FDI對我國技術(shù)溢出的門檻效應(yīng)研究

摘 要：通過對我國的制造業(yè)各行業(yè)1995—2009年間的面板數(shù)據(jù)建立相應(yīng)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，對我國入世以來的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)做實(shí)證分析，結(jié)果表明，F(xiàn)DI對我國的制造業(yè)確實(shí)存在技術(shù)溢出效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：FDI技術(shù)溢出效應(yīng)； 門檻效應(yīng)； 制造業(yè)面板數(shù)據(jù)；計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型

中圖分類號：F224.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）05-0073-03

技術(shù)創(chuàng)新是一個國家經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的重要決定因素，同時也是一個國家保持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要源泉和動力。毋庸置疑， FDI的流入對我國的經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮了巨大的促進(jìn)作用。我國吸收的FDI大部分都流向了工業(yè)部門，其中60%—70%都流向了制造業(yè)[1]。由于我國制造業(yè)各行業(yè)存在行業(yè)屬性的差異，相應(yīng)地，F(xiàn)DI的流入對各行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響可能不盡相同。因此，探討FDI對我國制造業(yè)不同行業(yè)技術(shù)溢出效應(yīng)的差異，進(jìn)而探尋導(dǎo)致該差異的原因，對我國制造業(yè)各行業(yè)有針對性地利用外資促進(jìn)其自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新有著重要的理論意義。

一、FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)與門檻效應(yīng)

所謂技術(shù)外溢，是指FDI的流入對東道國經(jīng)濟(jì)效率和經(jīng)濟(jì)增長以及發(fā)展能力會發(fā)生無意識的影響，即通過間接的作用來改變東道國相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的過程[2]，但是，國外的學(xué)者研究表明，F(xiàn)DI的技術(shù)外溢通常發(fā)生在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較高、基礎(chǔ)設(shè)施相對較為完善的發(fā)達(dá)國家以及部分發(fā)展較好的發(fā)展中國家。Bore-nztein（1998）把這一現(xiàn)象稱之為“門檻效應(yīng)”[3]，也就是說，只有當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展超越了一定的“門檻”水平， FDI才會產(chǎn)生相應(yīng)的技術(shù)外溢。廣義上的“門檻”實(shí)際上就是指影響FDI技術(shù)溢出的諸多因素的某一特定水平，在此“門檻”水平之上，F(xiàn)DI的技術(shù)外溢才能得以體現(xiàn)；反之，則不會體現(xiàn)，甚至?xí)种平?jīng)濟(jì)體的發(fā)展。基于國外學(xué)者的研究，筆者認(rèn)為，F(xiàn)DI對我國各行業(yè)技術(shù)的提升也具有“門檻效應(yīng)” 的特點(diǎn):即只有當(dāng)影響FDI技術(shù)溢出的因素超越了“門檻”水平，F(xiàn)DI的引入才能夠?qū)ξ覈鞑块T的技術(shù)水平起到促進(jìn)作用。筆者將主要從勞動生產(chǎn)率這一方面來探討，另外考慮到外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)可能會不會立即顯現(xiàn)出來，也就是說會存在一定的滯后性，本文將試圖做動態(tài)分析研究。

二、計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型的設(shè)定

假定我國制造業(yè)部門的生產(chǎn)函數(shù)為柯布-道格拉斯形式的生產(chǎn)函數(shù)，即為[5]：

Y=F（K，L），亦即Yit=AitKαitLβit （1）

其中，下標(biāo)i代表行業(yè)；t代表時期；對上述生產(chǎn)函數(shù)的兩端取對數(shù)并令yit=lnYit，ait=lnAit，kit=lnKit，lit=lnLit，則上式可轉(zhuǎn)化為

yit=ait+αkit+βlit （2）

全要素生產(chǎn)率是衡量一個國家或者行業(yè)技術(shù)進(jìn)步水平的關(guān)鍵指標(biāo)，在此假定全要素生產(chǎn)率為FDI的函數(shù)，即ait=a（FDIit），為了避免異方差問題，取其自然對數(shù)，即有ait=δ+γfdiit；那么（2）式可以表示為：

（3）

考慮到行業(yè)有資本密集型和勞動密集型之分，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出可能會對這兩種類型的行業(yè)部門產(chǎn)生不同的影響，因此，基于行業(yè)屬性的考慮，文中引入虛擬變量D1i。當(dāng)該行業(yè)屬于勞動密集型行業(yè)時，D1i取1；反之則取0。采用勞動密集性指數(shù)li來表示行業(yè)屬性，部門的勞動密集性指數(shù)定義為[6]：

其中，vi和ni分別表示產(chǎn)業(yè)部門的產(chǎn)業(yè)增加值以及從業(yè)人數(shù)，vT，nT表示全國所有產(chǎn)業(yè)的增加值和所有產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員數(shù)目。如果這一指數(shù)小于1，則該產(chǎn)業(yè)為勞動密集型，反之為資本密集型；

那么，分析FDI產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)的模型可以設(shè)定為：

（4）

由于FDI的技術(shù)外溢存在門檻，為了找到這一門檻，在方程（4）的基礎(chǔ)上引入虛擬變量D2i，如果該行業(yè)超過了其發(fā)展門檻，D2i取值為1；反之 取0。則有：

（5）

首先，假設(shè)行業(yè)發(fā)展的門檻就是各行業(yè)最低的勞動生產(chǎn)率，此時，所有行業(yè)的的取值均為1，利用上述方程（5）進(jìn)行回歸，然后再假設(shè)勞動生產(chǎn)率倒數(shù)第二低的行業(yè)的D2i取值為1，勞動生產(chǎn)率最低的行業(yè)的D2i值為0，以此類推，逐一回歸，比較各個回歸方程，找出使得項(xiàng)的T檢驗(yàn)值最大的方程，與之相對應(yīng)的勞動生產(chǎn)率就是決定外商直接投資（FDI）技術(shù)溢出效應(yīng)的行業(yè)門檻。

確定了行業(yè)發(fā)展門檻之后，為檢驗(yàn)在行業(yè)性質(zhì)以及行業(yè)發(fā)展門檻共同作用下FDI帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)，同時將虛擬變量和引入方程，則有：

（6）

三、數(shù)據(jù)來源與說明

根據(jù)我國統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)年鑒年度數(shù)據(jù)，我國制造業(yè)共劃分為39個行業(yè)，但是每年所統(tǒng)計(jì)的行業(yè)有所不同，諸如石油和天然氣開采業(yè)、其他礦采選業(yè)、木材及竹材采運(yùn)業(yè)、工藝品及其他制造業(yè)、廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)以及燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)這6個行業(yè)有些年份并未納入統(tǒng)計(jì)，因而數(shù)據(jù)缺失，無法收集到完全的數(shù)據(jù)。經(jīng)過整理可以搜集到我國制造業(yè)34個細(xì)分行業(yè)的完整數(shù)據(jù)，故而選取這34個細(xì)分行業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析。各變量相關(guān)數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，并做相應(yīng)調(diào)整。

四、計(jì)量回歸

由于FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)可能存在滯后性，分別選取滯后時間為1年、2年、3年等。通過比較回歸結(jié)果，找出使得FDI的系數(shù)估計(jì)量的T值最大的一項(xiàng)，即表示該滯后年限是FDI帶來最大技術(shù)溢出的滯后年限。由于面板數(shù)據(jù)同時具有時間和截面序列的兩維性，故而對模型的設(shè)定決定了參數(shù)估計(jì)的有效性，因此，首先必須要對模型的設(shè)定形式進(jìn)行假設(shè)式檢驗(yàn)。面板數(shù)據(jù)模型主要包括不變參數(shù)模型、變截距模型以及變系數(shù)模型3類。因此，要對相應(yīng)的模型設(shè)定進(jìn)行F檢驗(yàn)，選出相應(yīng)的模型形式；而變截距形式又分為固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)兩種，為進(jìn)一步確定模型的形式，應(yīng)繼續(xù)采用Hauseman檢驗(yàn)加以判斷。

首先選滯后期限為一年，以不變系數(shù)模型對（4）進(jìn)行回歸，通過檢驗(yàn)可得模型應(yīng)采用不變系數(shù)形式。同理選取滯后年限為2年、3年，比較這3個模型的回歸結(jié)果可知，當(dāng)滯后年限本別為1年、2年、3年時，F(xiàn)DI系數(shù)估計(jì)量的T值分別為13.703 26，16.324 36和14.809 28，因此，應(yīng)該將滯后期選取為2年并加以分析。其結(jié)果如下：

由回歸方程可以看出，F(xiàn)DI對我國制造業(yè)各行業(yè)產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)的系數(shù)的估計(jì)值為2.683 94-2.064 664。即對資本密集型行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響系數(shù)為2.683 94，對勞動密集型行業(yè)的影響系數(shù)為2.68394-2.064 664D1i，即0.619 276。由此可見 ，行業(yè)屬性對于外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)有較大的影響，外商直接投資對資本密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新促進(jìn)作用遠(yuǎn)大于對勞動密集型產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用。

通過反復(fù)回歸可知，行業(yè)發(fā)展門檻為勞動生產(chǎn)率4.47萬元，從結(jié)果來看，這些未通過行業(yè)門檻的均為勞動密集型行業(yè)，而資本密集型行業(yè)都通過了行業(yè)的發(fā)展門檻，部分勞動密集型行業(yè)通過了行業(yè)發(fā)展門檻。

確定了行業(yè)發(fā)展門檻后，其回歸結(jié)果如下所示：

從回歸方程可以看出， FDI對我國制造業(yè)各行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新的影響系數(shù)為，那么對于未通過行業(yè)發(fā)展門檻的部門來講，外資對其影響系數(shù)為-1.084 309，而對于通過該門檻的行業(yè)來說，影響系數(shù)為-1.084 309 +2.254292D2i，即1.169 983。這一結(jié)果表明，當(dāng)行業(yè)超過發(fā)展門檻的時候，外商直接投資會對其技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新起促進(jìn)作用，而未能超過發(fā)展門檻時外資的引入會阻礙其自身的技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步，由此說明，外商直接投資的技術(shù)外溢的確存在“門檻效應(yīng)”。

下面，我們對行業(yè)屬性和門檻效應(yīng)共同作用下的外商直接投資的技術(shù)外溢效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，其結(jié)果如下：

（11.144*）（2.5969*）（7.44719**）（8.8539*） （-2.6908*） （4.66819*）

（9）

通過回歸方程（9）可以看出，在行業(yè)屬性和行業(yè)發(fā)展門檻的共同作用下，外商直接投資對于我國制造業(yè)各部門技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步的影響系數(shù)為，當(dāng)勞動密集型行業(yè)的發(fā)展沒能跨過行業(yè)發(fā)展門檻時，外商直接投資對我國制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為-0.9294-0.73775，即-1.667 15；當(dāng)勞動密集型行業(yè)的發(fā)展跨過了行業(yè)發(fā)展門檻時，外商直接投資對于我國制造業(yè)的技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為-0.9294-0.73775+2.968 2，即1.301 05；當(dāng)資本密集性行業(yè)的發(fā)展超過了行業(yè)發(fā)展門檻時，外商直接投資對我國制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為-0.9294+2.968 2，即2.038 8。

通過上述分析可以得出，當(dāng)勞動密集型行業(yè)的發(fā)展未能跨過行業(yè)發(fā)展門檻時，F(xiàn)DI的流入不僅不能為相關(guān)部門帶來技術(shù)溢出效應(yīng)促進(jìn)這些行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步，反而還會抑制阻礙這些行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步；當(dāng)勞動密集型行業(yè)的發(fā)展超過了行業(yè)發(fā)展的門檻時，外商直接投資會促進(jìn)這些行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新。我國的資本密集型行業(yè)都能夠超過我國制造業(yè)的行業(yè)發(fā)展門檻，外商直接投資的引入會促進(jìn)我國資本密集性行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，而且外資對于我國資本密集型行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步的促進(jìn)作用要大于對跨過了行業(yè)發(fā)展門檻的勞動密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步所發(fā)揮的促進(jìn)作用。

五、結(jié)論與建議

技術(shù)溢出效應(yīng)就是指跨國公司具有的研發(fā)能力、產(chǎn)品技術(shù)和管理技術(shù)從外商投資企業(yè)向東道國企業(yè)非自愿地擴(kuò)散效應(yīng)，促進(jìn)了東道國技術(shù)水平的提高，但是，跨國公司又無法獲得全部的收益，甚至?xí)璧K東道國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，它是一種經(jīng)濟(jì)外部性的表現(xiàn)[7]。通過上述相關(guān)計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型的回歸分析，得到兩個結(jié)論。

（一）外商直接投資對我國制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響存在著“門檻效應(yīng)”

當(dāng)行業(yè)的發(fā)展沒能超過行業(yè)發(fā)展門檻時，外商直接投資的引入會阻礙行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步；而當(dāng)行業(yè)的發(fā)展超過了行業(yè)發(fā)展門檻時，外資的引入會促進(jìn)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。FDI對未通過行業(yè)發(fā)展門檻的行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響系數(shù)為-1.084 309，對于通過了行業(yè)門檻的行業(yè)來說，影響系數(shù)為1.169 983。我國大多數(shù)的行業(yè)都能超過這一門檻，因此，外資的引入確實(shí)會促進(jìn)我國整個制造業(yè)整體的技術(shù)進(jìn)步。

（二）對于我國制造業(yè)來講，F(xiàn)DI對勞動密集型行業(yè)和資本密集型行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響程度不同

行業(yè)的勞動密集性程度是影響是否引入外資的重要因素，也是影響外商直接投資對技術(shù)進(jìn)步作用程度的重要因素。FDI對資本密集型行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響系數(shù)為2.683 94，對勞動密集型行業(yè)的影響系數(shù)為0.619 276。當(dāng)同時考慮行業(yè)屬性以及技術(shù)門檻時，F(xiàn)DI對我國沒能跨過行業(yè)發(fā)展門檻的勞動密集型行業(yè)技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為-1.667 15；對跨過行業(yè)發(fā)展門檻的勞動密集型行業(yè)影響系數(shù)的估計(jì)值為1.301 05；對發(fā)展超過行業(yè)發(fā)展門檻的資本密集性行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為2.038 8。究其原因，主要是勞動密集型行業(yè)對于技術(shù)的吸收能力較差，致使FDI對于這類行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)作用不是很大，甚至是抑制作用；而資本密集性行業(yè)的國際化程度比較高，能夠很好地承接發(fā)達(dá)國家資本密集型產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的國際轉(zhuǎn)移，進(jìn)而獲得良好的發(fā)展機(jī)遇，同時，這類行業(yè)對技術(shù)有著比較強(qiáng)的吸收能力，因而，F(xiàn)DI在這類行業(yè)中發(fā)揮了比較大的技術(shù)溢出效應(yīng)。

由以上結(jié)論我們可以看出，雖然FDI對我國制造業(yè)的技術(shù)進(jìn)步提供了良好的機(jī)遇，但是由于技術(shù)溢出存在門檻效應(yīng)，F(xiàn)DI的流入同時也會阻礙我國部分勞動密集型行業(yè)的發(fā)展。因此，在引進(jìn)外資時應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)。

1.由于我國大部分的行業(yè)都跨過了行業(yè)發(fā)展門檻，并且對于跨越行業(yè)發(fā)展門檻的行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步都有積極地促進(jìn)作用，因此，應(yīng)該繼續(xù)積極引進(jìn)外資，各級政府應(yīng)該積極地改善總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境；企業(yè)也要積極地引進(jìn)外資，充分發(fā)揮我國廉價勞動力相對過剩的比較優(yōu)勢，加強(qiáng)對員工的技術(shù)培訓(xùn)以提高對FDI技術(shù)溢出的吸收能力。

2.引進(jìn)外資時應(yīng)注意產(chǎn)業(yè)選擇問題，引進(jìn)FDI應(yīng)該以勞動生產(chǎn)率較高、全要素生產(chǎn)率提升較快以及技術(shù)提升空間比較大的行業(yè)為主，根據(jù)以上分析，資本密集型行業(yè)應(yīng)該被視為重點(diǎn)引入外資的范圍，因?yàn)檫@類行業(yè)積極引進(jìn)外資可以產(chǎn)生更大的產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)進(jìn)步的利益。

3.技術(shù)吸納力對于FDI的技術(shù)溢出有重要的影響，只有當(dāng)一個行業(yè)的生產(chǎn)率發(fā)展到一定的水平時，這一行業(yè)才會具有一定的技術(shù)吸納能力，外商直接投的技術(shù)溢出效應(yīng)才能夠發(fā)生，故而提升該行業(yè)的生產(chǎn)率至關(guān)重要。

4.縮小與發(fā)達(dá)國家之間的技術(shù)差距。在FDI技術(shù)溢出過程中，技術(shù)溢出效應(yīng)與發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家之間的技術(shù)差距的相關(guān)關(guān)系通常為在初級階段，溢出水平會隨著技術(shù)差距的增加而升高。但是當(dāng)技術(shù)差距增大到某一水平以至于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)無法在現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)、教育水平及技術(shù)知識基礎(chǔ)上對國外先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行吸收時，溢出效應(yīng)將會與技術(shù)差距呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)[8]。這一轉(zhuǎn)折點(diǎn)也就是前面提到的發(fā)展門檻，因此，東道國應(yīng)具備一定的基礎(chǔ)設(shè)施水平以及勞動技術(shù)水平才能跨過發(fā)展門檻，享受FDI技術(shù)溢出帶來的益處。

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[責(zé)任編輯 高惠琦]