投資國(guó)債財(cái)稅解析

劉建萍 李偉毅

對(duì)于企業(yè)投資國(guó)債方面有特殊的財(cái)稅政策，國(guó)家稅務(wù)總局近期發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)國(guó)債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》在稅務(wù)處理方面做了進(jìn)一步規(guī)范。

國(guó)債是由政府發(fā)行的債券，具體是指政府在國(guó)內(nèi)外發(fā)行債券或向外國(guó)政府和銀行借款所形成的國(guó)家債務(wù)，是整個(gè)社會(huì)債務(wù)的重要組成部分。國(guó)債是一個(gè)特殊的財(cái)政范疇，發(fā)行主體是國(guó)家，具有極高的信用度，具有風(fēng)險(xiǎn)性小、安全性好、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定等特點(diǎn)，歷來(lái)有“金邊債券”之稱。企業(yè)在國(guó)債投資方面，財(cái)稅政策有其特殊的規(guī)定，尤其是國(guó)家稅務(wù)總局近期發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)國(guó)債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第36號(hào))在稅務(wù)處理方面做了進(jìn)一步規(guī)范。

國(guó)債種類與作用

按國(guó)債的券面形式可分為三類，即無(wú)記名式國(guó)債、憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債。無(wú)記名式、憑證式和記賬式三種國(guó)債相比，各有其特點(diǎn)：“無(wú)記名式國(guó)債”是一種實(shí)物債券，以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通；“憑證式國(guó)債”是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，通過(guò)銀行發(fā)行，可掛失，以“憑證式國(guó)債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通；“記賬式國(guó)債”以記賬形式記錄債權(quán)，通過(guò)采用無(wú)紙化形式發(fā)行和交易，可以記名、掛失。在收益性上，無(wú)記名式和記賬式國(guó)債要略好于憑證式國(guó)債，通常無(wú)記名式和記賬式國(guó)債的票面利率要略高于相同期限的憑證式國(guó)債。在安全性上，憑證式國(guó)債略好于無(wú)記名式國(guó)債和記賬式國(guó)債，后兩者中記賬式又略好些。在流動(dòng)性上，記賬式國(guó)債略好于無(wú)記名式國(guó)債，無(wú)記名式國(guó)債又略好于憑證式國(guó)債。

國(guó)家發(fā)行債券的目的實(shí)際上是籌集資金，具有彌補(bǔ)財(cái)政赤字、籌集建設(shè)資金、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)三大功能。另外還具有以下方面重要作用：(1)發(fā)行國(guó)債可以形成市場(chǎng)基準(zhǔn)利率；(2)國(guó)債作為財(cái)政政策和貨幣政策配合的結(jié)合點(diǎn)；(3)國(guó)債作為機(jī)構(gòu)投資者短期融資的王具。

投資國(guó)債業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)針對(duì)投資國(guó)債的不同目的，其會(huì)計(jì)處理分為以下幾種。

短期持有、以賺取差價(jià)為目的的債券投資。投資者取得債券的目的，主要是為了近期內(nèi)出售以賺取差價(jià)，則購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債屬于以公允價(jià)值訓(xùn)，量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，應(yīng)通過(guò)“交易性金融資產(chǎn)”科目核算。

長(zhǎng)期持有、有明確的意圖和能力持有至到期的債券投資。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的意圖是為了持有至到期，以期獲得固定的收益，應(yīng)通過(guò)“持有至到期投資”科目核算。此種債券投資按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量》“持有至到期投資”的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

國(guó)債投資的所得稅處理

(一)政策變遷

1財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于企業(yè)補(bǔ)貼收入征稅等問(wèn)題的通知》(財(cái)稅字[1995]81號(hào))規(guī)定，國(guó)債利息收入免征企業(yè)所得稅。

2國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于金融保險(xiǎn)企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函[2000]906號(hào))對(duì)金融保險(xiǎn)企業(yè)取得免稅的國(guó)債利息收入的規(guī)定中，明確廠免稅的國(guó)債利息收入包括在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債利息收入。

3在2008年內(nèi)外資企業(yè)所得稅法合并以前，執(zhí)行《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于試行國(guó)債凈價(jià)交易后有關(guān)國(guó)債利息征免企業(yè)所得稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2002]48號(hào))，對(duì)實(shí)行國(guó)債凈價(jià)交易中國(guó)債的應(yīng)計(jì)國(guó)債利息，在付息日或持有國(guó)債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應(yīng)計(jì)利息額免征企業(yè)所得稅，未實(shí)行國(guó)債凈價(jià)交易方式的，仍然只對(duì)實(shí)際到期的利息收入免稅。

4在2008年新企業(yè)所得稅法實(shí)施后，以前政策性財(cái)稅[2002]48號(hào)失效，根據(jù)《實(shí)施條例》第八十二條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第(一)項(xiàng)所稱國(guó)債利息收入，是指企業(yè)持有國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)發(fā)行的國(guó)債取得的利息收入。”企業(yè)在付息日或買(mǎi)入國(guó)債后持有到期時(shí)取得的利息收入，免征企業(yè)所得稅。在付息日或持有國(guó)債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應(yīng)計(jì)利息額免征企業(yè)所得稅。企業(yè)在申報(bào)國(guó)債利息收入免稅事宜時(shí)，應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供國(guó)債凈價(jià)交易成交后的交割單。

(二)國(guó)債投資的所得稅處理最新辦法

國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第36號(hào)，明確了對(duì)企業(yè)國(guó)債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理規(guī)定，包括國(guó)債利息收入稅務(wù)處理、國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入稅務(wù)處理、國(guó)債成本確定以及國(guó)債成本計(jì)算方法等幾方面規(guī)定。

1國(guó)債利息收入稅務(wù)處理

企業(yè)投資國(guó)債從國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)取得的國(guó)債利息收入，應(yīng)以國(guó)債發(fā)行時(shí)約定應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)債，應(yīng)在國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)時(shí)確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。(1)企業(yè)從發(fā)行者直接投資購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債持有至到期，其從發(fā)行者取得的國(guó)債利息收入，全額免征企業(yè)所得稅。(2)企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債，或者從非發(fā)行者投資購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債，其按本公告第一條第(二)項(xiàng)計(jì)算的國(guó)債利息收入，免征企業(yè)所得稅，而公告第一條第(二)項(xiàng)系有關(guān)企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債、或者從非發(fā)行者投資購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債，其持有期間尚未兌付的國(guó)債利息收入確認(rèn)問(wèn)題，按以下公式計(jì)算確定：國(guó)債利息收入＝國(guó)債金額×(適用年利率÷365)×持有天數(shù)。上述規(guī)定，就意味著企業(yè)投資者國(guó)債持有期間應(yīng)計(jì)利息收入享受免稅待遇，消除了企業(yè)投資者國(guó)債持有期間轉(zhuǎn)讓國(guó)債而取得的收入中，未到期兌付應(yīng)計(jì)利息收入是否可視為免稅收入的爭(zhēng)議。

2國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入稅務(wù)處理

企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)債應(yīng)在轉(zhuǎn)讓國(guó)債合同、協(xié)議生效的日期，或者國(guó)債移交時(shí)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)投資購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，到期兌付的，應(yīng)在國(guó)債發(fā)行時(shí)約定的應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓或到期兌付國(guó)債取得的價(jià)款，減除其購(gòu)買(mǎi)國(guó)債成本，并扣除其持有期間按照本公告第一條計(jì)算的國(guó)債利息收入以及交易過(guò)程中相關(guān)稅費(fèi)后的余額，為企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)債收益(損失)。

3國(guó)債成本確定

國(guó)債成本確定分兩種情況；通過(guò)支付現(xiàn)金方式取得的國(guó)債，以買(mǎi)人價(jià)和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；通過(guò)支付現(xiàn)金以外的方式取得的國(guó)債，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。

4國(guó)債成本計(jì)算方法

國(guó)債成本計(jì)算方法有多種選擇，企業(yè)在不同時(shí)間購(gòu)買(mǎi)同一品種國(guó)債的，其轉(zhuǎn)讓時(shí)的成本計(jì)算方法，可在先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法中選用一種。計(jì)價(jià)方法一經(jīng)選用，不得隨意改變。

其他注意事項(xiàng)

國(guó)債利息免稅是指中國(guó)國(guó)債利息，購(gòu)買(mǎi)境外國(guó)債利息不得免稅，企業(yè)投資國(guó)債的多元化，有的購(gòu)買(mǎi)中國(guó)國(guó)債、有的購(gòu)買(mǎi)外國(guó)國(guó)債。企業(yè)若將購(gòu)買(mǎi)外國(guó)國(guó)債實(shí)現(xiàn)的國(guó)債利息不能作為免稅國(guó)債利息收入自行免稅，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十二條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第(一)項(xiàng)所稱國(guó)債利息收入，是指企業(yè)持有國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)發(fā)行的國(guó)債取得的利息收入。”因此，免稅的國(guó)債利息是指中國(guó)發(fā)行的國(guó)債，不包括購(gòu)買(mǎi)境外國(guó)債實(shí)現(xiàn)的利息收入。

轉(zhuǎn)讓國(guó)債吋應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2003]16號(hào))規(guī)定：“金融企業(yè)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，下同)從事票、債券買(mǎi)賣業(yè)務(wù)以股票、債券的賣出價(jià)減去買(mǎi)人價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額，”會(huì)計(jì)核算中買(mǎi)人價(jià)等于股票、債券的購(gòu)入價(jià)減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定。另外，根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》第五條：“外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買(mǎi)賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買(mǎi)入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。”由此轉(zhuǎn)讓國(guó)債時(shí)應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅，且未到期轉(zhuǎn)讓國(guó)債隱含利息不包括在內(nèi)。同時(shí)，如果持有期間約定應(yīng)付利息的日期獲得不屬于本企業(yè)持有期間的國(guó)債利息，也不征收營(yíng)業(yè)稅。

股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤(rùn)、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在轉(zhuǎn)讓所得中扣減。同國(guó)債投資類似，股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得中實(shí)際也包含兩部分：投資轉(zhuǎn)讓所得和未分配利潤(rùn)盈余公積部分，而現(xiàn)行政策規(guī)定股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤(rùn)、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中扣減。