跟單托收支付方式下賣方的風(fēng)險及應(yīng)對方法

■ 李 娟 山東交通學(xué)院

在當(dāng)前競爭日益激烈的出口貿(mào)易中，托收作為國際貿(mào)易中最為常見的結(jié)算方式之一，正在發(fā)揮著不容忽視的作用。托收能夠提高出口商品在國際市場上的競爭力，從而促進成交，擴大出口。但是，托收是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的結(jié)算方式，對出口商來說，存在較大的風(fēng)險。本文分析了跟單托收結(jié)算方式下賣方的主要風(fēng)險，并針對這些風(fēng)險提出了相應(yīng)的防范措施。

一、托收的定義和種類劃分

（一）托收的定義

托收是出口商發(fā)運貨物后，開具匯票（或不開匯票），連同有關(guān)貨運單據(jù)，委托出口地銀行通過其在進口地的分行或代理行向進口商收取貨款的一種結(jié)算方式，屬于商業(yè)信用，逆匯法。托收方式的當(dāng)事人有委托人、托收行、代收行和付款人。按照《托收統(tǒng)一規(guī)則》，在托收業(yè)務(wù)中，銀行只提供服務(wù)，不提供信用。銀行只以委托人的代理人行事，既無保證付款人必然付款的責(zé)任，也無檢查審核貨運單據(jù)是否齊全、是否符合買賣合同的義務(wù)；當(dāng)發(fā)生進口商拒絕付款贖單的情況后，除非事先取得托收銀行同意，代收銀行也無代為提貨、辦理進口手續(xù)和存?zhèn)}保管的義務(wù)。所以在托收方式中，出口商委托銀行收取貨款，能否收到，全靠進口商的信用。

在目前出口市場競爭日益激烈的情況下，雖然托收方式對出口商不利，但是在調(diào)動進口商的積極性、推銷商品和擴大出口等方面，托收有其不可比擬的優(yōu)勢。各國銀行也紛紛采取了相應(yīng)的措施和辦法，如出口押匯、出口保理等，幫助出口商融通資金和提高出口商品在國際市場的競爭能力。

（二）托收的種類

根據(jù)所涉及的單據(jù)的類型與性質(zhì)，托收分為光票托收和跟單托收。光票托收是指不附帶商業(yè)單據(jù)的金融單據(jù)的托收，即僅用金融單據(jù)委托銀行代為收款。跟單托收是指附帶商業(yè)單據(jù)的金融單據(jù)托收或不附帶金融單據(jù)的商業(yè)單據(jù)的托收。其中，跟單托收按交付貨運單據(jù)條件的不同，分為付款交單和承兌交單兩種：付款交單（D/P）是指出口商的交單是以進口商的付款為條件。具體做法是：出口商發(fā)貨后，取得裝運單據(jù)并委托銀行辦理托收，并在托收申請書中指示銀行，只有在進口商付清貨款后，才能把裝運單據(jù)交給進口商。如果進口商拒付，就不能從銀行取得貨運單據(jù)，也無法提取單據(jù)項下的貨物。付款交單按付款時間的不同，又可分為即期付款交單和遠期付款交單兩種。即期付款交單（D/P at sight），是指出口商發(fā)貨后開具即期匯票連同貨運單據(jù)，通過銀行向進口商提示，進口商見票后立即付款，只有在付清貨款后才能向銀行領(lǐng)取貨運單據(jù)。在沒有匯票的情況下，發(fā)票金額即是托收金額或付款金額。遠期付款交單（D/P after sight）是指出口商發(fā)貨后開具遠期匯票連同貨運單據(jù)，通過銀行向進口商提示，進口商審核無誤后即在匯票上進行承兌，并將單據(jù)交回銀行，于匯票到期日付清貨款后才能領(lǐng)取貨運單據(jù)。承兌交單（D/A）是指出口商的交單以進口商在匯票上承兌為條件。具體做法是：出口商在裝運貨物后開具遠期匯票，連同貨運單據(jù)，通過銀行向進口商提示，進口商承兌匯票后，代收行即將貨運單據(jù)交給進口商，在匯票到期時，進口商履行付款義務(wù)。

本文主要針對國際貿(mào)易中采用較為普遍的跟單托收方式下賣方面臨的風(fēng)險和應(yīng)對方法進行分析。

二、跟單托收項下的賣方風(fēng)險

托收屬商業(yè)信用性質(zhì)，使用托收作為結(jié)算方式時，出口方風(fēng)險較大，本文主要討論出口商的風(fēng)險。

（一）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險往往是難以預(yù)測的。一旦出口商發(fā)貨后貨物價格下跌，進口商可能會不愿付款贖單或承兌贖單，進口方可能借口貨物品質(zhì)不佳、規(guī)格不符、包裝不良、數(shù)量短缺甚至有其他供應(yīng)商所報價格低于成交價格為由要求降價。

（二）進口商的信用風(fēng)險

進口商的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)在進口商破產(chǎn)、倒閉或失去償付能力，或沒有足夠的資金去支付進口商品的貨款；或是進口商假借出口方交付貨物的品質(zhì)、數(shù)量、包裝、交貨時間等不符合買賣合同的規(guī)定，拒絕履行付款義務(wù)等。

（三）進口國的政治、經(jīng)濟風(fēng)險

進口國的政治、經(jīng)濟風(fēng)險主要包括以下幾個方面：

（1）進口商所處國家或地區(qū)的政治風(fēng)險可能會影響進口商的對外支付。進口國的政治風(fēng)險主要表現(xiàn)為：戰(zhàn)爭、騷亂、罷工等風(fēng)險，由此造成進口商不能按時付款；（2）進口商所在國家或地區(qū)出于保護本國產(chǎn)品或消費者的目的，限制“有條件進口”的產(chǎn)品，如需要申領(lǐng)“進口許可證”或類似的特別證明才能進口該類商品，但在貨到目的地、單據(jù)到達或付款到期時，進口商還未取得該類證明文件，使貨物到達目的地時被禁止進口或被處罰；（3）進口國若為外匯管制國家，進口商未能及時申請到外匯，不能按時付款收貨；（4）進口國頒布新的經(jīng)濟政策，如進口國實施新的外匯管理辦法，或忽然宣告該國貨幣貶值，未收匯的貨款該國政府不予供匯，進口商須向自由市場以議價購匯。這樣，進口商如要付款就必定在匯率上損失，進口商進而要求出口商降價或拒絕付款。再如，進口國針對出口國的忽然性或敵對性的新法案、海關(guān)管理、檢驗檢疫的新規(guī)定等都有可能使進口的手續(xù)受到影響。

（四）進口國的“當(dāng)?shù)亓?xí)慣”

《托收統(tǒng)一規(guī)則》規(guī)定：托收業(yè)務(wù)若與一國一州或地方必須遵守的法律或條規(guī)有抵觸，則要受當(dāng)?shù)胤傻闹萍s。例如，由于D/P遠期有欠公允，有些歐洲國家，如英國、法國、盧森堡、瑞士和一些拉美和中南美洲國家，習(xí)慣上已將遠期D/P當(dāng)作D/A處理，這樣進口商可輕易憑承兌就可取得貨運單據(jù)。此外，有些國家如巴基斯坦、敘利亞等國的海關(guān)規(guī)定，如發(fā)生進口商品的退運，則該退運的貨物必須由進口商辦理，并且要經(jīng)過進口國銀行書面證實。這一規(guī)定使進口商能夠掌握貨物，并且只要進口商不去辦理貨物的退運，海關(guān)就會將貨物存于公倉，最終被拍賣。再如，土耳其等國的海關(guān)做法是如果進口商遲遲不提貨，港口會將貨物做拍賣處理，而貨主（進口商）在拍賣中有優(yōu)先權(quán)；巴西海關(guān)的做法是將退運的貨物存于公倉，而其海關(guān)的倉儲費奇高，有時出口商想將貨物運回時卻發(fā)現(xiàn)海關(guān)的倉儲費高于貨物的價值，如運回后會遭受更大損失，只好放棄致使貨物全損。

三、防范措施

在使用托收作為付款方式時，出口商為降低風(fēng)險，確保收匯安全，首先要熟悉現(xiàn)行的《托收統(tǒng)一規(guī)則》。其次，出口商應(yīng)嚴(yán)格按照買賣合同規(guī)定裝運貨物，制作單據(jù)，以防止買方以單據(jù)不符而借口挑剔。單據(jù)內(nèi)容應(yīng)準(zhǔn)確、真實，并和貿(mào)易條款和管理規(guī)定相符；單據(jù)的種類應(yīng)齊全、份數(shù)應(yīng)完整。再次，出口商應(yīng)認(rèn)真填寫托收委托書。此外，出口商可采取下列措施對托收中的風(fēng)險進行防范：

（一）加強對進口商的資信調(diào)查

托收屬商業(yè)信用，出口商能否順利收回貨款，完全依賴于進口商的信用。因此，在交易前，對于新客戶，出口商應(yīng)事先通過各種渠道了解客戶資信，如以往經(jīng)營作風(fēng)、財務(wù)狀況和信用評級，了解客戶狀況，并針對不同的進口商按其具體情況確定不同的授信額度。

出口商可以通過網(wǎng)絡(luò)、銀行、專業(yè)的咨詢公司和國外的商會、我國駐外商務(wù)機構(gòu)了解進口商的資信情況。出口商在日常的業(yè)務(wù)往來中，應(yīng)該注意了解、考察客戶并做好記錄。出口商還應(yīng)謹(jǐn)慎對待曾經(jīng)毀約或借故遲付、借故要求降價的進口商。

此外，出口商在簽訂合同時應(yīng)盡可能掌握本地及進口地有關(guān)交易商品的市場行情。如該商品的市場銷售情況不穩(wěn)定，銷售價格波動大，就應(yīng)謹(jǐn)慎選擇托收方式。

（二）了解進口地的法律、法規(guī)和銀行的習(xí)慣做法

出口商應(yīng)了解進口國有關(guān)政策規(guī)定。對于實施進口管制的國家，發(fā)貨前應(yīng)確定進口商已獲得有關(guān)法定部門的進口許可證或類似文件；對于進口商所在國家為外匯管制國家，或本國貨幣為不可自由兌換貨幣時，應(yīng)確定進口商已取得相關(guān)的外匯額度，或該國外匯管理法規(guī)需要的證明文件。否則，一般不宜貿(mào)然發(fā)貨，以免產(chǎn)生貨到目的地后發(fā)生由于不準(zhǔn)進口或沒有許可證不能進口，導(dǎo)致貨物長期滯留港口或被處罰沒收；或由于缺乏外匯額度，進口商無法支付外匯的情形。

此外，出口商應(yīng)注意了解進口國的商業(yè)和銀行慣例。在跟單托收業(yè)務(wù)中，無論是銀行還是企業(yè)，各當(dāng)事人對即期付款交單和承兌交單的操作、各自承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任沒有多大爭議，但在遠期付款交單項下，各當(dāng)事人對各自承擔(dān)的義務(wù)、責(zé)任和具體的業(yè)務(wù)操作有較大分歧。有些國家的銀行收到托收銀行寄來的載明遠期付款交單方式的托收指示書時，習(xí)慣上在付款人付款承兌匯票后隨即將單據(jù)交給付款人，即把D/P遠期改作D/A處理。對此，出口商在采用遠期付款交單方式時要格外慎重，有關(guān)細(xì)節(jié)和風(fēng)險可咨詢當(dāng)?shù)赝惺浙y行。

（三）托收和其他支付方式結(jié)合使用

在國際貿(mào)易中，一筆交易通常只選擇一種支付方式。但是為了確保收匯安全，可以采用托收和其他結(jié)算方式結(jié)合使用從而降低風(fēng)險。

1.托收與預(yù)付款相結(jié)合。具體做法是買方收取一定的預(yù)付款，通常為合同總值的10%到30%不等，余額采用D/P即期方式收匯。出口商于收到預(yù)付款后發(fā)送貨物，并從貨款中扣除已收款項，將余額部分委托銀行托收。托收業(yè)務(wù)中，賣方預(yù)收一定預(yù)付款的做法比較常見。這種做法的好處有：如進口商不去銀行付款贖單，出口商可將貨物運回，已收款項基本可以支付來回運費、保險費、利息和合理的損失費用，從而避免損失；出口商也可將貨物降價或做其它處理。此外，進口商預(yù)付了貨款，在一定程度上受到了牽制，從而降低了其拒絕履行合同的可能性。但是，采用托收與預(yù)付款相結(jié)合的方式，出口商一定要在確定收到預(yù)付款后再將單據(jù)交銀行托收。否則，進口商可能僅憑總貨款的70%-90%就能取得單據(jù)提貨。

2.托收和信用證結(jié)合。這種結(jié)合運用不可撤銷信用證和跟單托收兩種支付方式，其具體做法是一筆交易的貨款部分以信用證結(jié)算，剩余部分以托收方式結(jié)算。所以又稱“部分信用證，部分托收”。在實際操作時，托收必須是付款交單方式，這時出口商要簽發(fā)兩張匯票：一張光票，一張跟單匯票。光票用于信用證項下的貨款的支付，跟單匯票則須隨附全部規(guī)定的單據(jù)，用于跟單托收收回貨款。這種做法對進口商來說，可以減少開證金額，少付開證押金，少墊資金；對出口商來說，雖托收部分有一定風(fēng)險，但有部分信用證的保證，且貨運單據(jù)隨附托收匯票項下，開證行須等進口商付清全部貨款后才能放單，所以，出口商的收匯安全就較有保障。但這種做法須注意：首先，信用證在先，托收在后，單據(jù)跟在托收項下。其次，在買賣合同中應(yīng)明確規(guī)定一定比例貨款采用付款交單方式結(jié)算，一定比例貨款采用不可撤銷信用證結(jié)算，并應(yīng)在合同中列明信用證的到達期限。再次，信用證中應(yīng)明確規(guī)定須于全數(shù)付清發(fā)票后方可交單的條款。

3.備用信用證與跟單托收結(jié)合。采用備用信用證與跟單托收相結(jié)合的方式好處是，在跟單托收項下的貨款遭到進口商拒付時，出口商可憑備用信用證利用開證行的保證追回貨款。即在備用信用證項下，賣方可憑其開立的匯票和進口商拒付的聲明書要求開證銀行進行償付。需要注意的是，為便于在被拒付后能有充裕時間辦理向銀行進行追償手續(xù)，備用信用證的到期日必須晚于托收付款期限后一段適當(dāng)?shù)臅r間。在辦理托收手續(xù)時，出口商還應(yīng)在托收申請書中明確要求托收銀行請代收銀行在發(fā)生進口商拒付時立即履行通知義務(wù)，以免耽誤時日，導(dǎo)致備用信用證過期失效。

此外，出口商還可以采用D/A方式下的銀行保兌，即由銀行對D/A項下的單據(jù)進行保兌，將商業(yè)信用轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用。這樣做的好處有：首先進口商可在承兌前保留物權(quán)，承兌后由于有了銀行的保兌，即使進口商拒付，出口商也能得到銀行的償付。其次，出口商可在取得托收款前到銀行進行貼現(xiàn)，取得資金融通。再次，出口商可節(jié)省部分銀行費用。

（四）掌握好授信額度和交單條件

出口商應(yīng)在了解買方資信情況的基礎(chǔ)上妥善制定授信額度、控制成交金額和交貨進度。對于金額較大的出口合同，可以分批裝運，并且每一批次之間在時間上要有一定間隔，原則上以一批貨物發(fā)出到收回貨款的時間為宜，這樣即使損失也能控制在較少范圍內(nèi)。例如，天津某出口商與德國某公司簽訂出口脫水蔬菜50公噸，賣方可分三批裝運，間隔以天津至漢堡之間的海運時間（25-30天）為宜，第一筆貨款收回后，再依次發(fā)運第二、三批貨物。

（五）謹(jǐn)慎對待貨運單據(jù)，注意控制貨物

出口商借助單據(jù)來控制貨物，所以出口商應(yīng)該謹(jǐn)慎對待貨物運輸單據(jù)：

1.出口商應(yīng)向銀行提交全套正本海運提單。這是辦理托收的前提條件，出口商不可將任何一份正本提單徑自寄給進口商。這是因為海運提單具有物權(quán)憑證的性質(zhì)，每份正本海運提單具有相同的效力，進口商可憑任意一份正本的海運提單直接提貨，這時出口商將面臨貨、款兩空的風(fēng)險。

2.海運提單應(yīng)是空白抬頭。很多出口商在辦理托收業(yè)務(wù)時經(jīng)常使用記名提單。記名提單(Named Consignee B/L)又稱直交式提單（Straight B/L）、收貨人抬頭提單，是指提單上的收貨人（Consignee）欄內(nèi)具體填明了特定收貨人的名稱的提單。記名提單只能由該收貨人提貨，不能背書轉(zhuǎn)讓。各國對于記名提單是否是物權(quán)憑證存在較大分歧。例如日本、韓國及我國臺灣認(rèn)為記名提單是物權(quán)憑證，而美國、中國香港則認(rèn)為記名提單只是貨物收據(jù)和運輸合同的證明，不是物權(quán)憑證，不能流通轉(zhuǎn)讓，承運人有權(quán)將貨物直接交付給記名收貨人，無須出示記名提單，或收貨人可以不憑正本提單而只需證明自己的收貨人身份即可提貨。因此，出口商在填寫提單抬頭時須謹(jǐn)慎。比較可行的做法是：出口商應(yīng)在收貨人一欄填寫“TO ORDER”或“TO ORDER OF SHIPPER”并空白背書，提單經(jīng)過背書不僅能保證出口商對物權(quán)的控制，而且有利于提單的流通轉(zhuǎn)讓。這樣，在進口商拒付的情況下，出口商可以通過控制提單來控制貨物。此外，出口商應(yīng)在被通知人（Notify Party）一欄填寫進口商的詳細(xì)名稱和地址，以便承運人到貨時及時通知。

3.謹(jǐn)慎對待承運貨物收據(jù)、鐵路運單和航空運單。由于承運貨物收據(jù)、鐵路運單和航空運單等運輸單據(jù)并非物權(quán)憑證，收貨人只憑身份證明即可提貨，貨物一經(jīng)發(fā)出，發(fā)貨人就失去了物權(quán)，在這種情況下，可以將代收行作為收貨人，當(dāng)進口商付款贖單后，由代收行進行提貨事宜。當(dāng)然，這必須事先征得代收行同意，同時出口商須支付一定費用。

（六）謹(jǐn)慎選擇代收行，如條件允許可事先找好需要時的代理人

代收行最好不要由進口商指定，應(yīng)由托收行選擇其在付款地的聯(lián)行或關(guān)系密切、資信良好的銀行作為代收行，以防止代收行擅自放單或操作不規(guī)范造成出口商損失。此外，出口商可事先在進口地找好“需要時的代理人”（principals representative in case of need），如果發(fā)生不付款和（或）不承兌時，代理人可辦理貨物的存?zhèn)}、保險、轉(zhuǎn)售和貨運等事宜，但出口商需注意托收指示中應(yīng)清楚地、詳盡地指明該代理人的權(quán)限。

（七）注意辦理保險

在托收方式下，出口商在貨物發(fā)貨前應(yīng)及時辦理貨物運輸保險，避免運輸過程中產(chǎn)生的損失。

例如，為了避免托收項下收取貨款的風(fēng)險，出口商可以向保險公司投保出口信用保險，如出口貨物的“賣方利益險”。通過投保出口信用保險，出口商在貨物出運前就可以通過保險公司的資信調(diào)查服務(wù)了解進口商的資信狀況，一旦發(fā)現(xiàn)支付風(fēng)險和信用危機，出口商可及時采取改變結(jié)算方式或要求增加保值條款等措施，將風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)。如果出口商在采用跟單托收時發(fā)生了保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失而無法安全收匯時還可以得到保險公司的賠償，避免或減少出口商的損失，保證企業(yè)的資金流通正常。▲

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