科技進步與保險公司發展關系的實證研究

摘要：運用Granger因果檢驗及脈沖響應函數在樣本期（1995-2009年）內對科技進步與保險公司發展之間的相關關系進行實證分析，其結果顯示：科技進步對保險公司發展的沖擊作用波動較大，并在不同時期表現出正負相反的沖擊效果，長期波動趨于平穩，表明科技進步對保險公司發展有較為明顯的影響，但隨著科技的進一步發展，其對保險公司發展的影響將趨于平穩；保險公司發展對科技進步的沖擊波動性較大，表明保險公司的發展能夠為科技進步分散風險，進一步支持科技進步的發展。

關鍵詞：科技進步；保險公司；RD；經費內部支出；脈沖響應函數

中圖分類號：F840 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2012）01-0017-04

一、引言

科技進步的高速發展在增進人類福祉的同時，也帶來了許多全新的高科技風險，為保險業的發展帶來了挑戰，提供了新的發展空間。隨著保險服務領域的不斷拓寬，保險公司開始為更多的高科技領域和巨災行業提供風險管理服務。保險是科技發展與創新的有力保障，大力發展科技保險，為科技創新保駕護航，是保險業的一項重要工作。加快保險在科技領域的發展，加強和改善對科技企業的保險服務，既是做大做強保險業的重要途徑，也是保險業服務創新型國家建設的重要方面。

關于科技進步與保險發展之間的關系，理論界做的研究不是很多。譚啟儉等（2001）認為，高科技發展隱藏著的許多風險的防范和化解是保險業面臨的新課題，它不僅關系到高科技的繼續發展，也對保險業本身有一定的影響。保險人可以通過提供多種高科技保險來化解高科技發展的風險，使高科技得到更大的發展，也同時更好地為保險業服務。吳祥佑（2007）認為科學技術的快速發展、科技風險日益增多、高新技術產業轉移風險的需要推動了近年來保險業的迅猛發展。高新技術成果在保險經營中的應用提高了保險人的風險管理水平，增強了盈利能力，通過提供保險，轉移分散科技風險，保險業也支持了科技產業的快速發展。保險業與科技產業之間形成了科技促進保險發展，保險又加速科技發展的格局。劉波（2008）認為科技進步是保險業發展的重要源泉與動力，科技的高速發展在增進人類福利的同時，也帶來了全新的風險，為保險業的發展提供了新的空間，高新技術產業轉移風險的需要驅動了保險業的迅猛發展。保險業也不斷地利用高新技術成果來提高風險管理能力使得保險業盈利能力顯著增強。就現有文獻來看，國內學者都是從科技進步與保險業發展關系的理論層面上去探究其間的關系，本文擬在以上學者對科技進步與保險業發展關系分析的基礎上，從保險公司保費收入增長率的角度出發，研究科技進步與保險公司發展的關系。

二、樣本收集與實證分析

（一）變量的選取和數據來源

為研究科技進步與保險公司發展的關系，本文選用研究與實驗內部經費支出增長率（RD）和有效專利申請數量增長率（EIPN）作為衡量科技進步的指標，保險公司發展則選用保險公司保費收入增長率（PGR）為指標。自1995年以來，中國對研究與實驗內部經費支出的力度不斷加強，全社會研究與實驗內部經費支出總量和投入強度逐年上升，因此，鑒于經濟意義和數據的可得性，本文以1995-2009年的數據作為研究對象，探究科技進步與保險公司發展之間相互影響的關系。本文采用的各指標增長率數據均自《中國金融統計年鑒》、《中國科技統計年鑒》及《中國統計年鑒》原始數據基礎上計算得出。其具體走勢如圖1所示。

由圖1可以看出，RD經費內部支出、有效專利申請數量與保險公司保費收入三個指標的增長率在樣本期內波動較大，且三個指標的波動區間大致相同，說明科技進步與保險公司發展之間存在較大影響。具體看來，RD經費內部支出增長率與保險公司保費收入增長率之間呈現反向波動，有效專利申請數量增長率與保險公司保費增長率之間波動方向基本相同。從圖1中的走勢可以看出科技進步與保險公司發展之間關系，據此，運用軟件EVIEWS 6.0進行更一步的分析，探究科技進步與保險公司發展之間的隱性關系。

（二）時間序列的單位根檢驗

本文采用基于殘差的ADF（Augmented Dickey-Fuller test）檢驗方法對1995—2009年的時間序列數據進行平穩性檢驗。通過對各變量走勢的觀察，我們發現各變量無明顯的時間趨勢，但均值非零，故其數據生成應只有截距項。變量的平穩性檢驗結果如表1所示。

由表1看出，RD、EIPN、PGR均是非平穩時間序列，經一階差分后均顯平穩性，為一階單整序列。RD、EIPN、PGR均通過平穩性檢驗，滿足存在協整關系的前提條件。

（三）變量的協整檢驗

本文采用基于模型回歸系數的協整檢驗（即Johansen協整檢驗）來檢驗各變量間是否存在長期協整關系。在建立VAR模型之前，首先要確定滯后階數，它的確定可以避免由于誤差項產生自相關而導致的參數估計的非一致性。本文主要依據AIC信息準則和SC準則來確定，結果如表2所示。通過表2的結果可以看出，最優滯后階數為2。

進一步，本文利用多種檢驗滯后階數為2的VAR模型，發現其擬合優度良好，是具有平穩性的殘差序列，符合Johansen協整檢驗條件，其檢驗結果如表3所示。

由表3可知，第一行檢驗原假設“不存在協整關系”在5%的顯著性水平上被拒絕，說明三個變量間存在協整關系；第二行檢驗原假設“至多存在一個協整關系”在5%的顯著性水平上被接受，說明三個變量之間確實存在唯一的協整關系；第三行檢驗原假設“至多存在兩個協整關系”在5%的顯著性水平上被拒絕。因此，表3表明：在5%的顯著性水平下，本文的三個變量之間只存在唯一的協整關系。經過比較分析，本文選取在5%的顯著性水平下，協整空間有常數項、無固定時間趨勢項時的協整向量作為本文所選三個變量之間的長期均衡關系。運用EVIEWS 6.0軟件得出協整方程：

PGR=0.242 793-0.240 895RD+0.236 393EIPN（1）

（1.882 279） （-0.431 608） （0.827 161）

由（1）式可以看出，1995—2009年本文選取的三個變量之間存在著長期均衡的關系。具體表現為：保險公司保費收入增長率（PGR）同研究與實驗發展投入增長率（RD）之間為負相關關系，即研究與實驗發展投入每增加1個單位，保險公司保費收入就下降0.242 793個單位；有效專利申請數量（EIPN）增長率同保險公司保費收入增長率（PGR）之間為正相關關系，即有效專利申請數量每增加1個單位，保險公司保費收入就增加0.236 393個單位。

（四）格蘭杰因果檢驗

由于RD、EIPN、PGR存在唯一的協整關系，利用Eviews6.0對RD、EIPN、PGR三個變量進行格蘭杰因果檢驗，以清楚地表示出它們之間的因果關系。為此需要構建如下的檢驗回歸方程：

其中ct為常數項，ut和?淄t為隨機誤差項，n為最大滯后期數。根據上述方程組，其相關檢驗結果如表4所示。

從表4的分析結果可知，在10%的顯著性水平上，在各個滯后期內，PGR都不是RD的格蘭杰原因，而RD都是PGR的格蘭杰原因。這說明研究與實驗發展內部支出增長率是保險公司保費收入增長率增加的原因，而保險公司保費收入增長率的增長沒有促進研究與實驗發展內部支出增長率的增加。同時，格蘭杰因果檢驗結果接受了有效專利申請數量增長率的增加不是保險公司保費增長率增加的格蘭杰原因，而保險公司保費增長率的增加在前兩個滯后期內對有效專利申請數量增長率增加有拉動作用，而在后兩個滯后期內保險公司保費增長率的增加對有效專利申請數量增長率的增加沒有明顯的拉動作用。

（五）基于VAR的脈沖響應函數分析

上文的格蘭杰因果檢驗已經證實了科技進步的發展是保險公司收入增長的原因。因此，本文利用向量自回歸進行沖擊響應分析（見圖2、圖3），以細化兩者之間的關系。脈沖響應函數用于衡量來自某個內生變量的隨機擾動項的一個標準差沖擊對VAR模型中所有內生變量當前值和未來取值的影響。因此，在分析VAR模型時，往往不是分析一個變量的變化對另一個變量的影響如何，而是分析當一個誤差項發生變化，或者說模型受到某種沖擊時對系統的動態影響。

從圖2可以看出，研究與實驗發展內部支出增長率的增加立即對保險公司保費收入增長率的增加作出了響應，第1期的響應大約為-0.25，直到2.5期左右響應才由負向轉為正向，并且在第3期左右正向響應達到最大，隨后在第4.5期左右響應由正向轉為負向，且在第6期左右下降為0并一直持續，說明研究與實驗發展內部支出增長率的增加對保險公司保費收入增長率的增加的響應穩定地趨于0。

從圖3可以看出，有效專利申請數量增長率的增加立即對保險公司保費收入增長率的增加作出了響應，第1期的響應大約為-0.3，且在第2期達到最大（1.0左右）且為正向。從第3期到第5.5期左右，有效專利申請數量增長率的增加對保險公司保費收入增長率的響應為負向，并且達到最大值。之后到第8期左右，其響應由負向轉為正向，且略顯平穩，第8期以后，有效專利申請數量增長率的增加對保險公司保費收入增長率的響應為負向，且緩慢增加，直至第10期趨于0。從總體趨勢上看，有效專利申請數量增長率的增加對保險公司保費收入增長率增加的影響有較大波動，但后期其影響趨于平穩。

三、結論

從研究與實驗經費內部支出增長率和有效專利申請數量增長率與保險公司保費收入增長率的角度出發，探究科技進步與保險公司發展之間的關系，通過一系列實證研究證實：科技進步對保險公司的發展有較為明顯的沖擊影響，且長期的影響將趨于穩定；保險公司的發展反過來又會促進科技的進步。科技進步的發展一方面為社會、為人類帶來了福利，另一方面帶來了高科技風險，為保險公司的發展帶來了挑戰，這同時也是保險公司發展的機遇。科學技術的發展為保險公司提高防災減損能力、降低賠付率、提高自身經濟效益、穩定經營發展起到了巨大的推動作用。保險公司的發展，為科技進步分散風險，給科技進步提供保障，化解了科技進步帶來的高科技風險，使科學技術得到更大的發展，更好地為保險公司服務，提高了保險公司的經濟效益，促進了保險公司的發展。因此，中國政府應該繼續深化科技體制改革，促進全社會科技資源高效配置和綜合集成，重點引導和支持創新要素向企業集聚，加大政府科技資源對企業的支持力度，加快建立以企業為主體、市場為導向、產學研相結合的技術創新體系，使企業真正成為研究開發投入、技術創新活動、創新成果應用的主體。應增強科研院所和高校的創新動力，鼓勵大型企業加大研發投入，激發中小企業創新活力，鼓勵發展科技中介服務，提高服務企業的能力。隨著中國政府對科技進步的高度重視，堅持自主創新、重點跨越、支撐發展、引領未來的方針的制定，中國的保險公司應該抓住國家對研究與實驗經費投入的增加與國家有效專利申請數量逐年上升這一機遇，形成適應社會主義市場經濟發展和科技進步自身發展規律的科研、開發、生產、市場緊密結合的機制，充分利用科技進步的益處，促進科技成果向現實生產力的轉化，在支持科技進步對我國經濟增長做出貢獻的同時，最大限度地實現自身的經濟利益。

參考文獻：

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責任編輯、校對：王巖云

The Empirical Research on the Relationship between the Scientific and

Technological Progress and the Development of Insurance Company

Xie Heng

（School of Economics， Lanzhou University， Lanzhou 730000， China）

Abstract： Using the Granger causality test and impulse response function， the author makes the empirical analysis on the relationship between scientific progress and the insurance company development in the sample period (1995-2009)， the result shows: the impact function of science and technology progress on insurance company development is fluctuating， and shows the opposite effect of positive and negative impact in different period， long wave reached a plateau， which shows the progress of science and technology has obvious influence on insurance companies development， but with the further development of science and technology， the effect will tend to the smooth. The impact of the development of insurance company on the progress of science and technology has larger volatility， shows that the development of insurance company can spread risk for the science and technology progress， further support the development of the science and technology progress.

Key words： the progress of science and technology; insurance company; RD; funds internal spending; impulse response function