尤努斯模式和淡馬錫模式的比較分析及在中國的適用性

【摘要】農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、中小微企業(yè)難以融資一直困擾著中國經(jīng)濟(jì)，本文在分析、比較尤努斯模式和淡馬錫模式的基礎(chǔ)上，提出了一種新的觀點(diǎn)，即把這兩種模式結(jié)合起來，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，建立完整地覆蓋整個(gè)小額信貸市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)。

【關(guān)鍵詞】尤努斯模式淡馬錫模式

農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、中小微企業(yè)融資難問題一直困擾著中國經(jīng)濟(jì)，尤其2011年以來，央行6次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率，大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到21.5%的歷史高位，導(dǎo)致這一問題更加嚴(yán)重。因此，如何給農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、中小微企業(yè)提供小額貸款是一個(gè)亟待解決的問題。

一、尤努斯模式和淡馬錫模式簡(jiǎn)介

尤努斯模式由孟加拉經(jīng)濟(jì)學(xué)家穆罕默德#8226;尤努斯(Muhammad Yunus)創(chuàng)立。穆罕默德#8226;尤努斯于1983年創(chuàng)建孟加拉鄉(xiāng)村銀行Grameen Bank，該銀行號(hào)稱“窮人銀行”，專門向孟加拉國的貧困人們發(fā)行微型貸款。2006年穆罕默德·尤納斯及其創(chuàng)立的孟加拉鄉(xiāng)村銀行Grameen Bank被授予諾貝爾和平獎(jiǎng)。

淡馬錫模式是新加坡淡馬錫控股公司的經(jīng)營(yíng)方式。這種經(jīng)營(yíng)方式以客戶為導(dǎo)向，批量處理中中小微企業(yè)貸款擔(dān)保申請(qǐng)、審批、放貸及風(fēng)險(xiǎn)控制，即建立“信貸工廠”為中中小微企業(yè)提供融資。

二、尤努斯模式和淡馬錫模式的比較分析

同是提供小額貸款，尤努斯模式和淡馬錫模式有著顯著的區(qū)別。

1.貸款對(duì)象不同。尤努斯模式的貸款對(duì)象是窮人，尤其是那些赤貧的鄉(xiāng)村婦女， 甚至貸款給乞丐，那些還不致窮困潦倒的人則不能獲得貸款。淡馬錫模式的貸款對(duì)象是有發(fā)展?jié)摿Φ霓r(nóng)戶、個(gè)體工商戶和中小微企業(yè)。

2.抵押形式不同。尤努斯模式不需要貸款者提供任何抵押，淡馬錫模式需要貸款者提供相應(yīng)的抵押，但是淡馬錫模式根據(jù)中中小微企業(yè)的實(shí)際情況，提供獨(dú)特到位的服務(wù)模式，允許靈活多樣的抵押品組合形式。

3.還貸制度不同。尤努斯模式下，所有的貸款都是分期發(fā)放，分期償還，不允許一次性提前償還。淡馬錫模式下，還款和普通商業(yè)銀行的還款方式一樣。

4.經(jīng)營(yíng)方式不同。尤努斯模式需要借款人找到另外四人構(gòu)成“團(tuán)結(jié)小組”，Grameen Bank先貸款給最貧窮的兩人，組長(zhǎng)最后獲得貸款。小組成員之間相互監(jiān)督貸款的償還情況，對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。淡馬錫模式實(shí)行規(guī)?；?jīng)營(yíng)，其率先開發(fā)出一套 SOP（Standard Operation Procedure 標(biāo)準(zhǔn)操作流程），使其從裝修的材料到貸款審批步驟，每一個(gè)細(xì)節(jié)都有理可循。

5.貸款金額不同。尤努斯模式主要針對(duì)孟加拉國的赤貧者，所以單筆單款的金額很小，往往只有幾美元。相反，淡馬錫模式客戶群是有發(fā)展能力的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和中小微企業(yè)，所以其貸款金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止幾美元，少則上萬人民幣，多則幾百萬人民幣。

從以上分析可知，兩種模式各有千秋。尤努斯的Grameen Bank的福利性質(zhì)占有很大比重，淡馬錫模式更大程度上屬于商業(yè)性機(jī)構(gòu)。淡馬錫模式的商業(yè)化運(yùn)作特點(diǎn)，保證了機(jī)構(gòu)的商業(yè)可持續(xù)性，更能夠適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。尤努斯模式針對(duì)窮人的金融財(cái)務(wù)狀況，設(shè)計(jì)出了適合窮人的一套經(jīng)營(yíng)管理方法，能夠最大限度的解決貧困人口的脫貧問題，有很強(qiáng)的社會(huì)意義。

三、尤努斯模式和淡馬錫模式在中國的適用性

據(jù)統(tǒng)計(jì)，到目前為止我國中中小微企業(yè)占全國企業(yè)的99%，然而中中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀卻不容樂觀。我國銀行金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中中小微企業(yè)金融服務(wù)存在著觀念陳舊、融資品種單一等問題，再加上我國中中小微企業(yè)自身存在企業(yè)信用過低，管理不完善等先天不足，使得中中小微企業(yè)相對(duì)于國有大型企業(yè)而言，很難從銀行貸款，更不用說農(nóng)戶和個(gè)體工商戶。為了自身的發(fā)展甚至生存，大量的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和中小微企業(yè)不得不從民間借貸，尤其在南方的農(nóng)村，民間借貸更是盛行，例如流行于福建、廣東、浙江、臺(tái)灣的“標(biāo)會(huì)”。

但是，民間借貸游走于法律的邊緣，很容易引發(fā)種種經(jīng)濟(jì)糾紛、刑事案件等社會(huì)問題。例如，民間借貸普遍利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人民銀行規(guī)定的相應(yīng)期限的利率，屬于高利貸，借款者很多時(shí)候無法償還利息，即使可以按期償還利息，也會(huì)付出很大的經(jīng)濟(jì)代價(jià)。2011年在浙江、廣東出現(xiàn)了很多企業(yè)倒閉和老板跑路的案例，一個(gè)重要的原因就是這些企業(yè)無法從銀行獲得貸款，只能以高利率從民間借貸，因?yàn)榻鹑谖C(jī)的影響利潤(rùn)下滑，無法償還利息。

那么怎樣才能更好的解決目前中國大量的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和中小微企業(yè)難以融資的問題呢？

筆者設(shè)想對(duì)需要貸款的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、中小微企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)等的評(píng)估，將這些小額貸款的客戶分為兩個(gè)部分。一部分是具有商業(yè)可持續(xù)性的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、中小微企業(yè)，通過淡馬錫模式的微型金融機(jī)構(gòu)向其提供貸款，完全商業(yè)化經(jīng)營(yíng)。這些微型金融機(jī)構(gòu)可以在四大國有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的內(nèi)部成立專門的小額貸款機(jī)構(gòu)，也可以是企業(yè)成立的專門從事小額貸款發(fā)放的金融機(jī)構(gòu)；另一部分是不具有可持續(xù)性經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、中小微企業(yè)，也就是風(fēng)險(xiǎn)比較大的客戶，以尤努斯模式為指導(dǎo)，建立帶有社會(huì)福利性的金融機(jī)構(gòu)。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較大，利率會(huì)比較高，例如尤努斯的Grameen Bank利率在17%~20%，如此高的利率，無疑不利于這些借款者的償付和發(fā)展，所以需要政府給予利息補(bǔ)貼。這類金融機(jī)構(gòu)適宜于在政府主導(dǎo)下成立專門從事小額貸款發(fā)放的金融機(jī)構(gòu)；這樣就可以把這兩種模式結(jié)合起來，互補(bǔ)缺點(diǎn)，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，建立完整地覆蓋整個(gè)小額信貸市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)。

如果能夠有效的利用尤努斯模式和淡馬錫模式，必將能夠進(jìn)一步促進(jìn)解決農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、中小微企業(yè)難以貸款的問題，進(jìn)一步解決“三農(nóng)問題”，為中國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出巨大的貢獻(xiàn)。

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作者簡(jiǎn)介：郭學(xué)能（1979-），男，紅河學(xué)院商學(xué)院，碩士，研究方向：公司金融、國際貿(mào)易。

（責(zé)任編輯：陳岑）