yīng)收款項不能兌現(xiàn)或造成呆賬，造成企業(yè)利潤下降。

1.3 投資管理 投資以短期投資、對內(nèi)投資為主。首先由于長期投資過程中不確定性因素較多，投資風險大，而且企業(yè)一旦面臨風險，很難有足夠的資金支撐其度過難關(guān)，況且中小型企業(yè)資金也經(jīng)常會存在不足，使其沒有充足的資金開展長期投資業(yè)務(wù)。其次，由于中小企業(yè)產(chǎn)品的市場占有份額畢竟有限，所以企業(yè)要不斷試制新產(chǎn)品代替陳舊的老產(chǎn)品，對現(xiàn)有產(chǎn)品進行擴大再生產(chǎn)以不斷增加市場份額。

1.4 籌資管理 企業(yè)融資渠道和融資規(guī)模受到限制，融資困難。由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，自有資金較少，技術(shù)水平落后，且信貸政策與體制缺乏活力，抵御風險能力差且經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定。加上企業(yè)財務(wù)管理水平低下，財務(wù)信息缺乏客觀和透明度，給銀行和投資方帶來了投資風險。

2 中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀

2.1 宏觀經(jīng)濟環(huán)境和市場的影響 目前，中小企業(yè)面臨著金融風暴后的管理危機和資金運營危機，在宏觀調(diào)控面前，一些缺乏足夠競爭與應(yīng)變能力的中小企業(yè)顯得有些手足無措。雖然不少企業(yè)采取了相應(yīng)的措施，但并沒有涉及企業(yè)的管理變革。由于中小企業(yè)本身抗風險能力有限，企業(yè)陷入內(nèi)外交困的境地，給自身的穩(wěn)定和發(fā)展造成嚴重威脅。

2.2 融資難，資金籌集渠道狹窄 中小企業(yè)融資難主要是信息不對稱帶來的市場的逆向選擇和道德風險。銀行為降低道德風險，必須加大審查監(jiān)督的力度，而中小企業(yè)貸款小、急、頻的特點使銀行的審查監(jiān)督成本和潛在的收益不對稱。中小企業(yè)財務(wù)信息披露的對象和范圍有限，使銀行很難獲取中小企業(yè)的真實信息，從而降低了他們在中小企業(yè)貸款方面的積極性。

此外，企業(yè)資金籌資渠道狹窄，也是導致融資難的主要原因之一。

2.3 投資能力較弱，缺乏投資規(guī)劃 一是中小企業(yè)投資所需的資金短缺，銀行和其他金融機構(gòu)是他們資金的主要來源，但中小企業(yè)吸引金融機構(gòu)的投資和借款也比較困難，即使銀行同意貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加中小企業(yè)融資的成本。二是很多中小企業(yè)在前期由于對市場等條件把握得好成長起來后，往往會發(fā)生短視行為，只追求當期短期利潤，忽視企業(yè)長期發(fā)展，幾乎不投資或僅投資于風險小、技術(shù)含量低一些項目，導致企業(yè)喪失了發(fā)展的后勁，在幾年后就會被淘汰。三是中小企業(yè)在投資時，缺乏必要的投資決策分析，經(jīng)常是企業(yè)領(lǐng)導說了算，官僚主義、獨斷專行，缺乏風險成本意識。

2.4 缺乏財務(wù)管理觀念，財務(wù)控制薄弱 由于中小企業(yè)管理模式集所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)于一身，使得企業(yè)在決策和經(jīng)營管理方面帶有很大的主管隨意性，企業(yè)內(nèi)部缺乏有效的財務(wù)管理和財務(wù)監(jiān)督。同時，完善的財務(wù)控制制度對企業(yè)既能防錯防弊，又能促進經(jīng)營管理效果，起到事前預(yù)防，事中、事后及時發(fā)現(xiàn)問題并解決問題的重要作用，但是很多中小企業(yè)卻往往忽視了財務(wù)控制的重要性。一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資產(chǎn)閑置或不足。二是資金結(jié)構(gòu)配置不合理，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，資金收回困難。三是存貨控制薄弱，周轉(zhuǎn)周期長。四是資產(chǎn)流失嚴重，對原材料、固定資產(chǎn)等管理不到位，出了問題無人追究。

3 中小企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展策略

3.1 改善外部環(huán)境 首先，健全相應(yīng)的配套政策，加大對中小企業(yè)的政策引導和扶持力度。形成一套較為系統(tǒng)的扶持體系，對中小企業(yè)專門制定相關(guān)法律法規(guī)和政策，使其得到相應(yīng)的保護。財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府扶持和保護中小企業(yè)的普遍做法。其次，政府可以全面鼓勵發(fā)展社會信用評級體系，積極協(xié)調(diào)銀行的房貸工作，做好中小企業(yè)的信用檔案，對中小企業(yè)事后的誠信進行監(jiān)管。第三，建立健全社會化服務(wù)體系，加強對中小企業(yè)的服務(wù)指導，對于創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)，政府應(yīng)幫助他們選擇好進入的行業(yè)，改善投資環(huán)境。

3.2 優(yōu)化融資環(huán)境，拓寬籌資渠道

3.2.1 為中小企業(yè)發(fā)展提供融資支持。包括特定用途基金、擔保基金、風險投資基金、互助基金等，其管理上實行基金封閉運行，集中支持中小企業(yè)的發(fā)展。

3.2.2 加快建立中小企業(yè)信用擔保體系。中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)是以服務(wù)為宗旨的中介組織，不能以盈利為目的。擔保費的收取不能以增加融資成本為代價。引導中小企業(yè)增強信用觀念，改善其信用狀況以創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。

3.2.3 優(yōu)化內(nèi)外部環(huán)境，拓寬融資渠道。加快發(fā)展風險投資，拓寬直接融資渠道，鼓勵符合條件的中小企業(yè)上市，為企業(yè)的發(fā)展提供必要的資金投入。在內(nèi)部融資方面，除了要注重企業(yè)自身積累，也可利用折舊設(shè)備等暫時閑置可用來周轉(zhuǎn)的資金。外部融資方面，通過合資方式進行股權(quán)融資，通過項目融資方式尋求擔保爭取銀行貸款。

3.3 投資項目可行性研究，降低投資風險 中小企業(yè)投資的根本動機是追求投資收益最大化。在投資方案的選擇中，必須以投資收益的大小來取舍，對投資項目進行可行性研究，以投資收益具有確定性的方案為選擇對象，并分析影響投資收益的因素。當企業(yè)在資金、技術(shù)操作、管理能力等方面具備一定實力后，應(yīng)規(guī)范項目投資程序，在考慮風險的基礎(chǔ)上搞好投資預(yù)算。

3.4 樹立內(nèi)部控制理念，完善中小企業(yè)財務(wù)制度 建立責、權(quán)、利相結(jié)合的財務(wù)運行機制，強化對人的激勵，充分調(diào)動員工的積極性、主動性和創(chuàng)造性。全體員工尤其是管理層應(yīng)樹立內(nèi)部控制理念，自覺執(zhí)行內(nèi)部控制，規(guī)避風險、減少損失和防止舞弊現(xiàn)象，違法違紀行為的發(fā)生。

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