湖南省金融穩定報告(摘要)

2011年，湖南省經濟實現平穩較快發展，投資消費保持旺勢，財政實力和居民收入穩步增加，物價水平高位回落，經濟運行質量整體提升。金融改革深入推進，銀行機構不良貸款持續“雙降”，資本實力和競爭力提高；證券機構業務拓寬，直接融資規模穩中有升；保險保障功能增強，保險市場日趨規范。金融市場參與主體增多，金融基礎設施不斷完善，金融生態環境進一步優化。總體看，2011年湖南省金融運行安全平穩。

一、區域經濟運行與金融穩定

（一）區域經濟運行情況

1．經濟增長平穩較快，工業化水平提高。2011年，全省實現GDP 19635.2億元，同比增長12.8%。從各產業增加值占GDP的比重看，第一產業為13.9%，比上年下降0.8個百分點；第二產業為47.5%，比上年上升1.5個百分點；第三產業為38.6%，比上年下降0.7個百分點，工業化水平進一步提高。

2．內部需求保持穩定，外部需求持續擴大。2011年，全省完成全社會固定資產投資11431.5億元，同比增長27.9%。全年實現社會消費品零售總額6809.0億元，增長17.9%，剔除價格因素后實際增長11.8%。全省完成進出口總額190億美元，增長29.6%。其中，進口91億美元，增長35.9%；出口99億美元，增長24.4%。

3．各項收入增勢良好，經濟運行質量提升。2011年，全省規模工業企業實現利潤1252.2億元，增長43.9%。初步預計，全年全省實現財政總收入2460.7億元，增長31.0%。全省城鎮居民人均可支配收入18844元，增長13.8%，扣除價格因素實際增長7.9%；農民人均純收入6567元，增長16.8%，扣除價格因素實際增長10.6%。

4．物價指數高位回落，上漲勢頭得到控制。2011年，全省CPI同比上漲5.5%，高于全國平均水平0.1個百分點。其中12月份上漲3.6%，比上月回落0.6個百分點，低于全國平均水平0.5個百分點。分八大類看，食品和居住仍是拉動CPI快速上漲的主要力量，累計分別上漲11.2%和6.6%，合計拉動CPI上漲4.63個百分點，貢獻率達84.2%。

（二）區域經濟運行中需要關注的問題

1．經濟保持平穩較快增長的難度加大。2011年，湖南省經濟回調態勢明顯。從供給看，2011年四季度全省工業企業國內訂貨水平指數和出口訂單指數均比上季下降3.5個百分點，企業經營狀況指數同比和環比分別下跌0.4和1.0個百分點。從需求看，全省外貿增長從2011年3月份開始連續8個月放緩；投資因鐵路建設減緩和房地產調控趨嚴增長動力減弱，2011年全省新開工項目個數同比下降7%，計劃總投資僅增長6.8%，低于全國平均水平；消費在家電、汽車消費補貼等刺激政策逐步退出、房地產調控政策持續作用等影響下，增速下降。

2．物價上漲的中長期壓力不容忽視。從短期看，我省物價有望逐步回落。但從中長期看，物價上漲壓力依然較大。一是農產品供需長期將處于緊平衡狀態，在成本和預期的推動下，農產品價格將長期向上；二是當前我國面臨劉易斯第二拐點，勞動力將由“無限供給”向“有限供給”轉變，勞動力成本上升將持續推動CPI上漲。三是資源品價格改革。如果資源品價格完全市場化定價，據測算，資源品價格綜合漲幅在16%左右，將推動CPI上漲4個百分點左右。

3．房地產市場風險值得關注。在系列調控政策影響下，2011年全省房地產開發投資、施工建設和市場銷售面積等各項指標均出現回落。2011年，全省商品住宅均價為3526元/平方米，上漲9%，同比回落1.7個百分點；待售面積比上年增加445.1萬平方米，增長60.1%。隨著房地產市場調控政策效應逐步顯現，房地產企業獲得開發貸款難度增大，個人住房按揭貸款難以按時發放，房地產開發企業資金緊張局面加劇，部分房地產企業資金鏈斷裂，甚至出現“跑路”現象，金融機構信用風險上升。

二、銀行業與金融穩定

（一）運行情況

1．資產規模穩步擴張。截至2011年末，全省銀行業資產總額24973.1億元，增長22.3%；負債總額24398.6億元，增長22.1%。各項存款余額19444.1億元，增長17.1%；各項貸款余額13462.5億元，增長18.1%。

2．資產質量持續向好。截至2011年末，全省銀行機構不良貸款余額446.5億元，同比減少136.9億元；不良貸款率3.30%，同比下降1.8個百分點，連續9年實現“雙降”。分機構看，不良貸款主要集中在政策性銀行和農村合作金融機構，兩類機構不良貸款占全省的78.2%。

3．盈利能力提高較快。2011年，全省銀行機構實現經營利潤307.5億元，同比增盈84.4億元。凈利息收入仍是銀行機構主要收入來源，占全部營業凈收入的82.8%，但中間業務收入和投資收益增長較快，全年實現中間業務收入107.8億元，同比增加26.7億元；實現投資收益30.5億元，同比增加10.5億元。

4．資本狀況不斷改善。2011年，全省法人銀行機構通過利潤轉存、撥備計提和增資擴股等途徑，積極改善資本狀況。到2011年末，全省法人銀行機構資本充足率9.4%，同比提高2.9個百分點。

（二）需關注的問題

1．部分領域信用風險較大。2011年，全省銀行機構不良貸款繼續“雙降”，總體信用風險有所降低，但未來三年全省約1/4的地方政府融資平臺貸款到期，部分平臺進入償債高峰期，少數項目貸款條件先天不足，已出現在建工程后續建設和還貸資金不足的情況。另外，房地產行業、“兩高一剩”行業受政策調整影響，后續項目融資難度加大，資金償還風險增加。

2．少數機構流動性面臨壓力。受存款準備金率上調和繳存范圍擴大因素影響，全省銀行體系流動性下降，部分中小銀行存款來源減少，備付水平較快回落，短期流動性風險壓力上升。尤其值得關注的是，部分資金緊缺行依賴同業存款維持長期、大額融資，用于放貸或其他長期投資。在資金緊縮情況下，這種以同業存款形成的資金鏈較為脆弱，可能誘發較大范圍流動性問題。

3．匯率風險有所加大。2011年末，全省外匯存款余額17.4億美元，較年初增加3.7億美元；全省外匯貸款（含進出口貿易融資）余額43.8億美元，較年初增加10.9億美元。外幣貸存比為252%，較上年上升9個百分點。全省外幣存貸款增長失衡加劇，在歐美債務危機、人民幣匯率雙向波動加大等因素影響下，匯率風險上升。

4．影子銀行體系風險上升。由于缺乏有效的監管，在信貸政策趨緊環境下，全省影子銀行體系業務日漸擴大，風險呈上升趨勢。據測算，我省民間融資余額約在1600億元左右，相當于全省銀行貸款的8%，相對來說，湖南省民間融資活躍程度不高，但局部地區和局部行業民間借貸狀況值得關注。同時，部分小額貸款公司、擔保公司和典當行等，特別是有些投資（咨詢）公司，明為投資，實則從事資金放貸業務，具有投機性強、利率較高、違約風險大等特點，潛在風險較大。

三、證券業與金融穩定

（一）運行情況

1．市場活躍度緩慢回升。截至2011年末，全省證券投資者賬戶數512.1萬戶，托管的客戶資產總額2341.4億元，同比分別增長65.8%、20.8%。全省證券市場實現交易量2.8萬億元，同比增長16.7%；客戶保證金197.5億元，同比下降20.9%。期貨交易量3.4萬手，期貨交易額4.1萬億元。

2．直接融資穩步發展。2011年，全省共有11家企業首發融資（含過會）、9家企業進行再融資，全年實現證券市場直接融資201.37億元（含過會），其中首發融資124.34億元，同比增長24.04%，全國排名第8位，居中部六省之首。

3．證券機構業務拓寬。全省81家營業部獲準開展融資融券業務，實現收入1991萬元；31家營業部獲準開展IB業務，實現收入1001萬元。方正證券與臺灣富邦合資設立了方正富邦基金管理有限公司，并成功發行首只股票型基金產品，募集資金13.14億元；湘財證券與韓國三星資產管理公司合資設立基金公司，在2011年的證券公司分類評級中，由B類B級升至B類BBB級；財富證券獲得區域投資咨詢業務和代辦股份轉讓系統主辦券商資格。

4．上市公司質量提升。2011年，全省共有9家上市公司開展并購重組，涉及金額78.2億元；少數上市公司還積極收購國外企業，進一步提升了國際競爭力。截至2011年三季度，全省上市公司平均總資產、凈資產、營業收入、凈利潤分別為62.5、24.3、34.5和2.8億元，同比分別增長17.7%、37.8%、14.0%和61.5%，其中凈利潤增幅高于全國平均水平41個百分點。

（二）需關注的問題

1．證券機構競爭力不強。2011年，我省證券經營機構的交易量、營業收入和傭金率呈現“三下滑”趨勢，同比分別下滑8.3%、31.6%、22.8%，傳統經紀業務收入占比高達92.6%，且業務和產品的同質化經營、低水平競爭問題十分突出，專業服務水平明顯不足。

2．上市公司基礎相對較弱。部分上市公司主營業務處于低端產業或產業鏈的低端，產品附加值不高，核心競爭力不強，特別是7家ST公司至今沒有脫困，3家停牌公司長達五年未能完成重組。

3．期貨行業發展水平偏低。現有的期貨從業人員中，獲得投資咨詢業務資格的僅占6.2%，具有3年以上從業經驗的占26.5%，4家期貨公司均沒有取得金融期貨結算資格，且只有一家公司取得了期貨投資咨詢業務資格，服務產業客戶能力不強。

4．部分募集資金脫離實體經濟。少數非金融類上市公司熱衷于金融投資。根據2011年三季報顯示，全省上市公司中有3家存在委托貸款情況，涉及金額1.4億元；有10家存在投資證券情況，涉及金額7.08億元；有4家公司存在購買理財產品情況，涉及金額11億元。

四、保險業與金融穩定

（一）運行狀況

1．保險機構不斷增多。截至2011年末，全省共有省級保險分公司43家，較年初增加6家，其中財產險公司21家，較年初增加2家；人身險公司22家，較年初增加4家。保險專業中介法人機構33家，較年初增加2家，其中保險代理公司19家，保險經紀公司9家，保險公估公司5家；保險兼業代理機構8999家，較年初增加847家；保險從業人員14.62萬人。

2．資產規模持續擴張。截至2011年末，全省保險公司資產總額1055.8億元，較年初增長19.8%；2011年，全省預計保險深度2.44%，比上年同期下降0.32個百分點；保險密度675.25元，比上年同期增加49.25元。

3．保費收入穩步增加。2011年，全省保險業實現保費收入443.5億元，同比增長10.5%，保費規模列全國第11位，增速列第22位。按險種類別分：財產險原保險保費收入123.2億元，同比增長22.3%；壽險原保險保費收入289.7億元，同比增長5.9%；健康險原保險保費收入19.4億元，同比增長12.2%；意外險原保險保費收入11.3億元，同比增長14.8%。按公司類型分：財產險公司實現原保險保費收入128.9億元，同比增長21.9%；人身險公司實現原保險保費收入314.6億元，同比增長6.4%。

4．賠付和費用支出有所提高。2011年，全省賠付支出112.5億元，同比增長35.6%。其中，財產險賠款支出57.3億元，同比增長30.6%；壽險賠付支出45.8億元，同比增長46.5%；健康險賠付支出6.9億元，同比增長24.1%；意外險賠付支出2.5億元，同比增長9.5%。手續費及傭金支出34億元，同比增長9.1%。業務及管理費49.4億元，同比增長22.1%。

（二）值得關注的問題

1．人身險業務增速放緩。以“會計準則2號解釋”新口徑計算，我省人身險業務實現保費收入320.4億元，增長6.5%，同比下降17.2個百分點，業務發展速度明顯放緩。

2．退保金增長較快。全省人身險公司支出退保金同比增長74.2%；退保率較上年同期上升0.43個百分點。退保率雖處于5%的行業預警線以內，但退保額增加較多，應引起重視。

3．車險業務發展前景不明。由于鼓勵消費政策退出，以及油價上升等因素影響，汽車銷量增速放緩，一定程度上將影響車險業務發展速度。車險利潤率下降可能對財產險公司整體盈利能力產生較大沖擊。

4．銀保渠道發展面臨困難。在通脹環境下，受信貸規模趨緊影響，商業銀行攬儲壓力增大，代理銷售保險業務的積極性明顯減弱。加之連續加息和理財產品頻發，銀保產品吸引力有所減弱，銷售難度不斷加大，銀保業務發展模式和銷售隊伍亟需轉型。

五、金融基礎設施與金融穩定

（一）支付系統高效穩定運行

一是支付系統資金往來規模擴大。2011年，各類支付系統共處理業務43916.2萬筆，金額480886.8億元，同比分別增長38.4%和35.7%。其中，全省大額支付系統業務1814.6萬筆，金額365861.3億元，同比分別增長23.7%和35.3%；小額支付系統業務2999.61萬筆，金額6881.3元，同比分別增長27.7%和37.1%。2011年，渤海銀行長沙分行、華融湘江銀行作為直接參與者加入人民銀行現代化支付系統，至年底，大、小支付系統直接參與者達51家。

二是非現金支付工具業務量快速增長。2011年，湖南使用票據、銀行卡、結算方式等非現金支付工具辦理支付結算業務96524.9萬筆，金額198414.3億元，同比分別增長24.7%和32.3%。銀行卡產業快速發展。截至2011年末，全省銀行卡累計發卡量10754.03萬張，同比增長30.8%，其中信用卡累計發卡量645.8張，同比增長31.8%。2011年湖南使用銀行卡辦理支付結算業務91643.6筆，金額74703.8元，同比分別增長25.6%和37.6%。銀行卡消費業務快速增長，銀行卡滲透率為32.1%，較2010年增長10.2個百分點。

三是人民幣銀行結算賬戶數量穩定增長。人民幣銀行結算賬戶數量繼續保持平穩增長態勢。截至2011年末，全省共有各類銀行結算賬戶15230.9萬戶，同比增長29.5%。其中，單位銀行結算賬戶65.24萬戶，同比增長12.3%，個人銀行結算賬戶15165.7萬戶，同比增長29.6%。

四是非金融機構支付業務管理穩步推進。受理了6家企業的非金融機構支付業務許可申請，通過了中移電子商務有限公司、鷹皇金佰仕網絡技術有限公司、湖南星廣傳媒有限公司、長沙商聯電子商務有限公司、長沙星聯商務服務有限公司等5家公司的初審并上報總行。中移電子商務有限公司成為我省第一家獲得總行《支付業務許可證》的非金融支付機構。2011年，全省非金融機構共辦理支付業務30328.4萬筆，金額105.01億元，同比分別增長246.1%和334.6%。

（二）信用體系不斷完善

一是征信系統覆蓋面進一步拓寬。探索開展小額貸款公司和融資性擔保公司接入征信系統工作，全年新增22家金融機構分支機構接入企業征信系統。截至2011年末，人民銀行企業和個人征信系統共收錄湖南4101萬個自然人和28萬戶企業的信用信息，覆蓋了全省包括銀行業金融機構、財務公司、信托投資公司、資產管理公司、住房公積金中心在內的授信機構。

二是中小企業和農戶信用檔案不斷健全。全省122個縣（區）、2232家涉農金融機構均已開展農戶信用檔案建設工作，已建立信用檔案農戶721.5萬戶，評定信用農戶548.2萬戶，累計356.2萬農戶獲得834.5億元信貸支持。全省成功采集未與銀行發生過信貸關系的中小企業信息51735戶，其中3812戶企業獲得銀行信貸支持，累計融資816億元，為改善中小企業和農戶融資難問題發揮了重要作用。

三是信用信息應用程度提高。省內所有金融機構均將查詢和使用信用信息作為貸前審查和貸后管理的必經程序，全省金融機構全年查詢企業征信系統40.2萬次，查詢個人征信系統381.9萬次。省財政廳、省工商局個體私營企業協會、省建委、省金融辦、長沙海關、長沙市工商聯等單位查詢2.9萬筆。全省人民銀行系統提供個人信用報告查詢91019人次，企業信用信息查詢4675戶，分別比2010年增長了24%和82%。

（三）反洗錢工作深入推進

一是反洗錢工作覆蓋面不斷擴大。截至2011年底，湖南省地市級以上（含）金融機構727家納入反洗錢范圍。其中銀行業金融機構173家，證券公司159家，保險公司340家，期貨公司46家，財務公司3家，信托投資公司1家，汽車金融公司1家，資產管理公司4家。

二是反洗錢工作綜合效力增強。2011年，通過開展商業銀行機構信用代碼反洗錢業務應用試點，完善工作協調機制等方式，積極拓展反洗錢工作新途徑。綜合運用風險評估、監管座談、約見高管、風險提示、現場檢查等手段，實行分類監管方式，提升監管效率。

三是反洗錢監測分析水平進一步提升。2011年，全省金融機構共向反洗錢監測分析中心報送可疑交易報告132.2萬份，向全省人民銀行系統報送重點可疑交易報告40份。全省人民銀行系統依法對重點可疑交易報告開展反洗錢行政調查30次，向偵查機關移送線索13條；配合公安部門協查案件18起，協查次數37次，協助破獲案件6起。

（四）反假幣工作成效明顯

一是反假貨幣工作機制不斷完善，婁底市、岳陽華容縣政府將反假貨幣工作納入社會管理綜合治理考評，強化了地方政府對反假貨幣工作的領導。

二是打擊制販假幣犯罪取得明顯成效，制販假幣犯罪和流通中假幣呈下降趨勢，2011年，全省收繳假人民幣張數和面額，分別比2010年下降72.37%、38.6%。

三是人民幣流通管理力度加大，制定《湖南省銀行業金融機構人民幣流通管理考評辦法》，提升金融機構提高人民幣流通管理水平。

四是錢幣市場管理進一步加強，對個別媒體非法使用人民幣圖樣的行為、個別攤點非法經營流通人民幣的行為進行了查處，對3起利用人民幣硬幣加工首飾故意損毀人民幣的行為進行了打擊，維護了人民幣信譽和形象。

（五）金融生態環境持續改善

一是開展金融生態城市創建試點。制定《湖南省“金融生態城市”創建工作方案》，擇優確定在長沙、湘潭、株洲、岳陽、婁底、懷化6個城市開展“金融生態良好城市”創建試點。

二是建立金融生態環境建設激勵機制。出臺《關于對金融生態環境建設成果突出地區加大金融支持力度的指導意見》，并將落實情況納入政府對金融機構的年度工作考核和人民銀行對金融機構的綜合評價。

三是對金融安全區達標單位進行現場考核驗收。2011年，省金融創安（金融生態環境建設）領導小組，對株洲市炎陵縣、常德市澧縣、婁底市雙峰縣和漣源市4個“省級金融安全區達標單位”申報縣（市）進行了考核驗收。到年底，全省共有市級及以上金融安全區達標單位44個，其中省級金融安全區達標單位11個。

四是持續開展縣域金融生態評估與發布工作。2011年，全省各市（州）對轄內縣（市）2010年金融生態狀況進行了評估，并通過報紙、網絡等，對外發布了評估報告。根據市（州）評估結果，人民銀行長沙中支組織撰寫了湖南省縣域金融生態環境評估報告，并首次公開發布排名前30位的縣（市）情況。

六、總體評估與政策建議

（一）總體評估

2011年，湖南省金融運行平穩。從經濟基礎看，全省經濟呈現平穩較快、結構優化、效益較好、質量提升的良好發展態勢，為金融業擴大業務規模，提升經營效益創造了條件。從非金融企業部門財務狀況看，企業效益繼續向好，財政收支快速增長，居民收入穩步提高，地方政府和居民抗風險能力增強。從金融業自身看，金融機構穩步發展，其中，銀行機構資產負債規模持續擴張，利潤實現大幅增長，不良貸款連續“雙降”；證券機構競爭力提升，上市公司質量提高；保險業經營收入穩步增長，市場規范化程度提高。總體來看，2011年全省金融業穩健運行，效益質量同步增長。但受日趨復雜多變的宏觀環境影響，金融業實現平穩發展的不確定性因素增多，應采取積極措施防范和化解潛在風險隱患。

（二）政策建議

1．改善經濟結構，提升經濟質量。一是改造提升傳統產業。加強對傳統產業的技術改造，不斷改進生產工藝、提高技術水平。努力培育與消費有關行業，使經濟形成消費、投資協調拉動發展的局面。二是加快發展戰略性新興產業。積極打造先進裝備制造、新材料、文化創意3大支柱產業和生物、新能源、信息和節能環保等4大先導產業，鼓勵相關產業利用全球創新資源，提升產業能力。三是大力發展創新型經濟。要以推進“信息化”，打造“數字湖南”為契機，充分發揮企業技術創新主體作用，大力增強企業自主創新能力。加快將科教資源優勢轉變為創新發展優勢，引導公共投資重點傾向應用研發、成果轉化，大力引進科技人才，為科技創新提供有力支撐。

2．加強物價管理，穩定物價水平。進一步抓好“米袋子”、“菜籃子”建設，加大生豬生產扶持力度，降低農副產品流通成本，拓寬入湘能源渠道，穩定糧食、肉類等人民生活必需品的生產和供應。理順資源價格體系，加快煤、電、油、氣、水等重要資源價格改革進程，深化民生價格和涉農價格改革，加大補貼力度。依法嚴肅查處囤積居奇、惡意炒作、變相漲價、串通漲價、牟取暴利等違法行為，維護市場和價格秩序。加強價格監測，及時通報價格信息，掌握價格動態，做好價格監測分析，穩定民眾通脹預期。

3．引導信貸投放，優化信貸結構。一是貫徹落實穩健貨幣政策，引導銀行機構均衡把握貸款投放的總量和節奏，保持合理的社會融資規模。同時，加快發展企業債券融資，通過短期融資券、中期票據、中小企業集合票據等方式，擴大直接融資規模。二是引導銀行機構重點支持重大基礎設施在建和續建項目，加快儲備信貸項目的審批進度，確保重點工程順利實施。加大對戰略性新興產業的金融支持力度，提升新興產業金融服務水平。加大對文化產業的信貸支持，支持文化企業通過銀行間債券市場融資。開展消費信貸產品和管理模式創新，支持擴大消費。三是繼續加強對中小企業、“三農”的信貸支持，嚴格控制“兩高一剩”行業貸款，繼續做好清理規范地方政府融資平臺的配套金融服務。

4．深化金融改革，提升金融實力。繼續深化金融機構改革，強化以客戶為中心的服務理念，改進業務流程，推動金融機構發展轉型，走差異化競爭、特色化發展道路，不斷增強金融機構可持續發展和市場競爭能力。不斷深化農村信用社產權制度改革，推進農村合作金融機構不斷完善公司治理，加強內控制度建設，加大案件易發業務、易發崗位、易發環節風險排查力度，提高風險防范能力。支持證券公司發展創新業務，拓寬收益來源，提高盈利能力和水平。積極推動吉祥人壽籌建工作，促進保險業務結構調整優化。

5．加強風險監測，防范金融風險。密切關注經濟運行情況，加強對外向型、勞動密集型、“兩高一剩”行業等企業經營狀況的監測分析，關注企業資金鏈狀況、企業主出逃事件等風險因素。加強中小法人金融機構流動性風險、信用風險、操作風險等的監測分析，防范跨行業、跨市場風險。加強對民間借貸、擔保公司、小額貸款公司等影子銀行體系的風險監測，防范非正規金融及其他相關領域風險向金融體系傳導。針對監測中發現的風險隱患，及時采取有針對性的措施，防止局部風險演化成區域性風險甚至系統性風險。

6．推進金融基礎設施建設，優化金融生態環境。改進支付結算服務，推進農村支付環境建設，強化支付清算系統運維管理。推進行業信用體系、中小企業信用體系、農村信用體系建設，健全信用信息歸集機制、信用信息共享機制、信用信息運用機制、信用中介服務機制、信用獎懲機制。做好機構信用代碼的推廣應用工作，為解決中小企業融資難提供征信服務。建立金融機構反洗錢基本情況信息庫，嚴厲打擊非法買賣流通人民幣行為。深化金融安全區創建，推進金融生態良好城市試點，繼續開展金融生態評估發布工作，不斷優化金融發展環境。

總纂：馬天祿 羅躍華

統稿：尹俠

執筆：劉孟飛 胡丕吉

參與寫作的人員：（以姓氏筆劃為序）

劉玫 吳盛光 肖燈峰 姜超 趙晶 殷南明 曹爭鳴 覃兆勇 譚明