中國經濟增長的動因*——基于AD-AS模型的理論解釋與事實分析

付岱山，王 赫

（沈陽工業大學經濟學院，沈陽 110870）

【專題論壇:后金融危機時代經濟增長與轉型研究】

中國經濟增長的動因*
——基于AD-AS模型的理論解釋與事實分析

付岱山，王 赫

（沈陽工業大學經濟學院，沈陽 110870）

運用AD-AS模型對中國經濟增長的動因進行詳細分析，發現中國經濟長期保持快速增長有來自總需求和總供給兩方面的動因。在需求方面，投資增長、政府購買支出增長、凈出口增長和貨幣供應量的不斷增加提高了總需求水平，從而拉動了經濟增長。在供給方面，人口數量的增加和人口質量的提高是增加總供給的必要基礎條件;勞動力從一次產業向二次、三次產業的轉移沒有降低一次產業的產量，反而極大地提高了二次、三次產業的生產能力;技術水平的提升提高了要素的邊際產出能力，改善了生產函數;經濟改革不斷深入，釋放了巨大的經濟活力，調動了無窮的生產潛力。這些因素共同形成了增加有效供給的合力，進而推動了經濟增長。供給方面的因素是中國經濟長期保持快速增長的特色因素，也是區別于很多發達國家的特殊因素。研究最后得出中國完全有可能在今后相當長的一段時期內繼續保持經濟快速增長的結論。

經濟增長;經濟改革;AD-AS模型;總需求;總供給;有效供給;勞動力轉移;邊際產出

經濟增長作為各國宏觀經濟調控的重要目標，普遍受到各級經濟管理部門的高度重視，同時也是現代宏觀經濟學的重要研究課題之一。

新中國成立以來，特別是改革開放以后，中國的經濟增長速度在世界上一直遙遙領先，世界各國在向中國投來羨慕目光的同時，也由此展開了針對中國經濟現象的討論，大家最關心的問題是:中國經濟為什么能夠長期保持高速增長?今后中國經濟是否還能繼續保持高速增長?中國部分經濟學家已對這兩個問題從多個角度、多個層面進行了回答。

現有的研究成果似乎在說明，中國經濟增長的主要原因來自需求;偶爾有的研究成果涉及到供給方面，但并不深入和系統。

不否定需求的擴張是中國經濟增長的重要原因，肯定的是依靠需求擴張帶動經濟增長絕不是中國的特色，中國經濟區別于其他國家的、長期保持高速增長的特殊動力及原因恰恰來自供給而不是需求。

一、經濟增長理論的發展

在經濟學中，經濟增長通常被定義為產量的增加，在這里，產量既可以是經濟的總產量，也可以是人均產量，經濟增長的程度可以用經濟增長率來描述。

由于傳統的凱恩斯（John Maynard Keynes）主義經濟理論采用靜態均衡分析方法，側重于考察經濟的短期靜態均衡，與理論界更加重視的國民經濟長期動態發展不相協調，因此經濟學家對傳統凱恩斯主義進行了必要補充，希望其成為長期化、動態化的經濟理論［1］22。

英國經濟學家哈羅德（Roy Harrod）于1948年出版了經濟增長方面的專著《動態經濟學導論》（哈羅德在1947年2月應邀到倫敦大學作了五次演講，這些演講內容在1948年1月以《動態經濟學導論》為題出版。從那時起，哈羅德就這個題目發表了許多文章，1973年出版了專著《動態經濟學》［2］）。美國經濟學家多瑪于1946年和1947年分別發表了《資本擴大、增長率和就業》［3］與《擴張與就業》［4］兩篇有關經濟增長的論文。兩人各自提出了經濟增長模型。

多瑪增長模型是在投資的變化具有雙重效應、投資變化的需求效應通過乘數發揮作用、投資的供給效應通過經濟所能夠產生的潛在產出的變化進行衡量、資本和勞動以固定比例結合等假設的基礎上建立起來的，并最終得出滿足充分就業均衡條件的投資增長率、資本增長率和收入增長率都等于σs的形式上非常完美的結果（σ和s分別是產出-資本比率和儲蓄率）。但遺憾的是多瑪增長模型中經濟均衡增長的條件過于苛刻，經濟一旦偏離了σs的軌道便永遠無法返回均衡增長路徑了，這就是多瑪模型的“刃鋒”問題（如圖1所示）。

在哈羅德提出的增長模型中，G表示收入增長率，s表示儲蓄率，C表示資本-產出率，三個變量的關系是G=s/C。他通過這個經濟增長模型表述了一個基本思想或基本結論:實現經濟均衡增長的基本條件是把收入增長率提高到使它所“引致”的投資恰好能吸收本期的全部儲蓄的程度。哈羅德提出了三種增長率:實際增長率G、有保證的增長率Gw、自然增長率Gn。哈羅德認為，最理想的均衡增長線是G=Gw=Gn，為了實現經濟的均衡增長，必須要求Gw=s/C［2］128。

可見，哈羅德增長模型中的1/C相當于多瑪增長模型中的σ，兩個模型并無實質區別。

由于兩人提出的經濟增長模型比較接近，后人將其合并稱為“哈羅德-多瑪模型”。盡管哈羅德-多瑪模型存在重要缺陷，但不能否認該模型是經濟增長理論研究的一個重要的里程碑。

美國經濟學家索洛（Robert M．Solow）指出，哈羅德-多瑪模型之所以存在嚴重缺陷，關鍵在于哈羅德-多瑪模型中的勞動與資本比例是固定的假設，倘若放棄這個假設，Gw和Gn之間的“刃鋒”問題也就不復存在了?；谶@一思路，索洛和斯旺（T．W．Swan）建立了自己的經濟增長模型——索洛-斯旺增長模型［5－6］。

索洛-斯旺增長模型提出后獲得諸多好評，很快就成為標準經濟學教科書的經典內容。

索洛-斯旺增長模型的基本方程經過多年的完善和發展，現在已具有了近乎統一的、更加規范的表述方式（詳見David Romer的《高級宏觀經濟學》（第三版）［7］4－32）:

式中:˙k——k對時間t的導數;

k——單位有效勞動資本;

s——儲蓄傾向;

n——人口增長率;

g——技術進步率;

δ——折舊率;

t——時間;

sf［k（t）］——每單位有效勞動的實際投資;

（n+g+δ）k（t）——持平投資。

式（1）說明，單位有效勞動的資本對時間t的導數等于實際投資減去持平投資。根據式（1）可求出經濟穩定狀態時的單位有效勞動資本k，并且很容易求出k所對應的各主要經濟變量的增長率。

根據索洛-斯旺增長模型可以分析儲蓄率變化對經濟穩定狀態和消費的影響，從而對政府制定政策具有重要的參考價值。索洛-斯旺增長模型假定技術進步率g為外生。后來很多經濟學家研究發現，技術也具有很強的內生性，由此開創了內生經濟增長理論的新天地。阿吉翁（Philippe Aghion）和霍依特（Peter Howitt）的《內生增長理論》［8］對此有詳細的介紹。

二、理論界對中國經濟增長原因的分析

中國經濟長期保持高速增長令經濟學界十分著迷，很多經濟學家和專業經濟工作者都投身到對中國經濟增長原因分析的工作中。

本文將近些年具有代表性的分析中國經濟增長原因的研究成果進行一個簡單的綜述。

李京文、龔飛鴻和明安書研究發現，中國在1953—1995年的長周期中，經濟年均增長率為7.58%，生產率年均增長率為1.006%，經濟增長中68.52%由資本投入增長貢獻，18.21%由勞動投入增長貢獻，要素投入的貢獻占86.73%，而生產率增長的貢獻只有13.2%。在改革開放前的1953—1977年，經濟年均增長率只有5.86%，資本投入增長貢獻是99%，生產率增長的貢獻是負值。中國生產率增長貢獻與一次產業在產業結構中份額的減少、二次產業份額的逐漸增加有關［9］。

談儒勇認為，在中國金融中介體發展和經濟增長之間有顯著的、很強的正相關關系，這意味著中國金融中介體的發展有可能促進經濟增長，同時也意味著金融中介體的發展不能滯后于經濟增長［10］。

沈坤榮認為，國際資本大量流入緩解了經濟發展進程中的資本短缺，促進了外向型經濟的迅猛增長。尤其是外國直接投資通過外溢效應與學習效應，使中國經濟的技術水平、組織效率不斷提高，從而提高了國民經濟的綜合要素生產率。進入20世紀90年代，中國經濟由貿易導向逐步轉向資本導向。中國的外商直接投資不僅決定了將近一半的進出口貿易總額，而且直接決定了儲備資產的增減和國際收支的平衡，對國民經濟快速穩定增長發揮著越來越重要的作用［11］。

蔡晳和王德文分析了勞動力數量增長、人力資本積累與就業結構轉變對中國經濟增長的貢獻，并探討了這些因素支撐中國經濟長期增長的可持續性［12］。

沈程翔根據1977—1998年中國的出口與GDP等統計數據，利用格蘭杰（Granger）因果檢驗及協整性檢驗等計量研究方法，檢驗了“中國經濟增長的出口導向性”這一假說，發現中國的出口與產出之間存在著互為因果的雙向聯系，證明中國經濟增長確實是出口導向型的［13］。

王小魯從生產要素、制度變革、結構變動、外部環境等方面分析了中國經濟高速增長的原因，發現資本形成加速對過去的經濟高速增長作出了很大貢獻，但更重要的貢獻來自制度變革引起的資源重新配置。作者還分析了制約經濟增長的內外部因素，并對中國保持經濟持續增長的可能性作出了判斷［14］。

林毅夫和劉志強利用省級數據估算了中國自20世紀80年代開始的財政分權在經濟增長方面所產生的作用，發現在控制同時期其他各項改革措施的影響后，財政分權提高了省級人均GDP的增長率，還發現農村改革、非國有部門的發展以及資本積累也是推動中國經濟在過去20年里迅速增長的關鍵因素［15］。

沈坤榮和耿強通過因果關系的實證分析，得出了外國直接投資增長導致經濟增長率加大的結論，認為在二十多年來中國經濟高速增長的過程中，FDI的大量引進一直是一個不可忽視的重要原因［16］。

周立和王子明通過對中國各地區1978—2000年金融發展與經濟增長關系的實證研究，發現中國各地區金融發展與經濟增長密切相關。認為促進金融發展有利于長期的經濟增長［17］。

張軍把中國經濟轉軌、增長與工業化聯系起來進行研究，給出了一個幫助理解轉軌后中國經濟增長可持續性的概念框架和經驗描述。作者認為，中國的經濟增長在近年來越來越表現出靜態的特征，尚不具備持續的動態改進的力量。中國在20世紀80年代以后的轉軌過程則表現為以新興工業部門的進入和擴張為特征的持續的工業化過程［18］。

陳浪南和陳景煌從總供給的角度出發，利用中國統計年鑒的數據，就外國直接投資對中國經濟增長的影響進行經驗研究，發現外國直接投資對中國某些經濟變量有相當程度的影響，但不是對所有變量都有影響［19］。

陸根堯研究認為，中國東部地區及整個中國經濟增長中，資本投入的貢獻是主要的，但自20世紀80年代以來，技術進步和人力資本對經濟增長的貢獻已經有了很大的提高，尤其是人力資本在經濟增長中也已具有顯著的效應［20］。

杜江和高建文從外國直接投資對東道國經濟增長影響的理論入手，針對外國直接投資與中國經濟發展之間的關系，采用格蘭杰（Granger）因果關系檢驗方法，得出外國直接投資與中國經濟發展水平之間互為因果關系的結論;通過DF檢驗和ADF檢驗，利用協整檢驗技術，說明外國直接投資和中國經濟發展之間不存在長期穩定關系［21］。

莊子銀和鄒薇對中國公共支出與經濟增長之間的關系進行了時間序列和橫截面的經驗分析，認為自1980年以來，中國財政收入與支出占GDP的比重下降、中央財權相對于地方政府逐步削減、預算外支出比重不斷上升、預算外支出主要由地方所控制等種種現象都表明，圍繞公共支出的調整成本上升了，給經濟增長帶來了不容忽視的負面影響［22］。

易綱和林明通過研究回答了為什么中國經濟在20世紀90年代以來持續出現“宏觀好，微觀不好”的問題。研究發現，國有企業的行為方式是費用最大化，導致經濟流量（GDP）高速增長、個人收入超分配、資源向非國有部門漏出而國有企業利潤低等后果，認為國有企業的利潤低下并不妨礙GDP的高速增長，但這種增長模式成本極高，其直接后果是形成巨大的銀行不良資產。中國在1998年開始提高銀行貸款標準，從而啟動了經濟增長模式的轉變，表現在宏觀上就是GDP增長率略低和增長質量的提高［23］。

江錦凡就外國直接投資（FDI）對中國經濟增長的影響進行了理論和經驗分析，發現外國直接投資在中國經濟增長中存在資本效應和外溢效應兩方面的作用，在格蘭杰（Granger）因果檢驗分析的基礎上進一步明確了外國直接投資在中國經濟增長過程中的作用機制［24］。

陳宗勝和黎德福提出了一個內生農業技術進步的二元經濟增長模型，從二元經濟結構轉換的角度對“東亞奇跡”及中國經濟增長進行了分析。作者認為，“東亞奇跡”是傳統農業勞動力不斷轉向現代非農業部門的結果;是現代部門以資本反哺傳統部門，推動農業技術進步，促進勞動力轉移的結果;也是現代部門均衡發展，吸納剩余勞動力，加速結構轉換的結果。因此，雖然非農部門的全要素生產率提高不夠顯著，但勞動力結構轉換仍然推動經濟實現了持久的高速增長［25］。

王海鵬、田澎和靳萍利用1953—2003年中國科技投入和經濟增長的年度數據，建立了一個反映二者動態關系的誤差修正模型，通過基于誤差修正模型的格蘭杰（Granger）因果檢驗，發現中國科技投入和經濟增長之間存在雙向因果關系［26］。

鄭京海、胡鞍鋼和Arne Bigsten對中國改革時期的經濟進行研究，發現改革的措施往往導致對全要素生產率（TFP）的一次性水平效應，提出中國需要調整其改革方案以促進生產率的持續增長［27］。

魏楓和樊士德在總結中國經濟增長典型化事實的基礎上，給出中國經濟能夠順利實現趕超的理論證明及實現條件，認為技術進步路徑將會依次經歷如下三個階段:模仿階段、由模仿向創新過渡階段和創新階段［28］。

張杰對主流文獻關于中國經濟增長金融制度原因的探討進行了系統的梳理，包括:McKinnon發現了中國金融改革方式選擇的特殊性，借助“金融剩余”、“金融控制”等概念，勾畫了“金融支持型”經濟增長的大致輪廓;一些文獻對經濟改革中銀行體系的制度結構與行為方式進行了分析，發現在中國經濟改革過程中，銀行體系的高不良貸款、高盈利、高流動性與經濟的高增長長期并存不悖;一些文獻覺察到，在國家財政收入下降的情況下，依賴金融方式實現巨額債務融資構成改革中經濟高速增長的關鍵;鄒至莊與陳志武等華裔學者深入到歷史文化層面探究中國經濟改革過程的金融制度機理［29］。

顯然，理論界對中國經濟增長原因的研究主要側重于需求方面。

中國的經濟增長之所以令經濟學家感興趣，主要是因為中國長期擴張需求但沒有出現滯漲。西方國家的總供給一般是比較穩定的，所以，需求持續擴張一段時間以后必然走向滯漲的厄運。中國的經濟現象說明，中國經濟增長的動力和原因可能與供給有密切的關系。

三、AD-AS模型

經濟學中分析總需求和總供給關系及國民收入決定問題的經典模型是AD-AS模型，該模型也被稱為總需求 總供給模型。AD為總需求，也常用AD表示總需求曲線（函數）;AS為總供給，也常用AS表示總供給曲線（函數）。

總需求曲線（函數）AD是根據IS曲線（函數）和LM曲線（函數）推導的。IS曲線（函數）表示產品市場均衡時國民收入與利率的對應關系，LM曲線（函數）表示貨幣市場均衡時利率與國民收入的對應關系。根據IS曲線（函數）和LM曲線（函數）推出的總需求曲線（函數）AD則表示產品市場和貨幣市場同時均衡時國民收入與價格水平之間的對應關系。

表面上看，AD曲線（函數）似乎與需求并無關系，為什么要用AD表示總需求曲線（函數）呢?產品市場與貨幣市場同時均衡時的國民收入自然與產品市場的總需求相等，AD曲線（函數）也表示產品市場和貨幣市場同時均衡時總需求與價格水平之間的對應，因此被稱為總需求曲線（函數）。

設Y為國民收入，i為利率，S為儲蓄，I為投資，M為名義貨幣供給，P為價格水平，L1為交易動機和謹慎動機貨幣需求，L2為投機動機貨幣需求。

IS曲線（函數）為

LM曲線（函數）為

式（2）與式（3）聯立，得

方程Y=YAD（P）就是總需求曲線（函數）AD的方程。

總需求曲線AD上的每一點都表示產品市場均衡。簡單的總供給曲線（函數）AS是由式（5）推導的:

式中:P——價格水平;

W——名義工資;

Ns——勞動供給;

Nd——勞動需求;

N——就業量;

Y——國民收入。

按照式（5）的邏輯關系，最終可以得到一個以價格水平P為自變量的國民收入Y的代數表達式，即

式（6）即為總供給曲線（函數）AS的方程。

圖2 總需求曲線AD

圖3 總供給曲線AS

圖4AD-AS模型

根據AD-AS模型，如果政府通過政策刺激總需求AD不斷擴大，則國民收入也會相應增加，并最終接近或實現充分就業。如果經濟已經達到充分就業水平，再繼續擴張總需求的結果只能是物價上漲，國民收入將不再增加，這個時點往往也就是很多西方國家曾經經歷過的“擴張需求→物價上漲，國民收入增加→人工成本增加，國民收入減少→再擴張需求”惡性邏輯循環的開始。

中國長期擴張需求但并沒有重蹈西方國家滯漲的覆轍，因此理論界探討中國經濟增長原因的興趣經久不衰。

四、中國經濟增長的動因——來自總需求方面

根據AD-AS模型，若總供給AS不變，則凡是引起總需求AD增加的因素都會使國民收入增長，凡是引起總需求AD減少的因素都會使國民收入減少。參照“需求拉動通貨膨脹”的命題，本文將總需求AD增加引起的國民收入增長叫作“需求拉動的經濟增長”。

（一）理論解釋

AD是根據IS和LM推導的，所以凡是引起IS和LM變動的因素都會引起總需求AD的變動。

投資增加會使IS曲線右移，從而使總需求AD增加;投資減少會使IS曲線左移，從而使總需求AD減少。一般認為投資是利率的函數，利率越低投資量越大，利率越高投資量越小。但實際上投資還受到很多其他變量的影響，比如國家的投資政策、投資者對未來經濟狀況的預期等都對投資有重要影響。

凡是影響投資的因素最終都會影響到總需求。隨著中國改革開放的不斷深入，市場經濟體系越來越完善，自身積累規模不斷擴大的同時，外資也源源不斷地進入中國市場，中國總的投資規模不斷擴大。

政府購買支出增加會使IS曲線右移，從而使總需求AD增加;政府購買支出減少會使IS曲線左移，從而使總需求AD減少。一般認為政府購買支出是外生的，政府購買支出量的大小是政府意志決定的。但事實上政府購買支出往往占國民收入的比重比較固定。如果說稅收占國民收入固定的比重，不會有太多的人反對，因為既有理論的支持，也有實際數據的支撐;但若說政府支出占國民收入固定的比重，縱然有實際數據的支撐，恐怕也難有理論上的支持。的確，政府購買支出的多少更多地體現了政府的意志，但事實上政府不會在預算的安排上大起大落，不論堅持量入為出還是堅持量出為入，政府收入與支出的差距都不會太大。有理由認為，一個國民收入持續增長的國家財政支出必然也是持續增長的。

出口增加會使 IS曲線右移，從而使總需求AD增加;出口減少會使IS曲線左移，從而使總需求AD減少。出口除了受匯率水平和進口國的經濟發展狀況影響外，還受到國家出口政策等方面因素的影響。2005年以前中國實行嚴格管理的浮動匯率制度，并長期實行獎出限入的政策，這對促進出口發揮了重要作用。

隨著中國加入WTO和市場化改革的不斷深入，中國出口在匯率和政策上的優勢逐漸喪失，盡管如此，中國出口產品低成本、高質量的絕對優勢還在，再加上國際社會長期處于和平時期，各國經濟發展狀況普遍良好，都為中國出口的持續增長奠定了基礎。進口減少會使IS曲線右移，從而使總需求AD增加;進口增加會使IS曲線左移，從而使總需求AD減少。進口是國民收入的增函數，總的來講中國進口也在持續增長，但進口量始終低于出口量，凈出口總體上對需求是有促增作用的。

稅收減少會使 IS曲線右移，從而使總需求AD增加;稅收增加會使IS曲線左移，從而使總需求AD減少。從建國以來的長周期來看，中國企業的總體稅負水平呈下降趨勢。

貨幣供給增加會使LM曲線右移，從而使總需求AD增加;貨幣供給減少會使LM曲線左移，從而使總需求AD減少。中國貨幣供給的增長速度一直是比較快的，這是導致需求不斷增長的重要原因。

（二）事實分析

目前理論界對中國經濟增長原因的分析絕大多數都屬于需求方面的分析。鑒于此，本文在這方面便不再贅述。下面只從固定資產投資額、貨幣供給、財政收支和進出口額等幾個方面對中國經濟進行簡單的統計描述，以此印證總需求不斷增加條件下的需求拉動經濟增長。

1.固定資產投資額的變動

新中國成立以來，特別是改革開放以來，固定資產投資規模增長十分迅速（如圖5），這是引起中國需求不斷膨脹從而推動經濟不斷增長的重要原因。中國投資之所以能夠快速增長，既有中央和各級地方政府積極推動的因素，也有民間投資熱情高漲的因素;既有國內高儲蓄高積累的傳統因素，也有國際資金積極參與的現實因素。

圖5 中國1995—2010年全社會固定資產投資統計

2011年，中國固定資產投資（不含農戶）達301 933億元，比上年增長了23.8%，扣除固定資產投資價格上漲因素，實際增長16.1%。從環比看，固定資產投資增速有所回落，但總的投資規模仍十分可觀。

2.貨幣供應量的變化

從新中國的歷史來看，多數年份實行的是擴張性的貨幣政策和財政政策，只有個別時期（比如1988年經濟過熱、1993年經濟過熱、2007年經濟過熱等）實行緊縮性的貨幣政策和財政政策，結果導致總需求的持續擴張。

在貨幣政策上，由于中國利率市場化起步較晚，利率作用相對不大，公開市場業務也是20世紀90年代中期才逐漸開展，規模也相對不大，因此存款準備率政策是中國比較常用且很有效的貨幣政策工具?？偟膩碚f，建國后存款準備率基本上出現了一個U字形，2006年左右達到低點，以后逐漸上升。從一個較長的周期來看，存款準備率長期走勢是下降，短期走勢可能存在上升，因此具有長期的貨幣擴張作用。存款準備率短期的上升周期收縮貨幣的作用不能說不大，但從歷史上看，存款準備率短期的上升周期往往處在經濟過熱時期，此時存款準備率收縮貨幣的作用往往很難抵御慣性的、多因素造成的貨幣擴張的影響。

改革開放之初的1978年，中國國家銀行的資金來源合計 1 876.5億元，其中各項存款為1 134.5億元，貨幣流通量212.0億元，其他資金530.0億元，這幾乎就是當時中國的全部金融家當。如果把當時的所有企業存款都算作活期存款，則1978年中國的貨幣（M1）為580.4億元。在國家銀行的所有存款中，企業存款數額最大，其他各項存款所占比重大致相同。

經過十年改革開放，中國的M1不論在數量上還是在結構上都發生了天翻地覆的變化。1989年中國的各項存款是1978年各項存款的9.5倍，1989年的貨幣流通量是1978年貨幣流通量的11倍（見表1和圖6）。

表1 中國1985—1990年各層次貨幣供應量億元

圖6 中國1990—2010年各層次貨幣供應量

截至2012年4月，中國各層次貨幣供應量分別為:M2889 604.04億元，M1274 983.82億元，M050 199.32億元，分別比2010年增加了22.56%、3.17%和12.48%。

持續的貨幣擴張使中國的總需求規模越來越大，對經濟增長的作用十分明顯。

3.財政收支的變化

新中國成立以來，中國財政收支占國民收入的比重呈現出V字形，高的時期財政收支占國民收入比重超30%，低的時期11%左右（見圖7、8）。近些年，雖然很多人都在談論稅收負擔過重問題，但從長周期來看，中國的稅收負擔是呈下降趨勢的，與此同時，財政支出不斷地表現出擴張的沖動。而且，中國的財政支出以經濟建設支出為主，直接增加了總需求。

4.進出口的變化

改革開放的最初幾年，中國的出口和進口規模都不算大，凈出口還出現過負數。但隨著中國經濟改革的不斷深入、商品競爭力不斷加強，不利狀況很快得到改善，凈出口不但變為正數，而且占總需求的比重也逐漸增加（見表2）。

圖7 中國1978—2010年財政收支占國內生產總值的比重

圖8 中國1978—2010年財政收入與支出

中國2011年全年進出口總額36421億美元，比上年增長22.5%;出口18 986億美元，增長20.3%;進口17 435億美元，增長24.9%。進出口相抵，順差1 551億美元。

凈出口增加的同時，中國吸引外商直接投資的規模也越來越大，兩者的共同作用導致中國外匯儲備迅速增加。外匯儲備的增加進一步刺激了貨幣投放，從而帶動需求進一步膨脹。

1950年中國只有外匯儲備1.57億美元，2011年末中國的外匯儲備已達到31 811.48億美元，比1950年增長了二萬多倍!可以說是個奇跡!

無論需求如何擴張，如果供給不能增加，國民收入總有停滯不前的時候。中國持續多年的刺激需求政策一直有效，正說明中國經濟增長動因更主要的是來自供給。

表2 中國1978—2010年進出口額 億美元

五、中國經濟增長的動因——來自總供給方面

根據AD-AS模型，若總需求AD不變，則凡是引起總供給AS增加的因素都會使國民收入增長，凡是引起總供給AS減少的因素都會使國民收入減少。參照“成本推動通貨膨脹”的命題，本文將總供給AS增加引起的國民收入增長叫作“供給推動的經濟增長”。

（一）理論解釋

AS是綜合考慮了要素實際價格（主要是實際工資）函數、要素供求與要素市場（主要是勞動供求與勞動市場）及生產函數而得到的關于總產出和價格水平之間的對應關系，所以，推導AS過程中每一個環節的任何變量和函數關系發生變動都會引起總供給AS的變動。

1.勞動供給與勞動需求的變化

圖9 總供給曲線AS的推導

圖9是推導AS曲線的經典模型。從圖9容易理解，若勞動供給由Ns增長到，則AS曲線上的任意一點（比如A）都會發生右移（比如A移到了A'），這說明總供給曲線AS發生了右移，總供給增加了。若勞動需求Nd增加（即曲線Nd下移），同樣可以得到總供給增加的結論。

中國雖然實行計劃生育政策，但人口總量一直在增長，而且每年增加的絕對人口數量是比較大的。人口的增長保證了勞動力的充分供應。

國內國際兩個市場的不斷壯大，客觀上也促進了對勞動力需求的不斷增加。

2.勞動力在三次產業之間的轉移

各國的具體國情不同，勞動力在三次產業之間的轉移對總供給的影響也不同。

中國第一產業的勞動力人數最多，近些年第一產業的勞動力不斷向第二產業和第三產業轉移，在這一過程中，第一產業的產量并沒有受到不利影響，第二產業和第三產業卻得到了快速發展。這一現象可以用第一產業特殊的生產函數得到解釋（可以用糧食生產函數代表第一產業生產函數）。

設第一產業產量為Y，土地面積為T，資本為K，就業量為N，則第一產業生產函數為

式中，F為函數關系。長期以來，“勞動力過多、資本投入不足、土地有限”一直是中國糧食生產乃至農業生產基本的要素特點。第一產業資本K的不足不會影響到產出，因為K和N具有一定的替代性，K的不足可以通過適當增加N以維持原有的產量。土地面積T對農業生產是至關重要的，不論資本K還是就業量N，短期內幾乎都不具有替代T的能力。因此，盡管形式上在第一產業就業的人數很多，但真正影響產量的是T，考慮到K與N有一定的替代性，因此，可以將第一產業的生產函數表示為

式中，f是函數關系。如果T沒有變化，N無論如何增加，產出Y也不會增加。生產函數Y=f（T，N）具有固定投入比例生產函數的一些性質。若用vT和vN分別表示T和N的生產技術系數，則第一產業生產函數可以進一步表示為

中國一直實行嚴格的農業土地政策，在農業用地面積不減少的情況下，富余的勞動力從第一產業轉出，并不會減少第一產業的產量。

從第一產業轉出的勞動力進入第二、第三產業，使第二、第三產業產出能力不斷加強。因此，中國勞動力在三次產業之間的轉移總的來講是能夠促進總供給的。

3.技術的進步

技術進步可以改善生產函數，生產函數改善后，要素投入水平不變甚至要素投入減少的情況下也能創造更多的產出，這說明要素的邊際產出能力得到了提升。可以用?？怂怪行约夹g進步模型進行說明（見圖10）。

圖10 ?？怂怪行约夹g進步模型

如圖10所示，Y表示產出，K表示資本，L表示勞動，W表示工資率，設y=Y/L，k=K/L。則有

設F1與F2分別為技術進步前和技術進步后的人均產出曲線，對k=OS，技術進步前的人均產出為ST1，技術進步后的人均產出為ST2。從幾何圖形上看，若過T1點F1的切線與過T2點F2的切線與橫軸相交于同一點R，則該技術進步就是?？怂怪行约夹g進步。

希克斯中性技術進步的本質涵義是技術進步使資本邊際生產力對勞動邊際生產力的比率保持不變，圖10正好符合這一條件。

技術進步前的工資率和利潤率分別為

技術進步后的工資率和利潤率分別為

這說明圖10的確表示?？怂怪行约夹g進步。技術進步后的工資率從OW1上升到OW2，利潤量從ST1－OW1增加到ST2－OW2。

類似地還有勞動節用型和資本節用型技術進步，如圖11所示。

圖11 勞動節用型和資本節用型技術進步模型

在圖11中，字母下標的含義是:1表示技術進步前，2表示勞動節用型技術進步，3表示資本節用型技術進步。字母的含義與圖10相同。T2與T3的重合不是必然，而是出于觀察的方便。顯然，ST2（ST3）＞ST1，OW2＞OW1，OW3＞OW1，說明資本節用型技術進步和勞動節用型技術進步使勞動邊際生產力和資本邊際生產力都提高了。勞動節用型技術進步有使勞動邊際生產力下降的可能，但這只能出現在資本邊際生產力有更大提高的情況下，所以，總的邊際生產力水平還是會提高的。

改革開放以來，中國技術進步的速度非常快，生產函數不斷改善，總供給不斷增加。

另外，體制的因素也是影響總供給的重要因素。中國經濟改革不斷深入，釋放了巨大經濟活力，調動了無窮的生產潛力，總供給的持續增長自有其必然性。

（二）事實分析

新中國成立以來，特別是改革開放以來，中國的人口總量不斷增長，人口質量也不斷改善，技術水平突飛猛進，生產效率不斷提高，生產函數不斷改善，這些為中國總供給的增長提供了不竭動力。

1.中國人口數量與質量的變化

據中國國家統計局公布的數據顯示，第六次人口普查登記的全國總人口為1 339 724 852人，與2000年第五次全國人口普查相比，十年增加7 390萬人，增長5.84%，年平均增長0.57%。第六次人口普查與2000年人口普查相比，每十萬人中具有大學文化程度的由3 611人上升為8 930人，具有高中文化程度的由 11 146人上升為14 032人;具有初中文化程度的由33 961人上升為38 788人;具有小學文化程度的由35 701人下降為26 779人;文盲率（15歲及以上不識字的人口占總人口的比重）為4.08%，比2000年人口普查的6.72%下降2.64%。各種受教育程度人口和文盲率的變化，反映了十年來中國普及九年制義務教育、大力發展高等教育以及掃除青壯年文盲等措施取得了積極成效。

2.三次產業就業量的變化

上文已經根據中國一次產業生產函數特點論證了勞動力從一次產業向二次、三次產業的轉移對總供給的重要影響，現實的統計數據是否真的反映了這種勞動力的產業轉移呢?圖12是中國三次產業就業統計情況。

圖12 中國1952—2010年三次產業就業統計

圖12說明，中國確實存在勞動力從第一產業向第二產業和第三產業轉移的情況。圖12似乎還預示著第二產業就業量增速有逐漸放緩的趨勢，甚至將來很有可能出現一次、二次產業同時向三次產業轉移勞動力的現象。勞動力的產業轉移保證了中國經濟總體供給能力的不斷提升。

3.中國技術進步狀況

專利數量是衡量一個國家技術水平和創新能力的重要指標。中國專利申請數量和獲批數量多年來一直呈現出快速上漲的勢頭（見圖13）。

圖13 中國1995—2010年國內外三種專利申請授權數統計

據中華人民共和國國家知識產權局網站的《2011年中國知識產權保護狀況白皮書（摘編）》披露:2011年中國專利申請量快速增長，全年達到163.3萬件，其中發明專利申請52.6萬件，同比增長34.5%;實用新型專利申請58.5萬件，同比增長42.7%;外觀設計專利申請52.1萬件，同比增長23.8%。截至2011年底，經國家知識產權局授權并維持有效的專利共計274萬件，其中發明專利69.7萬件，占25.4%;實用新型專利112.1萬件，占40.9%;外觀設計專利92.2萬件，占33.7%。維持有效的專利中，國內專利230.3萬件，占84.1%;國外專利43.7萬件，占15.9%。有效發明專利中，國內擁有 35.1萬件，占50.4%，首次超過國外在華有效發明專利數量。這足以說明中國企業的創新能力的提升。

中國技術進步速度之快受到世人矚目，下面簡單分析一下中國技術進步速度快的具體原因。

第一，中國是發展中國家，絕對技術水平相對較低，為了提高技術可以向很多先進國家學習;與此相反，西方發達國家本身的技術水平就很高，可供其學習的對象則相對較少。比如，美國代表了世界最先進的技術水平，世界上已經沒有或者很少有更先進的技術可供美國學習了，美國的技術進步更主要地是依靠自主創新。學習的成本比自主創新的成本要低得多，發展中國家技術進步速度比發達國家技術進步速度自然會更快一些。

第二，中國政府十分重視教育，在教育、科技方面的財力投入不斷增加，大學招生和畢業人數不斷增長，專業技術人才隊伍越來越龐大。這方面的信息見圖14～16和表3。

第三，中國多數家庭是獨生子女家庭，家長十分重視對孩子的智力投資，中國學生的綜合素質、特別是科學文化素養在不斷地提高。

圖14 中國1995—2010年R＆D經費支出統計

圖15 中國2000—2010年普通高等學校本、?？粕谛Ｈ藬到y計

圖16 中國2000—2010年研究生在校人數統計

表3 中國1978—2000年普通高等學校在校生人數統計 萬人

第四，中國政府積極鼓勵創新，越來越重視知識產權保護，在政府的積極倡導和保護下，中國的自主創新能力不斷提高。

六、結 論

運用AD-AS模型分析中國經濟增長，可以得到中國經濟增長的動因既來自總需求也來自總供給的結論。

投資增長、政府購買支出增長、凈出口增長和貨幣供應量的不斷增加提高了總需求水平，從而促進了中國的經濟增長。

人口數量的增加和人口質量的提高是中國總供給增長、從而也是中國經濟長期持續增長的必要的基礎條件。

勞動力從一次產業向二次、三次產業的轉移，不但沒有降低一次產業的產量，反而極大地提高了二次、三次產業的生產能力。R＆D經費支出的快速增長、高等學校招生規模的不斷擴大、國家積極鼓勵創新的政策以及不斷加強的知識產權保護等措施強有力地促進了中國技術水平的提升，發展中國家的基本國情和特殊地位使中國的技術進步速度比發達國家快得多。技術進步提高了要素的邊際產出能力，改善了生產函數，增加了有效供給。

體制的因素也是影響總供給的重要因素。中國經濟改革不斷深入，釋放了巨大經濟活力、調動了無窮的生產潛力，總供給的持續增長自有其必然性。

中國經濟能夠維持長期的快速增長，來自供給方面的因素是重要的。

并不是說供給方面的因素比需求方面的因素對中國經濟增長更重要，但是可以肯定地說，供給方面的因素是中國經濟長期保持快速增長的特色因素，可能也是區別于很多發達國家的特殊因素。

在今后相當長的一段時期內中國經濟繼續保持快速增長是有可能的，因為:（1）中國的人力資源優勢仍然沒有被充分地利用起來;（2）國家財力充足，R＆D經費支出占國民收入的比重仍然低于很多發達國家，還有巨大的發展空間;（3）勞動力在三次產業之間的轉移遠沒有結束，第三產業有巨大的發展潛力，從而有強大的吸納勞動力的能力;（4）國家越來越重視鼓勵創新和保護知識產權，中國的自主創新能力還會有很大的提高; （5）中國經濟改革仍在不斷深入。

中國也面臨著很多不利于經濟增長的因素。國際方面主要是西方國家的主權債務危機有可能越來越惡化，甚至有再次爆發金融危機的可能;外國經濟不景氣直接影響到中國的出口，而且愈演愈烈的貿易保護主義和貿易糾紛嚴重干擾著國內經濟的正常發展。國內方面也面臨著諸如物價上漲、分配不公、人口老齡化加劇、環境污染等很多問題。

面臨如此復雜的國際國內環境，中國應做好兩個方面的準備:對外應有高度的風險意識，加強預警機制建設，深入研究國際市場，在國際經濟危機來臨之前就應設計好應對方案;對內應努力協調各方矛盾，提高居民收入水平，逐步培育內需市場，使人民群眾的生活水平能夠和國家的經濟增長保持同步?？傊瑖以诎l展過程中出現的問題與矛盾只能在發展中解決，在不斷深化的改革進程中解決。

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Motivation and reason of economic growth in China:theoretical explanation and fact analysis based on AD-AS model

FU Dai-shan，WANG He
（School of Economics，Shenyang University of Technology，Shenyang 110870，China）

The motivation and causes of economic growth in China are analyzed in detail by applying AD-AS model，which finds that there are two kinds of motivations and causes of aggregate demand and aggregate supply that maintain long-term rapid economic growth in China．From aspect of demand，the growth of investment，government procurement expenditure，net export and money supply improve the level of aggregate demand，which pulls economic growth．From aspect of supply，the increase of population and the improvement of population quality are necessary basic conditions of increasing aggregate supply;the transfer of labour force from the primary industry to the secondary and the tertiary industries does not reduce the output of the primary industry，however，it improves the production capacity of the secondary and the tertiary industries greatly;the development of technological level improves the marginal output capacity of factors and perfects the production function;and the continuous deepening economic reform releases huge economic vitality and arouses infinite potential of production．These factors compose the resultant force of increasing effective supply together，which promotes economic growth．Supply factor is the characteristic factor of maintaining long-term rapid economic growth in China，and it is the special factor distinguished from many developed countries．Conclusion is drawn at last that it is completely possible for China to maintain rapid economic growth for a longer period of time in the future．

economic growth;economic reform;AD-AS model;aggregate demand;aggregate supply; effective supply;transfer of labour force;marginal output

F 124

A

1674－0823（2012）04－0289－12

2012－06－20

遼寧省社會科學規劃基金資助項目（L11DJL048）;沈陽工業大學博士啟動基金資助項目。

付岱山（1967－），男，遼寧昌圖人，副教授，博士，主要從事金融學、宏觀經濟學等方面的研究。

* 本文已于2012－08－29在中國知網優先數字出版，DOI為CNKI:21－1558/C．20120829．0847．004，http://www．cnki．net/kcms/detail/21．1558．C．20120829．0847．004．html．

（責任編輯:吉海濤）