淺談我國小額貸款公司競爭力

【摘要】目前，小額貸款公司快速式發展加速了市場競爭。與此同時，小額貸款公司之間的競爭日趨劇烈，市場風險也在不斷累積。如何確立小額貸款公司自身競爭戰略，打造品牌優勢，已開始成為每一個小額貸款公司面臨的重大課題。文章從研究小額貸款公司競爭力入手，闡述當前國內外對小額貸款公司的研究情況并進而提出提升其競爭力的具體對策。

【關鍵詞】小額貸款公司競爭力

央行和銀監會2008年5月聯合下發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，隨后各試點省份相繼出臺了本省小額貸款公司試點管理辦法，小額貸款公司開始在全國各省市紛紛涌現。據央行統計數字顯示，截至2011年11月末，全國共有小額貸款公司4144家，貸款余額達3694億元 。

一、研究我國小額貸款公司的意義

（一）理論意義

小額貸款自出現以來，在全球范圍內獲得了廣泛的發展。1994年，小額信貸GB模式被引入中國，運行成效顯著，從1996年受到政府重視，進入以政府扶貧為導向的發展階段。

2000年以來，以農村信用社為主體的正規金融機構開始試行并推廣小額貸款，中國小額貸款開始進入以正規金融為導向的發展階段。2005年6月，首次試點組建小額貸款公司，經過6年多的發展，小額貸款公司已在全國范圍內鋪開。隨著小額貸款公司的試點、發展及在金融領域發揮作用日益凸顯，理論界開始加強對小額貸款公司這一新生組織的研究，但鑒于目前小額貸款公司的發展還處于新興起步階段，國內學者對其研究多集中在政策層面、制度層面、立法監管及行業可持續發展等方面，而對于小額公司如何在日益激烈的市場競爭中實現規范、健康、有序發展方面缺乏細化性研究。在評價小額貸款公司競爭力時多是參照商業銀行的競爭力評價體系。目前，國際上通用商業銀行評價方法主要是美國的“駱駝”評級法。該評價體系主要是監測和評估金融機構經營的六個方面：資本充足性、資產質量、管理水平、盈利狀況、流動性以及對市場風險的敏感程度。1999年國際貨幣基金組織與世界銀行聯合發起了一個“金融部門評估計劃”( FSAP)，FSAP除包括了“駱駝”中的六項指標外，還包括經濟增長、收支、通貨膨脹、利率與匯率等參數來進行金融系統風險及健全性評估。但小額貸款公司是一個特殊的金融組織，它在運作模式、組織形式、資本規模、業務種類、服務對象、風險特征等方面與傳統銀行存在差異，完全參照商業銀行競爭力評估方法對小額貸款公司競爭力進行評價缺乏合理性，因此根據小額貸款公司自身的特點設計競爭力評價指標對小額貸款公司的競爭力進行研究具有重要的理論意義。

（二）現實意義

小額貸款公司這種金融創新組織憑借其準確的市場定位和快捷的審貸流程深得市場上資金需求者的青睞，迎來了自身的爆發增長。民間閑置資本、上市公司、金融機構、外資等各路資金都開始把目標瞄準小額信貸市場，紛紛組建小額貸款公司。這些匆匆上馬的小額貸款公司由于沒有可借鑒的成功經驗，經營理念、業務發展模式與商業銀行及其他金融機構出現同質性，貸款向工業、企業、大額集中，貸款的發放方式也以抵押、質押和保證放款為主，甚至有些小額貸款公司在和銀行搶客戶。小額貸款公司這種行為違背了管理當局設立小額貸款公司試點改革的初衷，擾亂了金融市場秩序，也加大了市場的風險水平，同時還制約了小額貸款公司自身長遠的發展。在當前的市場背景下進行小額貸款公司的競爭力細化研究必將對小額貸款公司自身及監管者具有重要的現實意義。

二、國內外對小額貸款公司的理論研究

（一）國外文獻回顧

國外對小額貸款的研究源于20世紀70年代孟加拉國著名經濟學家穆罕默德#8226;尤努斯教授的小額貸款試驗，目前，國際上對小額貸款的理論研究主要集中在小額貸款組織形式、商業化、可持續發展及未來發展趨勢等方面。

目前國際上通常按照首要經營目標的差異，將小額貸款分為福利主義（Welfarism）和制度主義（Institutionalism）兩大類型。孟加拉鄉村銀行（簡稱GB）是福利主義模式小額貸款的代表，主要向貧困農民，尤其是婦女提供存、貸款、保險等綜合業務，實行貸前、貸中、貸后全程管理，現已成為當今規模最大、效益最好、運作最成功的小額貸款金融機構。

印度尼西亞人民銀行鄉村信貸部（BRI-UD）模式則是制度主義模式的小額貸款模式的代表，它采用鼓勵儲蓄的措施和適當的存貸利差，激發了銀行發放和經營貸款的積極性，使其信貸收入完全覆蓋其運營成本，并通過所獲利潤不斷拓展業務的深度和廣度，現已成為印度尼西亞最大的小額貸款機構。以GB為代表的福利主義小額貸款機構強調對貧困人口的救助，注重改善其經濟狀況和社會地位；以BRI-UD為代表的制度主義模式的小額貸款機構強調對信貸的管理和財務上的可持續性。兩者的差異只是程度上而非性質上。強調增長、效率和贏利，已成為目前國際小額貸款機構的發展趨勢。

在拉美國家，小額貸款商業化已經走到了世界前列，許多實施小額貸款的非政府組織（NGO）已經轉變為正規的金融機構，Jeey.Poyo and Robin.Young(2004)通過研究認為，這種轉變主要基于小額貸款可持續發展的考慮，由于NGO無法開展存款和其他金融服務，利用捐助和資助資金開展業務受到較多的限制，因此，越來越多的NGO開始尋求轉變為正規金融機構以擴大業務規模獲得盈利。

國際學術界對小額貸款公司可持續研究主要體現在財務的可持續研究上，通過對小額信貸項目財務狀況的分析，判斷其是否達到財務上的可持續，然后再從收入和成本兩個角度對影響機構實現可持續發展的各個組織管理因素進行分析，找出可持續發展的途徑，采用這種方法的代表人物有Yaron、Christen、Rhyne、Vogel和Morduch等。世界銀行扶貧協商小組(CGAP)高級小額信貸專家詹妮弗艾森也認為，為了維持并提高服務質量，小額貸款機構有必要收取足以覆蓋貸款成本的利率，政府不應該對利率進行過多的管制。

以上是國外對小額貸款機構研究的一些主流觀點和領域，國際上對小額貸款公司競爭力方面的研究較少，Jansson Wenner(1997)認為小額貸款業務微觀上具有如下一些特點：貸款金額比較小；貸款期限比較短；申請是無需抵押物品；基于名譽擔保；貸款回收率不穩定等，強調小額信貸業務設計必須考慮自身的特點，才能在市場上保有一定的競爭力。Kasia Pawlak(2002)認為在小額貸款公司設計產品來滿足客戶需求之前應能夠獲得客戶需求信息并進行準確的市場定位。法國沛豐國際評級機構分析師白蒂娜指出，對小額貸款機構評級應包括機構評級和社會績效評級兩個方面，機構評級又稱為長頸鹿評級，主要從治理能力、決策能力、效率、風險管理和資金使用模式等方面進行評級，社會績效評級則是從社會使命、目標和任務及社會責任方面對小額貸款機構作出評級。

（二）國內文獻綜述

目前國內對小額貸款公司的理論方面研究，主要圍繞以下幾個問題：

第一是小額貸款公司的定位。王曙光（2005）從哲學的角度說明小額貸款強調商業性而不是慈善性，商業化的可持續也是吸引大量投資者的重要條件。

第二是小額貸款公司可持續發展方面。魯雪巖、生厚良、宋庶民（2010）在對吉林省松原市小額貸款公司調查研究基礎上，提出進一步拓寬融資渠道、落實稅收優惠政策、適時實現與征信系統對接及整合外部監管體系是實現小額貸款公司可持續發展的路徑選擇。

第三是小額貸款公司未來發展路徑。施建敏、馮斌（2009）基于新形勢下對小額貸款公司進行思考，認為小額貸款公司在使民間游資步入正統軌道，解決微型企業和私營業主的資金難題上發揮重要作用，同時指出應在加強市場監管、風險防范、市場定位及產品和業務創新方面進行探索。

第四是小額貸款公司的競爭力評價研究。2009年劉鈺斌的碩士論文《商業性小額貸款公司競爭力分析》一文中以南充美信小額貸款公司為例，選用傳統農村金融機構(農村信用聯社)和同為新型農村金融機構的惠民村鎮銀行作為比較樣本，從競爭戰略、公司治理、信貸管理、服務產品、利率管理、激勵措施等方面與美信公司進行競爭力比較，從而評價了美信公司具備可持續發展能力。解志慶2010年在《大連JL小額貸款股份有限公司競爭戰略研究》中運用現有的戰略管理理論、SWOT分析模型等，但并不拘泥于傳統理論基礎，強調調研和實踐，將有利于完善和發展針對區域性小額貸款公司的市場競爭戰略和各職能性戰略方案有機組合。

2011年1月6日，首屆中國小額信貸機構聯席會高峰論壇發布了《2010中國小額信貸機構競爭力發展報告》，第一次從競爭力理論的角度，參照規模、效率、風險、回報率、涉農貸款比例等指標并結合社會責任和小額信貸意識等方面對參評的小額信貸機構的數據進行理論分析，經研究測算后評選出“2010中國小額貸款公司競爭力100強”。中國人民銀行研究生部楊駿博士在2011年4月23日召開的第七屆中國金融(專家)年會上也指出，我國目前小額貸款公司亟待解決的是融資問題和財稅補貼兩個問題，作為這兩個問題的解決方案就是建立一個行業的整體評級。對小額貸款有一個評級制度，就能穩妥的解決以上兩個問題。綜上所述，從發展進程看，國際小額信貸主要分成三個層次，第一層次是發展中國家試行的福利主義小額信貸組織；第二個層次是追求收入彌補成本，實現機構的可持續發展；第三個層次是追求商業渠道資金，實現贏利，達到財務上的可持續。而我國國內小額貸款公司在前期試點的基礎上已進入了快速發展時期，加強對小額貸款公司監管并進行科學合理的競爭力評價已成為業界、學界和管理層的共識，而目前國內外對小額貸款公司進行評級還處于初級階段，鑒于小額貸款公司在運作模式、組織形式、資本規模、業務種類、服務對象、風險特征等方面與商業銀行存在差異，積極探索適合我國小額貸款公司自身特點的競爭力評價指標體系非常重要。

三、提升小額貸款公司競爭力的主要策略

（一）建立健全法人治理結構和內部控制制度

目前各家小額貸款公司的法人治理架構均已初步建立，內控制度方面也已建立了規章制度，但部分小額貸款公司內部管理制度不健全，信貸內控管理不嚴格，會計內控制度執行不嚴格。小額貸款公司在風險評估和利率定價方面大多未能建立完備的評價和定價體系，貸款利率在上、下限之間浮動的人為性、隨意性較大。解決問題的根本對策是提高風險識別能力，建立較為完善的信貸檔案和風險防范的分析機制，密切關注債務人所處行業的基本狀況及發展趨勢。

（二）提高從業人員的素質

小額貸款公司的從業人員大多來自銀行信貸或企業會計崗位，有一定的經濟金融從業經驗，但是小額貸款公司畢竟不同于銀行、一般工商企業，在市場營銷方式、信貸審查尺度、風險防控措施上均有較大的差異，所以，大多數從業人員仍需進一步提高對小額貸款公司成立宗旨、服務對象、社會責任的認識，加深對相關政策的理解，切實掌握如何設置機構、選擇什么樣的經營模式、如何有效地開展業務、如何規避市場風險等一系列知識。

（三）加強與其他金融機構合作，拓寬資金來源渠道

資金來源渠道狹窄已成為制約小額貸款公司快速發展的瓶頸。按政策規定小額貸款公司可以從不超過兩家銀行機構融入不超過公司資本凈額50%的資金，但由于受各家銀行貸款政策的限制，能成功地從銀行融入資金的小額貸款公司很少，因此，小額貸款公司應加強與其他金融機構合作、爭取政府的政策支持，不斷拓寬資金來源渠道。

參考文獻

[1]張峰.我國農村小額貸款公司可持續發展問題研究[D].蘇州大學碩士論文，2009.

[2]孫杰.提升我國國有商業銀行競爭力的制度創新研究[D].山東大學碩士論文，2010.

[3]http:/www.samc.org.cn/.

作者簡介：史永紅（1977-），女，漢族，會計師，安徽滁州，安徽財經大學金融學院在讀碩士，就職于滁州職業技術學院經濟貿易系。研究方向：金融、會計 。

（責任編輯：陳岑）