農(nóng)村非正規(guī)金融的缺陷及規(guī)范建議

摘 要：由于規(guī)模小、貸款頻率高、財(cái)務(wù)狀況差、擔(dān)保品缺乏等原因，農(nóng)村中小企業(yè)只好通過(guò)正規(guī)金融渠道融取所需資金。非正規(guī)金融具有交易成本低、運(yùn)作簡(jiǎn)單方便等優(yōu)勢(shì)，成為中小企業(yè)所青睞的融資平臺(tái)。但非正規(guī)金融畢竟是一種不規(guī)范的金融形態(tài)，政府應(yīng)采取相應(yīng)措施規(guī)范其運(yùn)作，使其更好地服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，乃至國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局。

關(guān)鍵詞：非正規(guī)金融；缺陷；規(guī)范

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）05-0155-02

一、我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展現(xiàn)狀

在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展過(guò)程中，農(nóng)村金融體系的改革至關(guān)重要。由于現(xiàn)行農(nóng)村金融體系嚴(yán)重滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，造成廣大農(nóng)村地區(qū)普遍存在的資金供需矛盾，形成金融市場(chǎng)“缺口”，而這正好為非正規(guī)金融提供了發(fā)展的機(jī)遇和空間。

眾多調(diào)查研究表明，在中國(guó)廣大農(nóng)村地區(qū)，非正規(guī)金融非常普遍。《發(fā)展中國(guó)家的非正規(guī)金融市場(chǎng)》（Montiel、Richard Agenor，等，1994）一書中估計(jì)，中國(guó)的非正規(guī)金融占貸款總量的33%—67%；國(guó)際農(nóng)業(yè)開發(fā)基金會(huì)（IFAD）的研究報(bào)告指出，中國(guó)農(nóng)民的信貸需求主要依賴于非正規(guī)金融，其從非正規(guī)金融渠道貸款的規(guī)模大約相當(dāng)于來(lái)自正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的4倍；農(nóng)村固定觀察點(diǎn)辦公室的調(diào)查顯示，2000年每個(gè)農(nóng)戶累計(jì)借入款中來(lái)自民間借貸的約占68.8%，私人借款中有息借款的比重高達(dá)47.7%。

另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，2007年底，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額為261 690.9億元，其中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額僅為7 112.6億元，占金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的2.72％；個(gè)體私營(yíng)企業(yè)貸款余額為3 507.7億元，僅占金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的1.34%。美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后，在全球經(jīng)濟(jì)緊縮背景下，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金更加困難，因此，中小企業(yè)不得不通過(guò)非正規(guī)金融解決資金短缺問(wèn)題。

二、非正規(guī)金融的缺陷

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

1．信用風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)村非正規(guī)金融在其發(fā)展初期確實(shí)能有效降低信息成本，但在農(nóng)村非正規(guī)金融組織膨脹的情況下，隨著規(guī)模的擴(kuò)大，參與者之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題日益嚴(yán)重，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在所難免，不僅難以收回貸款，甚至還會(huì)出現(xiàn)不法借款者挾款私逃引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象。

另外，農(nóng)村非正規(guī)金融的借貸對(duì)象大多是個(gè)人或中小企業(yè)，借貸合約能否順利實(shí)施很大程度上依存于個(gè)人或中小企業(yè)的信用狀況，有些農(nóng)村居民可能并不注重個(gè)人信用問(wèn)題。另外，在中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳甚至虧損的情況下，由于其在市場(chǎng)上生存的緩沖能力弱，也具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2．利率風(fēng)險(xiǎn)

除了上面提到過(guò)的零利率或低利率，高利率是農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)的另一顯著特征。這種借貸利率水平高于銀行同類貸款利率的4倍以上，其暴利運(yùn)作模式不僅致使借款方高成本運(yùn)作，使其原來(lái)就很緊的資金鏈變得更加脆弱，也容易危及借款方的生存并引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)，從而使融資鏈條斷裂并引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，盡管零利率或低利率借貸風(fēng)險(xiǎn)較小，但隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和社會(huì)的急速變遷、農(nóng)村人口流動(dòng)日益頻繁，貸方可能因?yàn)榻璺降耐獬龃蚬せ驊艨谶w移而無(wú)法獲得應(yīng)有的回報(bào)．甚至連本金也會(huì)流失。因此，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變遷，傳統(tǒng)意義上的零利率和低利率也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3．供求結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

首先，農(nóng)村非正規(guī)金融由于資金來(lái)源的零散性、短期性，且金融組織一般規(guī)模較小，點(diǎn)多面廣，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效分散，不敢也無(wú)力做中長(zhǎng)期投資，因此，從供求的期限結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，非正規(guī)金融無(wú)法滿足農(nóng)村中小企業(yè)對(duì)中長(zhǎng)期資金的需求，致使其會(huì)繞過(guò)非正規(guī)金融而轉(zhuǎn)向其他融資渠道；

其次，從供求的空間結(jié)構(gòu)來(lái)看，農(nóng)村非正規(guī)金融組織僅僅為某個(gè)區(qū)域的需求方提供服務(wù)，其活動(dòng)限制在一定的空間范圍內(nèi)，限制了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，壓縮了利潤(rùn)增長(zhǎng)空間，很可能導(dǎo)致農(nóng)村非正規(guī)金融在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上陷入惡性循環(huán)。也難以在社會(huì)范圍內(nèi)進(jìn)行金融資源的有效配置。

（二）非正規(guī)金融活動(dòng)具有蔓延性

農(nóng)村非正規(guī)金融組織大多缺乏規(guī)范的組織形式和良好的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，運(yùn)作范圍和規(guī)模又過(guò)于狹小，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效分散。因此，一旦出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，就可能沿著已經(jīng)形成的鏈條或網(wǎng)絡(luò)向下傳遞，引起一系列的風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響到整個(gè)社會(huì)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序。與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比，非正規(guī)金融活動(dòng)比較分散、隱蔽，當(dāng)蔓延性初現(xiàn)端倪時(shí)不容易被發(fā)現(xiàn)，當(dāng)蔓延性已經(jīng)擴(kuò)展開來(lái)時(shí)，想補(bǔ)救為時(shí)已晚，由此可能引發(fā)局部的金融風(fēng)險(xiǎn)，破壞社會(huì)穩(wěn)定。

（三）缺乏相應(yīng)法律法規(guī)的支持

我國(guó)農(nóng)村的非正規(guī)金融屬于典型的誘致性制度變遷的結(jié)果，是一種非政府引導(dǎo)的、未取得合法身份、不能依法受到保護(hù)的“邊緣化”金融活動(dòng)，天然地面臨著制度性風(fēng)險(xiǎn)。雖然2004年到2006年中央連續(xù)3個(gè)一號(hào)文件都明確提出要充分發(fā)揮民間金融的作用，但由于條例中對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融準(zhǔn)入與監(jiān)督缺乏全面規(guī)范，同時(shí)我國(guó)農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)力水平差異較大，因此，要實(shí)現(xiàn)非正規(guī)金融在各地的規(guī)模效益還需要相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。

（四）與我國(guó)現(xiàn)行金融體制之間的摩擦

首先，非正規(guī)金融的高利率削弱了正規(guī)金融的資金運(yùn)作能力。由于非正規(guī)金融的利率一般高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村信用社，這使得一些企業(yè)和個(gè)人不愿意把手中持有的暫時(shí)閑置資金存人銀行和信用社，減少了正規(guī)銀行和信用社的存款來(lái)源，影響信貸業(yè)務(wù)的開展，同時(shí)也加重了農(nóng)戶和企業(yè)負(fù)擔(dān)，不利于我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

其次，非正規(guī)金融的“逐利”性影響了政府宏觀調(diào)控的力度。非正規(guī)金融在民間資金借貸活動(dòng)中存在很大的盲目性，很容易使資金流入國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策所限制或禁止的一些行業(yè)、企業(yè)，有的甚至可能用于非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

再次，非正規(guī)金融易成為滋生農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的溫床。大量資金游離于銀行體系以外，缺乏規(guī)范的監(jiān)管，就容易滋生高利貸、金融詐騙等非法金融活動(dòng)，嚴(yán)重危害金融安全和影響社會(huì)穩(wěn)定。

最后，非正規(guī)金融易造成國(guó)家稅收流失。由于非正規(guī)金融涉及范圍廣，隱蔽性強(qiáng)，民間借貸缺乏有力的監(jiān)管和約束，并且我國(guó)現(xiàn)行法律對(duì)農(nóng)村非正規(guī)借貸利息所得是否征收并未做出詳細(xì)明確的規(guī)定，這兩點(diǎn)直接導(dǎo)致民間借貸利息所得稅的大量流失，甚至給國(guó)家稅收穩(wěn)定帶來(lái)消極影響。

三、對(duì)非正規(guī)金融規(guī)范的建議

（一）合法化及制度化

首先，應(yīng)當(dāng)對(duì)非正規(guī)金融的活動(dòng)范圍、活動(dòng)內(nèi)容、審批程序以及風(fēng)險(xiǎn)處置方式等進(jìn)行規(guī)范，適當(dāng)放松金融管制特別是利率管制，提高利率波動(dòng)的幅度和彈性，使正規(guī)金融和非正規(guī)金融在同一基礎(chǔ)上競(jìng)爭(zhēng)，為非正規(guī)金融與正規(guī)金融進(jìn)行水平聯(lián)結(jié)提供政策依據(jù)。

其次，應(yīng)當(dāng)通過(guò)制定相關(guān)法規(guī)適當(dāng)降低正規(guī)金融的進(jìn)入門檻。在市場(chǎng)進(jìn)入上，適當(dāng)降低在農(nóng)村設(shè)立正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)引導(dǎo)民間資本組建中小銀行及其他形式的金融組織，對(duì)不同規(guī)模的機(jī)構(gòu)設(shè)置不同的準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍；在退出上，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)非法經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)集聚過(guò)大的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理、關(guān)閉或重組。

此外，還應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)相應(yīng)的法律法規(guī)建設(shè)、存款保險(xiǎn)制度建設(shè)、登記制度建設(shè)及征信制度建設(shè)等，促進(jìn)非正規(guī)金融由低級(jí)形式向高級(jí)形式轉(zhuǎn)變，最終納入正規(guī)金融的制度體系。

（二）加強(qiáng)監(jiān)管

首先，要制定相應(yīng)的非正規(guī)金融法規(guī)來(lái)規(guī)范民間借貸行為。應(yīng)著力構(gòu)建能夠有效發(fā)揮農(nóng)村非正規(guī)金融效率和優(yōu)勢(shì)的法律、政策框架，對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融交易主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約要件、利率管制、稅務(wù)征收、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面加以明確，自下而上地推動(dòng)農(nóng)村非正規(guī)金融向規(guī)范化方向發(fā)展。

其次，對(duì)不同形式的非正規(guī)金融實(shí)行分類監(jiān)管。一是不干預(yù)互助性質(zhì)的私人借貸活動(dòng)，只是在法律上對(duì)其形成的契約進(jìn)行有效地保護(hù)，鼓勵(lì)其向規(guī)范化、契約化方向發(fā)展；二是對(duì)于民間集資活動(dòng)實(shí)行事前備案制度，通過(guò)事前審核控制減少風(fēng)險(xiǎn)；三是對(duì)于通過(guò)民間中介組織進(jìn)行的間接融資活動(dòng)，應(yīng)將其作為非正規(guī)金融監(jiān)管的重點(diǎn)。

此外，應(yīng)建立多種類型的信用中介機(jī)構(gòu)管理公司，如征信公司、貸款信用擔(dān)保公司等，為非正規(guī)金融提供個(gè)人征信、法律咨詢和信用擔(dān)保服務(wù)，引導(dǎo)非正規(guī)金融借貸規(guī)范化運(yùn)作。

（三）與正規(guī)金融在業(yè)務(wù)上加強(qiáng)聯(lián)系和互助

1.正規(guī)金融與捆綁信貸的聯(lián)結(jié)

捆綁信貸，或稱互聯(lián)性交易，是指信貸與商品交易的互聯(lián)，這在發(fā)展中國(guó)家非常普遍。通過(guò)這種互聯(lián)，可以增加借款人獲得貸款的數(shù)量和降低交易成本。在菲律賓稻米種植地區(qū)，稻米的銷售是通過(guò)稻米商、領(lǐng)取傭金的代理人、稻米加工商、批發(fā)商和零售商等進(jìn)行的。這些代理人往往是非正規(guī)放貸者。他們從正規(guī)金融獲得信貸資金，然后向稻米生產(chǎn)者即農(nóng)戶提供信貸，在稻米成熟時(shí)農(nóng)戶將稻米銷售給這些代理人，同時(shí)還貸。這種聯(lián)結(jié)模式在我國(guó)如果經(jīng)過(guò)適當(dāng)改造，還是具有很大的現(xiàn)實(shí)可行性的。

2.正規(guī)金融與小組金融的聯(lián)結(jié)

小組金融包括合會(huì)、小額信貸等。1989年，印度尼西亞的13家銀行在12個(gè)非政府組織的幫助下，向420個(gè)互助組織提供貸款，然后由它們向組織內(nèi)成員貸款。截至1990年3月，7家私人銀行和11家政府銀行分支機(jī)構(gòu)向互助組織提供了229筆小組貸款，這些資金被3 500個(gè)成員所運(yùn)用，增加了其信貸可獲得性。這種聯(lián)結(jié)模式對(duì)我國(guó)也有很強(qiáng)的借鑒意義。

參考文獻(xiàn)：

[1] 孫巖，劉中秋.農(nóng)村金融供給與非正規(guī)金融發(fā)展[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008，（11）.

[2] 王亞飛，楊華榮，唐爽.金融缺口、非正規(guī)金融與農(nóng)村金融制度變遷[J].西南大學(xué)學(xué)報(bào)，2009，（3）.

[3] 蔣伏心，周春平.交易成本、非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資[J].世界經(jīng)濟(jì)與政治論壇，2009，（2）.

[4] 韓克勇.我國(guó)非正規(guī)金融監(jiān)管方式研究[J].福建論壇：人文社會(huì)科學(xué)版，2009，（4）.

[5] 姜霞.我國(guó)非正規(guī)金融的績(jī)效分析[J].改革與戰(zhàn)略，2010，（7）.[責(zé)任編輯 柯 黎]