我國(guó)企業(yè)海外投資應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的若干對(duì)策

[摘要] 自2008年金融危機(jī)之后，我國(guó)企業(yè)進(jìn)軍海外投資不僅要面臨來(lái)自市場(chǎng)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也不斷遭遇各種政治風(fēng)險(xiǎn)。了解、關(guān)注、分析我國(guó)企業(yè)“走出去”、進(jìn)軍海外投資過(guò)程中面臨的各類(lèi)政治風(fēng)險(xiǎn)，制定正確的應(yīng)對(duì)防范對(duì)策很有必要。

[關(guān)鍵詞] 海外投資 政治風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)際市場(chǎng) 對(duì)策

[中圖分類(lèi)號(hào)] F279 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1004-6623（2012）02-0048-04

[作者簡(jiǎn)介] 鄢雪皎（1959—），江西萬(wàn)安人，上海工程技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院副教授，研究方向：市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)。

引 言

隨著改革開(kāi)放不斷深入，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速融入全球經(jīng)濟(jì)，開(kāi)始走向國(guó)際市場(chǎng)。從2003年到2008年，我國(guó)的對(duì)外直接投資以96%的年平均增長(zhǎng)率增加，而全球同期對(duì)外直接投資年平均增長(zhǎng)率僅為25%。但是自2008年的金融危機(jī)之后，我國(guó)企業(yè)明顯放慢了“走出去”、進(jìn)軍海外投資的發(fā)展步伐。

目前我國(guó)進(jìn)軍海外投資的企業(yè)遭遇兩重挑戰(zhàn)，一是資金問(wèn)題；二是恐懼心理。特別是國(guó)際經(jīng)濟(jì)和政治局勢(shì)動(dòng)蕩，以及2011年3月的利比亞大撤退所帶來(lái)的沉重教訓(xùn)，都使我國(guó)企業(yè)不敢輕言“走出去”、進(jìn)軍海外投資。因此，了解、關(guān)注、分析我國(guó)企業(yè)“走出去”、進(jìn)軍海外投資面臨哪些政治風(fēng)險(xiǎn)，并且制定正確的應(yīng)對(duì)、防范對(duì)策很有必要。

一、我國(guó)企業(yè)海外投資面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)

所謂政治風(fēng)險(xiǎn)是指在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的，在一定程度上由東道國(guó)政府控制的事件，或社會(huì)事件引起的給國(guó)外債權(quán)人應(yīng)收賬款（出口商、銀行或投資者）造成損失的可能性。由于政治風(fēng)險(xiǎn)難以識(shí)別，影響力大，與東道國(guó)政府的政策變化等行為有關(guān)。政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的任何干預(yù)都會(huì)在很大程度上影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以是所有風(fēng)險(xiǎn)中最具威脅性的。冷戰(zhàn)過(guò)后，國(guó)際政局的動(dòng)蕩和變化，政治風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式有了新的發(fā)展。

1. 戰(zhàn)爭(zhēng)動(dòng)亂風(fēng)險(xiǎn)。即東道國(guó)境內(nèi)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)或動(dòng)亂給外國(guó)投資企業(yè)造成的不利影響。當(dāng)今世界整體是和平穩(wěn)定的，但局部地區(qū)的國(guó)家關(guān)系惡化、政權(quán)爭(zhēng)奪、民族糾紛、宗教矛盾等因素引發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)或動(dòng)亂此起彼伏，這對(duì)“走出去”、開(kāi)展海外投資的我國(guó)企業(yè)造成很大的潛在危險(xiǎn)。

2. 恐怖襲擊風(fēng)險(xiǎn)。即恐怖分子在東道國(guó)活動(dòng)給外國(guó)投資企業(yè)造成的不利影響，是非傳統(tǒng)的安全威脅。恐怖活動(dòng)不僅破壞和平的企業(yè)生存環(huán)境，而且直接威脅到我國(guó) “走出去”、進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)、開(kāi)展海外投資的企業(yè)人員和機(jī)構(gòu)安全。

3. 政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。即東道國(guó)政府相關(guān)政策變更給外國(guó)投資企業(yè)造成的不利影響。這種變更可能是東道國(guó)政權(quán)的更替、社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)了新情況而打破了政策的連續(xù)性，一般并不有意針對(duì)投資企業(yè)，但是更多的是東道國(guó)認(rèn)為外國(guó)投資企業(yè)存在明顯或者潛在的不利于本國(guó)企業(yè)的動(dòng)態(tài)，從而在政策上有意作出的調(diào)整。

4. 國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)。指東道國(guó)采取強(qiáng)制回購(gòu)、征用，甚至沒(méi)收等手段，使得外國(guó)投資企業(yè)資產(chǎn)本國(guó)化而給外國(guó)投資企業(yè)造成的不利影響。二戰(zhàn)之后，曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)民族獨(dú)立國(guó)家對(duì)本土外國(guó)企業(yè)實(shí)施國(guó)有化的浪潮。隨著上世紀(jì)80年代全球化的興起，國(guó)有化逐漸淡出人們的視野。但在資源日益緊張、生產(chǎn)要素價(jià)格攀升的今天，國(guó)有化又以間接、漸進(jìn)式的新形態(tài)而呈回歸之勢(shì)。

5. 國(guó)家安全的風(fēng)險(xiǎn)。指東道國(guó)以國(guó)家安全為借口而對(duì)外國(guó)企業(yè)設(shè)置各種障礙。例如，2009年中國(guó)武漢鋼鐵股份有限公司旗下的澳大利亞子公司欲收購(gòu)澳鐵礦石公司Hawks Nest鐵礦石項(xiàng)目的50%股權(quán)，該項(xiàng)目位于澳大利亞南部的伍默拉軍事禁區(qū)，澳大利亞國(guó)防部以威脅國(guó)家安全為由提出反對(duì)，這也意味著上述項(xiàng)目實(shí)際上不會(huì)得到澳大利亞政府的批準(zhǔn)，最后武漢鋼鐵股份有限公司不得不放棄入股澳大利亞鐵礦石公司。

6. 遭受?chē)?guó)際制裁的新型政治風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)和歐盟為了迫使伊朗放棄核項(xiàng)目，已經(jīng)決定對(duì)伊朗石油銷(xiāo)售實(shí)施禁運(yùn)。由于中國(guó)、新加坡和阿聯(lián)酋等三家企業(yè)與伊朗能源領(lǐng)域有“業(yè)務(wù)來(lái)往”，2012年1月12日美國(guó)政府決定對(duì)這三家公司實(shí)施制裁，根據(jù)美國(guó)制裁伊朗法案新出臺(tái)的制裁措施，上述三家公司將無(wú)法獲得美國(guó)出口牌照、美國(guó)進(jìn)出口銀行的融資以及來(lái)自美國(guó)金融機(jī)構(gòu)超過(guò)1000萬(wàn)美元的貸款。

我國(guó)企業(yè)“走出去”、進(jìn)軍海外投資和國(guó)際營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中所遭遇的上述政治風(fēng)險(xiǎn)形成的原因是多方面的，既有國(guó)際宏觀(guān)環(huán)境因素，也有東道國(guó)國(guó)情的影響，還有我國(guó)政府和“走出去”中國(guó)企業(yè)自身的不足之處。

二、 從宏觀(guān)層面看，我國(guó)企業(yè)海外投資應(yīng)對(duì)防范政治風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1. 加強(qiáng)宣傳工作，引導(dǎo)我國(guó)企業(yè)防范政治風(fēng)險(xiǎn)。很多“走出去”、進(jìn)軍海外投資的我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足，尤其是遇到政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往措手不及。因而，政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)通過(guò)各種媒介和渠道，采用多種方式對(duì)海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)情況進(jìn)行報(bào)道、宣講，使我國(guó)企業(yè)明白政治風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、形式、必然性和可控性，增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)防范政治風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和信心。

2. 構(gòu)建信息服務(wù)平臺(tái)，提供及時(shí)、準(zhǔn)確、專(zhuān)業(yè)和權(quán)威的政治信息 。政府應(yīng)借助我國(guó)駐外機(jī)構(gòu)、境外企業(yè)、銀行和中信保等各方面力量，對(duì)重點(diǎn)國(guó)家和地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、民族宗教矛盾等政治信息進(jìn)行收集、整理、評(píng)估和發(fā)布。通過(guò)搭建政治風(fēng)險(xiǎn)信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)，為我國(guó)企業(yè)“走出去”、進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)和開(kāi)展海外投資提供及時(shí)、準(zhǔn)確、專(zhuān)業(yè)和權(quán)威的政治信息。目前，國(guó)家商務(wù)部的國(guó)別障礙報(bào)告系統(tǒng)、投資促進(jìn)局的《國(guó)別投資指南》和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的《國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》的風(fēng)險(xiǎn)防范功能已經(jīng)啟動(dòng)，效果較好。許多專(zhuān)業(yè)的咨詢(xún)公司也定期發(fā)布海外投資國(guó)家（地區(qū)）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，我國(guó)企業(yè)要注意關(guān)注。

3. 提供經(jīng)濟(jì)外交支撐。要加大外交部、大使館、商務(wù)部等主要涉外工作部門(mén)的經(jīng)濟(jì)外交工作力度，充分發(fā)揮磋商機(jī)制作用，推動(dòng)投資保護(hù)，司法協(xié)助、領(lǐng)事保護(hù)、社會(huì)保險(xiǎn)等政府間雙邊、多邊協(xié)定的簽訂，營(yíng)造良好的對(duì)外投資保護(hù)環(huán)境。

4. 相關(guān)部門(mén)推進(jìn)便利化政策提供支撐。國(guó)家商務(wù)部、稅務(wù)總局以及國(guó)家外匯管理局等相關(guān)部門(mén)近年來(lái)加大工作力度，出臺(tái)了許多鼓勵(lì)我國(guó)企業(yè)“走出去”的便利化措施。要進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)企業(yè)的對(duì)外投資便利化，進(jìn)一步研究投資和對(duì)外勞務(wù)合作的新政策。鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)投資國(guó)外的制造業(yè)、先進(jìn)技術(shù)、新能源、服務(wù)業(yè)等。支持國(guó)內(nèi)企業(yè)投資國(guó)際知名品牌營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和研發(fā)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展國(guó)際能源、資源的深加工，創(chuàng)新國(guó)際資源、能源合作的方式。

5. 完善風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。目前以保險(xiǎn)手段支持企業(yè)海外投資的制度在我國(guó)正在逐步建立，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是由財(cái)政部出資設(shè)立的國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)，也是目前國(guó)內(nèi)唯一承辦出口信用保險(xiǎn)的專(zhuān)業(yè)性保險(xiǎn)公司。要進(jìn)一步健全保障機(jī)制，為中國(guó)企業(yè)“走出去”、 進(jìn)軍海外投資，提供出口信用保險(xiǎn)的政策性金融工具，以有利于買(mǎi)方在國(guó)外發(fā)生破產(chǎn)、拖欠、拒收或買(mǎi)方所在國(guó)發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)承擔(dān)保險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，確保企業(yè)的收匯安全，促進(jìn)中國(guó)企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)。

政府要在中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)上，允許、鼓勵(lì)其他保險(xiǎn)公司參與對(duì)外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，盡快開(kāi)發(fā)國(guó)外投資保險(xiǎn)的新品種，不管商業(yè)的還是政策性的，對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)在全球內(nèi)進(jìn)行分保再保險(xiǎn)，進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)。可設(shè)立國(guó)家海外投資風(fēng)險(xiǎn)基金，增強(qiáng)海外投資的我國(guó)企業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

6. 加強(qiáng)監(jiān)督和管理。要盡快研究制定海外企業(yè)監(jiān)管條例，依法加強(qiáng)對(duì)海外投資企業(yè)實(shí)施監(jiān)督和管理。不僅國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)和其它性質(zhì)的企業(yè)都要納入監(jiān)管范圍。加強(qiáng)監(jiān)管既是履行政府職責(zé)的需要，也是通過(guò)控制、指導(dǎo)、提醒，使企業(yè)免遭政治風(fēng)險(xiǎn)的需要。

7. 培育國(guó)外投資園區(qū) 。單個(gè)企業(yè)尤其是中小企業(yè)，很難獨(dú)自規(guī)避海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)。如果在政府的組織、引導(dǎo)下，成立境外經(jīng)濟(jì)特區(qū)，將本國(guó)海外企業(yè)集中起來(lái)發(fā)展，就能形成合力，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

8. 加強(qiáng)媒體對(duì)外宣傳，營(yíng)造有利輿論環(huán)境。海外大多數(shù)國(guó)家沒(méi)有中文報(bào)紙電臺(tái)，西方媒體主導(dǎo)了當(dāng)?shù)氐妮浾撔麄鳎鼈兒苋菀讓⒅袊?guó)企業(yè)“走出去”、進(jìn)軍海外投資歪曲為對(duì)當(dāng)?shù)刭Y源的掠奪，甚至歪曲成一種殖民主義的回歸。我國(guó)媒體應(yīng)該積極向世界各國(guó)人民闡述中國(guó)的和平發(fā)展思想，表明21世紀(jì)的中國(guó)與世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)合作講究互利共贏。

9. 加強(qiáng)與國(guó)際組織的合作，幫助中國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)“走出去”。要發(fā)揮南南全球技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所在發(fā)展中國(guó)家技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易、企業(yè)并購(gòu)重組及發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家間技術(shù)與資本融通方面的優(yōu)勢(shì)，和中國(guó)進(jìn)出口銀行上海分行作為政策性金融機(jī)構(gòu)的融資優(yōu)勢(shì)。

10. 提供軍事保障和支持。中國(guó)企業(yè)“走出去”、進(jìn)軍海外投資和對(duì)外擴(kuò)張的速度，超出了人們的預(yù)期。但隨著中國(guó)將其觸角伸向多樣化投資、保護(hù)石油利益、在海上航線(xiàn)巡邏以及為海外員工提供支持，中國(guó)可能會(huì)遭遇意料之外的反彈。要為中國(guó)企業(yè)“走出去”、進(jìn)軍海外投資提供軍事保障和支持。

三、 從微觀(guān)層面看，我國(guó)企業(yè)海外投資應(yīng)對(duì)防范政治風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1. 評(píng)估政治風(fēng)險(xiǎn)，慎重選擇目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)。政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重點(diǎn)是導(dǎo)致商務(wù)環(huán)境突然出現(xiàn)變化的政治力量和政治因素。以石油企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)為例，按照“風(fēng)險(xiǎn)最小、投資最少、效益最大”的原則，確定我國(guó)未來(lái)海外油氣勘探開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略地區(qū)的選擇為：非洲地區(qū)油氣資源豐富，而且是國(guó)外大石油公司的戰(zhàn)略退出區(qū)域，蘊(yùn)藏著機(jī)會(huì)。拉美地區(qū)資源豐富，對(duì)外開(kāi)放程度較高，也是我國(guó)今后應(yīng)重點(diǎn)考慮的地區(qū)。通過(guò)擴(kuò)大來(lái)自中亞、俄羅斯、非洲及其他周邊國(guó)家和地區(qū)的油氣資源供應(yīng)，分散國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)，以提高國(guó)家石油安全保障基礎(chǔ)。

2. 建立安保預(yù)案，防患于未然。內(nèi)容應(yīng)包括撤離路線(xiàn)、各工地聯(lián)絡(luò)人和電話(huà)號(hào)碼。駐外中資企業(yè)負(fù)責(zé)人要清楚自己的員工人數(shù)和分布，安排好應(yīng)急車(chē)輛。對(duì)外輸出的勞務(wù)工人要自己妥善保管護(hù)照。搜集安全信息也格外重要，在海外開(kāi)展經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的我國(guó)企業(yè)和公民的安全從本質(zhì)上講還在于個(gè)人的自我保護(hù)意識(shí)。另外，未來(lái)我國(guó)企業(yè)在東道國(guó)參與競(jìng)標(biāo)項(xiàng)目時(shí)，一定要在合同預(yù)算中加入安全成本。要加大對(duì)保障赴海外勞務(wù)人員的安全投入。

3. 做好投資前的鋪墊。在我國(guó)和東道國(guó)政府信息的基礎(chǔ)上，通過(guò)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)公司，充分考察、分析東道國(guó)的投資環(huán)境，評(píng)估投資的政治風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)分析那些難以預(yù)測(cè)并可能使經(jīng)營(yíng)環(huán)境突然改變的各種主要政治力量。還要在東道國(guó)進(jìn)行廣泛宣傳，使東道國(guó)政府和民眾了解本企業(yè)，在東道國(guó)承擔(dān)一定的公益和慈善事業(yè)，與東道國(guó)政府和民眾多交流接觸，樹(shù)立良好的公眾形象。

4. 掌握海外投資的策略。防范海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)，還是有很多策略可以供借鑒。企業(yè)可加強(qiáng)聯(lián)合，以集團(tuán)的方式參與競(jìng)標(biāo)。通過(guò)組團(tuán)，最大限度整合資源，發(fā)揮影響力，并且防止發(fā)生不必要的內(nèi)耗。與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)一起競(jìng)標(biāo)，讓當(dāng)?shù)仄髽I(yè)也分一杯羹，容易獲得東道國(guó)、地區(qū)好感。

5. 遵守東道國(guó)的法律和社會(huì)規(guī)范，積極融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)。走向國(guó)際市場(chǎng)的中國(guó)企業(yè)一定要了解、學(xué)習(xí)、遵守東道國(guó)法律、法規(guī)，聘請(qǐng)當(dāng)?shù)氐姆扇瞬牛赏ㄟ^(guò)尋求“本土化”法律保障，大大降低政治風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，參與社區(qū)活動(dòng)，廣交朋友……從而融入東道國(guó)社會(huì)主流之中，淡化中國(guó)“印記”，逐步成為地地道道的東道國(guó)企業(yè)。

6. 樹(shù)立“雙贏”、“多贏”的理念。進(jìn)軍海外投資的我國(guó)企業(yè)要形成促進(jìn)東道國(guó)就業(yè)、盡量雇傭當(dāng)?shù)貑T工、技術(shù)進(jìn)步、財(cái)政增收的利益共享理念。單邊發(fā)展、單方贏利的思路只會(huì)引發(fā)東道國(guó)政府與民眾的不滿(mǎn)，最終釀成政治風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，與發(fā)展中國(guó)家的合作中，我們有很多積極的做法，比如，加強(qiáng)當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提高當(dāng)?shù)貒?guó)民的教育水平、提高人力資源的培訓(xùn)，甚至減免對(duì)方債務(wù)等等。

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On Political Risks in China’s Corporate Overseas Investments

Yan Xuejiao

(School of management ，Shanghai University of Engineering Science，Shanghai 201620，china)

Abstract: With the deepening of China's reform and opening up， Chinese enterprises increased their strength， began to enter the international market， make full use of the \"two markets and two resources\" to serve the domestic economic development. The driving force in the huge market and the central and local government support， Chinese enterprises are accelerating their international expansion， in succession \"going out \"， March overseas investment. But since the 2008 financial crisis， Chinese enterprises is apparent rein in \"going out\"， the pace of development of overseas investment. Chinese enterprises overseas investment process not only face the market all kinds of risks， but also encountered a variety of political risk. Understanding， concern， analysis of China's enterprises \"going out\"， March overseas investment in the process of facing all kinds of political risk， and make the correct response， preventive measures are necessary.

Key words: Chinese enterprises， \"going out \"， political risk， foreign direct investment， international markets， measures

（收稿日期: 2012-02-24 責(zé)任編輯: 廖令鵬）