淺談中小微企業(yè)融資

［摘 要］ 在2011年“銀根緊縮”的大環(huán)境下，企業(yè)融資難度更大，眾多中小微企業(yè)深受沖擊，發(fā)展前景令人擔憂。本文列舉了中小企業(yè)目前主要的融資方式并做了相關(guān)操作提示。中小微企業(yè)融資難的主要原因是規(guī)模較小、經(jīng)營不夠規(guī)范。建議中小微企業(yè)應該正視現(xiàn)實，練好內(nèi)功，規(guī)范化操作，搭建更好的融資平臺，迎接融資環(huán)境變化的挑戰(zhàn)。

［關(guān)鍵詞］ 中小微企業(yè)；融資；銀根緊縮；建議

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 01 . 008

［中圖分類號］ F27５；F2７6．３ ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）01- 0014- 02

眾所周知，2011年銀行普遍“銀根緊縮”，眾多中小微企業(yè)貸款更加困難，發(fā)展前景令人擔憂。

1 中小企業(yè)生存現(xiàn)況一瞥

從整體上看，企業(yè)本身或許并沒有出現(xiàn)特別的經(jīng)營困難，但由于資金墊支的原因，的確出現(xiàn)了“有單不敢接、有事不敢做”的情形。

中小企業(yè)除維持正常生存外，還要開展渠道拓展、創(chuàng)建品牌、產(chǎn)品研發(fā)、專利申請等活動，使得現(xiàn)金流總是很緊張。眼看著申請的專利下來了，大的工程項目簽下來了，但卻無錢墊支啟動，這如同“捧著金飯碗討飯”，由于從技改、設(shè)備以及原材料等各方面都要從頭做起，前期資金投入巨大，但申請銀行貸款遲遲下不來，于是轉(zhuǎn)向小額貸款公司，但小額貸款不僅數(shù)額很少而且利率相當高，銀行貸款年息只有6%，而小額貸款月息就有2%~3%，加上手續(xù)費、考察費等，成本相當高。小額貸款需要按月還息，前面剛拿到錢還沒見效益，后面就要馬上還了，且決不能毀約，否則將面臨高額的罰息。

于是企業(yè)只能忍痛放緩了公司的發(fā)展速度，一些很有前景的好項目也只能放棄。

2 中小企業(yè)融資平臺分析

第１類：直接融資：股票、債券、風險投資類。

難度等級：☆☆☆☆☆

提示：門檻高，程序多，達標路漫漫。遠水解不了近渴，只能作為長遠打算考慮。

第２類：銀行貸款、信托、買方信貸等。

難度等級：☆☆☆☆

銀行貸款的要求往往比較嚴格，門檻都比較高，均需通過銀行授信。中小企業(yè)信用狀況難以控制和把握，制約了其參與信貸市場能力。因為一般沒有擔保，沒有資產(chǎn)，沒有信用，沒有很好的市場訂單，沒有很好的管理系統(tǒng)，都是銀行減少給中小企業(yè)貸款的原因。

提示：合規(guī)的硬擔保物及規(guī)范的財務數(shù)據(jù)是銀行所看重的。銀行往往喜歡“錦上添花”而非“雪中送炭”。適合有一定資產(chǎn)基礎(chǔ)，且已經(jīng)建立起比較規(guī)范的管理體制和企業(yè)架構(gòu)的中小企業(yè)。

第３類：信用擔保貸款。

難度等級：☆☆☆

信用擔保也是從銀行貸款，只不過通過信用擔保機構(gòu)的中介，銀行將貸款風險部分轉(zhuǎn)移到擔保機構(gòu)。擔保機構(gòu)往往會深入調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營狀況，評估企業(yè)的發(fā)展能力，發(fā)掘穩(wěn)定的還款來源，從而設(shè)計出不同的反擔保方案。這些反擔保方案的要求可能遠遠超出貸款額本身。

貸款企業(yè)需要支付的擔保費的費率，一般是貸款利率的一半。這無疑增加了企業(yè)的貸款成本，但是，相對民間借貸而言其成本仍然比較低廉。

提示：有良好發(fā)展前景但還不夠規(guī)范的擴張期企業(yè)很難從銀行貸款，通過擔保機構(gòu)則是一種“曲線救國”的方式。

第４類：政策性融資。

難度等級：☆☆☆

提示：申請政府資金的條件相當優(yōu)惠，但要求也非常嚴格。要求企業(yè)有相當良好的經(jīng)營狀況及非常良好的“項目包”。適合有一定知名度的優(yōu)秀本土企業(yè)，并且資金需求在時間上不急迫。

第５類：創(chuàng)業(yè)典當、金融服務公司。

難度等級：☆☆

銀行“銀根收緊”后，由民間資本構(gòu)成的貸款公司或典當行會成為融資者在短時間融到大額度資金的首選渠道，目前月息為2%~6%，即便利息上漲，許多急需大額資金的中小企業(yè)在緊急關(guān)頭也向其求助。融資成本的上升，讓本來就承受多重壓力的中小企業(yè)更加喘不過氣來。

提示：快捷、高利。僅適用于短期資金過橋，長期使用代價太高。

第６類：熟人借貸。

難度等級：☆

中小企業(yè)主向親朋好友借款進行融資，這是目前中小企業(yè)最可能也是最無奈的選擇，完全依靠個人信譽。

提示：融資額明顯受限。

3 建 議

中小企業(yè)融資難，早已不是什么新鮮問題了。資金的匱乏限制了企業(yè)的發(fā)展，痛處難處自是不必說了。但相信也讓企業(yè)在經(jīng)受考驗和煎熬的同時，有所反省并得到自我規(guī)范。

本文對中小企業(yè)提出以下建議。

（1）做合法公民、合法老板，公司守法經(jīng)營。

（2）在合法的前提下，規(guī)范企業(yè)管理及運營。

（3）在資產(chǎn)方面要注重比例平衡，不能只注重無形資產(chǎn)而使得固定資產(chǎn)的比重過小，缺乏擔保物。

（4）企業(yè)還應收支平衡、負債合理、按章納稅、避免勞資糾紛。

（5）用多少就貸多少，不要片面夸大。

（6）企業(yè)的負債率也要與資產(chǎn)、經(jīng)營、品牌相匹配，貸款的額度要合理，企業(yè)要平衡各種風險而不能盲目擴張。

（7）根據(jù)融資的需求和自身的特點選擇不同的融資渠道，進行有針對性的準備，長短線要充分配合。

4 總 結(jié)

目前得不到貸款的企業(yè)，大多仍是規(guī)模小、經(jīng)營不夠規(guī)范的，正因為不確定因素太多，銀行及擔保機構(gòu)不放心，所以不可能輕易放貸。痛定思痛，既然大環(huán)境我們無法改變，只能從自身改變做起，建議中小微企業(yè)在期待國家政策的同時，應該正視現(xiàn)實，練好內(nèi)功，規(guī)范化操作，搭建更好的融資平臺，迎接融資環(huán)境變化的挑戰(zhàn)。