公辦高校融資風險及規避策略

摘要： 隨著我國高等教育從精英教育向大眾教育轉變，高校在校生人數迅速增加，高校對發展資金的需求日益強烈，而國家財政投入嚴重不足，致使高校不斷進行融資，從而引發融資風險，尤其是對作為高校主體的公辦高校融資風險的討論成為社會焦點。本文談談公辦高校的融資風險和規避方法。

關鍵詞： 公辦高校融資風險規避方法

根據教育部公布的統計數據顯示，高校中人數占比最大的普通高等教育在校生規模由1998年的340.87萬增加到2006年的1738.84萬，增長超過5倍。隨之而來的就是高校已有的教育資源遠遠不能滿足高校發展的需要，高校需要擴建校舍、改善教學條件、引進人才等適應教育事業發展的要求，因此對發展資金的需求日益強烈，但國家財政投入嚴重不足，從中央到地方的各級政府在教育上的資金投入相對不足，教育經費占國民生產總值的比例徘徊在3%左右，高校只能不斷尋找新的融資渠道，其中貸款是最重要、快捷的途徑。因此，對公辦高校融資風險的討論成為社會焦點，也使靠融資發展的公辦高校面臨新的難題。

一、公辦高校的主要資金來源

我國高校的收入來源有財政撥款、稅收減免、教育收費、產業渠道、社會渠道、基金渠道、科研渠道、利息渠道等八個方面，但是絕大多數普通高校的收入來源主要是財政撥款和事業收入，這兩項收入占學校整個收入的比例可達90%以上，融資的主要途徑就是向金融機構貸款。

二、公辦高校的融資風險解析

（一）國家高等教育政策導致融資風險。

我國1999年以前高等教育經費中國家財政性教育經費占全部教育經費的比例均在60%以上，如果沒有1999年以后的高校擴招，那么高校主要依靠財政性資金維持生存和發展是可行的。但擴招后的1999—2001年國家用于普通高等教育的財政性教育經費占全部財政性教育經費的比重迅速下降11個百分點，國家政策引導高校擴招又不增加對高等教育的投入，高校為了實現規模和效益的平衡發展，必須投入大量資金到基礎建設和增加教學設備上，“舉債”籌措資金是無奈之舉。因此，國家的擴招政策是產生高校融資風險的重要原因。

（二）對公辦高校定位認識上的誤區加劇了融資風險。

持續十多年的高等教育產業化討論無疑將公辦高校置于產業化浪潮中，主張高等教育產業化的認為《高等教育法》中“高等學校自批準設立之日起取得法人資格”、“高等學校在民事活動中依法享有民事權得，承擔民事責任”的規定決定了高等教育產業化的性質和高校的定位，基于此種理念，作為企業經營的高校為了獲得更大利潤，將主動進行發展性融資以滿足規模擴張的需要。因此，對高校定位認識上的誤區加劇了融資風險。

（三）現行高等教育成本分擔政策執行上的偏差，增大了融資風險。

因為政府財政能力有限及政府對高等教育成本分擔理論理解的偏差，片面認為分擔高等教育成本就是將教育成本由國家轉移到受教育者個體。這種理解弱化了國家作為高等教育投資的主體意識，國家對高等教育投資的相對比重下降很快，使高校收費收入增加，學生家庭教育負擔過重，產生社會不公平感，高等教育成本分擔理論受到非議。因此，限制高校提高收費成為社會呼聲，教育成本分擔的重任實際落在高校頭上，增加融資的同時也增大了融資的風險。

（四）高校發展中的某些不理性行為放大了融資風險。

公辦高校在由精英教育向大眾化教育轉型過程中，存在融資困難及部分高校行政效率低下、內部資源配置不合理的現象。近年來高校資金貪污與挪用案件屢有曝光，某些高校花費數百萬裝點校門或將大量經費用來搞政績工程。這些現象盡管只在少數院校中存在，但社會效應巨大，造成惡劣影響，在一定程度地掩蓋了高校融資的迫切感，也放大了融資的風險，使社會對高校融資的目的產生質疑。

三、公辦高校融資風險的具體表現

銀行貸款是高校的負債，必須按貸款合同如期償還本金和支付利息，高校使用貸款須支付資金成本而存在財務風險。高校不能無償使用銀行貸款資金，不僅需要償還本金、支付利息，還要支付與籌資有關的各項費用，這就是高校利用貸款的代價。適度的銀行貸款可以保證高校擴招任務的順利完成，促進教育事業的健康發展。相對的，盲目過度規模的銀行貸款則會使高校陷入嚴重的債務危機，形成對高校事業發展的不利局面，最終將阻礙我國高等教育事業的整體發展速度。

近年來有多所大學由于無法支付高額貸款利息出現財務危機，為了償還貸款本息，未來將不得不采取壓縮教育成本的方式節省辦學費用，包括減少實驗課，更多人共用人體標本、實驗動物等耗材，少更新甚至不更新儀器設備，降低教師薪酬，大量聘請兼職教師，造成優秀人才流失、人才培養質量無法得到保障，從而嚴重影響高校正常教學運轉，最終將妨礙教育事業的發展甚至導致其倒退。

四、規避公辦高校融資風險的方法分析

公辦高校從本質上來說是非營利性的公益性組織，不能像私人產品那樣完全推向市場。高校在開展業務活動過程中的資金耗費，不可能像企業那樣通過生產經營成果的銷售，實現價值補償并取得利潤，進而實現簡單再生產和擴大再生產。對于學生公寓、食堂等后勤服務設施及體育場館等可以采取引進社會資本和采取BOT等合作方式進行建設，能節省一部分建設資金。但是對于教學樓、圖書館、實驗樓、辦公樓、圖書、實驗儀器等教學和科研設施，由于其性質及資本的逐利性，不能由社會資本和外資介入，只能依靠融資進行自身建設。因此，國家在宏觀政策導向上要采取措施，防范高校貸款出現風險；高校自身應強化風險意識，認真做好貸款融資的風險防范工作，不能一味地大量舉債，追求規模擴張。

（一）國家作為公辦高校的所有者和受益人，應明確自身的責任，從政策層面消除已產生的發展性融資風險及風險隱患。

公辦高校作為非盈利機構，自身創收能力非常有限，要想從根本上解決高校貸款總額過多的問題，就需要政府加大投入。從本質上看，高校資產，包括土地、建筑物均屬國有資產，不是高校師生的資產。高校對這些資產僅有經營權，而非所有權。高校擴建為政府增加了巨額國有資產，但正是基本建設導致高校的巨額銀行貸款。不僅如此，高校擴招使我國高等教育事業取得跨越式的發展，為我國經濟和社會發展提供了高質量的人力資源。作為高校擴招的最大受益方，根據責權統一原則，政府應對高校貸款承擔責任，并對高校的巨額投資成本給予補償。

1.明確教育投入的問責制，如中央政府或地方政府不履行教育投入責任時，人大常委會可以對行政負責人或財政部門負責人問責，學校和受教育者也可依法對政府不履行教育投入責任提起訴訟，等等。

2.國家應早決策，擔負救助高校的主要責任。政府應及早清理目前公辦高校的累計貸款，采取貼息、按一定比例或全額還本等措施，盡量將負債風險控制在可承受范圍內。

3.對經過政府及有關職能部門批準建設的高校增撥基建款項，彌補高校基建投資的資金不足，或由政府和高校共同出資建立償債基金專戶，提供切實的資金保障，防范風險的再度產生。

4.國家應不斷完善高校學生經濟資助體系，加大對困難學生的資助力度和覆蓋面，從而真正實現高等教育成本的合理負擔。目前國家助學政策對高校提供了一定的資金支持，但與許多實行教育成本分擔的國家相比差距仍然存在。據美國全國教育統計中心統計，2003—2004學年全日制大學生有76%得到過各種經費資助；62%的學生得到獎學金、助學金；50%的學生獲得貸款資助。國家應根據財政收入情況繼續加大對經濟困難學生的資助力度和方式，進一步緩解高校的資金壓力。

（二）公辦高校作為國有資產的使用者和管理者，理應積極采取各種措施逐步消除發展性融資風險，防止國有資產損失。

1.公辦高校應調整辦學理念，從規模擴張走向內涵發展，堅持勤儉辦學，合理安排資金，按照輕重緩急使用資金，把重點放在提高質量上，以加強教學基礎的建設、改善辦學條件、加快學科專業結構調整為主，避免資源浪費，防止融資風險擴大。

2.鑒于體制原因，我國公辦高校普遍缺乏經營觀念，管理水平與企業相比有很大差距，應該把企業管理的經驗引入高校，使高校管理由粗放轉向精細，建設節約型校園，降低辦學成本，增強還貸能力。從增收方面，高校擁有大量的優質資產和人力資源，師生內部消費的市場龐大，應該利用這一優勢進行合理經營，使高校在為社會提供教育產品的同時也創造其他價值，促進后勤社會化、產業化，從而增加高校收入。

3.公辦高校應進一步拓寬融資渠道，增強償債能力。積極爭取社會捐贈，籌措社會資金；積極培育科研力量，加快科研成果轉化；充分挖掘教學資源，促進聯合辦學，從而既實現人才的定向培養，又為學?；I集建設資金；對新校區建設學生公寓、食堂等設施采用PT、BOT、TOT等方式建設，對價值高的大型試驗設備也可采用融資租賃等方式，以緩解學校的資金壓力。

4.公辦高校應以綜合財務預算管理為切入點，將貸款資金有機地納入預算管理。在編制預算時仍堅持“量入為出、收支平衡”的原則，將當年需要償還的貸款本金和利息列入財務預算，并在預算編制、分析的基礎上確定合理的貸款規模，根據貸款情況制訂出切實可行的還款計劃，從而保證貸款的償還。

（三）金融機構作為公辦高校發展性融資發放的主體，在重視教育融資發展所帶來的經濟效益的同時，應進一步完善金融監管制度，加強銀校合作，防范金融風險。

由于近年的連續擴招，公辦高校的容納能力已經接近極限，生源大幅度增長的可能性很小，而且根據有關政策規定，公辦高校的收費標準在今后5—10年內不會有大的增長，即公辦高校的收入增長空間極為有限，償債能力受到影響。這種情況下，一旦高校資金鏈斷裂，引發財務危機，就必將影響銀行貸款的按期收回，造成大量的呆滯貸款，引發金融風險。因此，金融機構應完善信貸資金貸前審查和貸后管理制度，即控制貸款的項目、規模，監管貸款的使用并控制貸款回收，從而加強對公辦高校融資的風險監控。

（四）高等教育從總體上看基本上可視為一種收益內在化的私人產品或服務。

與普通的基礎教育不同，高等教育所傳授的知識與技能對個人來講是一種比較特殊的資本，即人力資本。這種特殊的人力資本不僅存在于受教育者的人體內，為個人所直接擁有，同時能提高受教育者（投資者）的收入，為受教育者帶來種種收益或滿足。按照“誰投資，誰受益”的原則，可以在一定程度上由受教育者進行成本負擔，不必以國家財政性投資為主。

參考文獻：

[1]教育部.全國教育事業發展統計公告（1998—2006）.

[2]國家統計局.中國統計年鑒（1999—2003年）[M].北京：中國統計出版社，2004.

[3]邱真，肖惠海.談高校財務風險及其防控[J].江西理工大學學報，2008，（9）.

[4]但柳松.論政府在高校貸款風險中的責任[J].教育與職業，2008，（8）.

[5]石鳳文.化解高校銀行貸款風險的途徑探討[J].中國房地產金融，2008，（9）.

[6]尹之海.淺談高校銀行貸款規模過大的影響、原因及對策[J].教育財會研究，2005，（5）.

論文資助項目為廣西中醫藥大學2006年普通科研項目（負責人秦霞，課題號P06012）。