國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)的防范措施分析

摘 要：就目前的國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，提出了國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因主要來自內(nèi)部和外部兩個(gè)方面，最后論述了國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范措施。

關(guān)鍵詞：國有路橋施工企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)危機(jī)；防范措施

中圖分類號(hào)：F506.72 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）01-0103-02

收稿日期：2011-10-08

作者簡介：賀劍軍（1980-），男，湖南婁底人，會(huì)計(jì)師，從事施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究。

在激烈競爭的建筑市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，國有路橋施工企業(yè)面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)賴以生存和發(fā)展的各種條件充滿著變數(shù)，又由于造成國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，主要來自于路橋企業(yè)外部和企業(yè)內(nèi)部兩大方面。如何對(duì)目前國有路橋施工企業(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行有效防范成了頭等大事。

一、國有路橋施工企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀分析

1.市場環(huán)境惡劣，招標(biāo)控制價(jià)格普遍偏低。隨著中國加入WTO后，國內(nèi)、外市場逐漸趨向一體化。國有路橋施工企業(yè)面臨的對(duì)手不僅僅是國內(nèi)的，還有眾多實(shí)力雄厚的國際建筑承包商。原有的地區(qū)和行業(yè)保護(hù)被徹底打破，承攬任務(wù)越來越艱難。業(yè)主（投資者）不斷提出各種履約、保證金等方面的資金擔(dān)保要求，致使大量流動(dòng)資金被占用影響資金周轉(zhuǎn)，增加了企業(yè)資金成本。同時(shí)，業(yè)主招標(biāo)控制價(jià)普遍偏低，為了中標(biāo)往往不得不壓低標(biāo)價(jià)，擠壓了施工企業(yè)的利潤空間。

2.施工企業(yè)與發(fā)包方地位不平等。由于中國目前的公路建筑市場秩序不健全、不規(guī)范、無序競爭現(xiàn)象比較普遍，使建筑市場處于賣方市場，國有路橋施工企業(yè)往往無法與發(fā)包單位處于平等的合同地位，經(jīng)常無法嚴(yán)格按合同規(guī)定實(shí)施管理，施工單位常處于被動(dòng)地位。如在征地拆遷問題上，路橋施工企業(yè)沒有主動(dòng)權(quán)，只能等發(fā)包單位或業(yè)主進(jìn)行處理后才能施工，這在一定程度上影響了路橋施工企業(yè)的施工進(jìn)度，加大了施工成本，也增加了財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)；在工程結(jié)算方面發(fā)包方也常以各種借口拖延結(jié)算時(shí)間，這也加大國有路橋施工企業(yè)資金籌措風(fēng)險(xiǎn)在工程量變化方面，發(fā)包方也會(huì)以各種理由予以否認(rèn)，這也增加了國有路橋施工企業(yè)的投資回收風(fēng)險(xiǎn)。

3.材料的計(jì)劃、采購、驗(yàn)收、保管、出庫、消耗制度不健全。部分路橋施工項(xiàng)目部存在購買材料、配件無計(jì)劃的現(xiàn)象，導(dǎo)致材料的積壓、超支和浪費(fèi)。另外，由于項(xiàng)目部難以掌握相對(duì)合理的價(jià)格信息，也不計(jì)算采購材料的資金成本，從而使項(xiàng)目部購買了高價(jià)材料。一些工程項(xiàng)目部沒有保管收發(fā)制度，購買的材料無人驗(yàn)收，更無實(shí)物賬，因而就談不上保管和出庫。特別是有的項(xiàng)目部自始至終沒有專門的部門對(duì)砂石料、油料等進(jìn)行管理，以購代耗。

4.債權(quán)債務(wù)賬齡結(jié)構(gòu)惡化，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)。債權(quán)債務(wù)得不到及時(shí)清理回收、往來賬款核對(duì)與確認(rèn)，公路施工企業(yè)之間多年形成的三角債積重難返，不可避免地形成不良資產(chǎn)和壞賬損失，導(dǎo)致資金成本上升，管理成本和隱性損失增大，因而大幅抵減利潤，甚至引起經(jīng)濟(jì)糾紛。銷售收入的增長只給企業(yè)帶來賬目利潤，并不能帶來維持生產(chǎn)經(jīng)營所必需的現(xiàn)金流入，這種資金內(nèi)憂外患的局面使企業(yè)很難進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，資本運(yùn)營和資本積累受到嚴(yán)重制約。

二、國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

影響國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的要素可以分為兩大類，即外部因素和內(nèi)部因素。由于國有路橋施工企業(yè)自身的獨(dú)特性，在管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)較多，尤其表現(xiàn)在工程項(xiàng)目對(duì)國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

1.外部風(fēng)險(xiǎn)因素。（1）宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指影響國有路橋施工企業(yè)的各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)因素，主要包括:國家政治、經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)體制改革狀況以及具體的經(jīng)濟(jì)因素，包括通貨膨脹、利率與匯率、金融市場、金融政策、財(cái)稅政策、產(chǎn)業(yè)政策、外貿(mào)政策等等。例如，國有路橋施工企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率通常較高，當(dāng)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢是通貨膨脹時(shí)，緊縮的貨幣政策會(huì)提高利率，這樣會(huì)增加國有路橋施工企業(yè)籌資的難度，提高經(jīng)營成本加大自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）施工環(huán)境復(fù)雜多變。一方面，由于國有路橋施工企業(yè)施工點(diǎn)較多，施工線路較長，施工多數(shù)是在野外或偏僻地方且大部分施工材料是就地取材。這使施工企業(yè)面臨的施工環(huán)境比較復(fù)雜，涉及農(nóng)村的土地、山林使用權(quán)問題；自然環(huán)境的保護(hù)問題；與當(dāng)?shù)厝嗣窦暗胤秸年P(guān)系問題等。另一方面，由于路橋施工的工期一般都較長，少則一年，多則幾年，施工所用的材料、人工價(jià)格變化較大。而施工合同一般是將材料、人工價(jià)格規(guī)定不變的，因此材料人工價(jià)格的變化增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)部因素。（1）融資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著路橋施工企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、承攬項(xiàng)目的增加，其所需資金也會(huì)同比例增加，此時(shí)國有路橋施工企業(yè)需解決融資問題。較多國有路橋施工企業(yè)是借助銀行籌資方式來融資的，此種融資方式限制條件較多，當(dāng)國有路橋施工企業(yè)沒有考慮自身清償能力，沒有尋求到融資和償債的最優(yōu)比例，盲目融資，便會(huì)面臨較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國有路橋施工企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)指的是自身投資不能獲得預(yù)期投資收益的可能，即國有路橋施工企業(yè)的投資由不確定因素致使投資報(bào)酬率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。某些國有路橋施工企業(yè)為了承攬工程盲目壓低標(biāo)價(jià)，缺乏對(duì)投標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行前期調(diào)查，忽視對(duì)自身財(cái)務(wù)狀況的了解。一個(gè)項(xiàng)目的投資周期比較長、不確定性因素對(duì)國有路橋施工企業(yè)投資影響較大，如缺乏對(duì)項(xiàng)目的調(diào)研，將會(huì)無形中增大國有路橋施工企業(yè)的投資成本，加大投資風(fēng)險(xiǎn)，使國有路橋施工企業(yè)面臨財(cái)務(wù)和信譽(yù)危機(jī)。（3）墊資施工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在具體施工項(xiàng)目中，發(fā)包方從自身風(fēng)險(xiǎn)防范角度出發(fā)，與國有路橋施工企業(yè)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，要求國有路橋施工企業(yè)墊付一定比例工程款，國有路橋施工企業(yè)迫于競爭的壓力接受此種墊資施工的方式。這種墊資施工方式會(huì)長期占用企業(yè)流動(dòng)資金，容易造成國有路橋施工企業(yè)正常生產(chǎn)活動(dòng)因無流動(dòng)資金而無法維持。（4）應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國有路橋施工企業(yè)的應(yīng)收賬款不能按時(shí)收回則會(huì)影響企業(yè)自身資金周轉(zhuǎn)，使得財(cái)務(wù)成本增加，債務(wù)危機(jī)加深引起財(cái)務(wù)狀況惡化。國有路橋施工企業(yè)應(yīng)收賬款主要包括應(yīng)收取的業(yè)主工程款。在此過程中，如果不能及時(shí)辦理工程竣工驗(yàn)收，數(shù)額較大的應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回會(huì)對(duì)國有路橋施工企業(yè)自身帶來重大影響，勢必會(huì)增加企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（5）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。國有路橋施工企業(yè)在承接項(xiàng)目前，首先要進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果綜合決定是否繼續(xù)投標(biāo)工作。但在實(shí)際過程中，國有路橋施工企業(yè)對(duì)相關(guān)項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制缺乏，使得項(xiàng)目執(zhí)行過程中有關(guān)資金的籌措、資金的調(diào)配和工程價(jià)款的收回難以保證，極易給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范措施

1.全面加強(qiáng)企業(yè)成本管理。企業(yè)成本管理是企業(yè)經(jīng)營管理的中心內(nèi)容之一，關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。一般來說，國有路橋施工企業(yè)成本是由人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)、其他直接費(fèi)、間接費(fèi)、分包工程支出組成。其中“其他直接費(fèi)用”包括臨時(shí)設(shè)施攤銷費(fèi)、施工工具費(fèi)、項(xiàng)目設(shè)備與物資的進(jìn)退場費(fèi)；“間接費(fèi)用”包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用。企業(yè)的一切活動(dòng)，都要滿足全員的生存和發(fā)展需要，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。在此管理理念基礎(chǔ)上，要健全科學(xué)的組織機(jī)構(gòu)，明確各部門職責(zé)，合理系統(tǒng)的分工，把從國有路橋施工項(xiàng)目中標(biāo)后的責(zé)任成本預(yù)測、會(huì)計(jì)核算、資金調(diào)控、監(jiān)督檢查有機(jī)地結(jié)合起來，各部門之間既要做到信息共享，也要獨(dú)立工作，發(fā)揮部門職能，使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理過程規(guī)范化、系統(tǒng)化、程序化。

2.加強(qiáng)融資管理。國有路橋施工企業(yè)資金部首先應(yīng)成立融資小組，融資小組負(fù)責(zé)融資方案的制定，組織與金融機(jī)構(gòu)談判等工作;其次當(dāng)下級(jí)部門上報(bào)重大項(xiàng)目立項(xiàng)報(bào)告時(shí)，應(yīng)編制初步融資方案和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，融資方案應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)法律法規(guī)、政策的要求，并對(duì)預(yù)計(jì)融資成本、潛在資金風(fēng)險(xiǎn)和具體應(yīng)對(duì)措施以及償債計(jì)劃等做出安排;股份公司對(duì)重大項(xiàng)目資金實(shí)行監(jiān)督管理，由股份公司資金部負(fù)責(zé)實(shí)施。

3.加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資管理。國有路橋施工企業(yè)編制固定資產(chǎn)投資預(yù)算前，應(yīng)對(duì)重大固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究與評(píng)價(jià)，并經(jīng)集體決策后編入固定資產(chǎn)投資預(yù)算，防止出現(xiàn)決策失誤造成嚴(yán)重?fù)p失。國有路橋施工企業(yè)應(yīng)執(zhí)行固定資產(chǎn)投資預(yù)算，預(yù)防進(jìn)行預(yù)算沒有安排的固定資產(chǎn)投資，防控擅自超預(yù)算進(jìn)行固定資產(chǎn)投資。

4.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全收款制度。（1）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，加速資金周轉(zhuǎn)。國有路橋施工企業(yè)一個(gè)重要的特點(diǎn)是應(yīng)收賬款金額較大，由于現(xiàn)階段公路工程管理體制要求施工單位質(zhì)押大量的質(zhì)量保證金，履約擔(dān)保金，農(nóng)民工工資保障金等，這使施工企業(yè)沉淀了大量的資金，加大了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。這部分資金在財(cái)務(wù)核算時(shí)基本都作為應(yīng)收賬款處理，作為企業(yè)的資金管理者，一定要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。首先加強(qiáng)合同管理意識(shí)，嚴(yán)格按合同處理業(yè)務(wù)，盡可能地減少工程資金被質(zhì)押；其次是要建立專人負(fù)責(zé)制，即由專門的人員或部門來負(fù)責(zé)對(duì)這部分資金進(jìn)行管理，對(duì)到期的回收資金及時(shí)催收，對(duì)未能及時(shí)收回的資金進(jìn)行回收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測，納入風(fēng)險(xiǎn)管理，主動(dòng)采取措施追回欠款，減少資金沉淀，加速資金周轉(zhuǎn)，規(guī)避資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。（2）制定適宜、有效的收款政策，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)定期分析應(yīng)收款項(xiàng)賬齡，緊密跟蹤應(yīng)收款項(xiàng)的還款情況，根據(jù)不同特點(diǎn)制定收款政策。

5.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的響應(yīng)和控制。根據(jù)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，制訂項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，以明確項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、可使用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、相應(yīng)的資源預(yù)算和風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)和權(quán)限，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)種類的不同制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。常用的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、減輕、自留、轉(zhuǎn)移及其組合等策略。對(duì)難以控制的風(fēng)險(xiǎn)則向保險(xiǎn)公司投保以鎖定無風(fēng)險(xiǎn)的利潤。

四、結(jié)語

在激烈的市場競爭下，國有路橋施工企業(yè)在加強(qiáng)項(xiàng)目管理、增強(qiáng)項(xiàng)目盈利能力的同時(shí)，仍需進(jìn)一步理順管理體制，以適應(yīng)現(xiàn)代市場競爭的要求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此，我們須針對(duì)國有路橋施工企業(yè)的特點(diǎn)，在新形勢下盡可能的防范國有路橋施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在日益競爭激烈的公路建設(shè)市場處于不敗之地。

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