我國(guó)科技擔(dān)保公司發(fā)展對(duì)策研究

章立　馬國(guó)建　段登

摘要：科技擔(dān)保公司在發(fā)展中存在政府定位不明確、風(fēng)險(xiǎn)控制難、與科技企業(yè)成長(zhǎng)不同步、擔(dān)保項(xiàng)目落地難及發(fā)展能力弱等問(wèn)題，多主體聯(lián)合成立科技擔(dān)保公司、創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式、建立針對(duì)性的擔(dān)保制度及完善配套服務(wù)體系等措施能使科技擔(dān)保公司發(fā)展得更好。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；擔(dān)保；發(fā)展

中圖分類號(hào)：F832.4，F(xiàn)276.3

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1671—6604（2012）04—0089—02

科技型中小企業(yè)是中小企業(yè)的核心力量，承擔(dān)著引領(lǐng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重任。在德國(guó)約有2/3以上的專利技術(shù)是科技型中小企業(yè)研究出來(lái)并申請(qǐng)注冊(cè)的，美國(guó)科技發(fā)展項(xiàng)目中一半以上是由科技型中小企業(yè)完成的，科技型中小企業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為一國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的永恒主題。發(fā)達(dá)國(guó)家科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)歷程表明，各類信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立和運(yùn)行為科技型中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，是扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要舉措，對(duì)于緩解科技型中小企業(yè)融資難具有十分重要的意義。

一、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

雖然中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在西方成立時(shí)間較早，但研究起步相對(duì)較晚。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·斯蒂格利茨、喬治·阿克爾洛夫和邁克爾—斯彭斯提出的信息不對(duì)稱理論是現(xiàn)代中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的理論基礎(chǔ)。

國(guó)外對(duì)擔(dān)保的研究先后形成了交易成本理論、逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)理論、信號(hào)傳遞理論、關(guān)系貸款擔(dān)保理論等經(jīng)典理論；國(guó)內(nèi)研究集中在融資擔(dān)保政策設(shè)計(jì)、融資擔(dān)保定價(jià)、擔(dān)保公司績(jī)效評(píng)價(jià)、擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等研究，是對(duì)擔(dān)保公司建設(shè)和經(jīng)營(yíng)這條主線上的專題研究。相關(guān)研究成果為科技擔(dān)保研究開(kāi)辟了新的思路，隨著研究趨勢(shì)的不斷深化，需要有針對(duì)性地研究科技擔(dān)保公司發(fā)展問(wèn)題。

二、科技擔(dān)保公司發(fā)展中存在的主要問(wèn)題

因科技型中小企業(yè)融資難而衍生的科技擔(dān)保公司專門(mén)為科技型中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，在實(shí)踐中還存在著許多問(wèn)題：

1 政府缺位與越位問(wèn)題。科技型中小企業(yè)融資難是行政權(quán)力退出資金市場(chǎng)后出現(xiàn)的問(wèn)題。而科技擔(dān)保公司的建立是政府介入融資市場(chǎng)的手段，政府不同程度存在缺位與越位的矛盾，政府行政權(quán)力以何種方式介入、介入的程度等問(wèn)題，定位不明確，影響了科技擔(dān)保公司定位及運(yùn)營(yíng)等問(wèn)題。

2 科技擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。科技型中小企業(yè)缺少不動(dòng)產(chǎn)等反擔(dān)保物，只能以專利、品牌等知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為反擔(dān)保物，涉及無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估、轉(zhuǎn)讓及專門(mén)客戶的搜尋等工作，技術(shù)含量高、成本高，加之科技型中小企業(yè)普遍存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、信息不透明、發(fā)展不確定性等諸多問(wèn)題，為擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)難度。

3 科技擔(dān)保公司與科技企業(yè)成長(zhǎng)不同步問(wèn)題。科技企業(yè)往往在發(fā)展之初出現(xiàn)融資難的問(wèn)題，需要擔(dān)保公司的支持，此時(shí)科技擔(dān)保公司以極低的收益承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。隨著科技企業(yè)迅速成長(zhǎng)，科技型中小企業(yè)很快變成銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，不再需要擔(dān)保公司的幫助，即擔(dān)保公司無(wú)法享受到科技企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)受益，發(fā)展相對(duì)緩慢，成長(zhǎng)不同步。

4 科技擔(dān)保項(xiàng)目落地難問(wèn)題。科技擔(dān)保公司落地難體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是科技企業(yè)有其技術(shù)復(fù)雜性，如何正確評(píng)估各類復(fù)雜的技術(shù)在企業(yè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)化中的前景，進(jìn)而對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，存在困難，使得擔(dān)保難落實(shí)；二是企業(yè)用于抵押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，科技擔(dān)保公司出現(xiàn)代償時(shí)，債權(quán)實(shí)現(xiàn)需要專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)、專門(mén)的市場(chǎng)、專業(yè)的人才，許多地方并不具備這樣的條件，使得債權(quán)實(shí)現(xiàn)難。

5 科技擔(dān)保公司發(fā)展能力弱問(wèn)題。科技擔(dān)保公司在組建初期采用以政府財(cái)政投入為主，其他渠道為輔，以政府資金為引導(dǎo)，吸引民間資金參與的多渠道籌資方式。有限的財(cái)政資金投入加上各方顧慮重重，使得科技擔(dān)保公司規(guī)模過(guò)小，用于運(yùn)作的資金少，導(dǎo)致?lián)５膶?duì)象和范圍不廣，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，其應(yīng)有的作用發(fā)揮不出來(lái)，發(fā)展能力弱。

三、發(fā)展科技擔(dān)保公司的政策措施

1 依托科技企業(yè)集中區(qū)域，多主體聯(lián)合成立科技擔(dān)保公司。科技擔(dān)保公司以國(guó)家和地方產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，立足科技園、工業(yè)園區(qū)、孵化基地等科技企業(yè)集中區(qū)域，發(fā)揮政府管理及政策優(yōu)勢(shì)、科技部門(mén)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、金融部門(mén)資金優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合組建科技擔(dān)保公司，降低科技擔(dān)保公司搜尋、監(jiān)管及反擔(dān)保物處理等方面的技術(shù)劣勢(shì)，共同扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展，同時(shí)降低擔(dān)保公司運(yùn)營(yíng)成本及風(fēng)險(xiǎn)。

2 創(chuàng)新科技擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)模式。一是以擔(dān)保加創(chuàng)投的形式運(yùn)營(yíng)，既解決科技型中小企業(yè)短期融資難問(wèn)題，也享受科技企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展帶來(lái)的收益。二是建立科技企業(yè)會(huì)員制擔(dān)保，發(fā)揮企業(yè)間聯(lián)保、互保的作用；三是成立以科技中小企業(yè)、社會(huì)和個(gè)人為主出資組建的，具有獨(dú)立法人資格，商業(yè)化運(yùn)作，以贏利為目的的科技擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府以補(bǔ)貼擔(dān)保代償?shù)姆绞椒龀制浒l(fā)展。

3 在建立綜合融資平臺(tái)基礎(chǔ)上，明確科技擔(dān)保公司的主營(yíng)方向。與一般擔(dān)保公司關(guān)注企業(yè)還貸能力及反擔(dān)保物價(jià)值不同，科技擔(dān)保公司應(yīng)重在甄別企業(yè)技術(shù)的先進(jìn)程度、實(shí)用價(jià)值、技術(shù)轉(zhuǎn)讓的便捷程度等，即關(guān)注企業(yè)本身所擁有技術(shù)的價(jià)值及技術(shù)的市場(chǎng)，重點(diǎn)擔(dān)保那些有利于技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新的科技型中小企業(yè)，以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)價(jià)值與商業(yè)利益的轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)以技術(shù)融資的功能。

4 建立符合科技擔(dān)保特點(diǎn)的擔(dān)保制度。目前，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立了健全的擔(dān)保流程與內(nèi)控機(jī)制，科技擔(dān)保公司在吸收一般擔(dān)保公司成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，逐步建立適合科技企業(yè)特點(diǎn)的擔(dān)保審批、監(jiān)管、代償?shù)攘鞒蹋岣邔?duì)企業(yè)技術(shù)識(shí)別、評(píng)估及交易等環(huán)節(jié)的管理水平，準(zhǔn)確把握擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，成為技術(shù)管理和服務(wù)方面的行家，使科技擔(dān)保更適合科技企業(yè)的特點(diǎn)。

5 建立和完善科技擔(dān)保公司的配套服務(wù)體系。以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、產(chǎn)學(xué)研合作平臺(tái)等形式暢通技術(shù)交流與合作信息，促進(jìn)科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和科技產(chǎn)品化，方便技術(shù)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)；建立起擔(dān)保基金和再擔(dān)保基金制度，通過(guò)開(kāi)發(fā)性金融，在政府的支持下或在政府、企業(yè)、銀行的聯(lián)合支持下建立風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保基金和再擔(dān)保基金，支持科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展與運(yùn)行。

（責(zé)任編輯 潘亞莉）