公允價值變動損益與調減利潤

摘要：新企業會計準則頒布之后，公允價值計量模式在我國上市公司中的應用越來越普遍。本文以上市公司為總體樣本，對發生負的公允價值變動損益的公司的行業狀況、盈利能力進行了簡要的分析。結果發現利用公允價值變動損益來調減利潤的公司多為銀行業、電力能源類公司，主要原因就是此類公司持有較多的金融資產進而利用其所產生的公允價值變動損益來操縱利稅和更好的迎合和規避證券市場的監管，而大虧損的公司則利用負的公允價值變動損益來調減利潤，實行“大清洗”。

關鍵詞：上市公司；公允價值變動損益；調減利潤

中圖分類號：F83文獻標識碼：A文章編號：1006-4117（2012）03-0111-01

一、公允價值變動損益概述

（一）公允價值的含義

根據我國2007新頒布的會計準則，公允價值是指“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額”。使用公允價值必須滿足四個條件：獨立于報告主體的非關聯方；熟悉情況，掌握信息；有能力對資產或負債進行交易；自愿、公平地進行交易。作為一種新的計量屬性，公允價值最大的特征就是公平交易市場的確認，它是確定公允價值的前提條件。

（二）公允價值變動損益在調減利潤方面的主要體現

企業運用公允價值計量模式必然會產生公允價值變動損益，以往研究中發現，企業可以通過人為調節公允價值變動損益進而操縱利潤。其具體運用常常體現在以下幾方面：交易性金融資產與交易性金融負債、以公允價值模式計量的投資性房地產、債務重組、非貨幣性資產交換、衍生工具和套期保值等。

二、上市公司運用公允價值變動損益調減利潤的公司特征與動機進行分析

（一）運用公允價值變動損益調減利潤公司的行業特征

公允價值變動損益對公司利潤的影響分行業分析

筆者選取深滬兩市一共1326家上市公司為總體樣本，對其2009年年報中的相關數據進行了分析。

我們對發生負的公允價值變動損益的公司的年報進行提取、篩選數據，具體如下表一:

從表中我們可以看出，負的公允價值變動損益數額最大是銀行業，其次是電力、能源行業。上述企業主要是由于其持有交易性金融資產以及可供出售金融資產等數額較多，進而產生較多的公允價值變動損益。

（二）運用公允價值變動損益調減利潤公司的盈利能力

分析公允價值變動損益調減利潤的公司的盈利狀況：

發生負公允價值變動損益的公司與發生非負公允價值變動損益的公司的盈利能力比較分析。發生負的公允價值變動損益的公司平均凈資產收益率比發生非負的公允價值變動損益的公司要高出很多，其盈利能力相對來說較強。

在這101家發上市公司中，公允價值變動損益占凈利潤的比例為6.69%，其中有11家公司是虧損的，虧損比例數量為10.89%，而虧損公司發生的負的公允價值變動損益僅占其凈利潤的1%，影響相對較小。

（三）運用公允價值變動損益調減利潤公司的動機

從上述分析我們可以看出，負的公允價值變動損益對于上市公司總體利潤具有一定影響，那么究其動機在于什么呢？

我們主要以發生負的公允價值變動損益的高盈利公司和虧損公司的動因進行探究：

1、公允價值變動損益對企業所得稅的影響

新會計準則中用以反映資產的現時價值的會計科目“公允價值變動損益”，使企業的動態利潤情況得以反映，并與“投資收益”同為企業營業利潤的組成部分。因企業持有一定數額的交易性金融資產等可以引起公允價值變動損益發生的資產、負債，在處置此類資產、負債時以前期間引起的公允價值變動損益在計算應納稅所得額時可以扣除。所以，企業利用此引起的公允價值變動損益來影響利稅這一動機不容忽視。

2、對證券市場監管的迎合和規避以及虧損公司的“大清洗”

隨著我國證券市場的逐步回暖，有關部門對證券市場的監管力度業大大增強，逐漸趨向國際化、正規化。而對證券市場監管規定的迎合和規避是上市公司盈余管理的最終目標，是否進行盈余管理或如何進行盈余管理及盈余管理的程度均受證券市場監管規定制約。經營業績很差的大虧公司、意欲扭虧的公司均通過盈余管理來長久保持上市資格，預備再融資的公司和高盈利公司也將盈余管理當作經常性的手段。

結論：利用公允價值變動損益來調減利潤的上市公司多為銀行業、電力能源業公司，其盈利能力和償債能力較強，主要原因就是此類公司持有較多的金融資產進而利用其所產生的公允價值變動損益來操縱利稅和更好的迎合和規避證券市場的監管。大虧損的公司則利用負的公允價值變動損益來調減利潤，實行“大清洗”。

作者單位：河南投資集團燃料有限責任公司

作者簡介：苗素敏（1966- ），女，河南禹州，河南投資集團燃料有限責任公司，財務部主任，會計師，研究方向：財務管理。

參考文獻：

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