國有商業(yè)銀行現(xiàn)階段的信用風(fēng)險管理探析

信用風(fēng)險是金融市場上最為古老的一種風(fēng)險，信用風(fēng)險管理也伴隨著它貫穿于商業(yè)銀行的整個歷史發(fā)展過程之中。20世紀(jì)70年代以來，金融自由化、全球化的趨勢銳不可擋，金融創(chuàng)新層出不窮，相應(yīng)地各國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理方面進(jìn)行了卓有成效地探索，豐富和發(fā)展了商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的理念和技術(shù)，而且促成了《新巴塞爾協(xié)議》的出臺，使得信用風(fēng)險管理業(yè)已成為商業(yè)銀行所面臨的首要的戰(zhàn)略問題。對我國國有商業(yè)銀行而言，在進(jìn)行股份制改造的同時，強化信用風(fēng)險管理就顯得更為重要。

一、國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的必要性

信用風(fēng)險是源于信用活動和交易對手遭受損失的不確定性。或是由于債務(wù)人沒有能力，或是由于債務(wù)人不愿意履行已簽的合約而給銀行造成的損失。更為一般地說，信用風(fēng)險還包括由于債務(wù)人的信用評級的變動和履行合約能力的變化，導(dǎo)致其債務(wù)的市場價值變動而引起的損失的可能性。而在金融全球化，市場波動性增強的趨勢下、銀行業(yè)面臨的風(fēng)險環(huán)境瞬息萬變，所以加強信用風(fēng)險管理已成為國有商業(yè)銀行所面臨的當(dāng)務(wù)之急。

（一）信用風(fēng)險是國有商業(yè)銀行所面臨的最重要的風(fēng)險

麥肯錫公司通過研究表明，以銀行實際的風(fēng)險資本配置為參考，信用風(fēng)險占銀行總體風(fēng)險暴露的60%，而市場風(fēng)險和操作風(fēng)險則僅各占20%。我國自1999年以來，經(jīng)過連續(xù)數(shù)年的大幅度剝離、核銷、再剝離等優(yōu)惠政策，國有銀行消化減除的不良貸款至少在2萬億元以上。信用風(fēng)險的過度集中嚴(yán)重威脅著我國國有商業(yè)銀行的生存、發(fā)展以及整個社會金融系統(tǒng)的安全。

（二）《新巴塞爾協(xié)議》對國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理提出了更高的要求

《新巴塞爾協(xié)議》對信用風(fēng)險的衡量提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法兩種方法。標(biāo)準(zhǔn)法需要借助于外部評級機構(gòu)確定資產(chǎn)風(fēng)險的權(quán)重，計算最低的資本要求；內(nèi)部評級法采用銀行內(nèi)部評級，確定資本要求，監(jiān)管當(dāng)局對銀行內(nèi)部評級體系作出評估和認(rèn)定，委員會同時建議實力較強的銀行使用內(nèi)部評級法。勿庸置疑，《新巴塞爾協(xié)議》對調(diào)動銀行的積極性，增強銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，促使銀行間的公平競爭具有重大而又深遠(yuǎn)的意義，但是對我國商業(yè)銀行而言則是一個巨大的挑戰(zhàn)，如何提高我國銀行業(yè)信用風(fēng)險管理水平，已成為我國銀行業(yè)面臨的最為緊迫的課題。

二、國有商業(yè)銀行現(xiàn)階段信用風(fēng)險管理存在的主要問題

自上個世紀(jì)90年代開始，國有商業(yè)銀行就陸續(xù)開始嘗試著建立“統(tǒng)一授信，審貸分離，分級審批，責(zé)任明確”的授信管理體制，后來又逐步引進(jìn)了客戶信用評級體系和貸款風(fēng)險分類制度，在信用風(fēng)險管理上取得了一定的成績，但從當(dāng)前的實際情況來看，國有商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理的理念、技術(shù)、體制等方面與國際先進(jìn)銀行相比都存在著不足之處。具體表現(xiàn)在：

（一）尚未形成正確的信用風(fēng)險管理理念

信用風(fēng)險管理的理念決定了商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中信用風(fēng)險管理的行為模式，它滲透到銀行業(yè)務(wù)的各個環(huán)境，普及到銀行內(nèi)的各個員工，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中占有十分重要的地位。但是，目前國有商業(yè)銀行部分員工依法、合規(guī)經(jīng)營意識薄弱，對信用風(fēng)險管理的認(rèn)識不夠充分，信用風(fēng)險管理理念陳舊，已不能適應(yīng)新時期業(yè)務(wù)的高速發(fā)展、風(fēng)險環(huán)境復(fù)雜的需要。突出地表現(xiàn)為：第一，對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與信用風(fēng)險管理的關(guān)系認(rèn)識不夠充分。在有的分支機構(gòu)中，存在著過分地、片面地追求銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，而不注重資產(chǎn)的質(zhì)量與盈利水平，忽視信用風(fēng)險管理的現(xiàn)象。第二，對銀行發(fā)展的眼前利益與長遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識不夠充分。在國際上，通常把銀行市值的穩(wěn)定作為銀行的長期經(jīng)營目標(biāo)。而且市值的穩(wěn)定增長才是衡量一家銀行經(jīng)營成敗的根本標(biāo)準(zhǔn)，但是我國國有商業(yè)銀行部分機構(gòu)漠視風(fēng)險片面地追求眼前業(yè)績的擴大。有的行片面地擴大貸款規(guī)模，通過擴大“分母”來稀釋不良資產(chǎn)率，這種疏于信用風(fēng)險管理的貸款規(guī)模擴大可能會增加商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的包袱。第三，信用風(fēng)險管理意識在銀行職員中和銀行經(jīng)營管理的全過程中貫徹得還不夠充分，有的員工仍然片面地認(rèn)為信用風(fēng)險管理只是風(fēng)險管理部門的職責(zé)。

（二）尚未建立科學(xué)的信用風(fēng)險管理體系

商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理體系還不夠健全，信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)還不夠堅實。第一是國有商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)還不完善。公司治理結(jié)構(gòu)是對商業(yè)銀行所有者與經(jīng)營者之間關(guān)系的一整套制度的安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體體現(xiàn)形式。而國有商業(yè)銀行控制權(quán)的壟斷很難避免“所有者缺位”和“內(nèi)部人控制”，商業(yè)銀行治理架構(gòu)不健全，決策執(zhí)行體系構(gòu)造不合理，監(jiān)督機構(gòu)有效性不足，從而使得商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)薄弱。第二，國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體制還不完善。現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體制的最大特征是縱向式的。而目前我國國有商業(yè)銀行是以分行為經(jīng)營單位的體制，它致使我國國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理體制也都是橫向的。這種橫向的管理體制造成了金融低效率。第三，國有商業(yè)銀行的內(nèi)部激勵約束機制還不完善。第四，信用風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系還不完善。風(fēng)險管理及內(nèi)控制度缺乏科學(xué)性、系統(tǒng)性和計劃性。第五，國有商業(yè)銀行還缺乏一批復(fù)合型、專家型的金融風(fēng)險管理的人才隊伍。

（三）尚未建立完善的商業(yè)銀行信息系統(tǒng)

隨著信息時代的到來，信息科學(xué)在銀行業(yè)的應(yīng)用取得了長足的進(jìn)展。目前各國有商業(yè)銀行開發(fā)了信貸管理信息系統(tǒng)、個貸系統(tǒng)、票據(jù)系統(tǒng)等多種信用產(chǎn)品管理系統(tǒng)，但是由于系統(tǒng)與系統(tǒng)之間銜接不夠，信息之間存在冗余、矛盾的現(xiàn)象，數(shù)據(jù)之間的一致性較差。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一和準(zhǔn)確性不足一定程度上阻滯了商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平的提高。這使得即便是簡單的分析工具也由于數(shù)據(jù)的質(zhì)量問題，導(dǎo)致分析的結(jié)果缺乏可信度，從而無法建立各種信用風(fēng)險管理模型，無法把先進(jìn)的信用風(fēng)險管理技術(shù)運用到銀行實際的信用風(fēng)險管理當(dāng)中去。

（四）信用風(fēng)險度量與管理的先進(jìn)技術(shù)有待于進(jìn)一步健全完善

近二十年來，由于國際上商業(yè)銀行貸款利潤持續(xù)下降和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險不斷加大，促使國際銀行業(yè)采用更經(jīng)濟的方法度量和管理信用風(fēng)險。同時現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和新的信用工具的創(chuàng)新，給開發(fā)新的信用風(fēng)險計量模型提供了可能。與過去的信用管理相對滯后和難以適應(yīng)市場變化的特點相比，新一代金融工程專家將建模技術(shù)和分析方法應(yīng)用到這一領(lǐng)域，在傳統(tǒng)信用評級的基礎(chǔ)上提出了一批信用風(fēng)險管理模型。目前國際流行的現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模型主要包括Credit Metrics、麥肯錫模型、CSFP信用風(fēng)險附加計量模型和KMV模型等四類。而我國國有商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理的模型應(yīng)用和管理技術(shù)上還亟待進(jìn)一步的發(fā)展。

（五）健康的社會信用體系尚未真正建立

由于社會上普遍缺乏信用意識以及信用道德規(guī)范，使得國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理的外部環(huán)境還很不完善，它直接給國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理帶來了巨大的困難。目前，我國雖然建立了人行信貸征信系統(tǒng)、大客戶零售業(yè)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，但信息不對稱現(xiàn)象依然嚴(yán)重。

三、完善國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的對策

由于信用風(fēng)險管理廣泛應(yīng)用在貸款決策、資產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險準(zhǔn)備金管理、金融產(chǎn)品組合、貸款定價、授權(quán)管理以及成本利潤核算等方面，因此對信用風(fēng)險的準(zhǔn)確度量和有效管理十分重要。在充分借鑒國際銀行業(yè)風(fēng)險管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，我國可以從以下幾個方面建立健全我國國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理模式。

(一)培育健康的信用風(fēng)險管理文化

信用風(fēng)險管理要是能夠有效地被執(zhí)行，除了制定適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險管理的政策與適時監(jiān)督銀行整體的風(fēng)險外，更為積極的一種方法就是促使信用風(fēng)險管理的理念深植于商業(yè)銀行的組織文化中亦即是讓銀行這個組織中充滿著重視風(fēng)險管理的文化。所謂信用風(fēng)險管理的文化是透過行動或文字的呈現(xiàn)，使全行職員隨時察覺到風(fēng)險的存在。它是一種融合了現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營思想、信用風(fēng)險管理理念、信用風(fēng)險管理行為、信用風(fēng)險道德標(biāo)準(zhǔn)與信用風(fēng)險管理環(huán)境等要素于一體的文化力。培育信用風(fēng)險管理文化，就是倡導(dǎo)和強化信用風(fēng)險意識，樹立起涉及到各部門，各項業(yè)務(wù)的全方位的信用風(fēng)險管理理念，從而推展信用風(fēng)險管理文化。

（二）建立科學(xué)的信用風(fēng)險管理體系

首先要建立起全面風(fēng)險管理的模式。國有商業(yè)銀行應(yīng)將信用風(fēng)險和其它風(fēng)險以及各種金融資產(chǎn)與金融資產(chǎn)組合中包涵的這些風(fēng)險都納入到風(fēng)險管理體系中，依照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行核算并根據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性進(jìn)行控制和管理。其次要構(gòu)建完整獨立的、縱向式的信用風(fēng)險管理體系。應(yīng)逐步建立董事會管理下的風(fēng)險管理縱向的架構(gòu)，改變以往的“塊塊”管理模式，按照“條條”來進(jìn)行風(fēng)險管理，根據(jù)不同業(yè)務(wù)品種、不同行業(yè)、不同金融工具來設(shè)定風(fēng)險控制與監(jiān)督崗位人員。此外，這種管理組織架構(gòu)還要求風(fēng)險管理部門定期對各業(yè)務(wù)部門制定的具體風(fēng)險管理對策和目標(biāo)進(jìn)行檢查和監(jiān)督，健全內(nèi)部的制約機制。

（三）完善信息系統(tǒng)建設(shè)，確保管理的信息對稱

建立和完善信息系統(tǒng)及有效的交流渠道，要不斷加大國有商業(yè)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的投入，而且要使信息系統(tǒng)的開發(fā)具有前瞻性和連續(xù)性，使信息系統(tǒng)能夠涵蓋銀行所有的業(yè)務(wù)活動，并具有準(zhǔn)確性和一致性，充分滿足銀行風(fēng)險管理的需求。另外建立適當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)，完善的工作制度和通暢的交流渠道，保證信息的充分流動。

（四）提高信用風(fēng)險度量和管理技術(shù)，逐步建立以資本約束為基礎(chǔ)的自我調(diào)控和約束機制

第一，對新巴塞爾協(xié)議的風(fēng)險資產(chǎn)計量方法進(jìn)行系統(tǒng)研究，按新巴塞爾協(xié)議中資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)及風(fēng)險等級級數(shù)的要求，分別制定適合公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、金融機構(gòu)業(yè)務(wù)、項目融資業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)特點的信用風(fēng)險評級辦法，根據(jù)各類業(yè)務(wù)的特點采用模型評價與專家判斷相結(jié)合的方式評定信用風(fēng)險等級，建立基本符合新資本協(xié)議要求的信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系和風(fēng)險資產(chǎn)計量模型。第二，深入研究國外商業(yè)銀行資本分配方法，盡快提出符合國有商業(yè)銀行實際的現(xiàn)階段的資本分配方法，并在內(nèi)部評級工程完成后，采用統(tǒng)一的風(fēng)險資產(chǎn)計量模型，提高資本分配的科學(xué)性。第三，從以存貸比約束信貸規(guī)模向以資本約束風(fēng)險資產(chǎn)余額的方式轉(zhuǎn)變，迫使分支機構(gòu)要么調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、減少高風(fēng)險資產(chǎn)，要么通過增加收益轉(zhuǎn)增“虛擬”資本。第四，考慮信用資產(chǎn)在其壽命期間信用質(zhì)量會發(fā)生變化這一事實，通過分析客戶信用等級及其在還款期限內(nèi)的轉(zhuǎn)移概率，計算預(yù)期損失及非預(yù)期損失，計算還款期限內(nèi)的收益，統(tǒng)一風(fēng)險與收益的衡量標(biāo)準(zhǔn)。第五，重新梳理有關(guān)績效考核辦法，逐步建立以風(fēng)險調(diào)整收益和風(fēng)險調(diào)整收益率為主要內(nèi)容的考核體系，重點建立對各級分支機構(gòu)的績效考核辦法，激勵各級分支機構(gòu)自覺追求風(fēng)險可接受情況下盈利最大化的目標(biāo)，追求長期穩(wěn)定的收益，而不是短期的高收益。

（五）切實完善信用風(fēng)險緩釋技術(shù)和不良資產(chǎn)化解機制

風(fēng)險緩釋技術(shù)是指銀行采取抵押、擔(dān)保、風(fēng)險凈值、信用衍生工具等風(fēng)險緩釋技術(shù)或者采用保險等手段所實施的風(fēng)險分散技術(shù)。我國國有商業(yè)銀行應(yīng)對現(xiàn)有的各種信用風(fēng)險緩釋技術(shù)進(jìn)行全面的評估，對抵押物范圍的拓展進(jìn)行研究，同時考慮抵押物價值波動、潛在敞口波動等因素，通過風(fēng)險緩釋技術(shù)，從總體上降低信用風(fēng)險。爭取擴大風(fēng)險權(quán)重為零的信貸業(yè)務(wù)。要切實推行不良貸款實際撥備制度，按照信貸資產(chǎn)的分類，動態(tài)提取壞賬準(zhǔn)備金，為不良貸款提供擔(dān)保。化解銀行不良資產(chǎn)的關(guān)鍵不是不良資產(chǎn)的剝離和轉(zhuǎn)移，而是不良資產(chǎn)的出售和變現(xiàn)。我國國有商業(yè)銀行應(yīng)通過多種渠道清收和處理不良資產(chǎn)，要以公開拍賣或采取招標(biāo)形式出售不良資產(chǎn)；要將不良資產(chǎn)證券化，通過資本市場一攬子處置不良資產(chǎn)。

（六）建立規(guī)范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設(shè)

為了實現(xiàn)商業(yè)銀行運用現(xiàn)代信用風(fēng)險管理模型計量、跟蹤信用風(fēng)險，建立規(guī)范社會信用管理體系是當(dāng)務(wù)之急。根據(jù)我國的具體實際，為建立規(guī)范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設(shè)，銀監(jiān)會、人民銀行、政府主管部門應(yīng)積極建立健全有關(guān)社會信用的法律體系、建立以商業(yè)銀行為主體、各類征信公司和評級公司為輔助的征信和評級架構(gòu)。其次政府主管部門應(yīng)加強對征信和信用評級行業(yè)的監(jiān)管，發(fā)揮征信和信用評級行業(yè)協(xié)會的自律和協(xié)調(diào)作用，為社會信用管理體系的發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境。

（七）強化金融監(jiān)管，提高國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平

通過金融當(dāng)局的監(jiān)督管理，提高銀行信用風(fēng)險管理水平，保障金融安全是《新巴塞爾協(xié)議》的重要要求，按照新協(xié)議要求，監(jiān)管當(dāng)局必須要逐步強化對國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理。在我國，一是要監(jiān)督檢查各家國有商業(yè)銀行是否具備一套建立在認(rèn)真分析風(fēng)險基礎(chǔ)之上評估資本充足率的完善內(nèi)部程序、是否妥善處理了不同風(fēng)險之間的關(guān)系、以及銀行敏感性分析和壓力測試結(jié)果。二是要監(jiān)督檢查各家國有商業(yè)銀行資本是否充足，確定監(jiān)管資本各類方法需要滿足的最低標(biāo)準(zhǔn)，三是要制定具體的信息披露的規(guī)定。以此來提高我國國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平，從而盡快實現(xiàn)上市，提高我國國有商業(yè)銀行整體的國際競爭力，應(yīng)對外資銀行競爭的挑戰(zhàn)！