關于民間借貸問題的思考

摘要：民間借貸已成為我國金融體系中不可或缺的組成部分，對于經濟的發展起了不可替代的作用，關注和研究民間借貸，將有助于深化金融體制改革，重構金融服務體系，創新金融服務。

關鍵詞：正規金融 民間借貸 思考

長期以來，中國金融市場呈現明顯的“二元”特征-正式金融與非正式金融并存的局面。民間借貸作為一種非正式金融，是游離于批準設立的金融機構之外的各種資金融活動[1]。民間借貸的產生與發展有其歷史必然性，它是中國社會經濟發展歷史進程中多重博弈演繹的結果，是社會經濟發展到一定階段，經濟各參與主體在財富逐步積累、產業資本向金融資本轉化、而正式金融又不能有效滿足需求時的必然產物。近年來，隨著民營經濟的發展，民間借貸日益活躍，有資料表明，全國民間借貸數額高達一萬億元[2]。關注和研究民間借貸，將有助于深化金融體制改革，重構金融服務體系，創新金融服務。

一、民間借貸的成因

（一）民間借貸有其社會文化傳統的淵源。民間借貸是最早出現的信用形式，它隨著商品經濟的產生而產生，并伴隨著商品經濟的發展而發展。中國的傳統文化注重關系和人情，這種取向不僅體現在觀念上，而且體現在社會結構之中，并為社會結構所強化。這種文化的影響貫穿于民間金融發展的整個歷程之中。民間借貸依托于鄉土社會，利用血緣、地緣、人緣、業緣關系來展開，交易成本比較低，信息不對稱程度比較低，融資效率較高。

（二）民間借貸的產生是民間金融制度需求與制度供給兩方面共同作用的結果。民間經濟主體的資金需求與正規金融資金供給不足之間的矛盾構成了民間金融的制度需求，而民間富余資金投資需求的存在以及民間金融同正規金融相比所具有的內在優勢構成了民間金融的制度供給，當供需兩方面的力量實現某種均衡時，聯結供需的民間借貸就產生了。從計劃經濟向市場經濟轉軌的30年中，隨著城鄉居民積累了大量閑散資金，銀行的存款利率相對較低，儲蓄手段之外的投資渠道又多具有高風險性，難以成為居民富余資金的主要投資渠道。而民間借貸是一條利潤高，見效快的投資渠道。

（三）中央銀行信貸政策的影響。從2010年開始，國家為了抑制通貨膨脹的過快增長，執行了一系列從緊的貨幣政策，企業在銀行貸款門檻高、手續復雜，使金融信貸受到明顯限制，這直接加大了個人和企業從銀行獲取資金的難度，一些為了生存和發展急需資金的中小企業，于是向利率相對較高的民間借貸求助。

（四）經濟高速增長下的股市低迷為民間借貸再度活躍提供了豐富的養料。按一般的經濟學原理分析，經濟的高速增長往往伴隨著房地產和股市的飚升。然而，我國股市與經濟發展背道而馳的這種長期結構不均衡，必然導致邊際效應的補償-只要資源過剩，就為其他資源的配置提供了某種天然的機會。不難想象，在目前我國居民投資渠道單一的情況下，股市的長期低迷無疑給民間借貸再度活躍提供了豐富的養料。

（五）是金融監管的薄弱。基層銀監部門監管任務重、人員少，而民間借貸又大都十分隱蔽，監管起來多少有點力不從心。同時，有關民間借貸管理尚無明確的規定，令基層銀監部門監管無章可循。

二、民間借貸的特征

（一）民間借貸市場規模急劇擴張，市場覆蓋率持續走高，參與面和融資額均有擴大趨勢，活躍程度有所提高。據媒體報道，央行溫州中心支行上半年進行的一次調查顯示，溫州有89%的家庭或個人、59.67%的企業參與民間借貸市場。而來自溫州官方的文件也首次證實，當地民間借貸規模相當于溫州全市銀行貸款的1/5[3]。據農村固定觀察點的調查數據顯示，2003年全國農戶的借貸資金規模超過3600億元，其中來其中來自民間借貸的資金占63 9%；陳錫文(2004)的研究表明，中國24億個農民家庭中，大約只有15%左右從正規金融機構獲得貸款，85%左右的農戶的融資需求是通過民間借貸來滿足的；另據郭沛( 2004)對我國農村民間借貸規模的估算，1997年至2002年，我國農村民間借貸的規模依次為1802.07億元、2473.01億元、2622.38億元、2573.97億元、2708.75億元和2750.31億元[4]。

（二）民間借貸主體更趨廣泛化，民間融資組織開始萌芽。由于經濟主體的多元化和資金短缺的普遍性，民間借貸活動已滲透到經濟生活的各個領域，特別是在民間借貸的活動區域，已經出現了少數或明或暗的以借貸為主要職業或主要收入來源的專職人員或組織。雖然這類民間融資中介組織尚處于萌芽狀態，但其標志著民間借貸進入了一個新的發展時期。

（三）民間借貸交易成本低、風險小的優勢突出。相對于正規金融，民間借貸的比較優勢在于其更低的交易成本和更直接的自發激勵機制，因不能陽光經營，民間借貸不需要辦公機構，甚至不需要雇傭人員，還因其在國家機構的監管之外運行，逃避了稅收，使得民間借貸的放貸人、存款人的利潤趨于最大化。同時自然人之間借貸往往建立在借貸雙方相互熟悉、信息對稱的基礎上，雙方的經濟狀況、信用狀況非常透明。

（四）民間借貸經營方式靈活、高效，利率差別化。近年來，民間借貸異軍突起，參與主體和參與范圍逐步擴大，參與形式逐步多樣化。通過調查發現，方便快捷，資金到位及時是民間借貸的最大特點，民間借貸采用口頭協議或打借條形式，一般不需要抵押物，也無需擔保，而中小私營企業的借貸需求具有“急、頻、小”的特點，這些特性與正規的商業化金融有著天然的不對稱，民間借貸的快捷性剛好滿足了這一需求；利率差別化，隨著民間借貸參與主體日漸多元化，利率主要是由借貸雙方自行協商確定，一是互助性的無息或低息借款。此類借款主要是資金富裕戶借給親戚、好友或出于幫助、扶持目的而發生的小額借貸行為，二是高息借款，此類借款主要是一些資金富裕戶為謀取高利息收入發生的借貸行為，這類借款的利率在8%-20%之間，少數特殊用途的借款利率高達30%，三是單位內部籌資，此類借款的利率基本上和金融機構執行的貸款利率水平一致。

三、民間借貸的功能

（一）與正規金融互補，填補了銀行信用的不足。在貸款涉及范圍、金額、利率的協商及方便程度等方面，民間借貸都顯示出其獨特的信息優勢，可以避免和減少融資過程中的信息不對稱問題，在正規金融波及不到的地方，民間借貸和正規金融形成互補效應，從而有利于提高社會資金運轉效率，緩解金融機構資金短缺帶來的壓力，解決了許多中小企業的融資難問題，對發展經濟發揮了很大的作用。

（二）民間借貸為居民個人，特別是部分富裕居民的閑散資金提供了投資渠道，從而增強了資金的配置效能，拉動了民間投資。很多人一提到民間借貸，就想到高利貸，其實國家近年來對民間金融持規范和積極扶持的態度，從國家出臺了《放貸人條例》，出臺政策鼓勵小額貸款公司、典當行、擔保公司等成立和發展就可見一斑[5]。同時，最高人民法院于2011年12月6日下發了《關于依法妥善審理民間借貸糾紛案件促進經濟發展維護社會穩定的通知》，以通知形式對民間借貸的利率作出了明確的規定，民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過同類貸款利率的4倍(包括利率本數)，超出部分的利息不予保護，這也從法律上明確保護了民間借貸人的合法權益，避免了高額利息對民間借貸人產生巨大的經濟壓力， 把放貸人的利息控制在合理的范圍之內，這有利于民間金融的健康發展，也有利于國家經濟的健康發展，對促進金融穩定運行產生積極影響。

四、民間借貸的風險

在當前的經濟運行中，在大規模和全局性的金融危機爆發概率較低的情況下，區域性金融危機成為威脅我國經濟可持續發展和經濟安全的重要因素。區域性金融危機的爆發，大多與地區性的投機性資本過度膨脹、地下融資以及非法借貸盛行有關，從而導致區域性的金融恐慌、資金鏈條的迅速斷裂、企業融資渠道堵塞等經濟問題出現，在嚴重的情況下，還會引發大規模的社會恐慌，對經濟社會的穩定和諧造成極大的負面影響。“里昂證券的民間借貸調研報告顯示，溫州民間未償貸款總量可能高達8000億元到10000億元，由于一些本地企業開始破產，估計今年有10%-15%的未償貸款將會變成壞賬。”[6]近年來，在人民幣升值、原材料成本上漲、人力成本上漲、銀根緊縮的大背景下，全國約4000萬家中小企業面臨著資金緊張的狀況，過高的民間借貸利息使得中小企業主“跑路”事件時有發生。民間借貸對經濟金融也產生著負面的影響，一是民間借貸資金容易流向國家宏觀調控限制的行業或企業，助長了盲目投資和低水平重復建設，不利于產業結構調整和優化升級，二是民間借貸高利率加劇了企業生產經營的難度，三是民間借貸的不規范性和自發性容易引發經濟和法律糾紛，給地方經濟社會發展造成一定影響。

五、關于規范民間借貸問題的思考

Gar-maise和Moskowitz(2002)的研究表明，即使在美國這樣一個擁有完善資本市場的國家，非正規金融體系也廣泛存在，并且具有十分重要的作用[7]。由于正規金融與非正規金融各自固有的比較優勢，二者也可以表現為一種互補關系。民間借貸作為一種民間調劑資金短缺的方式，是金融市場上客觀存在的現象，在相當長時期內仍將盛行。為了更好的發揮民間借貸的作用，我們必須合理制度安排，規范民間借貸行為。

首先，政府對民間金融的政策框架最終應鼓勵民間金融組織自身的轉型與升級，從而實現民間金融的陽光化、規范化。一是民間金融需要一個比較完善的立法，二是要改革現有的正規金融機構，鼓勵正規金融機構（尤其是商業銀行）進行金融產品創新，三是要加強對中小企業的融資服務和各種配套服務，加強對民間金融機構的配套服務，以溝通信息、控制風險。

其次，民間借貸主體要有風險防范意識。一是訂立書面協議，注意妥善保存。在現實生活中，民間借貸出于信任或礙于情面，往往是以口頭協議的形式訂立，無任何書面證據。在這種情況下，一旦一方予以否認，對方就會因為拿不出證據而陷入“空口無憑”的境地，即使訴至法院，出借人也會因舉證不足而敗訴，二是書面協議內容合法全面，出借雙方訂立書面協議應載明出借人和借款人姓名、幣種、數額、用途、期限、利率、還款方式和違約責任等內容。出借人務必要問明對方的借款用途，如果出借人明知借款人是為了進行賭博、詐騙、走私、買賣毒品或販賣槍支等非法活動而仍借款的，則屬于違法借貸，其借貸關系不受法律保護。利息約定明確，在民間借貸關系中，借貸雙方最容易發生矛盾的是利息，《合同法》第211條第一款規定：自然人之間的借款合同對利息沒有約定或約定不明確的，視為不支付利息。所以，在民間借貸中，對利息的約定一定要符合法律規定，并且要約定明確。三是重視借款期限屆滿時的債權保護。民間借貸糾紛案件適用2年訴訟時效期間，故當事人要加強自我保護，在還款期限屆滿后注意催要，及時起訴，以保護自己的合法債權得已實現。

參考文獻：

[1] 丁鋒，盧婭. 民間借貸與金融支持新農村建設的分析與思考[J].市場論壇，2007(4):60-62.

[2] 雷秀平. 從民間借貸活躍看金融服務的缺失[J]. 金融經濟，2008(9)：29.

[3] [6] 《財經》綜合報道. 溫州民間借貸今年壞賬或達1500億元[DB/OL].《財經網》， http://economy.caijing.com.cn/2011-10-09/110887141.html， 2011年10月09日 09:23.

[4] 張曉艷.民間借貸對農村金融生態的影響分析[J].商業研究，2008（7）：42-45.

[5] 朱倍平.民間借貸對中國金融的意義及其風險控制[J].研究與探索，2011（9）： 65-66.

[6] 張業民. 民間借貸與農村金融服務創新研究[J]. 華北金融，2010(9)：22-25.