談強化財務管理提高企業運營質量

摘要：隨著社會主義市場經濟的健全和發展，企業財務管理顯得越來越重要。財務管理是企業管理的核心，企業財務管理水平的高低直接制約著企業其他管理水平。同時，財務管理也是深化企業改革、規范建立現代企業制度過程中的一項重要工作。強化企業財務管理，提高企業運營質量已成為現代企業的工作重心。本文從對財務管理的整體認識出發，根據對現代企業發展的了解，說明強化企業財務管理的意義。現代企業要想在激烈的競爭中立于不敗之地必須強化企業財務管理，提高企業運營質量。

關鍵詞：財務管理 運營質量 企業

目前我國企業財務管理現狀及存在的問題

目前，我國處于經濟日益發展時期，在經濟發展過程中，不同規模的企業財務管理的狀況不盡相同。中小型企業財務管理落后，財務管理存在問題較為嚴重。大型企業財務管理水平雖比較高，可是存在的問題也較為突出。

1、中小企業財務管理現狀

目前我國中小企業中，有相當一部分忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業管理局限于生產經營型管理格局之中，企業財務管理的作用沒有得到充分發揮。另一方面，由于受宏觀經濟環境變化和體制的影響，中小企業在加強財務管理方面遇到了阻礙。

1.1中小企業財務管理中存在的問題

1.1.1籌資困難，資金嚴重不足

目前我國中小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的籌資體系，但是，籌資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。其主要原因是：第一，負債過多，籌資成本高，風險大，造成中小企業信用等級低，資信相對較差。第二，國家沒有專設中小企業管理扶持機構，國家的優惠政策未向中小企業傾斜，使之長期處于不利地位。第三，大多數中小企業是非國有企業，有些銀行受傳統觀念和行政干預的影響，對其貸款不夠熱心。第四，中介機構不健全，缺乏專門為中小企業貸款服務的金融中介機構和貸款擔保機構。

1.1.2投資能力較弱，且缺乏科學性

一是中小企業投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構是中小企業資金的主要來源，但中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。銀行即使同意向中小企業貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了中小企業融資的成本。二是追求短期目標。由于自身規模較小，貸款投資所占的比例比大企業多得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規模。三是投資盲目性，投資方向難以把握。

1.2.3財務控制薄弱

一是對現金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些中小企業認為現金越多越好，造成現金閑置，未參加生產周轉；有些企業的資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資產流失浪費嚴重。不少中小企業的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，出了問題無人追究，資產浪費嚴重。

2、大型企業財務管理現狀

2.1 企業財務管理目標明確，財務管理受到重視

企業資產達到一定規模后，企業生產和經營各個環節都是面向市場的，財務工作也處處體現了市場對于企業資金的籌集和運用的深遠影響。企業通過財務管理的統籌安排和統一協調將內部形式上相互隔離但內容上緊密相關的各項決策過程結合起來，以面對變幻莫測的市場環境。在這種巨大的外在壓力作用下，企業業主及高層管理者不得不重視財務專業人才的作用，不少大型企業專設的財務管理機構并賦予應有的權力和手段，實現合理籌集資金有效運用資金，加強財務分析與監督的目的。

2.2激勵機制靈活，財務管理工作創新不斷

在相當一部分大型企業中，財務人才在財務管理職位上受到重視，企業業主認識到。企業所需要的不再僅僅是“記賬”的人，而是精通理財的能人。于是大型企業以其靈活的人才聘用機制，在激烈的人才競爭中占了先機。為吸引和穩定高水平人才，私營企業在激勵機制和企業文化建設上下功夫。一些大型企業以一些激勵機制，推動管理人員在管理方面不斷創新。財務人員不再僅僅是“聽老板的話，記好帳，守好財”那類人，而是精于管理，善于開創，敢于提出獨特見解，能為企業發展出力的專業人才。財務管理工作少了框框的限制，更容易創新發展，各種財務戰略管理方法手段更容易被采納，適應現代企業發展的市場觀念、競爭觀念、開放觀念更容易被財務人員接受。

2.3集權型財務管理模式，財務控制分析職能突出

大型企業通常會形成一定授權經營機制，從而形成業主以外的管理層，但大部分大型企業財務管理仍信奉“穩定優先、兼顧效率”原則，實行集權型管理?！霸谄髽I統一籌劃、監控之下，對所屬分公司、部門的財務活動實施有效的管理，并通過健全的內部財務管理制度堵塞漏洞，保證資金安全有效使用。這種高度集權的管理模式在大型企業的發展過程中起到了統籌規劃，集中有效財力開發產品、搞大項目，占領市場，促進資本原始積累，制止資金浪費，確保企業資產安全的積極作用。

3、大型企業財務管理中存在的問題

3.1信息失真難以為科學決策提供依據

現代企業管理最根本的是信息的管理，企業必須及時掌握真實準確的信息來控制物流、資金流。然而，目前我國相當多企業的信息嚴重不透明、不對稱。出于各自的利益，企業管理部門間不愿及時提供相關信息，人為制造信息孤島，企業的高層決策者難以獲取準確的財務信息，搞不清楚下面的情況。更為嚴重的是，企業各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了企業的實際經營狀況。

3.2監控不力，缺乏事前、事中的嚴格監督

目前企業中普遍存在著監控不力的現象，擅自挪用轉移資金甚至侵吞國有資產等問題突出。盡管設置了一些監督職能，也制定了多種監督制度，但因監督者沒有掌握企業財務資金全面情況的必要信息和手段，故而難以及時有效地發揮作用。相當多的企業在重大投資問題上還沒有形成有效的決策約束機制，個人說了算，資金的流向與控制脫節。

3.3 資金散亂，使用效率低下

目前，企業資金集中管理的需要和內部多級法人資金分散占用現實的矛盾已成為現階段企業財務管理中最突出的問題。一是企業多頭用戶的現象比較普遍，一些企業下屬單位設立的賬戶較多，資金管理嚴重失控。二是投資決策隨意性大，有些企業不顧自身的能力和發展目標，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴重，占用不盡合理，貸款拖欠居高不下，產成品資金有增無減，周轉緩慢，企業信用和盈利能力降低。

4、強化企業財務管理提高運營質量的措施

根據對大中小型企業現狀及問題的分析可以看出目前我國企業財務管理工作體制仍不健全，企業運營質量相對較低，強化企業的財務管理勢在必行。強化企業財務管理提高運營質量的措施主要有：

4.1確企業財務管理目標

財務管理目標是企業理財活動所希望實現的結果，是評價企業理財活動是否合理的基本標準。為了有效地進行財務管理，必須明確財務管理目標。因為財務管理目標直接反映著理財環境的變化，并根據環境的變化做適當調整，它是財務管理理論體系中的基本要素和行為導向，是財務管理實踐中進行財務決策的出發點和歸宿。

4.1.1企業的財務管理整體最優目標──企業價值最大化目標

企業財務管理目標曾出現過多種形式，不同企業在對自身目標定位的過程中標準也不相同，根據對企業不同角度、不同層次的利益分析，可以將企業財務管理的整體最優目標定為企業價值最大化目標。

4.1.1.1 企業財務管理目標的幾種形式

關于企業財務管理的整體目標，先后出現過幾種不同的形式：總產值最大化目標、利潤最大化目標、股東財富最大化目標和企業價值最大化目標。其中，前三種目標較企業價值最大化目標都存在一定的缺點：

總產值最大化目標只講產值，不講效益；只求數量，不求質量；只抓生產，不抓銷售；只重投入，不重挖潛，因此，把總產值最大化當作財務管理的目標是不符合財務活動規律的，這是企業財務管理的一種誤識。

利潤最大化目標沒有考慮實現的時間，沒有考慮資金時間價值；沒能有效地考慮風險問題，這可能使財務人員不顧風險的大小去追求最多的利潤；而且它往往會使企業財務決策帶有短期行為的傾向，即只顧實現目前的最大利潤，而不顧企業的長遠發展。將利潤最大化作為企業財務管理的目標，只是對經濟效益的淺層認識，存在一定的片面性。

股東財富最大化目標它只適用于上市公司，對非上市公司則很難適用；它只強調股東的利益，而對企業其他關系人的利益重視不夠；股票價格受多種因素影響，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理財目標是不合理的。

4.1.1.2確定企業財務管理最優目標的主要原則

利益兼顧原則。企業的利益主體主要有投資人、債權人、經營者、政府和社會公眾。確定企業財務管理的最優目標，應該全面有效地兼顧這五個利益主體的利益，并努力使每一個利益主體的利益都能達到最大化。

可靠計量原則。企業財務管理的最優目標應是能夠可靠計量的。只有能夠可靠地計量，企業財務管理的最優目標才變得具體化，才具有可操作性，才能進行考核和評價。否則，企業財務管理的最優目標就會變得虛化而毫無意義。

有效控制原則。只有能夠有效控制，最優目標才有可能通過企業的努力而達到。如果把一個不可控的目標確定為企業財務管理的最優目標，就會使這個目標成為無法甚至根本不能實現的虛幻目標，這對企業財務管理將會遺患無窮。

可持續發展原則。企業財務管理的最優目標應有利于企業的可持續發展。具體地說，企業財務管理的最優目標應該能夠克服經營上只顧眼前、分配上分光吃光的短期行為，使各個利益主體的利益都能夠做到長短結合、有效兼顧，最大限度地保證企業的長期、穩定、快速地發展。

4.1.2企業財務管理的具體目標

4.1.2.1企業籌資管理目標

企業為了保證生產的正常進行或擴大再生產的需要，必須有一定數量的資金。企業的資金可以從多種渠道，用多種方式來籌集，不同來源的資金，其可使用時間長短，附加條款的限制和資金成本的大小都不同。因此，企業籌資的具體目標就是：在滿足生產經營需要的情況下，以較低的籌資成本付出和較小的籌資風險，獲取同樣多的資金或較多的資金。

4.1.2.2企業投資管理目標

投資就是企業資金的投放和使用，包括對企業自身和對外兩個方面。企業無論對自身和對外投資都是為了獲取利潤，取得投資收益。但企業在進行投資的同時，也必然會遇到投資項目可能成功或失敗，投資既可能收回也可能收不回，投資既可能賺較多的錢，也可能賺較少的錢的情況，即投資會產生投資風險。因此，企業投資的具體目標就是：以較低的投資風險與投資投放獲取同樣多的投資收益或較多的投資收益。

4.1.2.4企業利潤分配管理目標

分配就是將企業取得的收入和利潤在企業與相關利益關系之間進行分割。這種分割不僅涉及各利益主體的經濟利益，而且涉及企業的現金流出量，從而影響企業財務的穩定和安全性。同時，這種分割涉及到各利益主體經濟利益的多少，因此，不同的分配方案也會影響企業的價值。具體而言，企業當期分配給投資者的利潤較高，會提高企業的即期的市場評價，但由于利潤大部分被分配，企業或者即期現金不夠，或者缺乏發展或積累資金，從而影響企業未來的市場價值。利潤分配管理的目標就是：企業合理確定利潤的留分比例以及分配形式，以提高企業的潛在收益能力，從而提高企業總價值。

4.2強化企業資金管理

資金是企業從事各項經濟活動的基本要素，是企業發展的必備要素。企業的資金狀況既表明了企業的資源配置、數量和質量，同時也反映了企業的資本構成和產權關系。企業的生產經營、籌資、投資和利潤分配都是以資金為紐帶，從起點到終點，貫穿于企業經營活動的全過程。因此，強化資金管理， 提高資金運營質量是企業在競爭中立于不敗之地和保持可持續發展的重要保證。而強化企業資金管理應做到：

4.2.1 實行全面預算管理

預算是一種控制機制和制度化的程序，是實施資金集中管理的有效保證，是企業生產經營活動有序進行的重要保證，是企業進行監督、控制、審計、考核的基本依據。企業的全面預算管理是對生產經營各個環節實施預算的編制、分析、考核，把企業生產經營活動中所有的資金收支均納入嚴格的預算管理之中。企業的預算應以資產為紐帶，實行分級預算，企業應搞好生產經營預算、成本費用和資金流量預算、投資和融資預算，實行資金的統一籌劃，集中管理。企業資金預算是企業全面預算的核心，包括年度、月度預算。

4.2.1.1經營活動現金流量預算

主要包括經營收入與經營支出預算。經營收入是指企業銷售產品、提供勞務以及出租資產等取得的現金流入，年度的經營收入反映的是年度公司能收到的資金規模，是公司的各項支出預算的保證。

4.2.1.2投資活動現金流量預算

企業為了獲取更多的盈利，擴大企業的規模必須進行有效的投資。它分為兩類：一是長期投資，屬于投資回報期長的資金支出，但也是增加企業發展潛力的有力保證，長期投資的資金使用期都較長，資金使用額也較大，因此要求根據年度自有資金量及較低的融資成本來確定年度投資資金支出預算。二是短期投資，它強調的是短期現金的流動性，是一種在長期規模既定狀況下的短期資產存量的收益問題，它是指在沒有選定有效的長期投資計劃時，選擇風險低，收益高的投資方案，將企業的存量資金盤活起來，取得較好的收益。

總之，財務管理是企業管理的靈魂，財務管理水平的高低直接影響到企業的運營質量。企業應根據目前我國企業發展現狀及自身需要，選擇合適的企業財務管理模式，并通過強化企業財務管理實現財務管理目標，提高企業運營質量。

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